THÁNG 3 2009
View the full newsletter online
ĐẦU TƯ - DOANH NGHIỆP
Bản tin tháng 2/2009
1
Bản tin cập nhật pháp luật này chỉ mang tính thông tin tổng quát. Những thông tin trong đó không được xem là ý kiến tư vấn luật
hoặc nhằm xác lập quan hệ luật sư - khách hàng. Chúng tôi khuyến nghị quý vị nên làm việc với luật sư để tư vấn cho các vấn
đề pháp lý của mình. Nếu không muốn nhận Bản tin này nữa, đề nghị quý vị thực hiện như hướng dẫn trong email của chúng
tôi đi kèm theo Bản tin này.
ĐẦU TƯ - DOANH NGHIỆP
Quản lý tài chính của công ty Nhà nước và
quản lý vón Nhà nước đầu tư vào DN khác
Trang 1
V
uat
et
ADVOCATES & SOLICITORS
QUẢN LÝ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY NHÀ NƯỚC VÀ
QUẢN LÝ VỐN NHÀ NƯỚC ĐẦU TƯ VÀO DOANH NGHIỆP KHÁC
Xử phạt hành chính trong quá trình tiến hành
thủ tục phá sản
Trang 2
Quy định mới về đầu tư trực tiếp ra nước
ngoài trong hoạt động dầu khí
Trang 2
THUẾ - TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG
Hướng dẫn giãn thời hạn nộp thuế thu nhập
cá nhân
Hướng dẫn nộp thuế thu nhập cá nhân đối
với cá nhân làm đại lý bảo hiểm
Triển khai thực hiện giãn nộp thuế thu nhập

Ngày 05/02/2009, Chính phủ đã ban
hành Nghị định số 09/2009/NĐ-CP
ban hành Quy chế quản lý tài chính
của công ty nhà nước (“CTNN”) và
quản lý vốn nhà nước đầu tư vào
doanh nghiệp khác.
Theo đó, CTNN được quyền chủ
động sử dụng vốn nhà nước giao,
các loại vốn khác, các quỹ do CTNN
quản lý và phải chịu trách nhiệm
trước đại diện chủ sở hữu về bảo
toàn, phát triển vốn, hiệu quả sử
dụng vốn.
Khi đầu tư vốn vào các doanh nghiệp
hoạt động trong các lĩnh vực thuộc
ngành nghề kinh doanh chính của
công ty, các CTNN phải sử dụng tối
thiểu 70% tổng nguồn vốn đầu tư
của mình. Khi đầu tư vốn ra ngoài
CTNN (bao gồm đầu tư ngắn hạn và
dài hạn) tổng vốn đầu tư không được
vượt quá vốn điều lệ của CTNN.
Đối với hoạt động đầu tư góp vốn
vào các lĩnh vực ngân hàng, bảo
hiểm, chứng khoán, CTNN chỉ được
đầu tư vào mỗi lĩnh vực một doanh
nghiệp với mức vốn đầu tư không
vượt quá 20% vốn điều lệ của tổ
chức nhận góp vốn, nhưng phải đảm
bảo mức vốn góp của công ty mẹ và

et
ADVOC ATES & SOLI CITO RS
Bản tin cập nhật pháp luật này chỉ mang tính thông tin tổng quát. Những thông tin trong đó không được xem là ý kiến tư vấn luật
hoặc nhằm xác lập quan hệ luật sư - khách hàng. Chúng tôi khuyến nghị quý vị nên làm việc với luật sư để tư vấn cho các vấn
đề pháp lý của mình. Nếu không muốn nhận Bản tin này nữa, đề nghị quý vị thực hiện như hướng dẫn trong email của chúng
tôi đi kèm theo Bản tin này.

