L i M Đ uờ ở ầ
Hi n nay trong s đ i m i c a n n kinh t th tr ng và s c nh tranh ngàyệ ự ổ ớ ủ ề ế ị ườ ự ạ
càng quy t li t gi a các thành ph n kinh t đã gây ra nh ng khó khăn và thế ệ ữ ầ ế ữ ử
thách cho các doanh nghi p.Trong b i c nh đó,đ có kh năng kh ng đ nhệ ố ả ể ả ẳ ị
đ c mình m i doanh nghi p c n ph i n m v ng tình hình cũng nh k t quượ ỗ ệ ầ ả ắ ữ ư ế ả
ho t đ ng s n xu t kinh doanh.Đ đ t đ c đi u đó,các doanh nghi p ph iạ ộ ả ấ ể ạ ượ ề ệ ả
luôn quan tâm đ n tình hình hình tài chính vì nó có quan h tr c ti p t i ho tế ệ ự ế ớ ạ
đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p và ng c l iộ ả ấ ủ ệ ượ ạ
Vi c th ng xuyên ti n hành phân tích tình hình tài chính s giúp cho cácệ ườ ế ẽ
doanh nghi p và các c quan ch qu n c p trên th y rõ th c tr ng ho t đ ngệ ơ ủ ả ấ ấ ự ạ ạ ộ
tài chính,k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh trong kỳ c a doanh nghi pế ả ạ ộ ả ấ ủ ệ
cũng nh xác đ nh đ c m t cách đ y đ ,đúng đ n nguyên nhân và m c đư ị ượ ộ ầ ủ ắ ứ ộ
nh h ng c a các nhân t thông tin có th đánh giá đ c ti m năng,hi uả ưở ủ ố ể ượ ề ệ
qu s n xu t kinh doanh cũng nh r i ro và tri n v ng trong t ng lai c aả ả ấ ư ủ ể ọ ươ ủ
doanh nghi p đ h có th đ a ra nh ng gi i pháp h u hi u,nh ng quy tệ ể ọ ể ư ữ ả ữ ệ ữ ế
đ nh chính xác nh m nâng cao ch t l ng công tác qu n lý kinh t ,nâng caoị ằ ấ ượ ả ế
hi u qu s n xu t kinh doanh c a doanh nghi pệ ả ả ấ ủ ệ
Báo cáo tài chính là tài li u ch y u dùng đ phân tích tình hình tài chínhệ ủ ế ể
doanh nghi p vì nó ph n ánh m t cách t ng h p nh t v tình hình côngệ ả ộ ổ ợ ấ ề
s ,ngu n v n, tài s n các ch tiêu v tình hình tài chính cũng nh k t quự ồ ố ả ỉ ề ư ế ả
ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh ngi p.Tuy nhiên ,nh ng thông tinạ ộ ả ấ ủ ệ ữ
mà báo cáo tài chính cung c p là ch a đ y đ vì nó không gi i thích đ c choấ ư ầ ủ ả ượ
ng i quan tâm bi t đ c rõ v th c tr ng ho t đ ng tài chính, nh ng r i ro,ườ ế ượ ề ự ạ ạ ộ ữ ủ
tri n v ng và xu h ng phát tri n c a doanh ngi p.Phân tích tài chính s bể ọ ướ ể ủ ệ ẽ ổ
khuy t cho s thi u h t này. ế ự ế ụ
Đ đ ng v ng trong đi u ki n kinh doanh hi n nay Công ty C Ph n H ngể ứ ữ ề ệ ệ ổ ầ ồ
PhúcThanh Hoá.đã đ a ra chi n l c tiêu th hang háo thích h p ,cho phépư ế ượ ụ ợ
doanh nghi p ch đ ng thích ng v i t t v i n n kinh t th tr ng, n m b tệ ủ ộ ứ ớ ố ớ ề ế ị ườ ắ ắ
các c h i tót, nâng cao hi u qu kinh doanh .Và m t trong nh ng v n đơ ộ ệ ả ộ ữ ấ ề
