=Đề tài:
Hoạt động cơ bản của ngân hàng thương mại
trên thị trường chứng khoán.
Nhóm:
Họ và tên Lớp Mã SV
1. Nguyễn Thị Thu Hiền (nhóm trưởng) TCDN50C CQ500905
2. Nguyễn Minh Trang TCDN50C CQ503095
3. Nguyễn Thị Phương Thảo TCDN50C CQ502400
4. Nguyễn Thị Bích Hồng TCDN50C CQ501073
5. Nguyễn Hùng Cường TCDN50C CQ500324
6. Lưu Thị Dung TCDN50C CQ503220
7. Vũ Đức Anh TCDN50C CQ500133
8. Đậu Văn Tiến TCDN50C CQ503571
9. Nguyễn Văn Hùng TCDN50D CQ503337
10. Hà Huy Tuấn TCDN50D CQ503614
Nội dung:
Chương I: Hoạt động của NHTM trên TTCK
1. Các mô hình hoạt động của NHTM trên TTCK
2. Các hoạt động của NHTM trên TTCK
3. Điều kiện để NHTM tham gia hoạt động trên TTCK
4. Vai trò của NHTM trên TTCK
Chương II: Thực trạng hoạt động của NHTM trên TTCK VN
1. Hoạt động của NHTM trên TTCK VN
2. Nguyên nhân thực trạng
3. Giải pháp thúc đẩy hoạt động của NHTM trên TTCK
Chương III: Một số giải pháp nhằm cải thiện hoạt động của
NHTM trên TTCK
LỜI MỞ ĐẦU
Thị trường chứng khoán là thể chế tài chính bậc cao với sự tham gia của
các tổ chức trung gian, trong các tổ chức tài chính trung gian đặc biệt là các
ngân hàng thương mại đóng một vai trò quan trọng.

+ Có khả năng về tài chính chịu đựng các biến động của thị
trường chứng khoán.
Hạn chế:
+ thị trường chứng khoán phát triển chậm vì hoạt động chủ
yếu của hệ thống ngân hàng dùng vốn để cấp tín dụng và dịch vụ
thanh toán.
+ Trong trường hợp biến động trên thị trường chứng khoán,
hậu quả có thể tác động tiêu cực đến lĩnh vực kinh doanh tiền tệ
giữa hai loại hình kinh doanh này và ngược lại.
2- Mô hình đa năng một phần: Các ngân hàng muốn hoạt động trong lĩnh
vực chứng khoán phải thành lập công ty con – công ty chứng khoán, hoạt động
độc lập.
Mô hình này được áp dụng ở Anh, Canada, Úc.
Ưu điểm:
+Tận dụng được các thế mạnh của ngân hàng.
+ Kết hợp được kinh doanh ngân hàng và kinh doanh chứng
khoán do đó tận dụng được thế mạnh về tài chính kinh nghiệm
+ Mạng lưới khách hàng rộng khắp.
+ Hạn chế được rủi ro nếu có sự biến động của một trong hai
thị trường.
+ Phù hợp với những nước mới thành lập thị trường chứng
khoán khi mà cần có tổ chức tài chính lành mạnh tham gia vào thị trường và khi
hệ thống luật, kiểm soát còn nhiều mặt hạn chế.
Bảng1: so sánh giữa các mô hình ngân hàng:
Mô hình chuyên doanh Mô hình đa năng Mô hình đa năng một phân
Đặc
điểm
- công ty chứng khoán
là công ty chuyên doanh
độc lập

+tận dụng được các thế mạnh của
ngân hàng.
+ Kết hợp được kinh doanh ngân
hàng và kinh doanh chứng khoán
do đó tận dụng được thế mạnh về
tài chính kinh nghiệm,
+ mạng lưới khách hàng rộng
khắp.
+ hạn chế được rủi ro nếu có sự
biến động của một trong hai thị
trường.
+ Phù hợp với những nước mới
thành lập thị trường chứng khoán
khi mà cần có tổ chức tài chính
lành mạnh tham gia vào thị trường
và khi hệ thống luật, kiểm soát còn
nhiều mặt hạn chế.
Áp
dụng
Mỹ , Nhật , Hàn quốc Các nước còn lại Anh, Canada, Úc.
Mỗi một mô hình có những ưu điểm và nhược điểm riêng. Vì vậy, tùy vào
thể chế chính trị, đặc điểm nền kinh tế mỗi quốc gia nên chọn cho mình một mô
hình phù hợp nhất để có thể phát huy một cách có hiệu quả nhất vai trò của ngân
hàng thương mại đối với thị trường chứng khoán.
2. Hoạt động của ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán
a. Hoạt động kinh doanh chứng khoán
Hoạt động kinh doanh chứng khoán được xem là yếu tố trợ giúp cho việc
tăng chất lượng và hiệu quả của thị trường chứng khoán gồm có hoạt động ngân
quỹ và hoạt động đầu tư chứng khoán.
+ Hoạt động ngân quỹ: đầu tư ngắn hạn vào các chứng khoán có tính

tổ chức tín dụng.
* Nghiệp vụ môi giới chứng khoán
Công ty chứng khoán thuộc ngân hàng sẽ đảm trách dịch vụ này mà mang
lại lợi nhuận từ lệ phí giao dịch hay hoa hồng giao dịch. Công ty chứng khoán
thuộc ngân hàng có ưu thế hơn so với công ty chứng khoán trong nghiệp vụ môi
giới vì:
+ Ngân hàng đã có mối quan hệ sâu sắc với các doanh nghiệp qua việc
tín dụng thanh toán, nắm bắt được các thông tin cần thiết cho việc môi giới
chứng khoán, tạo uy tín cho khách hàng.
+ Có sẵn cơ sở vật chất, phương tiện kỹ thuật một mạng lưới chi
nhánh, đại lý rộng khắp.
+ Đội ngũ cán bộ, nhân viên có nghiệp vụ chuyên về kinh doanh tiền
tệ liên quan chặt chẽ và gần gũi với nghiệp vụ môi giới chứng khoán.
Trong nghiệp vụ này, ngân hàng thương mại tiến hành các hoạt động như:
đại diện cho khách hàng của mình để thương lượng mua bán chứng khoán sao
cho có lơi nhất cho thân chủ. Ngân hàng cũng thay mặt khách hàng giải quyết
mọi vấn đề liên quan tùy theo sự ủy nhiệm quyền tự do linh hoạt, quyết đoán
trong việc mua bán chứng khoán hộ cho họ mà không cần thông báo cho họ đã
mua hoặc bán chứng khoán cho ngân hàng ký hợp đồng ủy nhiệm nhận mua hộ
và bán chứng khoán hộ không chỉ cho một khách hàng mà nhiều khách hàng.
* Nghiệp vụ tư vấn chứng khoán
Đây là hoạt động phân tích, đưa ra khuyến nghị liên quan đến chứng
khoán, công bố, phát hành các báo cáo phân tích có liên quan đến chứng khoán.
Với chức năng thủ quỹ doanh nghiệp thực hiện kiểm soát và giám sát bằng đồng
tiền đối với nền kinh tế quốc dân, ngân hàng có đặc quyền về thu thập thông tin
của doanh nghiệp có phát hành chứng khoán qua mối quan hệ lâu năm trong
quan hệ tín dụng, thanh toán. Từ đó có thể phân tích hoạt động sản xuất kinh
doanh, nguồn tài trợ, xu hướng phát triển của doanh nghiệp. Đây là cơ sở quan
trọng đầu tiên cho việc phân tích đánh giá doanh nghiệp, định giá chứng khoán
từ đó có thể thực hiện tư vấn đầu tư đầu tư cho khách hàng một cách nhanh

