Luận văn

Thực trạng và một số giải
pháp nâng cao hiệu quả tín
dụng trung - dài hạn tại
NHĐT và PT Việt Nam

NGÀNH TÀI
CHÝNH NGÂN HÀNG

1
L
ờ
i nói
đầ
u
Trong nh
ữ
ng năm v
ừ
a qua, Vi
ệ
t Nam
đã
ph
ả
i
đố
i m
ặ

ng n
ề
liên ti
ế
p x
ả
y ra. V
ượ
t lên trên m
ọ
i khó khăn th
ử

thách đó, Vi
ệ
t Nam v
ẫ
n hoàn thành công nghi
ệ
p hoá- hi
ệ
n
đạ
i hoá
đấ
t n
ướ
c,
phát tri
ể

a n
ề
n kinh t
ế
, nhu
c
ầ
u v
ố
n
đã
và đang là m
ộ
t nhu c
ầ
u vô cùng c
ấ
p thi
ế
t cho vi
ệ
c xây d
ự
ng cơ s
ở

h
ạ
t
ầ

ầ
u đó.
H
ệ
th
ố
ng NHTM Vi
ệ
t Nam chi
ế
m m
ộ
t v
ị
trí chi
ế
n l
ượ
c trong vi
ệ
c đáp
ứ
ng nhu c
ầ
u v
ố
n
đố
i v
ớ

ã
h
ộ
i, các NHTM c
ũ
ng đang
tri
ể
n khai nhi
ề
u bi
ệ
n pháp
để
có nh
ữ
ng b
ướ
c chuy
ể
n d
ị
ch v
ề
cơ c
ấ
u tín d
ụ
ng,
tăng d

ỉ
mang l
ạ
i l
ợ
i ích cho toàn b
ộ
n
ề
n kinh t
ế
mà nó c
ò
n
tr
ự
c ti
ế
p mang l
ạ
i l
ợ
i ích thi
ế
t th
ự
c cho ngành NH.
Tuy nhiên, th
ự
c t

tín d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n c
ò
n th
ấ
p r
ủ
i
ro cao, dư n
ợ
tín d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n trong các NHTM v
ẫ
n th
ườ
ng chi
ế
m t
ỷ
l
ệ

không cao l
ắ

ề
n kinh t
ế
. Ngoài ra,
t
ỷ
l
ệ
n
ợ
quá h
ạ
n c
ò
n cao cho vay ra nhưng không thu h
ồ
i
đượ
c c
ả
g
ố
c và l
ã
i
nên
đã

ả
nh h

ả
tín d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n đang là m
ộ
t v
ấ
n
đề

đượ
c m
ọ
i ng
ườ
i trong và ngoài ngành quan tâm, gi
ả
i quy
ế
t. Và đây c
ũ
ng đang

NGÀNH TÀI
CHÝNH NGÂN HÀNG

2
là

đượ
c t
ầ
m quan tr
ọ
ng và
ý
ngh
ĩ
a l
ớ
n lao c
ủ
a v
ấ
n
đề
trên, v
ớ
i
nh
ữ
ng ki
ế
n th
ứ
c
đã

đượ

ự
c trong cho vay trung-
dài h
ạ
n ph
ụ
c v
ụ

đầ
u tư phát tri
ể
n kinh t
ế

đấ
t n
ướ
c, th
ấ
y r
ằ
ng nh
ữ
ng v
ấ
n
đề

c

ĐẦU
TƯ VÀ PHÁT
TRIỂN

VIỆT
NAM”
để
th
ự
c hi
ệ
n khoá lu
ậ
n
t
ố
t nghi
ệ
p. Ngoài ph
ầ
n m
ở

đầ
u và k
ế
t lu
ậ
n, khoá lu
ậ

ì
nh h
ì
nh ho
ạ
t
độ
ng tín d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n
t
ạ
i Ngân Hàng
Đầ
u Tư và Phát Tri
ể
n Vi
ệ
t Nam.
Chương 3: M
ộ
t s
ố
gi
ả
i pháp và ki
ế
n ngh

ệ
n trong bài khoá lu
ậ
n, em hy v
ọ
ng s
ẽ
đóng góp m
ộ
t
s
ố

ý
ki
ế
n nh
ằ
m nâng cao hi
ệ
u qu
ả
tín d
ụ
ng nói chung và hi
ệ
u qu
ả
tín d
ụ

i
nh
ữ
ng khi
ế
m khuy
ế
t. Em r
ấ
t mong nh
ậ
n
đượ
c s
ự
ch
ỉ
b
ả
o và
ý
ki
ế
n đóng góp
c
ủ
a Th
ầ
y Cô giáo, các Cô Chú, Anh Ch
ị

Qua đây, em xin chân thành c
ả
m ơn toàn th
ể
cán b
ộ
giáo viên Khoa Tài
Chính NH
đã
chuy
ề
n
đạ
t cho em nh
ữ
ng ki
ế
n th
ứ
c cơ b
ả
n và vô cùng quan
tr
ọ
ng v
ề
Tài Chính và NH. Em xin chân thành g
ử
i l
ờ

n ch
ỉ
b
ả
o
để

em có th
ể
hoàn thành
đượ
c bài vi
ế
t này. Em c
ũ
ng xin c
ả
m ơn các cán b
ộ
c
ủ
a
NHĐT & PTVN
đã
t
ạ
o đi
ề
u ki
ệ

HẠN

CỦA

NGÂN HÀNG THƯƠNG
MẠI
TRONG
NỀN
KINH
TẾ

THỊ

TRƯỜNG N
HỮNG

VẤN

ĐỀ
CƠ
BẢN

VỀ
TÍN
DỤNG
TRUNG- DÀI
HẠN

ở
r
ộ
ng s
ả
n xu
ấ
t,
đổ
i m
ớ
i k
ỹ

thu
ậ
t, tin h
ọ
c
Để
c
ủ
ng c
ố
và tăng c
ườ
ng s
ứ
c c
ạ

v
ớ
i m
ộ
t th
ờ
i gian dài. Chính v
ì
v
ậ
y, các DN th
ườ
ng t
ì
m
đế
n v
ớ
i các NHTM
nh
ờ
s
ự
giúp
đỡ
và các NHTM cho các DN vay kh
ố
i l
ượ
ng v

đượ
c hi
ể
u là
lo
ạ
i tín d
ụ
ng có th
ờ
i gian hoàn v
ố
n t
ừ
1
đế
n 5 năm,
đượ
c s
ử
d
ụ
ng
để
th
ự
c hi
ệ
n
các d

r
ộ
ng c
ả
i t
ạ
o, khôi ph
ụ
c,
hoàn thi
ệ
n, h
ợ
p l
ý
hoá quy tr
ì
nh công ngh
ệ
, quy tr
ì
nh s
ả
n xu
ấ
t.
Tín d
ụ
ng NH dài h
ạ

t, kinh doanh,
d
ị
ch v
ụ
và
đờ
i s
ố
ng. H
ì
nh th
ứ
c tín d
ụ
ng này
đượ
c NHTM c
ấ
p cho khách hàng
nh
ằ
m h
ỗ
tr
ợ
vi
ệ
c xây d
ự

