NHOM 1 GVHD: PHAN ĐẶNG MY PHƯƠNG
BÀI THUYẾT TRÌNH
NHỮNG QUY ĐỊNH VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA SỞ GIAO
DỊCH CHỨNG KHOÁN HỒ CHÍ MINH
Nhóm I
Thành viên trong nhóm:
1. Nguyễn Thị Yến Nhi Lớp 37K15.2
2. Phan Thị Thu Thảo Lớp 37K15.2
3. Trần Thị Thu Thảo Lớp 37K15.2
4. Bùi Hương Thịnh Lớp 37K15.2
5. Lê Thị Trâm Lớp 36K8.1
6. Cao Văn Tuấn Lớp 37K15.2
7. Trần Thị Lâm Tuyền Lớp 37K15.2
Lớp HP : TTCDC_4
GVHD : Phan Đặng My Phương
NHOM 1 GVHD: PHAN ĐẶNG MY PHƯƠNG
NHỮNG QUY ĐỊNH VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA SỞ GIAO
DỊCH CHỨNG KHOÁN HỒ CHÍ MINH
NHÓM 1
A. GIỚI THIỆU VỀ SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HỒ CHÍ MINH
I. Tổng quan về sở giao dịch chứng khoán
1. Sở giao dịch chứng khoán:
1.1. Khái niệm về sở Giao dịch Chứng khoán là một pháp nhân được thành
lập theo quy định của pháp luật thực hiện việc tổ chức giao dịch chứng
khoán cho các chứng khoán của tổ chức phát hành đủ điều kiện niêm yết
tại Sở Giao dịch Chứng khoán.
Sở Giao dịch Chứng khoán là thị trường chứng khoán tập trung; trong đó
việc giao dịch chứng khoán được thực hiện tại một địa điểm tập trung là
sàn giao dịch hay qua hệ thống mạng thông tin máy tính điện tử do các
thành viên của Sở Giao dịch chứng khoán thực hiện.Các chứng khoán
được giao dịch tại Sở Giao dịch Chứng khoán thông thường là chứng

f) Tăng cường tính minh bạch cho nền kinh tế
g) Hỗ trợ quản lý công ty ngày càng hiệu quả
h) Tạo kênh đầu tư hiệu quả cho công chúng
2. Sở giao dịch thành phố Hồ Chí Minh
2.1. Lịch sử hình thành
Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh, đặt tại 45-47 Bến Chương
Dương, Quận 1, Thành phố Hồ Chí Minh được chính thức khánh thành ngày 20
tháng 7 năm 2000, và các giao dịch bắt đầu từ ngày 28 tháng 7 năm 2000. Từ khi
thành lập đến ngày 7 tháng 8 năm 2007, nó mang tên Trung tâm giao dịch chứng
khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSTC). Từ ngày 8 tháng 8 năm 2007, HOSTC
mới được đổi tên thành Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh
(HOSE). Tổng giám đốc hiện nay của Sở là ông Trần Đắc Sinh.
Sở Giao dịch Chứng khoán TP.Hồ Chí Minh là pháp nhân thuộc sở hữu Nhà nước,
được tổ chức theo mô hình công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên, hoạt động
theo Luật Chứng khoán, Luật Doanh nghiệp, Điều lệ của Sở Giao dịch chứng khoán
và các quy định khác của pháp luật có liên quan.
- Tên gọi đầy đủ: Sở GiaoDịch Chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh
- Tên giao dịch quốc tế: HochiminhStock Exchange.
- Tên viết tắt: HOSE.
2.2. Khái niệm
• Sở giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh là địa điểm mua bán có tổ chức các loại
chứng khoán được niêm yết vào một thời điểm nhất định bởi các thành viên của Sở
giao dịch chứng khoán trên cơ sở các nguyên tắc và luật lệ nhất định.
• Là nơi tập trung các thành viên của Sở giao dịch chứng khoán, gặp gỡ nhau để mua
bán các loại chứng khoán đã được niêm yết.
NHOM 1 GVHD: PHAN ĐẶNG MY PHƯƠNG
B. CÁC QUY ĐỊNH VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN
(SGDCK) HỒ CHÍ MINH:
I. Niêm yết
1. Khái niệm và mục tiêu niêm yết:

không có lỗ luỹ kế tính đến năm đăng ký niêm yết;
c) Không có các khoản nợ quá hạn chưa được dự phòng theo quy định của pháp luật;
công khai mọi khoản nợ đối với công ty của thành viên Hội đồng quản trị, Ban
kiểm soát, Giám đốc hoặc Tổng Giám đốc, Phó Giám đốc hoặc Phó Tổng Giám
đốc, Kế toán trưởng, cổ đông lớn và những người có liên quan;
NHOM 1 GVHD: PHAN ĐẶNG MY PHƯƠNG
d) Tối thiểu 20% cổ phiếu có quyền biểu quyết của công ty do ít nhất 100 cổ đông
nắm giữ;
e) Cổ đông là thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Giám đốc hoặc Tổng
Giám đốc, Phó Giám đốc hoặc Phó Tổng Giám đốc và Kế toán trưởng của công ty
phải cam kết nắm giữ 100% số cổ phiếu do mình sở hữu trong thời gian 6 tháng kể
từ ngày niêm yết và 50% số cổ phiếu này trong thời gian 6 tháng tiếp theo, không
tính số cổ phiếu thuộc sở hữu Nhà nước do các cá nhân trên đại diện nắm giữ;
f) Có hồ sơ đăng ký niêm yết cổ phiếu hợp lệ theo quy định tại Quy chế niêm yết
chứng khoán của SGDCK.
2.2.2 Điều kiện niêm yết trái phiếu:
a) Là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, doanh nghiệp nhà nước có vốn
điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký niêm yết từ 80 tỷ đồng Việt Nam trở lên tính
theo giá trị ghi trên sổ kế toán;
b) Hoạt động kinh doanh của hai năm liền trước năm đăng ký niêm yết phải có lãi,
không có các khoản nợ phải trả quá hạn trên một năm và hoàn thành các nghĩa
vụ tài chính với Nhà nước;
c) Có ít nhất 100 người sở hữu trái phiếu cùng một đợt phát hành;
d) Có hồ sơ đăng ký niêm yết trái phiếu hợp lệ theo quy định tại Quy chế niêm yết
chứng khoán của SGDCK.
2.2.3 Điều kiện niêm yết chứng chỉ quỹ đại chúng
a) Là quỹ đóng có tổng giá trị chứng chỉ quỹ (theo mệnh giá) phát hành từ 50 tỷ đồng
Việt Nam trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán;
b) Sáng lập viên và thành viên Ban đại diện quỹ đầu tư chứng khoán phải cam kết
nắm giữ 100% số chứng chỉ quỹ do mình sở hữu trong thời gian 6 tháng kể từ ngày

đủ các điều kiện về niêm yết chứng khoán, Hội đồng quản trị SGDCK sẽ phê chuẩn cho
chứng khoán đó được niêm yết để chính thức giao dịch trên SGDCK.
Bước 6: Khai trương niêm yết:
II. Hệ thống giao dịch
1. Quy trình thực hiện lệnh giao dịch mua bán chứng khoán
NHOM 1 GVHD: PHAN ĐẶNG MY PHƯƠNG
Bước 1: Mở tài khoản tại Công ty chứng khoán;
Bước 2: Ký quỹ (tiền mặt /chuyển khoản) / Lưu ký chứng khoán;
Bước 3: Đặt lệnh tại các Công ty chứng khoán;
Bước 4: CTCK chuyển lệnh mua bán chứng khoán cho nhà môi giới tại sàn giao dịch,
người này nhập lệnh vào hệ thống giao dịch
Bước 5: SGDCK So khớp lệnh;
Bước 6: SGDCK thông báo kết quả cho Công Ty CK
Bước 7: CTCK thông báo kết quả giao dịch cho nhà đầu tư
Bước 8: Nhà đầu tư nhận được CK hoặc tiền trên TK của mình tại CTCK
2. Thời gian giao dịch
SGDCK TP. HCM tố chức giao dịch chưng khoán từ 9h00 đến 14h15 các ngày từ
thứ 2 đến thứ 6 sáng tuần
Thời gian giao dịch cụ thể như sau:
Phiên Phương thức giao dịch Giờ giao dịch Loại lệnh
Cổ phiếu và chứng chỉ quỹ
NHOM 1 GVHD: PHAN ĐẶNG MY PHƯƠNG
Phiên sáng
Khớp lệnh định kỳ mở cửa 09:00 -