QUY ĐỊNH MỚI VỀ ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP
RA NƯỚC NGOÀI TRONG HOẠT ĐỘNG DẦU KHÍ
Ngày 06/02/2009, Chính phủ đã ban
hành Nghị định số 10/2009/NĐ-CP
quy định xử phạt vi phạm hành chính
(“VPHC”) trong quá trình tiến hành
thủ tục phá sản.
Theo đó, đối với mỗi hành vi VPHC
phải bị xử phạt hành chính dưới hình
thức cảnh cáo hoặc phạt tiền. Mức
tiền phạt tối đa đối với mỗi hành vi vi
phạm trong quá trình tiến hành thủ
tục phá sản là 15 triệu đồng.
Hành vi VPHC và mức độ xử phạt:
- Hành vi cản trở, gây khó khăn trong
việc thực hiện quyền nộp đơn yêu
cầu mở thủ tục phá sản bị phạt cảnh
cáo hoặc phạt tiền từ 500.000 đồng
đến 1 triệu đồng;
- Hành vi vi phạm quy định về nghĩa
vụ cung cấp tài liệu, xuất trình giấy tờ
bị phạt cảnh cáo hoặc phạt tiền từ
500.000 đồng đến 1 triệu đồng;

dầu khí.
Theo đó, Người điều hành dự án dầu
khí là doanh nghiệp do nhà đầu tư tự
thành lập để triển khai dự án dầu khí
ở nước ngoài. Trường hợp nhà đầu
tư uỷ quyền cho Người điều hành
triển khai dự án dầu khí thì Người
điều hành được ghi tên trong Giấy
chứng nhận đầu tư và được phép sử
dụng Giấy chứng nhận đầu tư và
Giấy chứng nhận đầu tư điều chỉnh
(nếu có) để phục vụ các hoạt động
liên quan đến triển khai dự án.
Nghị định này cũng sửa đổi thẩm
quyền chấp thuận đầu tư như sau:
Thủ tướng Chính phủ chấp thuận
đầu tư đối với các dự án dầu khí
được hình thành thông qua ký kết
hợp đồng dầu khí có sử dụng vốn
nhà nước từ 3.000 tỷ đồng trở lên
hoặc vốn của các thành phần kinh tế
từ 5.000 tỷ đồng trở lên. Mức vốn
này cao hơn so với quy định cũ trong
Nghị định số 121 tương ứng là 1.000
tỷ đồng và 3.000 tỷ đồng.

Ngoài ra, Thủ tướng Chính phủ có
thẩm quyền chấp thuận đầu tư đối
với dự án dầu khí được hình thành
thông qua chuyển nhượng quyền lợi

thời hạn thẩm tra thì thời hạn đó sẽ
được giảm xuống còn 3 ngày làm
việc.

Khi chấm dứt hoạt động của dự án
đầu tư, nhà đầu tư phải báo cáo cơ
quan có thẩm quyền để xem xét,
quyết định.
Nghị định này có hiệu lực thi hành kể
từ ngày 23/03/2009.
View the full newsletter online
HƯỚNG DẪN GIÃN THỜI HẠN NỘP THUẾ THU NHẬP CÁ NHÂN
THUẾ - TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG
Bản tin tháng 2/2009
3
V
uat
et
ADVOC ATES & SOLI CITO RS
Bản tin cập nhật pháp luật này chỉ mang tính thông tin tổng quát. Những thông tin trong đó không được xem là ý kiến tư vấn luật
hoặc nhằm xác lập quan hệ luật sư - khách hàng. Chúng tôi khuyến nghị quý vị nên làm việc với luật sư để tư vấn cho các vấn
đề pháp lý của mình. Nếu không muốn nhận Bản tin này nữa, đề nghị quý vị thực hiện như hướng dẫn trong email của chúng
tôi đi kèm theo Bản tin này.
1
1

HƯỚNG DẪN NỘP THUẾ THU NHẬP CÁ NHÂN
ĐỐI VỚI CÁ NHÂN LÀM ĐẠI LÝ BẢO HIỂM
Ngày 21/01/2009, Bộ Tài chính đã
ban hành Thông tư số

Cá nhân làm đại lý có thu nhập chịu
thuế TNCN phải khai quyết toán thuế
khi có số thuế phải nộp trong năm
lớn hơn số thuế đã khấu trừ hoặc đã
tạm nộp, hoặc có phát sinh thu nhập
trong năm; có yêu cầu về hoàn thuế
hoặc bù trừ số thuế vào kỳ sau.
Thông tư này có hiệu lực thi hành kể
từ ngày 07/03/2009 và áp dụng đối
với thu nhập của các ĐLBH từ ngày
01/01/2009.
Ngày 06/02/2009, Bộ Tài chính đã
ban hành Thông tư số
27/2009/TT-BTC hướng dẫn thực
hiện việc giãn thời hạn nộp thuế thu
nhập cá nhân (“TNCN”).
Theo đó, đối tượng được giãn thuế
TNCN bao gồm: (i) Cá nhân cư trú
có thu nhập chịu thuế từ kinh doanh;
thu nhập từ tiền lương, tiền công; thu
nhập từ đầu tư vốn; thu nhập từ
chuyển nhượng vốn (bao gồm cả
chuyển nhượng chứng khoán); thu
nhập từ bản quyền; thu nhập từ
nhượng quyền thương mại; (ii) Cá
nhân không cư trú có thu nhập chịu
thuế từ đầu tư vốn, chuyển nhượng
vốn (bao gồm cả chuyển nhượng
chứng khoán);
thu nhập từ bản quyền; thu nhập từ