ề
n kinh t
ế
Vi
ệ
t Nam hi
ệ
n nay, nhu c
ầ
u v
ố
n trung-dài
h
ạ
n r
ấ
t l
ớ
n, trong khi các DN chưa có nhi
ề
u th
ờ
i gian
để
tích lu
ỹ
v
ố
n và chưa
tích lu

n là m
ộ
t v
ấ
n
đề
r
ấ
t h
ạ
n ch
ế
.
Cho nên trong th
ự
c ti
ễ
n nhu c
ầ
u v
ề
v
ố
n trung- dài h
ạ
n c
ủ
a các DN ch
ủ
y

c
ủ
a h
ệ

th
ố
ng NHTM thông qua tín d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n.
1. 1. 2. Các lo
ạ
i h
ì
nh tín d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n
Tín d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n là m
ộ
t nghi
ệ
p v

ủ
a n
ề
n kinh t
ế
th
ị
tr
ườ
ng, khoa h
ọ
c k
ỹ
thu
ậ
t không ng
ừ
ng phát
tri
ể
n, do đó nghi
ệ
p v
ụ
tín d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n
đò

t cho các ngành kinh t
ế
c
ủ
a m
ọ
i thành ph
ầ
n kinh t
ế
. Nghi
ệ
p v
ụ
tín d
ụ
ng
trung- dài h
ạ
n c
ủ
a các NH trong nh
ữ
ng năm g
ầ
n đây
đã
tri
ể
n khai theo các

ệ
u qu
ả
, tính kh
ả
thi c
ủ
a d
ự
án đó. Do v
ậ
y, công vi
ệ
c c
ủ
a
NH không ch
ỉ
đơn thu
ầ
n là cho vay mà c
ò
n th
ẩ
m
đị
nh l
ạ
i các v
ấ

nh m
ộ
t kho
ả
n tín d
ụ
ng s
ẽ
dàng bu
ộ
c NH v
ớ
i ng
ườ
i vay m
ộ
t kho
ả
ng
th
ờ
i gian quá dài 3
đế
n 5 năm ho
ặ
c 7 năm tu
ỳ
theo t
ừ
ng d

p v
ố
n (Cho vay
đồ
ng tài tr
ợ
):
Trong ho
ạ
t
độ
ng th
ự
c ti
ễ
n c
ủ
a các NHTM trong l
ĩ
nh v
ự
c tín d
ụ
ng, không
ít các tr
ườ
ng h
ợ
p m
ứ

ữ
a các NH cùng
tham gia tài tr
ợ
cho m
ộ
t d
ự
án.
Cho vay
đồ
ng tài tr
ợ
là quá tr
ì
nh cho vay c
ủ
a m
ộ
t nhóm t
ổ
ch
ứ
c tín d
ụ
ng
cho m
ộ
t d
ự

ự
c và hi
ệ
u qu
ả
trong ho
ạ
t
độ
ng s
ả
n
xu
ấ
t kinh doanh c
ủ
a DN và t
ổ
ch
ứ
c tín d
ụ
ng.

NGÀNH TÀI
CHÝNH NGÂN HÀNG

5
Quan h
ệ

ể
u ph
ả
i có t
ừ
hai NH thành viên tr
ở
lên, m
ỗ
i
NH thành viên là m
ộ
t t
ổ
ch
ứ
c tín d
ụ
ng ho
ặ
c nhi
ề
u khi c
ũ
ng có th
ể
là m
ộ
t chi
nhánh c

ng làm
đầ
u m
ố
i. Nh
ì
n chung, m
ọ
i
quan h
ệ
v
ề
tín d
ụ
ng gi
ữ
a bên
đồ
ng tài tr
ợ
và bên nh
ậ
n tài tr
ợ

đề
u
đượ
c th

n
đầ
u tư cho d
ự
án.
Tín d
ụ
ng tr
ự
c ti
ế
p
Đây là h
ì
nh th
ứ
c tín d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n ph
ổ
bi
ế
n trong n
ề
n kinh t
ế
th
ị

a khách hàng mà h
ọ

đã
l
ự
a ch
ọ
n
để
tài tr
ợ
. Th
ự
c t
ế
cho th
ấ
y
vi
ệ
c l
ự
a ch
ọ
n d
ự
án t
ố
t là y

ụ
ng trung- dài h
ạ
n khi th
ờ
i h
ạ
n c
ủ
a
h
ợ
p
đồ
ng
đượ
c kéo dài t
ừ
m
ộ
t
đế
n vài năm và ng
ườ
i vay rút ti
ề
n ra khi c
ầ
n và
đượ

ể

ra tăng vi
ệ
c phát hành c
ổ
phi
ế
u, nhưng c
ũ
ng có th
ể
vay NH d
ướ
i h
ì
nh th
ứ
c tín
d
ụ
ng tu
ầ
n hoàn, sau đó s
ử
d
ụ
ng ph
ầ
n l

t h
ì
nh th
ứ
c c
ả
i bi
ế
n cơ c
ấ
u tài chính c
ủ
a DN, chuy
ể
n
n
ợ
vay NH thành v
ố
n trung- dài h
ạ
n.
DN vay v
ố
n c
ũ
ng có th
ể
yêu c
ầ

m b
ả
o cho kho
ả
n vay m
ộ
t cách ch
ắ
c ch
ắ
n. Vi
ệ
c chuy
ể
n
đổ
i
này th
ườ
ng
đượ
c di
ễ
n ra vào cu
ố
i giai đo
ạ
n c
ủ
a h

ì
nh h
ì
nh tài chính c
ủ
a khách hàng
vay v
ố
n. Tín d
ụ
ng thuê mua- d
ị
ch v
ụ
thuê mua
Tín d
ụ
ng cho thuê là m
ộ
t ki
ể
u cho thuê tài s
ả
n
để
s
ử

m nh
ấ
t là khi h
ợ
p
đồ
ng cho thuê theo giá tho
ả
thu
ậ
n
tr
ướ
c th
ì
đó là thuê tài chính. N
ế
u trong h
ợ
p
đồ
ng không kèm theo l
ờ
i h
ứ
a th
ì

đó g
ọ


Đố
i v
ớ
i NH- ng
ườ
i cho thuê: Đa d
ạ
ng hoá vi
ệ
c s
ử
d
ụ
ng v
ố
n, m
ở

r
ộ
ng d
ạ
ng khách hàng, tăng thêm s
ả
n ph
ẩ
m NH, gi
ả
m m

ở
h
ữ
u pháp l
ý

đố
i v
ớ
i thi
ế
t b
ị
thuê nên NH có kh
ả
năng nhanh chóng chi
ế
m
l
ạ
i thi
ế
t b
ị
n
ế
u ng
ườ
i đi thuê không tuân th
ủ

ụ
ng v
ố
n cao.