09:15 Lệnh giới hạn,
lệnh ATO
Khớp lệnh liên tục I 09:15 -

11:30 Lệnh giới hạn

NHOM 1 GVHD: PHAN ĐẶNG MY PHƯƠNG
• Là lệnh đặt mua hoặc đặt bán chứng khoán tại mức giá mở cửa.
• Lệnh ATO được ưu tiên trước lệnh giới hạn trong khi so khớp lệnh.
• Lệnh ATO được nhập vào hệ thống giao dịch trong thời gian khớp lệnh định kỳ để
xác định giá mở cửa và sẽ tự động bị hủy bỏ sau thời điểm xác định giá mở cửa
nếu lệnh không được thực hiện hoặc không được thực hiện hết
3.1.3. Lệnh giao dịch tại mức giá đóng cửa ATC:
• Là lệnh đặt mua hoặc đặt bán chứng khoán tại mức giá đóng cửa.
• Lệnh ATC được ưu tiên trước lệnh giới hạn trong khi so khớp lệnh.
• Lệnh ATC được nhập vào hệ thống giao dịch trong thời gian khớp lệnh định kỳ
để xác định giá đóng cửa và sẽ tự động bị hủy bỏ sau thời điểm xác định giá
đóng cửa nếu lệnh không được thực hiện hoặc không được thực hiện hết.
Lưu ý: lệnh ATO/AT được ưu tiên thực hiện trước lệnh giới hạn trong khi so khớp lệnh.
4. Phương thức giao dịch:
4.1. Giao dịch khớp lệnh
Căn cứ trên tiến trình thực hiện so khớp lệnh, hệ thống giao dịch tại SGDCK TP.
HCM có hai phương thức giao dịch chính: khớp lệnh định kì và khớp lệnh liên tục.
4.1.1. Phương thức khớp lệnh định kỳ:
a) Khái niệm: là phương thức giao dịch được thực hiện trên cơ sở so khớp các
lệnh mua và bán chứng khoán tại một thời điểm xác định. Phương thức này
cho phép các lệnh sau khi gửi vào hệ thống giao dịch được sắp xếp trên sổ lệnh
theo thứ tự ưu tiên, sau đó sẽ được so khớp tại một thời điểm xác định với một
mức giá khớp lệnh duy nhất cho mỗi loại chứng khoán.
b) Nguyên tắc so khớp lệnh
Các lệnh được so khớp theo thứ tự ưu tiên sau
• Ưu tiên về giá: các lệnh mua/bán có mức giá cao/thấp hơn được ưu tiên thực
hiện trước
• Ưu tiên về thời gian: đối với các lệnh mua (bán) có cùng mức giá thì lệnh nhập
vào hệ thống giao dịch trước sẽ được ưu tiên thực hiện trước
• Ưu tiên số lượng:

• Cộng dồn khối lượng đặt mua và chào bán theo từng mức giá:
Cộng dồn khối lượng đặt mua Đặt mua Giá Đặt bán Cộng dồn khối lượng chào bán
1.000 1000 B ATO 500 D 500+900+100 = 1.500
1.000+600 =1.600 600 A 52.00
0
500+900+100 = 1.500
1.000+600+300 = 1.900 300 G 51.00
0
100 E 500+900+100 = 1.500
1.000+600+300 = 1.900 50.50
0
900 C 500+900 = 1.400
1.000+600+300+200 = 2.100 200 F 50.00
0
500
NHOM 1 GVHD: PHAN ĐẶNG MY PHƯƠNG
(Khối lượng lệnh ATO đặt mua hoặc chào bán được cộng vào khối lượng đặt ở từng
mức giá bên mua hoặc bên bán)
• Kết quả khớp lệnh: 1500 cổ phiếu A được khớp lệnh ở mức giá 51000 VNĐ
Chi tiết khớp lệnh như sau: B-D (500), B-C (500), A-C (400), A-E (100)
• Sau khi khớp lệnh, sổ lệnh của AAA như sau:
Đặt mua Giá đặt mua Đặt bán
100 A 52.000
300 G 51.000
200 F 50.000
4.1.2. Phương thức khớp lệnh liên tục
a. Khái niệm: phương thức hệ thống giao dịch thực hiện so khớp các lệnh mua
và lệnh bán chứng khoán ngay khi lệnh được nhập vào sổ lệnh. Giá thực hiện
trong phương thức giao dịch liên tục được xác định trên cơ sở giá của lệnh giới
hạn đối ứng đang nằm chờ trên sổ lệnh