sau 45 ngày kể từ ký và áp dụng cho
các khoản thu nhập phát sinh từ
ngày 01/01/2009.
View the full newsletter online
TRIỂN KHAI THỰC HIỆN GIÃN NỘP THUẾ THU NHẬP CÁ NHÂN
THUẾ - TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG
Bản tin tháng 2/2009
4
V
uat
et
ADVOC ATES & SOLI CITO RS
Bản tin cập nhật pháp luật này chỉ mang tính thông tin tổng quát. Những thông tin trong đó không được xem là ý kiến tư vấn luật
hoặc nhằm xác lập quan hệ luật sư - khách hàng. Chúng tôi khuyến nghị quý vị nên làm việc với luật sư để tư vấn cho các vấn
đề pháp lý của mình. Nếu không muốn nhận Bản tin này nữa, đề nghị quý vị thực hiện như hướng dẫn trong email của chúng
tôi đi kèm theo Bản tin này.
1
1

QUY ĐỊNH MỚI VỀ CẤP PHÉP XUẤT BẢN
Ngày 18/ 02/2009, Bộ Tài chính đã
ban hành Công văn số
1823/BTC-TCT hướng dẫn triển khai
thực hiện giãn nộp thuế thu nhập cá
nhân theo Thông tư số
27/2009/TT-BTC ngày 06/02/2009
hướng dẫn thực hiện việc giãn thời
hạn nộp thuế thu nhập cá nhân
(“TNCN”).
Việc xác định cá nhân không cư trú

Là thời điểm nộp hồ sơ chuyển
nhượng phần vốn góp hợp lệ cho cơ
quan quản lý từ ngày 01/01/2009
đến hết ngày 31/5/2009;
+ Chuyển nhượng chứng khoán: Là
thời điểm Công ty chứng khoán, Sở
giao dịch chứng khoán hoặc Trung
tâm giao dịch chứng khoán thông
báo giao dịch thành công từ ngày
01/01/2009 đến hết ngày 31/5/2009
(đối với chứng khoán niêm yết và
chưa niêm yết nhưng đã đăng ký
giao dịch tại Trung tâm giao dịch
chứng khoán); là thời điểm hợp đồng
chuyển nhượng chứng khoán có
hiệu lực, hoặc khi đăng ký chuyển
nhượng chứng khoán với công ty
phát hành chứng khoán từ ngày
01/01/2009 đến hết ngày 31/5/2009
(đối với chứng khoán không thuộc
trường hợp nêu trên);
+ Thu nhập từ bản quyền, nhượng
quyền thương mại: Được trả từ ngày
01/01/2009 đến hết ngày 31/5/2009
phù hợp với thời hạn thanh toán
trong hợp đồng;
- Thu nhập từ nhận thừa kế, quà
tặng của cá nhân cư trú: Là thời
điểm nộp hồ sơ chuyển quyền sở
hữu hoặc quyền sử dụng các tài sản

