Hoạt động M&A NHTM
Việt Nam
Xu hướng trong giai đoạn hậu khủng hoảng
Tóm tắt công trình Nghiên cứu khoa hoc
Làm rõ các quan điểm lý thuyết về hoạt động M&A
NHTM.
Phân tích thực trạng M&A NHTM Việt Nam thời
gian qua
Dự báo về xu hướng phát triển của M&A NHTM
Việt Nam trong thời gian tới
Mục đích nghiên cứu
Nghiên cứu được thực hiện với những mục đích cơ bản sau
Cơ sở lý luận
M&A NHTM
•
Định nghĩa
•
Các hình thức
•
Quy trình
Wall Street Words: An A to Z Guide to Investment Terms
Investopedia.com
Điều 153 – Luật Doanh nghiệp 2005
Sáp nhập
Sự kết hợp của hai hay nhiều công ty, trong
đó tài sản và trách nhiệm pháp lý của
(những) công ty được công ty khác tiếp
nhận.
Wall Street Words: An A to Z Guide to
Investment Terms
Wall Street Words: An A to Z Guide to Investment Terms

Wall Street Words: An A to Z Guide to Investment Terms
Investopedia.com
Điều 17 – Luật Cạnh tranh 2004
Mua lại
Quá trình mua lại tài sản như máy móc, một
bộ phận hay toàn bộ công ty
Wall Street Words: An A to Z Guide to
Investment Terms
Wall Street Words: An A to Z Guide to Investment Terms
Investopedia.com
Điều 17 – Luật Cạnh tranh 2004
Mua lại
Quá trình mua lại tài sản như máy móc, một
bộ phận hay toàn bộ công ty
Wall Street Words: An A to Z Guide to
Investment Terms
Hành động một doanh nghiệp mua lại toàn
bộ hoặc một phần cổ phiếu hoặc tài sản một
doanh nghiệp khác để trở thành chủ sở hữu
doanh nghiệp đó
Investopedia.com
Wall Street Words: An A to Z Guide to Investment Terms
Investopedia.com
Điều 17 – Luật Cạnh tranh 2004
Mua lại
Quá trình mua lại tài sản như máy móc, một
bộ phận hay toàn bộ công ty
Wall Street Words: An A to Z Guide to
Investment Terms
Hành động một doanh nghiệp mua lại toàn

Thông thường:
-
Giá trị cộng hưởng.
Không thông thường:
-
Thâu tóm thù địch.
-
Xử lý ngân hàng đổ vỡ.
-
Do mệnh lệnh từ cơ quan quản lý.
M&A NHTM
Theo mức độ
liên kết
Theo chiều
dọc
Theo chiều
ngang
Hình thành tập
đoàn
Theo phạm vi
lãnh thổ
NHTM trong
nước
NHTM xuyên
biên giới
Theo cơ cấu
tài chính
Sáp nhập mua
Sáp nhập hợp
nhất

Quy trình của một giao dịch M&A NHTM
NHTM luôn chịu áp lực phải tăng vốn chủ sở hữu, vì vậy
luôn có nhu cầu thực hiện M&A.
Do tính chất quan trọng của ngành, M&A NHTM luôn
chịu sự quản lý chặt chẽ của các cơ quan nhà nước
Quy trình thực hiện M&A NHTM thường phức tạp hơn so
với doanh nghiệp thông thường
Đặc điểm riêng của hoạt động M&A NHTM
Thực trạng
M&A NHTM
Việt Nam
•
Tình hình hoạt
động của các
NHTM
•
Các thương vụ
M&A đã diễn ra
Hoạt động M&A NHTM Việt Nam
•
Nghiên cứu chia hoạt động M&A NHTM Việt Nam thành 2
giai đoạn:
•
Giai đoạn 1: 1990 – 2005
•
Giai đoạn 2: 2005 - nay
1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022
5/1990: Pháp lệnh Ngân hàng
ra đời, hệ thống Ngân hàng 2
cấp hình thành ở Việt Nam

10
20
30
40
50
60
Số lượng ngân hàng Việt Nam từ 1990 - nay
NHTM nhà
nước
NHTM cổ phần
NH liên doanh
Chi nhánh NH
nước ngoài
Giai đoạn 1: 1990 - 2004
Tính chất của thương vụ M&A:

Chủ yếu mang tính bị động, phải
chờ sự chỉ đạo của chính phủ và
NHNN.

Bắt buộc để khắc phục hậu quả
do sự yếu kém trong hoạt động
các NHTM.
Ngân hàng Phương Nam
•
1997: NHTMCP Đồng Tháp.
•
1999: NHTMCP Đại Nam.
•
2001: NHTMCP Châu Phú.

Giai đoạn 2: 2005 - nay
Năng lực cạnh tranh của các NHTM còn hạn chế, cần đối
mặt với một cuộc sàng lọc mang tính quy mô lớn, các
NHTM cổ phần nhỏ với những yếu kém trong vấn đề quản
trị thanh khoản, điều hành kinh doanh sẽ nhanh chóng mất
đi thị phần và dẫn tới phá sản giải thế.
Ngân hàng nội hợp tác với ngân hàng nước ngoài
Nguyên nhân
Phía các NH nước ngoài
-
Việc thành lập NH liên doanh hoặc 100% vốn nước ngoài còn gặp nhiều khó
khăn.
-
Các NH nước ngoài chưa am hiểu thị trường nội địa.
-
Các NH nước ngoài gặp nhiều khó khăn trong việc mở rộng mạng lưới chi
nhánh.
Phía các NH Việt Nam
-
- Có cơ hội tiếp thu công nghệ tiên tiến, kinh nghiệm quản lý hiện đại từ các
đối tác nước ngoài.
Ngân hàng nội hợp tác với ngân hàng nước ngoài
STT
Thời
điểm
Bên bán Bên mua Tỷ lệ sở hữu (%)
1 2007 VP Bank OCBC 15
2 2007 Techcombank HSBC 15
3 2008 ABBank May Bank 15
4 2008 Techcombank HSBC 20