Đố
i v
ớ
i ng
ườ
i đi thuê: Ng
ườ
i đi thuê không ph
ả
i b
ỏ
ngay m
ộ
t s
ố

ti
ề
n
để
mua s
ắ
m thi
ế
t b

n ch
ế

đượ
c s
ự
l
ỗ
i th
ờ
i nhanh chóng c
ủ
a thi
ế
t
b
ị
. Mô h
ì
nh tín d
ụ
ng d
ị
ch v
ụ
thuê, mua có
ý
ngh
ĩ
a r

n có th
ể

thuê
đượ
c máy móc, thi
ế
t b
ị
hi
ệ
n
đạ
i, thúc
đẩ
y vi
ệ
c s
ả
n xu
ấ
t kinh doanh, tăng
năng su
ấ
t và ch
ấ
t l
ượ
ng s
ả

ạ
i ch
ứ
ng khoán là ch
ứ
ng khoán Nhà n
ướ
c và ch
ứ
ng khoán Công
ty.
1. 1. 3. Vai tr
ò
c
ủ
a tín d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n
1.1.3.1.
Đố
i v
ớ
i các DN:

NGÀNH TÀI
CHÝNH NGÂN HÀNG

7

ả
n xu
ấ
t. N
ề
n kinh t
ế
không ng
ừ
ng v
ậ
n
độ
ng,
hàng hoá s
ả
n xu
ấ
t ngày càng nhi
ề
u và nhu c
ầ
u con ng
ườ
i không ng
ừ
ng nâng
cao. M
ộ
t DN mu

i không ng
ừ
ng
đổ
i m
ớ
i, m
ạ
nh d
ạ
n
đầ
u tư
để
nâng cao ch
ấ
t l
ượ
ng s
ả
n ph
ẩ
m, m
ở
r
ộ
ng s
ả
n xu
ấ

n nh
ấ
t
đị
nh, ho
ặ
c DN có th
ể
t
ự
tích l
ũ
y qua l
ợ
i nhu
ậ
n
để
l
ạ
i nhưng th
ờ
i gian
tích lu
ỹ
có th
ể
quá lâu, làm m
ấ
t th

ứ
ng khoán ho
ặ
c vay v
ố
n NH.
Đố
i v
ớ
i NH, vi
ệ
c vay v
ố
n trung- dài h
ạ
n t
ừ

NH đôi khi đem l
ạ
i nhi
ề
u thu
ậ
n l
ợ
i hơn so v
ớ
i vi
ệ

p v
ớ
i yêu c
ầ
u kinh doanh. V
ề
th
ủ
t
ụ
c th
ờ
i gian th
ì
nhanh chóng và ít ph
ứ
c
t
ạ
p, hơn n
ữ
a không ph
ả
i công ty nào c
ũ
ng
đượ
c quy
ề
n bán trái phi

ả
n vay trung- dài h
ạ
n t
ạ
i
NH, v
ừ
a giúp NH th
ự
c hi
ệ
n chi
ế
n l
ượ
c kinh doanh đem l
ạ
i l
ợ
i t
ứ
c cho DN mà
không gia tăng s
ự
ki
ể
m soát c
ủ
a ng

ậ
y nhưng l
ã
i su
ấ
t trung- dài h
ạ
n c
ủ
a NH là chi phí khá cao
đố
i
v
ớ
i DN. Nó bu
ộ
c các DN ph
ả
i ngh
ĩ

đế
n hi
ệ
u qu
ả

đầ
u tư, doanh thu
đạ

i su
ấ
t tín d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n c
ủ
a NH là
đò
n b
ẩ
y thúc
đẩ
y DN khai thác
tri
ệ
t
để

đồ
ng v
ố
n
để
kinh doanh có l
ã
i và th
ắ
ng l

ì
nh.
1.1.3.1.
Đố
i v
ớ
i n
ề
n kinh t
ế

Ho
ạ
t
độ
ng tín d
ụ
ng trung dài h
ạ
n đáp
ứ
ng nhu c
ầ
u v
ề
v
ố
n cho n
ề
n kinh

ng làm nhi
ệ
m v
ụ
chuy
ể
n v
ố
n t
ừ
nơi th
ừ
a v
ố
n
đế
n nơi thi
ế
u v
ố
n, t
ừ
nh
ữ
ng
nhà ti
ế
t ki
ệ
m sang nhà

ạ
n góp ph
ầ
n
đẩ
y nhanh quá tr
ì
nh tái s
ả
n xu
ấ
t m
ở
r
ộ
ng
đầ
u tư
phát tri
ể
n kinh t
ế
, th
ự
c hi
ệ
n chuy
ể
n d
ị

ề
u r
ộ
ng,
đầ
u tư có tr
ọ
ng đi
ể
m, h
ì
nh
thành các ngành s
ả
n xu
ấ
t m
ũ
i nh
ọ
n, xây d
ự
ng cơ c
ấ
u kinh t
ế
h
ợ
p l
ý

thúc
đẩ
y ti
ế
n
độ
phát tri
ể
n các công tr
ì
nh, các d
ự
án, t
ạ
o
đượ
c
hi
ệ
u qu
ả
kinh t
ế
b
ề
n v
ữ
ng, lâu dài góp ph
ầ
n thúc

ả
n cho vay trung- dài h
ạ
n có vai tr
ò
t
ạ
o ngu
ồ
n v
ố
n
để
th
ự
c hi
ệ
n xây d
ự
ng m
ớ
i, hi
ệ
n
đạ
i hoá t
ừ
ng b
ướ
c n

n
ph
ẩ
m
để
tiêu th
ụ
trong n
ướ
c và xu
ấ
t kh
ẩ
u. Hàng hoá có tính ch
ấ
t c
ạ
nh tranh
trên th
ị
tr
ườ
ng qu
ố
c t
ế
s
ẽ
thúc
đẩ

c th
ự
c hi
ệ
n các chính sách
kinh t
ế
v
ĩ
mô. NHNN luôn qu
ả
n l
ý
tín d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n b
ằ
ng các quy
đị
nh
và chính sách c
ủ
a m
ì
nh. NHNN đóng vai tr
ò
là ng
ườ

và th
ự
c hi
ệ
n các chương tr
ì
nh kinh t
ế
l
ớ
n m
ộ
t
cách có hi
ệ
u qu
ả
. Th
ự
c t
ế
cho th
ấ
y, các chương tr
ì
nh kinh t
ế
l
ớ
n

ý
d
ễ
dàng hơn các chương tr
ì
nh
đầ
u tư này. Ngoài ra, Chính
Ph
ủ
c
ò
n có th
ể
h
ướ
ng tín d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n vào các ngành kinh t
ế
m
ũ
i
nh
ọ
n, ph
ụ
c v


NGÀNH TÀI
CHÝNH NGÂN HÀNG

9
Ho
ạ
t
độ
ng tín d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n t
ạ
o đi
ề
u ki
ệ
n phát tri
ể
n các quan gia
luôn g
ắ
n li
ề
n v
ớ
i th
ị

ố
c gia v
ớ
i nhau b
ằ
ng các ho
ạ
t
độ
ng tín d
ụ
ng qu
ố
c t
ế
như: Các h
ì
nh th
ứ
c tín d
ụ
ng gi
ữ
a các Chính Ph
ủ
, gi
ữ
a
cá nhân v
ớ

ng c
ủ
a NH trong cơ ch
ế
th
ị
tr
ườ
ng là ho
ạ
t
độ
ng trong môi tr
ườ
ng
c
ạ
nh tranh gay g
ắ
t.
Để
có th
ể

đứ
ng v
ữ
ng trong môi tr
ườ
ng c

ì
nh. V
ì
v
ậ
y, ho
ạ
t
độ
ng tín d
ụ
ng
đượ
c xem là s
ự
c
ầ
n thi
ế
t
để

mang tính c
ạ
nh tranh c
ủ
a NH. Trong nh
ữ
ng năm g
ầ

ộ
ng quy mô,
trang b
ị
cơ s
ở
v
ậ
t ch
ấ
t k
ỹ
thu
ậ
t hi
ệ
n
đạ
i, ti
ế
n t
ớ
i
đổ
i m
ớ
i toàn b
ộ
n
ề

đổ
i m
ớ
i k
ỹ
thu
ậ
t, trang b
ị
công ngh
ệ
m
ớ
i,
phương pháp s
ả
n xu
ấ
t m
ớ
i
để
t
ạ
o ra hàng hoá m
ớ
i. Đây là đi
ề
u ki
ệ

nh trong n
ề
n kinh t
ế
th
ị
tr
ườ
ng.
Hơn n
ữ
a, tín d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n c
ò
n là cách th
ứ
c kh
ả
thi
để
gi
ả
i quy
ế
t
ngu
ồ