Trong quá trình thực hiện Công văn
này, nếu có vướng mắc, Bộ Tài
chính (Tổng cục Thuế) sẽ tiếp tục
nghiên cứu hướng dẫn.
Ngày 10/02/2009 Chính phủ ban
hành Nghị định số 11/2009/NĐ-CP
(“Nghị định 11”) sửa đổi, bổ sung
Nghị định số 111/2005/NĐ-CP của
Chính phủ quy định chi tiết và hướng
dẫn thi hành một số điều của Luật
Xuất bản.
Điểm lưu ý lớn nhất trong Nghị định
11 này là cơ sở kinh doanh nhập
khẩu xuất bản phẩm, văn phòng đại
diện (VPĐD), nhà xuất bản (NXB), tổ
chức phát hành xuất bản phẩm của
nước ngoài tại Việt Nam được cấp
giấy phép hoạt động trước ngày
01/01/2009 phải làm thủ tục xin cấp
lại giấy phép. Thời hạn giấy phép
hoạt động của VPĐD tổ
chức nước ngoài trong lĩnh vực phát
hành xuất bản phẩm là 5 năm kể từ
ngày cấp và được gia hạn mỗi lần
không quá 5 năm.
Nghị định này có hiệu lực thi hành
sau 45 ngày, kể từ ngày ký ban
hành.
View the full newsletter online
CHƯƠNG TRÌNH HỖ TRỢ LÃI SUẤT

hạn cho vay đến 12 tháng) bằng
đồng Việt Nam theo các hợp đồng
tín dụng được ký kết và giải ngân
rong khoảng thời gian từ ngày
01/02/2009 đến 31/12/2009 (trừ các
khoản vay ngắn hạn để mua ngoại tệ
thanh toán nhập khẩu mặt hàng tiêu
dùng, các khoản cho vay được thống
kê theo phân ngành kinh tế tại Phụ
lục 7 Quyết định số
477/2004/QĐ-NHNN).
Mức lãi suất hỗ trợ cho khách hàng
vay là 4%/năm, tính trên số dư nợ
vay và thời hạn cho vay thực tế nằm
trong khoảng thời gian từ ngày
01/02/2009 đến ngày 31/12/2009.
Thời hạn vay được hỗ trợ lãi suất tối
đa là 08 tháng kể từ ngày giải ngân,
áp dụng trong năm 2009 đối với các
khoản vay theo hợp đồng tín dụng
được ký kết và giải ngân từ ngày
01/02/2009 đến 31/12/2009; các
khoản vay có thời hạn vay vượt quá
năm 2009 thì chỉ được hỗ trợ lãi suất
đối với khoảng thời gian vay của
năm 2009; các khoản vay quá hạn
trả nợ, được gia hạn nợ vay thì
không được tính hỗ trợ lãi suất đối
với khoảng thời gian quá hạn trả nợ
và gia hạn nợ vay.

bằng văn bản sau khi phê duyệt
quyết định đầu tư hoặc phê duyệt
đồng thời với quyết định đầu tư trong
trường hợp đủ điều kiện để làm cơ
sở pháp lý cho chủ đầu tư tổ chức
lựa chọn nhà thầu;
- Kế hoạch đấu thầu phải lập cho
toàn bộ dự án, trường hợp chưa đủ
điều kiện lập cho toàn bộ dự án và
cấp bách thì được phép lập kế hoạch
đấu thầu cho một số gói thầu để thực
hiện trước;
- Trong kế hoạch đấu thầu phải nêu
rõ số lượng gói thầu và nội dung của
từng gói thầu. Nội dung của từng gói
thầu bao gồm: tên gói thầu, giá gói
thầu, nguồn vốn, hình thức lựa chọn
nhà thầu và phương thức đấu thầu,
thời gian lựa chọn nhà thầu, hình
thức hợp đồng, thời gian thực hiện
hợp đồng.
Thông tư ban hành kèm theo mẫu
Tờ trình phê duyệt kế hoạch đấu
thầu và các phụ lục liên quan đến tài
liệu pháp lý, bảng biểu cần đính kèm
văn bản trình duyệt.
Thông tư này có hiệu lực thi hành
sau 45 ngày, kể từ ngày ký.
View the full newsletter online
QUẢN LÝ DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH

bao gồm cả vốn tư nhân, chủ đầu tư
tự quyết định hình thức và nội dung
quản lý dự án; đối với các dự án sử
dụng hỗn hợp nhiều nguồn vốn khác
nhau thì các bên góp vốn thỏa thuận
về phương thức quản lý.
Nghị định cũng quy định việc giám
sát, đánh giá đầu tư đối với dự án
đầu tư xây dựng công trình, theo đó
dự án sử dụng vốn nhà nước trên
50% tổng mức đầu tư thì phải được
giám sát, đánh giá đầu tư. Đối với dự
án sử dụng vốn khác, việc giám sát,
đánh giá đầu tư do người có thẩm
quyền quyết định đầu tư quyết định.
Về thẩm quyền quyết định đầu tư
xây dựng công trình, đối với các dự
án sử dụng vốn ngân sách nhà
nước, Thủ tướng Chính phủ quyết
định đầu tư các dự án quan trọng
quốc gia theo Nghị quyết của Quốc
hội và các dự án quan trọng khác; Bộ
trưởng, Thủ trưởng cơ quan ngang
Bộ được ủy quyền hoặc phân cấp
quyết định đầu tư đối với các dự án
nhóm B, C cho cơ quan cấp dưới
trực tiếp. Chủ tịch UBND các cấp
quyết định đầu tư các dự án nhóm A,
B, C trong phạm vi và khả năng cân
đối ngân sách của địa phương sau