1.000 A 52.000 55.000 2.000 C
3.000 D 51.000 53.500 3.000 F
1.500 E 50.500 53.500 1.000 B
4.2. Giao dịch thỏa thuận
Ngoài phương thức khớp lệnh, hệ thống giao dịch tại SGDCK TP. HCM còn cho
phép các công ty chứng khoán thành viên thực hiện các giao dịch theo phương
thức thỏa thuận
Theo phương thức này, các bên mua bán(hoặc công ty chứng khoán đại diện bên
mua và bán thay mặt khách hàng) thỏa thuận với nhau về các điều kiện giao
dịch.Sau đó giao dịch sẽ được công ty chứng khoán thành viên bên mua và bán
nhập vào hệ thống giao dịch để ghi nhận kết quả.
• Đối với cổ phiếu, chứng chỉ quỹ: các giao dịch thỏa thuận phải từ 20.000 đơn
vị trở lên
• Đối với trái phiếu: mọi giao dịch trái phiếu được thực hiện theo phương thức
thỏa thuận(không giao dịch theo phương thức khớp lệnh)
Các giao dịch thỏa thuận phải tuân thủ quy định về biên độ dao động giá trong ngày.Trong
khoản thời gian giao dịch thỏa thuận, các công ty chứng khoán có thể đăng nhập quảng cáo
giao dịch thỏa thuận trên hệ thống giao dịch của Sở để tìm kiếm đối tác
Lưu ý: SGDCK TP. HCM không cho phép thực hiện giao dịch thỏa thuận đối với cổ phiếu,
chứng chỉ quỹ đầu tư đó
5. Sửa, hủy lệnh
SGDCK TP HCM không được phép sửa số hiệu tài khoản của lệnh giao dịch trong
suốt thời gian giao dịch
• Trong thời gian khớp lệnh định kỳ: SGDCK không cho phép hủy lệnh
giao dịch được đặt trong cùng đợt khớp lệnh định kỳ.Nhà đầu tư chỉ
được phép hủy lệnh hoặc phần còn lại chưa được thực hiện được đặt từ
lần khớp lệnh định kỳ hoặc liên tục trước đó.
NHOM 1 GVHD: PHAN ĐẶNG MY PHƯƠNG
• Trong thời gian khớp lệnh liên tục: SGDCK TP HCM cho phép hủy
lệnh chưa được thực hiện hoặc phần còn lại của lệnh chưa được thực

