An
CƠ CHẾ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH
DOANH NGHIỆP
CHUYÊN ĐỀ 1
HỌC VIỆN TÀI CHÍNH
BỘ MÔN TÀI CHÍNH DN
TS. ĐOÀN HƯƠNG QUỲNH
I. Vai trß cña gi¸m ®èc tµi chÝnh
trong c«ng ty
VAI TRß GI¸M ®èc tµi chÝnh
Giám đốc
Tài chính
Hoạt động
của công ty
Thị trường
tài chính
(1) Tiền gọi vốn từ các nhà đầu tư
(1)
(2) Tiền đầu tư vào doanh nghiệp
(2)
(3) Tiền thu được từ quá trình hoạt động
(3)
(4a) Tiền tái đầu tư
(4a)
(4b) Tiền trả cho nhà đầu tư
(4b)
KINH TẾ TÀI CHÍNH
Sản xuất cái gì?
Sản xuất như
thế nào?
Sản xuất cho ai?

Các công cụ chủ yếu của quản trị tài chính doanh nghiệp
Nội dung TCDN
a. Lựa chọn và quyết định đầu tư.
Đánh giá, lựa chọn
(Trên góc độ tài chính)
Dự án đầu tư hoặc các
khoản đầu tư dài hạn khác
Nhu cầu vốn
Đầu tư
Lợi ích do
Đầu tư mang lại
Rủi ro
Quyết định đầu tư hay
loại bỏ (trên góc độ TC)
Nội dung TCDN
b. Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động các nguồn vốn để
đáp ứng cho các hoạt động của doanh nghiệp.
Hoạt động của doanh nghiệp.
Đầu tư và Sản xuât kinh doanh

Nhu cầu vốn
Cần bao nhiêu vốn?
Nguồn vốn huy động
Lấy vốn từ đâu?
Nguồn vốn chủ sở hữu Nguồn vốn vay
Vấn đề cần xem xét
- Chi phí SD vốn
- Điểm lợi và bất lợi
-
Cơ cấu nguồn vốn

Phân tích,
Dự báo TC
Quản lý
vốn và TS
Kiểm soát
nội bộ
Kế toán
quản trị
Lập
BCTC
Kế toán
tài chính
Tổng
giám đốc
2. Cơ chế quản lý tài chính doanh nghiệp
Cơ chế KT
và giám sát
tài chính
Cơ chế
tạo lập,
HĐV
Cơ chế
quản lý,
sử dụng vốn
và TS
Cơ chế QL
doanh thu,
CP và
lợi nhuận
Phân bổ

D
D
C
Nhng iờm mi trong c chờ quan ly tai chinh
ụi vi cụng ty nha nc
Những điểm mới trong cơ chế quản lý tài chính
đối với công ty nhà nước
Đầu tư vốn
ra ngoài DN
ra ngoài DN
B
B
Tổng mức ĐT ra ngoài
không vượt quá mức VĐL.
HĐQT hoặc Giám đốc
quyết định các dự án đầu
tư tài chính có giá trị thấp
hơn 50% VĐL
Nếu đã đầu tư thì trong 2
năm phải điều chỉnh lại.
A
A
C
C
Các công ty NN phải sử dụng tối thiểu
70% tổng nguồn vốn ĐTvào các DN hoạt
động trong các lĩnh vực thuộc ngành nghề
KDchính của công ty
Riêng đối với lĩnh vực NH,
BH, CK chỉ được đầu tư vào