cá nhân và các tổ chức tham gia dự
án xây dựng.
Nghị định này có hiệu lực thi hành kể
từ ngày 02/04/2009.
View the full newsletter online
XỬ PHẠT HÀNH CHÍNH TRONG LĨNH VỰC
KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN
XÂY DỰNG - BẤT ĐỘNG SẢN
Bản tin tháng 2/2009
7
V
uat
et
ADVOC ATES & SOLI CITO RS
Bản tin cập nhật pháp luật này chỉ mang tính thông tin tổng quát. Những thông tin trong đó không được xem là ý kiến tư vấn luật
hoặc nhằm xác lập quan hệ luật sư - khách hàng. Chúng tôi khuyến nghị quý vị nên làm việc với luật sư để tư vấn cho các vấn
đề pháp lý của mình. Nếu không muốn nhận Bản tin này nữa, đề nghị quý vị thực hiện như hướng dẫn trong email của chúng
tôi đi kèm theo Bản tin này.
1
1

Ngày 27/02/2009 Chính phủ đã ban
hành Nghị định 23/2009/NĐ-CP về
xử phạt vi phạm hành chính trong đó
có xử phạt hành chính trong lĩnh vực
kinh doanh bất động sản.
Phạt tiền từ 50.000.000 đồng đến
60.000.000 đồng đối với tổ chức,
cá nhân có một trong các hành vi
sau đây:

đô thị mới, hạ tầng kỹ thuật khu công
nghiệp.
Ngoài hình thức xử phạt quy định
trên đây, tổ chức, cá nhân có hành vi
vi phạm còn bị buộc thực hiện đúng
quy định về điều kiện được kinh
doanh bất động sản, về thủ tục bán,
cho thuê, cho thuê mua, xác nhận
bất động sản qua Sàn giao dịch bất
động sản và huy động vốn, chuyển
nhượng dự án. Đối với những hành
vi (i) bán, cho thuê, cho thuê mua bất
động sản tại Sàn giao dịch bất động
sản không đúng trình tự, thủ tục quy
định; (ii) Vi phạm quy định về huy
động vốn trong đầu tư xây dựng dự
án phát triển nhà ở, khu đô thị mới,
hạ tầng kỹ thuật khu công nghiệp mà
tái phạm thì bị tước quyền sử dụng
giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh
từ một năm đến ba năm hoặc không
thời hạn.
Nghị định này có hiệu lực thi hành từ
ngày 1/5/2009.
View the full newsletter online
HƯỚNG DẪN CHẾ ĐỘ BẢO HIỂM THẤT NGHIỆP
LAO ĐỘNG
Bản tin tháng 2/2009
8
V

BHTN do không thuộc đối tượng
đóng BHTN thì 6 tháng liền kề để
tính mức trợ cấp thất nghiệp là bình
quân của 6 tháng đóng BHTN trước
khi người lao động mất việc làm
hoặc chấm dứt hợp đồng lao động.
Hàng tháng, người sử dụng lao động
đóng mức bằng 1% quỹ tiền lương,
tiền công đóng BHTN của những
người tham gia BHTN và trích 1%
tiền lương, tiền công tháng đóng
BHTN của từng người lao động để
đóng cùng một lúc vào Quỹ BHTN.
Đối với người sử dụng lao động đã
sử dụng từ 10 lao động trở lên thuộc
đối tượng thực hiện BHTN, nếu các
tháng trong năm có sử dụng ít hơn
10 lao động thì vẫn thực hiện đóng
BHTN cho những người lao động
đang đóng BHTN.
Người đang hưởng trợ cấp thất
nghiệp được hưởng chế độ bảo
hiểm y tế. Trường hợp chấm dứt
hưởng trợ cấp thất nghiệp thì không
được hưởng bảo hiểm y tế và phải
trả lại thẻ bảo hiểm y tế cho tổ chức
bảo hiểm xã hội.
Thông tư này có hiệu lực thi hành kể
từ ngày 01/01/2009.
Ngày 23/2/2009, Thủ tướng Chính

