Kịch bản thị trường theo quan điểm của phân tích kỹ thuật

Việc dự đoán của bài viết không nhằm môc đích cho kết quả chính xác, hay tìm kiếm đỉnh hoặc đáy trong một
khoảng thời gian, mà là dự đoán những khả năng có thể xảy ra của thị trường từ đó có cách hành xử hợp lý.

Tác giả cố gắng: cung cấp cái nhìn toàn cục diễn biến của thị trường. Phần nào tránh được tâm lý hoảng loạn trước
diễn biến xấu của thị trường; Ước đoán khoảng thời gian có thể xảy ra của một sự kiện, kiểm chứng với thông tin
trên thị trường; Từ đó xác định thời điểm ra vào thị trường, hạn chế được phần nào rủi ro; Việc dự báo không mang
tính chất đề cao vai trò của PTKT.

Cơ sở lý luận

Các phương pháp phân tích kỹ thuật sử dụng trong quá trình phân tích

Đồ thị phân tích là đồ thị tuần, phân tích thị trường trong dài hạn để giảm bớt độ nhiễu của thị trường do các yếu tố
thông tin tạo ra.

Ngày phân tích là ngày 10/01/2008.

Phương pháp phân tích hình mẫu – Pattern: các hình mẫu có thể xảy ra trong biểu đồ là:

+ Cup with Handle: biểu đồ hình chiếc cốc có tay cầm, dạng mẫu biểu đồ này thường hình thành trong dài hạn.
Hình mẫu này dự báo sau khi biểu đồ di chuyển trong một thời gian dài nếu vô tình hình thành nên hình mẫu chiếc
cốc thì khả năng xảy ra tiếp theo của thị trường có thể là “tay cầm – Handle”, tạo thành một xu thế tăng giá mạnh.
Hình mẫu này sẽ được biểu diễn trong biểu đồ.

+ Hình lá cờ - Flag: sau khi biểu đồ giá có dạng lá cờ thì khả năng tiếp theo của đường giá là những ngày tăng giá
mạnh.

+ Tripple Tops, hay Double Tops: dạng biểu đồ này cho thấy diễn biến tiếp theo của thị trường nhiều khả năng sẽ là
giảm.


Sau đây là lợi nhuận thu được từ việc sử dụng đúng những nguyên lý của một đại diện các chỉ số kỹ thuật – MACD
Hình 3 hình 4 Trong cùng 1 khoảng đầu tư 245 ngày chỉ số MACD mang về một khoản lợi nhuận 2999,99 USD trên vốn đầu tư
10.000 USD, ROI=30%, nhưng mức tương quan giữa rủi ro và lợi nhuận cao hơn 86,95%.

Mức rủi ro trong 2 phương pháp chênh lệch nhau khá lớn. Để có thể giảm thiểu rủi ro, tăng hiệu quả đầu tư cần kết
hợp nhiều phương pháp phân tích kỹ thuật.

Mức độ tin cậy của các phương pháp kỹ thuật khác sẽ được trình bày dần trong quá trình phân tích.

Dự báo kịch bản thị trường theo phương pháp phân tích kỹ thuật

Biểu đồ tổng hợp
Hình 5 Quan sát trực quan trong dài hạn từ giữa năm 2001 đến giữa tháng 3 năm 2007 thị trường di chuyển theo hình
chiếc cốc có tay cầm và hệ quả của mô hình này ta có thể thấy rõ, đó là xu hướng tăng mạnh tạo thành một Tay
Cầm Handle khá dài. Với diễn biến của thị trường trong thời gian qua có thể thấy hình mẫu này đó kết thúc và xu
hướng tiếp theo của thị trường có thể sẽ điều ch
ỉnh giảm sau một thời gian tăng giá mạnh, để có thể hình thành một
hình mẫu mới hình lá cờ - Flag.

Nhìn trực quan trong trung hạn từ thời điểm nửa cuối năm 2006 đến nay có thể thấy biểu đồ đang hình thành nên

Tôi tiếp tục kiểm chứng độ tin cậy của quan sát trực quan và phương pháp vẽ hình học bằng phương pháp thời gian
với Fibonacci. Quan sát biểu đồ ta thấy, các điểm đáy và đỉnh quan trọng thường rơi vào những đường tỷ lệ thời
gian Fibonacci. Ngày 12/10/2007 diễn ra m
ột đỉnh quan trọng trên đường Fibonacci TimeZones nên trước mắt
trong ngắn hạn khó có thể xảy ra một đỉnh hoặc đáy quan trọng chỉ sau một thời gian ngắn. Như vậy có thể phần
nào dự đoán được 850 chưa phải là điểm đáy của thị trường.

Như vậy tính đến thời điểm này ta đó dự đoán được: 850 chưa phải là đáy, thị trường cũn khả năng rớt tiếp. Theo
phương pháp vẽ hình học, điểm giao cắt của thị trường nằm trong khoảng từ nửa cuối tháng 2 đầu tháng 3. Khá