ứ
ng nhu c
ầ
u v
ề
v
ố
n cho các DN. V
ì
v
ậ
y, tín d
ụ
ng
trung- dài h
ạ
n c
ầ
n ph
ả
i
đượ
c tăng c
ườ
ng
để
các NH có th
ể
tham gia n
ỗ

ộ
t nghi
ệ
p v
ụ
mang l
ạ
i l
ợ
i ích
ch
ủ
y
ế
u cho NH. B
ở
i l
ẽ
tín d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n là nh
ữ
ng kho
ả
n tín d
ụ
ng có
quy mô l

n sang cho vay trung- dài h
ạ
n là s
ự
bi
ế
n chuy
ể
n

NGÀNH TÀI
CHÝNH NGÂN HÀNG

10
có tính chi
ế
n l
ượ
c c
ủ
a NH,
đồ
ng th
ờ
i nâng cao tính c
ạ
nh tranh trong l
ĩ
nh v
ự

tr
ườ
ng
v
ớ
i s
ự
chèn ép đông
đả
o c
ủ
a NH khác. Quan h
ệ
tín d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n c
ũ
ng
có th
ể
d
ẫ
n t
ớ
i các ho
ạ
t
độ

đồ
ng, b
ả
o l
ã
nh d
ự
th
ầ
u và
các h
ì
nh th
ứ
c b
ả
o l
ã
nh khác cho khách hàng. Các h
ì
nh th
ứ
c b
ả
o l
ã
nh này
đem l
ạ
i thêm l

ợ
i nhu
ậ
n cho NH c
ũ
ng như
ph
ụ
c v
ụ
s
ự
nghi
ệ
p phát tri
ể
n kinh t
ế

đấ
t n
ướ
c. HIỆU

QUẢ
TÍN
DỤNG

ộ
t vai tr
ò
h
ế
t s
ứ
c quan tr
ọ
ng
đố
i v
ớ
i s
ự

phát tri
ể
n trong n
ề
n kinh té n
ướ
c ta,
đặ
c bi
ệ
t trong công cu
ộ
c công nghi
ệ

mà c
ò
n tác
độ
ng t
ớ
i các DN mà hơn c
ả
là
t
ớ
i NH. Thông qua vi
ệ
c xem xét hi
ệ
u qu
ả
c
ủ
a ho
ạ
t
độ
ng cho vay trung- dài
h
ạ
n s
ẽ
giúp cho NH có th
ể

ồ
n t
ạ
i thi
ế
u
sót và
đẩ
y m
ạ
nh hơn n
ữ
a ho
ạ
t
độ
ng cho vay.
Xét trên quan đi
ể
m c
ủ
a NH th
ì
ho
ạ
t
độ
ng tín d
ụ
ng trung- dài h

g
ố
c và l
ã
i đúng h
ạ
n
Kh
ả
năng thanh kho
ả
nh t
ừ
phía ngu
ồ
n.
Đi
ề
u này có ngh
ĩ
a là các NH khi ti
ế
n hành cho vay trung- dài h
ạ
n th
ì

kho
ả
n cho vay đó ph

ủ
i ro c
ủ
a NH. Song
không ph
ả
i các NH c
ứ
cho vay nhi
ề
u, mang l
ạ
i nhi
ề
u l
ợ
i nhu
ậ
n là có hi
ệ
u qu
ả

cao b
ở
i v
ì
n
ế
u cho vay ra mà không thu h

ì
nh tr
ạ
ng thua l
ỗ
,
đổ
b
ể
. Chính v
ì
v
ậ
y, y
ế
u t
ố
hi
ệ
u qu
ả
trong kinh doanh
là y
ế
u t
ố
quan tr
ọ
ng và c
ầ

n.
1.1.4.1. Quy mô cho vay trung- dài h
ạ
n:
Quy mô cho vay trung- dài h
ạ
n
đượ
c th
ể
hi
ệ
n thông qua các ch
ỉ
tiêu sau:
Doanh s
ố
cho vay: Là ch
ỉ
tiêu cơ b
ả
n khi đánh giá m
ộ
t cách khái
quát và có h
ệ
th
ố
ng
đố

ượ
ng và ph
ầ
n r
ò
ng c
ủ
a
nh
ữ
ng kho
ả
n vay trong m
ộ
t th
ờ
i k
ỳ
nh
ấ
t
đị
nh. Nhưng đây là ch
ỉ
tiêu cho bi
ế
t
kh
ả
năng luân chuy

c dân trong m
ộ
t th
ờ
i k
ỳ
.
Dư n
ợ
tín d
ụ
ng
đố
i v
ớ
i n
ề
n kinh t
ế
: T
ổ
ng dư n
ợ
n
ộ
i t
ệ
và ngo
ạ
i t

ố
n
đầ
u tư hi
ệ
n đang c
ò
n l
ạ
i t
ạ
i m
ộ
t th
ờ
i đi
ể
m c
ủ
a NH
mà NH
đã
cho vay nhưng chưa thu v
ề
.
Đồ
ng th
ờ
i ch
ỉ

i k
ỳ
), v
ớ
i kh
ả
năng đáp
ứ
ng ngu
ồ
n v
ố
n c
ủ
a các
NHTM
đố
i v
ớ
i nhu c
ầ
u s
ử
d
ụ
ng v
ố
n trong n
ề
n kinh t

ỉ
tiêu này là các ch
ỉ
tiêu chung cho toàn b
ộ
các
kho
ả
n tín d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n t
ạ
i NH, t
ứ
c là đánh giá hi
ệ
u qu
ả
tín d
ụ
ng trung-
dài h
ạ
n c
ủ
a m
ộ
t NH.

y bi
ế
n
độ
ng t
ỷ
tr
ọ
ng dư n
ợ
trung- dài h
ạ
n trong t
ổ
ng
dư n
ợ
tín d
ụ
ng c
ủ
a m
ộ
t NH qua các th
ờ
i k
ỳ
khác nhau. Có th
ể
nghiên c

ỏ
m
ứ
c
độ
phát tri
ể
n ngày càng có uy tín. V
ì
tín
d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n có r
ấ
t nhi
ề
u r
ủ
i ro ti
ề
m
ẩ
n, th
ế
mà dư n
ợ
l
ạ

m
ạ
nh c
ủ
a NH này so v
ớ
i th
ế
m
ạ
nh c
ủ
a NH khác trong ho
ạ
t
độ
ng tín
d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n. Tuy nhiên, có th
ể
coi đây như m
ộ
t ch
ỉ
tiêu
đị
nh l

ụ
ng v
ố
n:
Huy
độ
ng v
ố
n x 100%

S
ử
d
ụ
ng v
ố
n
Doanh s
ố
cho vay trung- dài h
ạ
n
Ho
ặ
c:
Ngu
ồ
n v
ố
n trung- dài h

ạ
n. Có th
ể
hi
ể
u đây là ch
ỉ
tiêu h
ệ
qu
ả
phán
ánh hi
ệ
u qu
ả
tín d
ụ
ng. Ch
ỉ
tiêu s
ử
d
ụ
ng v
ố
n cho phép đánh giá tính hi
ệ
u qu
ả

u qu
ả
ngu
ồ
n v
ố
n huy
độ
ng
đượ
c.
Ch
ỉ
tiêu n
ợ
quá h
ạ
n:
N
ợ
quá h
ạ
n trung- dài h
ạ
n