trợ cấp mất việc làm hoặc trợ cấp
thôi việc phải trả cho người lao động
bị mất việc làm.
Đối với người lao động bị mất việc
làm tại doanh mà chủ doanh nghiệp
bỏ trốn trong năm 2009 thì Uỷ ban
nhân dân tỉnh sẽ ứng ngân sách địa
phương trả cho người lao động có
trong danh sách trả lương của doanh
nghiệp khoản tiền lương mà doanh
nghiệp còn nợ.
Người lao động bị mất việc làm trong
năm 2009 tại doanh nghiệp gặp khó
khăn do suy giảm kinh tế mà chưa có
khả năng thanh toán tiền lương,
đóng bảo hiểm xã hội và tiền trợ cấp
mất việc làm hoặc trợ cấp thôi việc
cho người lao động bị mất việc làm;
người lao động bị mất việc làm trong
năm 2009 tại doanh nghiệp mà chủ
doanh nghiệp bỏ trốn; người lao
động đi làm việc ở nước ngoài bị mất
việc làm do doanh nghiệp gặp khó
khăn phải về nước trước thời hạn thì
được vay vốn từ Quỹ Quốc gia về
việc làm để tự tạo việc làm, được
vay vốn để học nghề trong thời gian
12 tháng kể từ ngày bị mất việc làm,
được vay vốn từ Ngân hàng Chính
sách Xã hội trong thời gian 12 tháng

TRƯỚC BỐI CẢNH SUY THOÁI KINH TẾ
Trong bối cảnh suy thoái kinh tế và
khủng hoảng tài chính ngày càng lan
rộng hiện nay, các doanh nghiệp
(bao gồm cả các doanh nghiệp FDI)
có xu hướng sử dụng dịch vụ tư vấn
pháp lý của các công ty luật bản địa,
thay vì thói quen sử dụng dịch vụ
pháp lý của các hãng luật quốc tế có
mặt ở Việt Nam như trước đây. (1)
Sở dĩ trước đây các doanh nghiệp
FDI thường sử dụng dịch vụ pháp lý
của các hãng luật quốc tế có mặt tại
Việt Nam vì hầu như tại các nước
mà họ có mặt, như một quy luật, họ
đều sử dụng các dịch vụ chuyên
nghiệp này một cách toàn cầu mặc
dù chi phí pháp lý phải trả cho các
hãng luật quốc tế tương đối cao.
Tuy nhiên, trước khủng hoảng kinh
tế toàn cầu như hiện nay, vấn đề chi
phí pháp lý cao tại các hãng luật này
đang trở thành gánh nặng về tài
chính khá lớn đối với họ.
Thêm vào đó, có thể khẳng định
rằng, chất lượng dịch vụ pháp lý của
các công ty luật nội địa ngày càng
được cải thiện, trình độ và kinh
nghiệm quốc tế của các luật sư bản
địa ngày càng được nâng cao. Cùng

V
uat
et
ADVOC ATES & SOLI CITO RS
Bản tin cập nhật pháp luật này chỉ mang tính thông tin tổng quát. Những thông tin trong đó không được xem là ý kiến tư vấn luật
hoặc nhằm xác lập quan hệ luật sư - khách hàng. Chúng tôi khuyến nghị quý vị nên làm việc với luật sư để tư vấn cho các vấn
đề pháp lý của mình. Nếu không muốn nhận Bản tin này nữa, đề nghị quý vị thực hiện như hướng dẫn trong email của chúng
tôi đi kèm theo Bản tin này.
Câu hỏi 1:

