

 !"
1
CHƯƠNG 5

2

 !"#
$% !

  &  ' ' () *$  * 
( *+ ,   &/  ' !
(-0 1 23  4  *  ( *+
-5 6776#8.%&

9:;%&<

Phát hành lần đầu  tạo vốn

Phát hành bổ sung  tăng vốn
=> %* ?
@*6)A)A"AB
3
C6%=D36#
(- "4 E *  9 & =D 
*  %;" 6 "5 27  =F G
16#H '!;06
!4  0  *5  *I *) 4 
J
-3)$%* ?<


Thông qua phương tiện thông tin đại chúng, kể cả
Internet;

Chào bán chứng khoán cho từ một trăm nhà đầu tư trở
lên, không kể nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp;

Nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là ngân hàng
thương mại, công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính, tổ
chức kinh doanh bảo hiểm, tổ chức kinh doanh chứng khoán.

Chào bán cho một số lượng nhà đầu tư không xác định.
7
+ !*)4 
J
1. Chào bán M %0/   Y (Z   ra công
chúng gồm:

Huy động vốn cho tổ chức phát hành

Trở thành công ty đại chúng thông qua thay đổi cơ cấu
sở hữu nhưng không làm tăng VĐL của tổ chức phát
hành
2. Chào bán " M%0/( ra công chúng gồm:

CTĐC chào bán thêm cp ra công chúng hoặc quyền
mua cp cho cổ đông hiện hữu để tăng VĐL

CTĐC chào bán tiếp cp ra công chúng để thay đổi cơ
cấu sở hữu nhưng không làm tăng vốn điều lệ


Chào bán cp ra công chúng của doanh nghiệp nhà nước
chuyển đổi thành công ty cổ phần

Việc bán chứng khoán theo bản án, quyết định của Toà
án

Việc bán chứng khoán của người quản lý hoặc người
được nhận tài sản trong các trường hợp phá sản hoặc mất
khả năng thanh toán
11
`2>] !^M%0*)4 
J

Giấy đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng

Bản cáo bạch

Điều lệ của tổ chức phát hành

Quyết định của ĐHĐCĐ thông qua phương án phát
hành và phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán
cổ phiếu ra công chúng

Cam kết bảo lãnh phát hành (nếu có)

Quyết định của HĐQT thông qua hồ sơ (tổ chức tín
dụng phải có chấp thuận của NHNN)

Trường hợp một phần hoặc toàn bộ hồ sơ đăng ký chào

J 6T
::*"8)MVI%
&
15

36E)[VI%6#
%

0 [% E) [ H)   6 V I
%/G1*"%%^6G1
%X

[ )" !0 6' 27 M % G 1 V I %
8)6

g127=D M%""d-2h

%,M;27M%"69"V
I%=)06!
9"b69"!
:i+VI%
16

C;<PVI)
@_OA*j* B+VV"
kk

C;:<T;^V6#7 k )
G@A2ASS*B


p=!AE)[
18
&0JD%
Q  M  % / M  V I %V
  ) ! =F")* F
;it -/!.f -!0JD%'
=Df6%,%7 !%V=D
 6!V% E); , =D
_P&G%[
Q* F;t -2)!!0JD%
/ M  %  %7 D% 6# M  V
I[%!0(V%,%7 !A
"v(16*+_P&
QP+M6'c)1*=F 
19
iM%08)-
20

i,;<

i,;A%;"6%
<

Phát hành riêng lẻ.

Phát hành ra công chúng.
21
i:,;AXGkk
8)D%<


)"z
B   = =#   =D ") M % 8)
O) %M%9)A(-1; 11
-66]V(-%;"%%[9()z
B==# 9")M%%V
"{!V' |;"5M  O16a
)) ;5 *IM)"6
,8%%[)"e$;5 ")/
M %z [/ 2| Oa  M  6  !V  
! f  = ") M % ' %V 4  () 
!V-
24

i=0=D<

)B=0=D=* =#6==# 9
]  3  X/ (V *1 O)  %z   ) 4    "#/    
 -6[/%*.1*=F a2V%K"z k9DX,O6#
O) %z

B]6(-"467'/XG  '!O)6-"{
*5 %*.O) %/P)Y;M%9)O) %*+ =F
(-01M%9)6M%=0=D6
X3)$=0=Dz

B=0=D=D")M%A !4 G%> G
4 +(,T76#[%/M 4 -=#@) `"V ,
 => ";=#B0G0%V$=0=D+>
()(-01M%8=# X%8(-016M
G*  H)=0=Dz