T
ổ
ng n
ợ

ạ
n. N
ợ
quá h
ạ
n có th
ể
do các nguyên nhân ch
ủ
quan c
ủ
a phía
DN, do các nguyên nhân khách quan ho
ặ
c do xác
đị
nh không h
ợ
p l
ý
th
ờ
i h
ạ
n
vay, phương th
ứ
c hoàn tr
ả
hay m

tín d
ụ
ng c
ủ
a NH và
các NH luôn c
ố
g
ắ
ng làm gi
ả
m t
ỷ
l
ệ
này.
N
ợ
quá h
ạ
n tín d
ụ
ng trung dài h
ạ
n x 100%
Ho
ặ
c
T
ổ

ỷ
l
ệ
n
ợ
không thanh toán đúng h
ạ
n trên t
ổ
ng dư n
ợ
. Các NH có
ch
ỉ
s
ố
này th
ấ
p ch
ứ
ng t
ỏ
hi
ệ
u qu
ả
tín d
ụ
ng cao.
Ở

t l
ượ
ng tín d
ụ
ng t
ố
t, ng
ượ
c l
ạ
i n
ế
u v
ượ
t quá 5% th
ì

có d
ấ
u hi
ệ
u x
ấ
u, ho
ạ
t
độ
ng c
ủ
a NH đó không an toàn, nguy cơ r

này càng cao, th
ì
tín d
ụ
ng có hi
ệ
u qu
ả
càng th
ấ
p. N
ợ
khó
đò
i có nguy cơ làm gi
ả
m l
ợ
i nhu
ậ
n c
ủ
a NH và n
ế
u có quá nhi
ề
u n
ợ
khó
đò

u qu
ả
tín d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n.
Ch
ỉ
tiêu l
ợ
i nhu
ậ
n:
L
ợ
i nhu
ậ
n t
ừ
tín d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n

T
ổ
ng dư n
ợ

ạ
n b
ở
i xét cho cùng m
ụ
c đích c
ủ
a NHTM là l
ợ
i nhu
ậ
n, hay ít nh
ấ
t
c
ũ
ng thu
đủ

để
bù
đắ
p chi phí b
ỏ
ra.
Ch
ỉ
tiêu này ph
ả
n ánh kh

ị
tr
ườ
ng và r
ủ
i ro như nhau th
ì
ch
ỉ
tiêu này càng l
ớ
n càng có l
ợ
i cho NH.
Đặ
c bi
ệ
t v
ớ
i nh
ữ
ng NH chưa phát tri
ể
n các d
ị
ch v
ụ
NH th
ì
thu t

ả
n tín d
ụ
ng đó mang l
ạ
i cho NH.
Hay ta xét
đế
n ch
ỉ
tiêu:
L
ợ
i nhu
ậ
n tín d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n

T
ổ
ng l
ợ
i nhu
ậ

u qu
ả
cao s
ẽ
đóng góp
l
ớ
n vào thu nh
ậ
p NH. N
ế
u kho
ả
n tín d
ụ
ng có hi
ệ
u qu
ả
không t
ố
t th
ì
thu không
đượ
c n
ợ
g
ố
c và l

ế
ho
ạ
ch Nhà n
ướ
c
th
ì
ch
ỉ
tiêu này đôi khi t
ỏ
ra không
đầ
y
đủ

để
ph
ả
n ánh hi
ệ
u qu
ả
tín d
ụ
ng.
V
ì
m

đôi khi m
ụ
c tiêu l
ợ
i
nhu
ậ
n không ph
ả
i là hàng
đầ
u. Lúc này l
ợ
i nhu
ậ
n không ph
ả
n ánh th
ự
c ch
ấ
t
c
ủ
a kho
ả
n tín d
ụ
ng. V
ì


15
Khách hàng là ng
ườ
i tr
ự
c ti
ế
p qu
ả
n l
ý
, s
ử
d
ụ
ng v
ố
n trung- dài h
ạ
n,
đố
i
v
ớ
i khách hàng th
ì
ch
ấ
t l

Lao
độ
ng tăng t
ừ
d
ự
án
Có th
ể
nói, m
ộ
t kho
ả
n tín d
ụ
ng t
ố
t
đố
i v
ớ
i NH c
ũ
ng chính là kho
ả
n tín
d
ụ
ng t
ố

ợ
i nhu
ậ
n c
ủ
a DN. Như
v
ậ
y, m
ụ
c tiêu c
ủ
a DN không ch
ỉ
là cho vay thu mà c
ò
n thông qua ngu
ồ
n v
ố
n
trung- dài h
ạ
n
để
kích thích ho
ạ
t
độ
ng c

án m
ớ
i, l
ạ
i
xu
ấ
t hi
ệ
n nhu c
ầ
u tín d
ụ
ng m
ớ
i. Có th
ể
th
ấ
y s
ự
b
ướ
c song hành trên l
ộ
tr
ì
nh
kinh t
ế

n
ướ
c ta hi
ệ
n
nay, t
ỷ
l
ệ
th
ấ
t nghi
ệ
p tăng g
ầ
n 7% th
ì
m
ộ
t d
ự
án
đầ
u tư s
ẽ
gi
ả
i quy
ế
t v

tín d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n, ta không th
ể
căn
c
ứ
vào m
ộ
t ch
ỉ
tiêu c
ụ
th
ể
mà ph
ả
i xem xét m
ộ
t h
ệ
th
ố
ng các ch
ỉ
tiêu
ở
trên

i, c
ả
trên quan đi
ể
m c
ủ
a khách hàng và quan đi
ể
m c
ủ
a NH. Có
như v
ậ
y vi
ệ
c đánh giá hi
ệ
u qu
ả
ho
ạ
t
độ
ng tín d
ụ
ng m
ớ
i th
ự
c s

nh h
ưở
ng t
ớ
i hi
ệ
u qu
ả
tín d
ụ
ng trung dài h
ạ
n
c
ủ
a NHTM
Ho
ạ
t
độ
ng tín d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n c
ủ
a các NHTM
đượ
c th
ự

ố
n c
ủ
a NH
đố
i v
ớ
i các d
ự
án.

NGÀNH TÀI
CHÝNH NGÂN HÀNG

16
Cho vay gián ti
ế
p: Là h
ì
nh th
ứ
c cho vay thông qua ho
ạ
t
độ
ng cho
thuê máy móc, thi
ế
t b
ị

t khác, đây là m
ộ
t ho
ạ
t
độ
ng tín d
ụ
ng c
ò
n r
ấ
t m
ớ
i
đố
i v
ớ
i DN đi thuê.
Do v
ậ
y, dư n
ợ
tín d
ụ
ng trung h
ạ
n và dài h
ạ
n

ậ
y, v
ấ
n
đề

đặ
t ra là v
ố
n trung- dài h
ạ
n cho
n
ề
n kinh t
ế
là m
ộ
t yêu c
ầ
u đang
đượ
c quan tâm sâu s
ắ
c cu
ả
các nhà l
ã
nh
đạ

i cơ c
ấ
u tín d
ụ
ng, gia tăng t
ỷ

tr
ọ
ng tín d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n.
Như v
ậ
y,
để