Trả lời:
Công ty cổ phần A là DNNN chuyển sang mô hình CTCP từ tháng 10/2003, một bộ phận người lao động trong Công ty
được mua cổ phần trả dần trong thời hạn 10 năm. Hiện nay, Công ty là công ty đại chúng, đang thực hiện lộ trình niêm yết
cổ phiếu trên TTCK, vì vậy phải sửa đổi điều lệ tổ chức và hoạt động theo Quyết định số 15/2007/QĐ-BTC ngày
19/03/2007 của Bộ trưởng Bộ tài chính. Theo Điều 8.2 của Điều lệ mẫu thì “Cổ phần chưa thanh toán đầy đủ không được
chuyển nhượng và hưởng cổ tức”, vậy Công ty phải xử lý số cổ phần của những người lao động mua cổ phần trả dần như
thế nào? (2)
Dựa trên các tình tiết nêu trên, có thể hiểu rằng, khi tiến hành cổ phần hoá, Nhà nước đã tạo điều kiện cho
người lao động được mua phần cổ phần trong Công ty nhưng cho phép họ trả dần trong thời hạn 10 năm,
căn cứ vào Điều 27.2 Nghị định 64/2002/NĐ-CP ngày 19 tháng 6 năm 2002 về chuyển DNNN thành CTCP
(“Nghị định 64”): “Người lao động nghèo trong doanh nghiệp cổ phần hóa được mua chịu cổ phần theo giá
ưu đãi, được hoãn trả trong ba năm đầu và trả dần trong bảy năm tiếp theo không phải chịu lãi suất ”.
Mặt khác, Điều 8.2 của Điều lệ mẫu quy định rằng: “Cổ phần chưa thanh toán đầy đủ không được chuyển
nhượng và hưởng cổ tức”. Nói cách khác, cổ phần mà người mua và/hoặc đăng ký mua nhưng chưa thanh
toán đầy đủ cho Công ty sẽ không được chuyển nhượng và hưởng cổ tức. Tuy nhiên, Điều 8.2 của Điều lệ
mẫu được nêu ở trên sẽ không áp dụng trong trường hợp người lao động nghèo trong doanh nghiệp mua
chịu cổ phần theo Điều 27.2 của Nghị định 64 nêu trên.
Trong trường hợp trên, thì số cổ phần mà người lao động mua của Nhà nước đã được thanh toán đầy đủ
cho Công ty, người lao động chỉ nợ khoản tiền này đối với Nhà nước, chứ không nợ Công ty. Do vậy, họ
vẫn được hưởng cổ tức bình thường theo quy định của pháp luật.


TP Hồ Chí Minh, Việt Nam
Điện thoại: +84 (8) 3 824 8440
Fax: +84 (8) 3 824 8441
XIN VUI LỊNG LIÊN HỆ VỚI CHÚNG TƠI
Cơng ty Luật Hợp Danh Luật Việt
www.luatviet.com
Văn phòng Hà Nội
Luật sư: Lê Hồng Phúc

Tồ nhà DMC, Phòng 402
535 Kim Mã, Quận Ba Đình,
Hà Nội, Việt Nam
Điện thoại: +84 (4) 2 220 3152
Fax: +84 (4) 2 220 3153
4Bis Phùng Khắc Khoan,
Phường Đa Kao, Quận 1
Câu hỏi 2:
Nếu CTCK chỉ mới được Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước (“UBCK”) chấp thuận về ngun tắc thành lập mà đã bán cổ
phần ra bên ngồi, sau đó khơng được thành lập do cổ đơng sáng lập khơng tiếp tục góp vốn nữa thì số cổ phần đã
được bán đó sẽ được định đoạt như thế nào? (3)
Trả lời:
Khoản 2 Điều 62 Luật Chứng khốn quy định: “Các cổ đơng sáng lập phải sử dụng nguồn vốn của chính
mình để góp vốn thành lập CTCK”. Đồng thời, Khoản 4 Điều 84 Luật Doanh nghiệp quy định: “Trường hợp
các cổ đơng sáng lập khơng đăng ký mua hết số cổ phần được quyền chào bán thì số cổ phần còn lại phải
được chào bán và bán hết trong thời hạn ba năm, kể từ ngày cơng ty được cấp Giấy chứng nhận đăng ký
kinh doanh”.
Như vậy về mặt pháp lý, CTCK chỉ được bán cổ phần được quyền chào bán ra bên ngồi sau khi đã được
UBCK cấp giấy phép thành lập và hoạt động (đồng thời là giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh). Việc
CTCK bán cổ phần ra bên ngồi khi cơng ty chưa được UBCK cấp giấy phép thành lập và hoạt động là trái