hành chỉ thị cho tổ chức bảo lãnh phát hành nếu không bán hết số chứng khoán
thì huỷ
- Bảo lãnh theo phương thức tối thiểu - tối đa: Tổ chức phát hành chỉ thị
cho tổ chức bảo lãnh phát hành phải bán tối thiểu một tỷ lệ nhất định chứng
khoán phát hành. Nếu lượng chứng khoán bán được đạt tỷ lệ thấp hơn tỷ lệ yêu
cầu thì toàn bộ đợt phát hành sẽ bị huỷ bỏ
* Nghiệp vụ đăng ký, thanh toán bù trừ và lưu ký chứng khoán gồm
Hoạt động đăng ký, thanh toán bù trừ và lưu lý chứng khoán bao gồm:
- Đăng ký chứng khoán
- Thanh toán bù trừ các giao dịch chứng khoán. Trên thị trường chứng
khoán, nếu tất cả khoản thanh toán đều thực hiện bằng tiền mặt thì sẽ mất
đi tính sôi động. Người ta áp dụng thanh toán bằng chuyển khoản, để
giảm đi 1 gánh nặng lớn, theo đó tất cả những người mua và người bán,
các môi giới, kinh doanh chứng khoán đều có tài khoản ở ngân hàng, khi
giao dịch kết thúc mỗi người đều nhận được các giấy báo nợ, báo có mà
không cần quan tâm đến tiền mặt.
- Lưu giữ, bảo quản chứng chỉ chứng khoán.
- Hạch toán ghi sổ chứng khoán trong việc mở tài khoản lưu lý thông qua
việc mở tài khoản lưu ký chứng khoán cho khách hàng.
- Các dịch vụ khác theo ủy quyền của khách hàng có chứng khoán lưu ký.
3. Điều kiện để ngân hàng thương mại tham gia trên thị trường CK
a. Điều kiện để ngân hàng phát hành chứng khoán (Điều 12 luật chứng khoán 2006)
* Điều kiện chào bán cổ phiếu ra công chúng
+ Doanh nghiệp có mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào
bán từ mười tỷ đồng Việt Nam trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán
+ Hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm đăng ký chào bán phải
có lãi, đồng thời không có lỗ luỹ kế tính đến năm đăng ký chào bán;
+ Có phương án phát hành và phương án sử dụng vốn thu được từ đợt
chào bán được Đại hội đồng cổ đông thông qua
* Điều kiện chào bán trái phiếu

+ Có tỷ lệ vốn khả dụng trên nợ điều chỉnh trên 6% trong 3 tháng liền
trước thời điểm nhận bảo lãnh phát hành.
d. Điều kiện để thực hiện hoạt động tư vấn, môi giới, tự doanh chứng khoán
và quản lí quĩ
+ Có giấy phép do Uỷ ban chứng khoán cấp
+ Vốn pháp định là 25 tỷ với các hoạt động môi giới và quản lí quĩ, 100 tỷ
với hoạt động tự doanh và 10 tỉ với hoạt động tư vấn.( chi tiết tại Luật chứng
khoán – Đ.62.NĐ 14/2007/NĐ-CP – Đ.18)
4. Vai trò của ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán
a. Tạo hàng hóa cho thị trường chứng khoán
- Ngân hàng thương mại có vai trò to lớn trong việc tạo ra hàng hóa cho thị
trường chứng khoán dưới hai góc độ trực tiếp và gián tiếp
+ Góc độ trực tiếp: ngân hàng thương mại có thể tham gia hoạt động với
tư cách là người phát hành và bán cổ phiếu của mình (ngân hàng cổ phần). Các
ngân hàng thương mại không phân biệt thành phần sở hữu có thể phát hành trái
phiếu để huy dộng vốn từ nền kinh tế. Ngoài ra công ty chứng khoán thuộc ngân
hàng thương mại hiện nay còn bán trái phiếu chính phủ, chứng quyền, trái
quyền…
+ Góc độ gián tiếp: Với tư cách là tổ chức trung gian thực hiện các
nghiệp vụ trung gian chứng khoán như bảo lãnh phát hành, tư vấn đầu tư chứng
khoán… đã góp phần không nhỏ giúp các doanh nghiệp khác phát hành chứng
khoán.
* Ngân hàng thương mại là nhân tố góp phần thúc đẩy quá trình công
nghiệp hóa các doanh nghiệp Nhà nước thành công ty cổ phần : tham gia thành
lập hoặc cổ phần hóa các doanh nghiệp Nhà nước với tỷ lệ cổ phiếu đáng kể để
có thể tham gia quản trị kinh doanh, tín nhiệm, cho vay tín dụng dưới sự giám
sát của ngân hàng..
* Ngân hàng thực hiện chức năng môi giới phát hành chứng khoán,
giúp cho những người sáng lập công ty chọn lựa loại chứng khoán phát hành, tư
vấn về các vấn đề như lãi suất chứng khoán, thời hạn chứng khoán và các vấn đề