"Biết người biết ta", triết lý kinh doanh của
nhà môi giới chứng khoán

Môi giới chứng khoán là một nghề khá đặc biệt, đem lại lợi nhuận lớn không
kém gì đầu tư chứng khoán mà không cần phải có vốn lớn. Đây là nghề đòi hỏi trí tuệ
và sự nghiên cứu của các nhà môi giới. Bởi nếu bạn không giỏi, không có khả năng
thực sự thì không bao giờ nhà đầu tư uỷ thác cho bạn số vốn của họ để đầu tư vào thị
trường chứng khoán.
Để thành công nhà môi giới không chỉ cần có kiến thức chuyên môn sâu rộng
mà còn phải nắm vững đầy đủ thông tin về khách hàng của mình.
1. Tình hình tài chính của khách hàng (Bảng cân đối tài sản của khách hàng)
Trước khi tư vấn cho một khách hàng mới, điều quan trọng là phải tìm hiểu về
tình hình tài chính của khách hàng. Mỗi cá nhân cũng nh mỗi công ty đều có bảng cân
đối tài chính riêng phản ánh tình hình tài chính tại một thời điểm nhất định. Nhà môi
giới có thể tìm hiểu thông tin về bảng cân đối tài sản cá nhân của khách hàng bằng các
câu hỏi như:
+ Khách hàng hiện sở hữu những loại tài sản nào? Xe cộ, bất động sản, phát
minh sáng chế...
+ Khách hàng có đang nợ ai không? Khách hàng có phải thế chấp căn nhà của
họ không? Khách hàng có khoản nợ quá hạn nào không? hoặc khách hàng có cam kết
trả khoản nợ nào theo định kỳ không?
+ Khách hàng có sở hữu loại chứng khoán nào không? Loại công cụ đầu tư nào
khách hàng hiện đang nắm giữ?
+ Khách hàng đã có thiết lập tài khoản đầu tư dài hạn nào chưa? Khách hàng có
mua bảo hiểm không? Loại hình bảo hiểm gì? Giá trị hợp đồng bảo hiểm là bao nhiêu?
...
2. Báo cáo thu nhập của khách hàng
Một bộ phận quan trọng phản ánh tình hình tài chính của khách hàng là báo cáo
thu nhập cá nhân. Đối với nhiều người, báo cáo thu nhập được lập hàng tháng, hàng
quý hoặc hàng năm nhằm đo lường thu nhập và các khoản chi phí của cá nhân. Để có
thể đưa ra lời khuyên phù hợp với khả năng tài chính, nhà môi giới cần nắm được báo

+ Mức kết hợp giữa rủi ro và thu nhập bao nhiêu là phù hợp với khách hàng?
Nhờ những câu hỏi thích hợp, nhà môi giới có thể biết được những lý do đầu tư
của khách hàng. Đa số khách hàng mua chứng khoán vì họ cho rằng, họ muốn thấy
tiền của mình sinh lợi. Tuy nhiên, khi tìm hiểu cặn kẽ, nhà môi giới có thể phát hiện ra
có những khách hàng đầu tư là để được ưu đãi về thuế để bảo toàn vốn.... Biết rõ lý do
đầu tư của khách hàng giúp nhà môi giới tư vấn hữu ích hơn.
Thông thường, có một số mục tiêu đầu tư cơ bản mà khách hàng thường nhắm
tới là:
+ Bảo toàn vốn: Đối với nhiều người, mục tiêu đầu tư quan trọng duy nhất là
bảo toàn được số vốn mà họ có được từ những thành quả lao động của mình. Một cá
nhân có mục tiêu đầu tư an toàn sẽ không sẵn sàng đầu tư nhiều vào cổ phiếu. Nói
chung, khi khách hàng đề cập đến sự an toàn nghĩa là họ muốn bảo toàn vốn khỏi mất
mát, thua lỗ vì rủi ro tài chính, tín dụng.
+ Thu nhập hiện tại: Nhiều nhà đầu tư đặc biệt là những người đã về hưu và
những người có nguồn thu nhập cố định muốn bổ sung nguồn thu nhập hiện tại của họ
nhờ vào đầu tư. Trái phiếu công ty, trái phiếu chính phủ và cơ quan chính phủ, chứng
chỉ quỹ đầu tư là những hình thức đầu tư có thể góp phần tăng thu nhập hiện tại bằng
cổ tức và tiền lãi nhận được.
+ Tăng trưởng vốn: Tăng trưởng ở đây là muốn nói đến sự gia tăng giá trị của
đầu tư theo thời gian. Tăng trưởng có thể do sự gia tăng giá trị của chứng khoán, giá trị
cổ tức hoặc cả hai. Nhà đầu tư trông đợi sự tăng trưởng để thỏa mãn nhiều nhu cầu
(nghỉ hưu, học tập, giải trí, du lịch và những nhu cầu khác). Những loại hình đầu tư
nhằm tăng trưởng thông dụng nhất là đầu tư vào cổ phiếu thường và cổ phiếu quỹ hỗ
tương.
+ Những ưu đãi về thuế. Trong mọi trường hợp nhà đầu tư luôn tìm mọi cách để
giảm số tiền thuế phải đóng. Những công cụ như các loại trái phiếu chính phủ, trái
phiếu đô thị được miễn thuế đối với thu nhập từ tiền lãi trái phiếu là phù hợp với họ.
+ Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Việc tập trung đầu tư vào một hay một số ít cổ
phiếu khiến cho nhà đầu tư gặp phải rủi ro rất lớn vì vậy việc đa dạng hóa danh mục
đầu tư chính là một mục tiêu quan trọng của nhà đầu tư.