giúp cho doanh ngi p th c hi n m c tiêu đó là ph i có h th ng Tài Chính ệ ự ệ ụ ả ệ ố
M c dù th i gian th c t p có gi i h n nh ng nh s giúp đ t n tình c aặ ờ ự ậ ớ ạ ư ờ ự ỡ ậ ủ

toán, đánh giá kh năng cân đ i v n, năng l c ho t đ ng cũng nh kh năngả ố ố ự ạ ộ ư ả
sinh lãi c a doanh nghi p. Trên c s đó, các nhà phân tích tài chính ti p t củ ệ ơ ở ế ụ
nghiên c u và đ a ra nh ng d đoán v k t qu ho t đ ng nói chung và m cứ ư ữ ự ề ế ả ạ ộ ứ
doanh l i nói riêng c a doanh nghi p trong t ng lai. Nói cách khác, phân tíchợ ủ ệ ươ
tài chính là c s đ d đoán tài chính - m t trong các h ng d đoán doanhơ ở ể ự ộ ướ ự
nghi p. Phân tích tài chính có th đ c ng d ng theo nhi u h ng khác nhauệ ể ượ ứ ụ ề ướ
: v i m c đích tác nghi p (chu n b các quy t đ nh n i b ), v i m c đíchớ ụ ệ ẩ ị ế ị ộ ộ ớ ụ
nghiên c u, thông tin ho c theo v trí c a nhà phân tích( trong doanh nghi pứ ặ ị ủ ệ
ho c ngoài doanh nghi p ) ặ ệ
1.1.2.Ch c năng và vai trò c a doanh nghi p trong n n kinh t thư ủ ệ ề ế ị
tr ngườ .
1.1.2.1.Ch c năng:ứ
Ch c năng c a tài chính bi u hi n kh năng khách quan v n có c a ph mứ ủ ể ệ ả ố ủ ạ
trù tài chính.
Tài chính doanh nghi p có 3 ch c năng.ệ ứ
- Ch c năng đánh giá.ứ
- Ch c năng d đoán.ứ ự
- Ch c năng đi u ch nh.ứ ề ỉ
a.Ch c năng đánh giáứ .
Tài chính doanh nghi p là h th ng các lu ng chuy n d ch giá tr , cácệ ệ ố ồ ế ị ị
ngu n v n đ ng c a nh ng ngu n l c tài chính trong quá trình t o l p, phânồ ậ ộ ủ ữ ồ ự ạ ậ
ph i và s d ng qu ti n t ho c v n kinh doanh c a doanh nghi p nh mố ử ụ ỹ ề ệ ặ ố ủ ệ ằ
đ t đ c các m c tiêu kinh doanh c a doanh nghi p trong khuôn kh choạ ượ ụ ủ ệ ổ
phép c a pháp lu t.Phân tích tài chính ph i đ a ra câu tr l i:quá trình t oủ ậ ả ư ả ờ ạ
l p, phân ph i và s d ng v n ho t đ ng và các qu ti n t c a doanh ngi pậ ố ử ụ ố ạ ộ ỹ ề ệ ủ ệ
di n ra nh th nào, tác đ ng ra sao đén k t qu ho t đ ng kinh doanh c aễ ư ế ộ ế ả ạ ộ ủ
doanh nghi p.Th c hi n tr l i và làm rõ nh ng v n đ trên là th c hi nệ ự ệ ả ờ ữ ấ ề ư ệ
ch c năng đánh giá c a tài chính doanh nghi p.ứ ủ ệ
b.Ch c năng d đoán.ứ ự
M i quy t đ nh c a con ng i đ u h ng t i th c hi n nh ng m c tiêuọ ế ị ủ ườ ề ướ ớ ự ệ ữ ụ

nh ng ng i bên ngoài doanh nghi p. Do đó, phân tích báo cáo tài chính làữ ườ ệ
m i quan tâm c a nhi u nhóm ng i khác nhau nh nhà qu n lý doanhố ủ ề ườ ư ả
nghi p, các nhà đ u t , các c đông, các ch n , các khách hàng, các nhà choệ ầ ư ổ ủ ợ
vay tín d ng, các c quan chính ph , ng i lao đ ng... M i nhóm ng i nàyụ ơ ủ ườ ộ ỗ ườ