đạ
t
đượ
c m
ộ
t t
ỷ
tr
ọ
ng dư n
ợ

đó các NHTM xây d
ự
ng cho m
ì
nh m
ộ
t chi
ế
n l
ượ
c tín d
ụ
ng riêng
để
đưa ra
quy
đị
nh m
ứ
c
độ
nh
ằ
m nâng cao hi
ệ
u qu
ả
tín d
ụ
ng trung- dài h

t d
ự
án
đầ
u tư. Th
ẩ
m
đị
nh d
ự
án
đầ
u tư giúp NH xem xét m
ộ
t cách toàn di
ệ
n các m
ặ
t
c
ủ
a d
ự
án
để
xác
đị
nh tính kh
ả
thi c


đầ
u tư s
ử
a
đổ
i
nh
ữ
ng đi
ể
m không h
ợ
p l
ý
trong d
ự
án
để
có th
ể
th
ự
c hi
ệ
n d
ự
án hi
êụ
qu

u vi
ệ
c th
ẩ
m
đị
nh không
đượ
c ti
ế
n hành ch
ặ
t ch
ẽ
th
ì
kh
ả
năng
x
ả
y ra r
ủ
i ro
đố
i v
ớ
i NH s
ẽ
r

cao, các NH ph
ả
i có
đầ
y
đủ
thông
tin v
ề
d
ự
án và các l
ĩ
nh v
ự
c có liên quan. Khi
đã
có d
ự
án, NH c
ũ
ng ph
ả
i có
đầ
y
đủ
thông tin
để
th

p nh
ậ
n và h
ọ
c
ũ
ng có m
ộ
t s
ố
l
ý
do khác nhau
để
l
ậ
p m
ộ
t d
ự
án thi
ế
u chính xác. Khi cho vay, NH c
ũ
ng luôn c
ầ
n thông tin v
ề

t

ữ
ng
độ
t bi
ế
n có th
ể
x
ả
y ra. Như v
ậ
y, thông tin tín d
ụ
ng
là m
ộ
t y
ế
u t
ố
h
ế
t s
ứ
c quan tr
ọ
ng. Thông tin càng k
ị
p th
ờ

ụ
ng:
Tín d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n là m
ộ
t trong nh
ữ
ng nghi
ệ
p v
ụ
ph
ứ
c t
ạ
p nh
ấ
t
trong các khâu nghi
ệ
p v
ụ
c
ủ
a NH, nó
đò
i h

ắ
m
b
ắ
t
đượ
c thông tin th
ị
tr
ườ
ng và đi
ề
u quan tr
ọ
ng ph
ả
i bi
ế
t th
ẩ
m
đị
nh d
ự
án, có
như v
ậ
y th
ì
m

tiêu đ
ị
nh
m
ứ
c kinh t
ế
và nh
ữ
ng y
ế
u t
ố
t
ạ
o nên giá thành s
ả
n ph
ẩ
m khác nhau. Mà th
ự
c
t
ế
tr
ì
nh
độ
NH nói riêng và cán b
ộ

d
ẫ
n
đế
n t
ì
nh tr
ạ
ng c
ấ
p tín d
ụ
ng kém hi
ệ
u qu
ả
, m
ặ
c dù các NH
đã
có nh
ữ
ng
nhân viên có nhi
ề
u kinh nghi
ệ
m trong cho vay ng
ắ
n h

ộ
tín d
ụ
ng. D
ự
a vào m
ố
i quan h
ệ
và
các thông tin có
đượ
c, cán b
ộ
tín d
ụ
ngt
ì
m
đế
n d
ự
án,
để
xác
đị
nh nhu c
ầ
u vay
c

ph
ò
ng th
ẩ
m
đị
nh h
ỗ
tr
ợ
. Dù có ph
ò
ng th
ẩ
m
đị
nh nhưng
vai tr
ò
và trách nhi
ệ
m c
ủ
a cán b
ộ
tín d
ụ
ng có th
ể
tr

ị
u trách nhi
ệ
m chính c
ủ
a kho
ả
n vay. Hi
ệ
n nay, ngoài tr
ì
nh
độ
và kinh nghi
ệ
m, ng
ườ
i ta th
ườ
ng hay
đề
c
ậ
p
đế
n v
ấ
n
đề


ướ
c nh
ữ
ng cám d
ỗ
. Khi
đã
có

NGÀNH TÀI
CHÝNH NGÂN HÀNG

18
nh
ữ
ng sai ph
ạ
m c
ủ
a cán b
ộ
tín d
ụ
ng th
ì
h
ậ
u qu
ả
th

ng th
ờ
i k
ỳ
th
ườ
ng có nh
ữ
ng chính sách
khác nhau. Chính sách tín d
ụ
ng c
ủ
a NH
ả
nh h
ưở
ng tr
ự
c ti
ế
p
đế
n s
ố
l
ượ
ng các
kho
ả

ề
u vào
chính sách c
ủ
a Chính Ph
ủ
và các cơ quan qu
ả
n l
ý
. Chính sách tín d
ụ
ng t
ạ
o ra
s
ự
qu
ả
n h
ướ
ng d
ẫ
n c
ầ
n thi
ế
t cho các nhân viên tín d
ụ
ng và r

n đi vay
để
cho vay v
ớ
i
l
ã
i su
ấ
t cao hơn. Ngu
ồ
n v
ố
n ho
ạ
t
độ
ng c
ủ
a các NHTM ch
ủ
y
ế
u b
ằ
ng v
ố
n huy
độ
ng, khi huy

tr
ườ
ng th
ì
l
ã
i su
ấ
t luôn bi
ế
n
độ
ng, ph
ụ
thu
ộ
c vào cung- c
ầ
u trên th
ị
tr
ườ
ng. Do đó, ph
ả
i có m
ộ
t chính sách
l
ã
i su

ệ
l
ợ
i ích c
ủ
a ng
ườ
i g
ử
i ti
ề
n, ngoài ti
ề
n l
ã
i c
ò
n có các l
ợ
i ích
khác như s
ự
an toàn, thanh toán l
ợ
i nhu
ậ
n.
L
ã
i su

o
đả
m m
ứ
c thu
nh
ậ
p r
ò
ng h
ợ
p l
ý
cho NH.
L
ã
i su
ấ
t ph
ả
i d
ượ
c thay
đổ
i theo cung- c
ầ
u th
ị
tr
ườ

ụ
ng có ngh
ĩ
a
là l
ã
i su
ấ
t cho vay dài hơn ph
ả
i l
ớ
n hơn l
ã
i su
ấ
t ng
ắ
n h
ạ
n b
ở
i cho vay dài h
ạ
n
có m
ứ
c
độ
r

ả
n tín d
ụ
ng hay các lo
ạ
i cho vay. Nhân viên tín d
ụ
ng th
ườ
ng
ti
ế
p súc tr
ự
c ti
ế
p v
ớ
i ng
ườ
i vay, nh
ậ
n đơn xin vay, ph
ỏ
ng v
ấ
n ng
ườ
i vay,
quy

ợ
p v
ớ
i các lo
ạ
i cho vay khác hay có th
ể
là v
ớ
i các nhi
ệ
m v
ụ
khác. M
ỗ
i
nhân viên có nh
ữ
ng m
ứ
c phán quy
ế
t nh
ấ
t
đị
nh. T
ạ
i các NH có quy mô v
ừ

n m
ộ
t m
ứ
c
độ
nh
ấ
t
đị
nh.
T
ổ
ch
ứ
c cho vay t
ạ
i NH l
ớ
n th
ườ
ng
đượ
c chuyên môn hoá thành các b
ộ
ph
ậ
n
ph
ụ

i cho cán b
ộ
tín
d
ụ
ng. T
ạ
i các NH chi nhánh, công tác t
ổ
ch
ứ
c cho vay v
ề
cơ b
ả
n c
ũ
ng gi
ố
ng
như t
ạ
i các NHTW, nh
ấ
t là các chi nhánh l
ớ
n ch
ỉ
khác là có các m
ứ

