QUAN ĐIỂM TÀI KHOÁ VÀ CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ
CÓ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ
Ở CÁC NƯỚC NAM Á HAY KHÔNG?
Nhóm 11

Nguyễn Thị Nhật Vy

Vương Thị Thùy Linh

Phạm Thành Đạt
Nghiên cứu thực nghiệm vấn đề gây tranh cãi rằng
chính sách tài khoá và chính sách tiền tệ có tác động
đáng kể đối với sự tăng trưởng kinh tế trong trường
hợp của bốn quốc gia Nam Á là Pakistan, Ấn Độ,
Srilanka và Bangladesh.
Mục tiêu nghiên cứu

Chính sách tài khóa và chính sách tiền tệ có ảnh hưởng
lên tăng trưởng kinh tế hay không?

Kết hợp cả hai chính sách tài khóa và tiền tệ như thế nào
để mang lại hiệu quả cao nhất?
Câu hỏi nghiên cứu
Friedman và Meiselman (1963), Ansari (1996), Reynolds (2000,
2001), Chari và cộng sự (1991, 1998), Schmiti và Uribe (2001),
Shapiro và Watson (1988), Blanchard và Perroti (1996), Christiano
và cộng sự (1996), Chari và Kehoe (1998), Kim (1997), Chowdhury
(1986, 1988), Chowdhury và cộng sự (1986), Weeks (1999),
Feldstein (2002) và Cadia (1991)
Phân tích ảnh hưởng của chính sách tài khóa và chính
sách tiền tệ lên toàn bộ các nền kinh tế khác nhau.

Phương pháp nghiên cứu
Trongđó:
•
là hệsố
•
µ là saisốngẫunhiên.
•
Hơnnữakíhiệucùngvớidấuhiệutổng là đạidiệnchođộnglựchiệuchỉnhsaisố. Trong khi
đóphầnthứhaicủacôngthứcthìphảnhồilạichoquátrìnhdàihạn. Tronghệthốngkiểmtramôhình
ARDL, đầutiênchúng ta ướctínhcôngthức (4)
theophươngphápbìnhphươngnhỏnhấtvàlấygiátrịthốngkê F
∗

Phương pháp nghiên cứu

Giả thuyết H0 của công thức trên là:
Giá trị thống kê F đã tính toán được so sánh với hai tập hợp của những giá trị tới hạn được nêu
ra chi tiết bởi Pesaran và cộng sự (2001) và Paresh Kumar Narayan (2005). Hai tiêu chuẩn nổi
tiếng để lựa chọn là Tiêu chuẩn SchawrtzBayesian và Tiêu chuẩn Thông tin của Akaike (AIC).2
Phương pháp nghiên cứu

Nếu có bằng chứng về mối quan hệ dài hạn trong mô hình để sau đó ước tính hệ số dài hạn,
mô hình dài hạn được ước tính như sau:

Nếu chúng ta tìm được những bằng chứng cho việc quan hệ dài hạn, sau đó ở bước thứ 3,
chúng ta sẽ sử dụng công thức sau để tính hệ số ngắn hạn
ŋ là kí hiệu hiệu chỉnh sai số trong mô hình, thể hiện tốc độ của sự điều chỉnh ngược đến cân bằng dài hạn theo một biến
cố ngắn hạn.
Phương pháp nghiên cứu


xem xét giữa các biến

Cung tiền xuất hiện như một biến quan trọng trong cả ngắn hạn lẫn dài hạn, trong khi
thâm hụt tái chính thì không đáng kể.

Chính sách tiền tệ là một công cụ mạnh mẽ hơn so với chính sách tài khóa trong việc
nâng cao tăng trưởng kinh tế tại các nền kinh tế Đông Nam Á.
Kết luận

Sự nhấn mạnh vào chính sách riêng lẽ dù là tiền tệ hay tài khóa có thể
dẫn đến hiện tượng kinh tế không mong đợi.

Sử dụng kết hợp cả hai chính sách một cách cẩn trọng có thể đem lại
kết quả tốt hơn.
Kết luận
CẢM ƠN SỰ LẮNG NGHE VÀ ĐÓNG
GÓP Ý KIẾN CỦA THẦY VÀ CÁC BẠN!