trước đó điều chỉnh theo giá trị cổ tức được nhận hoặc giá trị các quyền kèm
theo.
• Trường hợp tách hoặc gộp cổ phiếu, giá tham chiếu tại ngày giao dịch trở lại
được xác định theo nguyên tắc lấy giá đóng cửa của ngày giao dịch trước
ngày tách, gộp điều chỉnh theo tỷ lệ tách, gộp cổ phiếu
NHOM 1 GVHD: PHAN ĐẶNG MY PHƯƠNG
• Đối với các trường hợp phát hành trái phiếu chuyển đổi (kể cả phát hành cho
cổ đông hiện hữu), phát hành chứng khoán riêng lẻ, chào bán chứng khóan
cho nhà đầu tư không phải là cổ đông hiện hữu, phát hành cổ phiếu theo
chương trình lựa chọn cho người lao động trong công ty và các trường hợp
phát hành không ảnh hưởng đến quyền của cổ đông hiện hữu, SGDCK TP.
HCM sẽ không thực hiện điều chỉnh giá tham chiếu của chứng khoán vào
ngày giao dịch không hưởng quyền ( nếu có xác định ngày giao dịch không
hưởng quyền)
6.4. Giá trần, giá sàn
• Là mức giá cao nhất/ thấp nhất nằm trong biên đọ dao động giá cho phép trong
ngày của một loại chứng khoán.
 Giá trần = giá tham chiếu + giá tham chiếu * biên độ dao động giá
 Giá sàn = giá tham chiếu – giá tham chiếu * biên độ dao động giá
Chú ý:
• trong trường hợp giá tối đa hoặc giá tối thiểu của cổ phiểu, chứng chỉ quỹ sau
khi điều chình theo biên độ dao động giá theo quy định tại điểm (a) trên đây bằng
với giá tham chiếu, giá tối đa và giá tối thiểu sẽ được thực hiện điều chỉnh như sau:
Giá trần điều chỉnh = giá tham chiếu + một đơn vị yết giá
Giá sàn điều chỉnh = giá tham chiếu – một đơn vị yết giá
• Trong trường hợp giá sàn điều chỉnh quy định tại điểm (b) trên đây bằng không
(0), giá trần và giá sàn được điều chỉnh như sau
Giá trần điều chỉnh = giá tham chiếu + một đơn vị yết giá
Giá sàn điều chỉnh = giá tham chiếu
7. Quy định về đơn vị giao dịch và đơn vị yết giá

8. Quy định giao dịch đối với nhà đầu tư
• Nhà đầu tư chỉ được phép mở một tài khoản giao dịch tại một công ty chứng khoán.
• Nhà đầu tư chỉ được thực hiện các giao dịch ngược chiều ( mua, bán ) cùng một loại
chứng khoán trong ngày giao dịch, khi đáp ứng các điều kiện sau:
- Sử dụng một tài khoản mở tại một công ty chứng khoán để thực hiện cả lệnh
mua và bán.
- Chỉ được mua hoặc bán một loại chứng khoán nếu lệnh mua hoặc lệnh bán của
chứng khoán trước đó đã thực hiện và lệnh giao dịch phải đáp ứng yêu cầu tỷ lện
ký quỹ theo quy định của pháp luật:
 Khi mua, nhà đầu tư phải ký quỹ tối thiểu 70% số tiền đặt mua.
 Khi bán, nhà đầu tư phải ký quỹ tối thiểu 100% số chứng khoán đặt bán.
• Nhà đầu tư không được phép :
 Thực hiện giao dịch mà không dẫn đến việc thay đổi quyền sở hữu
chứng khoán.
 Đồng thời đặt lệnh mua và bán cùng một loại chứng khoán trong từng
lần khớp lệnh trên cùng một tài khoản hoặc các tài khoản khác nhau mà nhà
đầu tư đứng tên sở hữu.
NHOM 1 GVHD: PHAN ĐẶNG MY PHƯƠNG
 Đối với nhà đầu tư nước ngoài:
Nhà đầu tư nước ngoài được phép sở hữu tối đa 49% tổng số cổ phiếu, chứng chỉ
quỹ đầu tư của một công ty niêm yết. Trường hợp tỷ lệ sở hữu của bên nước ngoài
được phân loại theo danh mục ngành nghề cụ thể thì áp dụng theo danh mục phân
loại. Với trái phiếu, tổ chức phát hành quy định giới hạn tỷ lệ nắm giữ đối với trái
phiếu lưu hành của tổ chức phát hành.
Nhà đầu tư nước ngoài còn được phép mua theo nguyên tắc:
• Trong thời gian giao dịch khớp lệnh:
- Khối lượng cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư nước ngoài được trừ vào khối
lượng còn được phép mua ngay sau khi lệnh mua được thực hiện. Khối lượng cổ
phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư bán của nhà đầu tư nước ngoài được cộng vào khối
lượng cổ phiếu , chứng chỉ quỹ đầu tư còn được phép mua ngay sau khi kết thúc

9.2. Chỉ số VN30: