46
HSC Báo cáo thường niên 2011
Đặc điểm của sự Xuất sắc
Ảnh: Anh Hoàng Hà - Trưởng phòng Quản lý Rủi ro, Chị Bùi Thị Ngọc Thảo
- Trưởng phòng Kiểm soát Nội bộ và Anh Phạm Thành Văn - Trưởng phòng
Giao dịch và Dịch vụ
Năm 2011 là giai đoạn nhiều khó khăn và
thách thức, đặc biệt đối với các công ty chứng
khoán tại Việt Nam. Môi trường kinh doanh
khắc nghiệt đã sàng lọc và loại bỏ các định
chế tài chính trung gian yếu kém, dẫn đến
nhiều công ty chứng khoán trên đà phá sản,
phải thu hẹp hoặc từ bỏ các hoạt động nghiệp
vụ chính. Trong bối cảnh như vậy, HSC vẫn
giữ được đà tăng trưởng vững chắc và vươn
lên khẳng định vị trí công ty chứng khoán
hàng đầu tại Việt Nam với kết quả lợi nhuận
cao nhất trong số 105 công ty chứng khoán
trên cả nước. Chìa khóa của thành công này
là sự kết hợp giữa việc áp dụng các chuẩn
mực quốc tế vào quản trị doanh nghiệp và sự
am hiểu sâu sắc về thị trường. HSC luôn đặt
mục tiêu mang lại những tiện ích ưu việt nhất
cho khách hàng trong khuôn khổ kiểm soát
chặt chẽ quy trình hoạt động, quản lý và hạn
chế tối đa các rủi ro có thể phát sinh gây ảnh
hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh
của công ty cũng như kết quả đầu tư của
khách hàng.
Hệ thống quản lý rủi ro tại HSC được thiết lập
bao gồm: quản lý rủi ro thị trường, quản lý rủi

Áp dụng các chuẩn mực
quốc tế vào quản trị
doanh nghiệp và sự
am hiểu sâu sắc về
thị trường
Quản lý Rủi ro
47
Chiến lược Đặc điểm Sự xuất sắc Tài chính
Quản lý Rủi ro
• Quản lý rủi ro về tín dụng: được
điều chỉnh thường xuyên căn cứ
theo điều kiện thị trường. Hệ thống
công nghệ thông tin tại HSC được
trang bị những công cụ hữu hiệu
nhằm phát hiện và cảnh báo ngay
những rủi ro có thể xảy ra, cập nhật
theo các thay đổi trên thị trường.
Hệ thống có chức năng kiểm soát
tự động hạn mức và số dư tín dụng
đối với từng khách hàng, từng mã
chứng khoán. Ngoài ra, HSC còn
có bộ phận giám sát và thẩm định
các giao dịch đặc biệt như giao
dịch thỏa thuận lô lớn, giao dịch
mua bán chứng khoán ký quỹ,
những chứng khoán ít thanh khoản,
rủi ro cao … Hệ thống của HSC
phân loại các giao dịch đặc biệt
này và chuyển sang bộ phận giám
sát để theo dõi xử lý kịp thời những

động quản lý rủi ro của HSC được
xây dựng theo chuẩn mực quốc tế,
đảm bảo không phát sinh mâu thuẫn
lợi ích giữa các bộ phận:
• Tách biệt hoạt động giữa khối kinh
doanh và khối hỗ trợ.
• Tách biệt hoạt động tự doanh với
hoạt động môi giới và hoạt động
bảo lãnh phát hành.
• Bộ phận Quản lý rủi ro tín dụng
hoạt động một cách độc lập, không
chịu bất kỳ sự tác động ảnh hưởng
nào của khối kinh doanh. Việc
quyết định hạn mức tín dụng cho
khách hàng được điều chỉnh theo
thị trường, căn cứ theo đánh giá
rủi ro khách quan của các bộ phận
độc lập chứ không chỉ theo nhu
cầu đề xuất từ khối môi giới.
• Áp dụng cùng 1 tiêu chuẩn đồng
nhất về quản lý rủi ro cho tất cả
các khách hàng và trên toàn quốc.
Hệ thống quản lý rủi ro tại HSC với
sự hỗ trợ mạnh mẽ từ hệ thống công
nghệ thông tin hiện đại, bao gồm hai
đặc tính nổi bật là “phân cấp” và “tập
trung”. Phân cấp cho phép quản lý rõ
ràng theo từng vị trí chức năng, từ cấp
cao nhất đến các nhân viên môi giới,
đảm bảo an toàn hệ thống và bảo