ể
ph
ụ
thu
ộ
c nhi
ề
u vào cách t
ổ
ch
ứ
c c
ủ
a NH c
ấ
p Trung
ương.
Như v
ậ
y, có th
ể
th
ấ
y công tác t
ổ
ch
ứ
c cho vay có th
ể
h

ngu
ồ
n v
ố
n trung- dài h
ạ
n:
Ngu
ồ
n v
ố
n cho vay b
ằ
ng ti
ề
n là cơ s
ở

để
NH ho
ạ
t
độ
ng tín d
ụ
ng. Quy
mô và cơ c
ấ
u v
ố

n v
ố
n trung- dài h
ạ
n. V
ì

đầ
u tư trung- dài h
ạ
n là
đầ
u tư
cho tương lai, song các NH ph
ả
i tính toán và ch
ấ
p nh
ậ
n r
ủ
i ro theo quy mô
c
ủ
a t
ừ
ng kho
ả
n
đầ

có th
ể
x
ả
y ra t
ì
nh tr
ạ
ng: NH không thanh

NGÀNH TÀI
CHÝNH NGÂN HÀNG

20
toán k
ị
p th
ờ
icho nh
ữ
ng kho
ả
n huy
độ
ng ng
ắ
n h
ạ
n trong khi các kho
ả

huy
độ
ng ngu
ồ
n v
ố
n này
là h
ế
t s
ứ
c nan gi
ả
i. Chính v
ì
l
ẽ
đó,
để
th
ự
c hi
ệ
n chi
ế
n l
ượ
c đa d
ạ
ng hoá, đa

ợ
p l
ý
.
T
ừ
kinh nghi
ệ
m và th
ự
c t
ế
, NHNN
đã
cho phép các NHTM
đượ
c dùng
20% v
ố
n ng
ắ
n h
ạ
n
để

đầ
u tư cho các d
ự
án vay trung- dài h

n th
ứ
VIII
đã

đề
ra và Chính Ph
ủ

đẫ
cho phép các NHTM ti
ế
p t
ụ
c chuy
ể
n v
ố
n ng
ắ
n h
ạ
n
cho vay trung- dài h
ạ
n theo k
ế
ho
ạ
ch Nhà n

s
ử
d
ụ
ng v
ố
n
vay. N
ế
u h
ọ
th
ự
c hi
ệ
n có hi
ệ
u qu
ả
d
ự
án và có l
ợ
i nhu
ậ
n th
ì
có th
ể
làm tăng

ấ
t
đị
nh, d
ẫ
n t
ớ
i thi
ệ
t h
ạ
i cho b
ả
n thân h
ọ
và thi
ệ
t
h
ạ
i cho NH
để
ki
ế
m l
ợ
i riêng. NH ch
ỉ
có th
ể

ệ
n, n
ắ
m b
ắ
t
k
ị
p th
ờ
i các thông tin
để
đưa ra nh
ữ
ng quy
ế
t
đị
nh chính xác.
1.3.2.3. Các nhân t
ố
khách quan
Cho dù NH th
ự
c hi
ệ
n t
ố
t các yêu c
ầ

ũ
ng v
ẫ
n có th
ể

có hi
ệ
u qu
ả
th
ấ
p. Đó là
ả
nh h
ưở
ng c
ủ
a các y
ế
u t
ố
môi tr
ườ
ng.
v Môi tr
ườ
ng kinh t
ế
- x

ạ
t
độ
ng c
ủ
a DN.
Môi tr
ườ
ng kinh t
ế
phát tri
ể
n r
ấ
t có th
ể
t
ạ
o đi
ề
u ki
ệ
n thu
ậ
n l
ợ
i cho công
tác tín d
ụ
ng trung- dài h

ử
d
ụ
ng ph
ổ
bi
ế
n, th
ì

hi
ệ
u qu
ả
các kho
ả
n tín d
ụ
ng
đượ
c nâng lên.
Chu k
ỳ
kinh t
ế
c
ũ
ng
ả
nh h

t
độ
ng tín d
ụ
ng s
ẽ
g
ặ
p
khó khăn v
ề
m
ọ
i m
ặ
t. Ch
ẳ
ng h
ạ
n khi l
ạ
m phát cao, l
ã
i su
ấ
t th
ự
c s
ẽ
gi

ấ
t th
ì
có th
ể
kho
ả
n cho vay không đem l
ạ
i hi
ệ
u qu
ả

mong
đợ
i C
ũ
ng có th
ể
có nh
ữ
ng bi
ế
n
độ
ng v
ề
t
ỷ

ả
m kh
ả

năng tr
ả
n
ợ
cho NH. M
ộ
t DN ho
ạ
t
độ
ng trong môi tr
ườ
ng kinh t
ế
th
ì
ph
ả
i ch
ị
u
tác
độ
ng c
ủ
a các bi

a DN c
ũ
ng như
c
ủ
a NH
để

đả
m b
ả
o hi
ệ
u qu
ả
c
ủ
a các kho
ả
n tín d
ụ
ng.
v Môi tr
ườ
ng pháp l
ý
:
Môi tr
ườ
ng pháp l

ng pháp l
ý

đồ
ng b
ộ
,
đầ
y
đủ
th
ố
ng nh
ấ
t và
ổ
n
đị
nh s
ẽ
t
ạ
o đi
ề
u ki
ệ
n cho NH trong vi
ệ
c xét duy
ệ

ể
thi
ế
u. V
ớ
i vai tr
ò
h
ườ
ng d
ẫ
n và t
ạ
o đi
ề
u ki
ệ
n
cho các thành ph
ầ
n kinh t
ế
trong x
ã
h
ộ
i ho
ạ
t
độ

th
ố
ng pháp lu
ậ
t
đầ
y
đủ

đồ
ng b
ộ
. Ngoài ra c
ò
n có các quy
đị
nh ch
ồ
ng chéo có
th
ể
gây khó khăn cho NH ho
ặ
c các quy
đị
nh thiêú ch
ặ
t ch
ẽ
có th

a NH.
v Môi tr
ườ
ng chính tr
ị
- x
ã
h
ộ
i:
Môi tr
ườ
ng chính tr
ị
- x
ã
h
ộ
i
ổ
n
đị
nh s
ẽ
là m
ộ
t nhân t
ố
quan tr
ọ

đị
nh như
đì
nh công, b
ã
i công s
ự

đấ
u tranh gi
ữ
a
các
Đả
ng phái, th
ế
l
ự
c trong x
ã
h
ộ
i, chi
ế
n tranh biên gi
ớ
i th
ì
không ch
ỉ

ề
u ki
ệ
n như v
ậ
y duy tr
ì
s
ự
phát tri
ể
n như
c
ũ

đã
là khó hu
ố
ng g
ì
nói
đế
n vi
ệ
c m
ở
r
ộ
ng. V
ì

ã
h
ộ
i s
ẽ
d
ẫ
n
đế
n m
ấ
t l
ò
ng
tin
đầ
u tư c
ủ
a dân chúng như các ch
ủ
DN trong và ngoài n
ướ
c. NH không huy
độ
ng thêm v
ố
n, trong khi có th
ể
xu h
ướ

n thi
ế
t ph
ả
i nâng cao hi
ệ
u qu
ả
tín d
ụ
ng trung- dài
h
ạ
n.
Trong đi
ề
u ki
ệ
n n
ề
n kinh t
ế
n
ướ
c ta đang t
ừ
ng b
ướ
c chuyy
ể

t ngu
ồ
n v
ố
n
ổ
n
đị
nh trong
th
ờ
i gian dài, dùng ngu
ồ
n v
ố
n này s
ẽ
t
ạ
o l
ợ
i nhu
ậ
n cao hơn r
ấ
t nhi
ề
u so v
ớ
i

nh tranh r
ấ
t có hi
ệ
u qu
ả
gi
ữ
a các NH v
ớ
i nhau. V
ớ
i s
ả
n ph
ẩ
m này, NH
s
ẽ
ph
ụ
c v
ụ
t
ố
t hơn cho các DN và ngày càng nhi
ề
u khách hàng
đế
n v

ng trung – dài h
ạ
n
để

đẩ
y m
ạ
nh cho vay ng
ắ
n h
ạ
n”. Các DN sau khi
đượ
c NH cho vay v
ố
n
để

đầ
u tư chi
ề
u r
ộ
ng ho
ặ
c
đầ
u tư chi
ề

ườ
i
đầ
u tiên mà DN s
ẽ
d
ễ
dàng t
ì
m
đượ
c s
ự

thông c
ả
m v
ì

đã
hi
ể
u nhau qua các h
ợ
p
đồ
ng tín d
ụ
ng. V
ề

ng sâu khách hàng hơn.
DN
đượ
c vay v
ố
n
để

đầ
u tư
đổ
i m
ớ
i tài s
ả
n c
ố

đị
nh s
ẽ

đạ
t
đượ
c các m
ụ
c
tiêu, tăng s
ố

n t
ạ
i và phát tri
ể
n. Xét trên góc
độ
tài chính DN, nh
ạ
y c
ả
m trong
đầ
u tư s
ả
n xu
ấ
t kinh doanh s
ẽ
h
ạ
th
ấ
p
đượ
c

NGÀNH TÀI
CHÝNH NGÂN HÀNG

23

ì
ph
ả
i m
ấ
t m
ộ
t th
ờ
i gian dài DN m
ớ
i
đổ
i
m
ớ
i
đượ
c tài s
ả
n c
ố

đị
nh do v
ậ
y s
ẽ
b
ị

h
ậ
u. V
ì
th
ế
, l
ố
i thoát duy nh
ấ
t cho các DN là đi vay
để

đổ
i m
ớ
i. Khi t
ì
m ki
ế
m
các ngu
ồ
n v
ố
n t
ừ
bên ngoài, DN mong mu
ố
n có

ế
u trái phi
ế
u
để
huy
độ
ng v
ố
n dài h
ạ
n. Chúng ta không ph
ủ
nh
ậ
n
nh
ữ
ng m
ặ
t tích c
ự
c c
ủ
a th
ị
tr
ườ
ng ch
ứ

ng th
ị
tr
ườ
ng ch
ứ
ng khoán và th
ị
tr
ườ
ng v
ố
n hoàn h
ả
o.
Các kho
ả
n vay trung- dài h
ạ
n s
ẽ

đượ
c tr
ả
d
ầ
n theo
đị
nh k

ả
i tr
ả
l
ã
i. Th
ậ
m chí m
ộ
t s
ố
k
ỳ
h
ạ
n c
ủ
a món
vay c
ũ
ng có th
ể
thương l
ượ
ng v
ớ
i NH
để
ra h
ạ

ủ
a các DN có quy mô v
ừ
a và nh
ỏ
, c
ũ
ng t
ì
m
đế
n các
nhà tài chính NH
để
vay v
ố
n trang b
ị
tài s
ả
n c
ố

đị
nh. Cân
đố
i v
ớ
i m
ộ

p tín d
ụ
ng. T
ừ
đó b
ả
n thân DN ph
ả
i t
ự

đổ
i m
ớ
i l
ạ
i t
ổ
ch
ứ
c
s
ả
n xu
ấ
t, kinh doanh có hi
ệ
u qu
ả
hơn

ạ
t
độ
ng tín d
ụ
ng trung- dài h
ạ
n
c
ủ
a các NH n
ế
u có hi
ệ
u qu
ả
s
ẽ
tác
độ
ng t
ố
t t
ớ
i m
ộ
i l
ĩ
nh v
ự

ngân sách cho
đầ
u tư s
ả
n xu
ấ
t kinh doanh, góp ph
ầ
n gi
ả
m
b
ớ
t thâm h
ụ
t ngân sách. V
ớ
i tư cách là trung gian tín d
ụ
ng “Đi vay
để
cho
vay” NH s
ẽ
huy
độ
ng giá tr
ị
th
ặ

đẩ
y m
ạ
nh quá tr
ì
nh tích t
ụ
và t
ậ
p trung v
ố
n c
ủ
a n
ề
n kinh t
ế
. M
ặ
c dù
là m
ộ
t đơn v
ị
kinh doanh nhưng các NH qu
ố
c doanh v
ẫ
n là b
ộ

c gia thông qua các chính sách ưu
đã
i trong tín d
ụ
ng. V
ề

nguyên t
ắ
c, NH ưu
đã
i
đố
i v
ớ
i nh
ữ
ng công tr
ì
nh s
ả
n xu
ấ
t tr
ự
c ti
ế
p và th
ự
c

a NH theo tr
ọ
ng đi
ể
m c
ủ
a ngành trên cơ
s
ở
trong n
ộ
i b
ộ
t
ừ
ng ngành
đã
s
ắ
p x
ế
p l
ạ
i các DN gi
ữ
a các ngành góp ph
ầ
n
h
ì

ấ
t, k
ỹ
thu
ậ
t v
ữ
ng ch
ắ
c cho n
ề
n kinh t
ế
phát tri
ể
n lâu
dài. V
ớ
i năng l
ự
c s
ả
n xu
ấ
t tăng, t
ạ
o ra s
ả
n ph
ẩ

n ph
ẩ
m thay th
ế
hàng nh
ậ
p. Nh
ữ
ng k
ế
t qu
ả
đó đóng góp ph
ầ
n nào
ti
ế
t ki
ệ
m chi ngo
ạ
i t
ệ
. T
ạ
o cán cân thanh toán qu
ố
c t
ế
lành m

ạ
n x
ã
h
ộ
i khác.

1.3. KHÁI QUÁT
NHỮNG
CƠ
CHẾ
, CHÍNH SÁCH TÁC
ĐỘNG

ĐẾN

VIỆC
NÂNG CAO
HIỆU

QUẢ
TÍN
DỤNG
TRUNG- DÀI
HẠN
.
Hi
ệ
n nay, NHNNVN và NHĐT & PTVN
đã

đị
nh
67/1999/QĐ/TTg v
ề
m
ộ
t s
ố
chính sách tín d
ụ
ng NH ph
ụ
c v
ụ
phát tri
ể
n nông
thôn.
· Quy
ế
t
đị
nh c
ủ
a Th
ố
ng
đố
c NHNN s
ố

ng”.
V
ề
quy
đị
nh chung: “ T
ổ
ch
ứ
c tín d
ụ
ng ho
ạ
t
độ
ng t
ạ
i Vi
ệ
t Nam ph
ả
i
th
ườ
ng xuyên duy tr
ì
các t
ỷ
l
ệ