có nh ng nhu c u thông tin khác nhau.ữ ầ
Phân tích tài chính có vai trò đ c bi t quan tr ng trong công tác qu n lý tàiặ ệ ọ ả
chính doanh nghi p. Trong ho t đ ng kinh doanh theo c ch th tr ng có sệ ạ ộ ơ ế ị ườ ự
qu n lý c a Nhà n c, các doanh nghi p thu c các lo i hình s h u khácả ủ ướ ệ ộ ạ ở ữ
nhau đ u bình đ ng tr c pháp lu t trong vi c l a ch n ngành ngh , lĩnh v cề ẳ ướ ậ ệ ự ọ ề ự
kinh doanh. Do v y s có nhi u đ i t ng quan tâm đ n tình hình tài chínhậ ẽ ề ố ượ ế
c a doanh nghi p nh : ch doanh nghi p, nhà tài tr , nhà cung c p, kháchủ ệ ư ủ ệ ợ ấ
hàng... k c các c quan Nhà n c và ng i làm công, m i đ i t ng quanể ả ơ ướ ườ ỗ ố ượ
tâm đ n tình hình tài chính c a doanh nghi p trên các góc đ khác nhau.ế ủ ệ ộ
1.1.3.Nguyên t c t ch c tài chính doanh nghi p .ắ ổ ứ ệ
Đ đ m b o th c hi n đ c các ch c năng c a mình tài chính doanhể ả ả ự ệ ượ ứ ủ
nghi p c n đ c th c hi n đ m b o các nguyên t c sau.ệ ầ ượ ự ệ ả ả ắ
- Tôn tr ng pháp lu t ọ ậ
- Tôn tr ng ph ng pháp h ch toán kinh doanhọ ươ ạ
- Công tác t ch c tài chính ph i luôn gi đ c ch tínổ ứ ả ữ ượ ữ
- T ch c ph i đ m b o an toàn, phòng ng a r i ro b t tr cổ ứ ả ả ả ừ ủ ấ ắ
1.1.4.Các m i quan h trong tài chính doanh nghi pố ệ ệ
1.1.4.1.Xét trong ph m vi ho t đ ng.ạ ạ ộ
- Quan h gi a tài chính doanh nghi p v i nhà n c :Quan h này thệ ữ ệ ớ ướ ệ ể
hi n trong quá trình phân ph i l i t ng s n ph m xã h i và thu nh p qu c dânệ ố ạ ổ ả ẩ ộ ậ ố
gi a danh sách nhà n c v i các doanh nghi p thông qua hình th c doanhữ ướ ớ ệ ứ
nghi p n p thu vào ngân sách theo lu t đ nh.Nhà n c cúng tham gia c pệ ộ ế ậ ị ướ ấ
phát v n đ i v i các doanh nghi p nhà n c ho c tham gia v i t cách ng iố ố ớ ệ ướ ặ ớ ư ườ
góp v n trong các doanh nghi p s h u h n h p.ố ệ ở ữ ỗ ợ
- Quan h tài chính gi a các doanh nghi p và th tr ng (th tr ng hangệ ữ ệ ị ườ ị ườ
hoá, th tr ng lao đ ng, th tr ng tài chính)…Đây là nh ng quan h v muaị ườ ộ ị ườ ữ ệ ề

giá tình hình tài chính, kh năng và ti m l c c a doanh nghi p, giúp ng i sả ề ự ủ ệ ườ ử
d ng thông tin đ a ra các quy t đ nh qu n lý tài chính phù h p.ụ ư ế ị ả ợ
1.2.1.2.Ý nghĩa.
Trong c ch m các doanh nghi p t do kinh doanh trong gi i h n phápơ ế ở ệ ự ớ ạ
lu t cho phép. Do đó r t nhi u lo i hình doanh nghi p ho t đ ng và đ u chúậ ấ ề ạ ệ ạ ộ ầ
tr ng đ n tình hình taì chính:Ch s h u c a các doanh nghi p, các c đông,ọ ế ủ ở ữ ủ ệ ổ
nhà đ u t , nhà tài tr , nhà cung ng,khách hàng, các c quan nhà n c, cácầ ư ợ ứ ơ ướ
công nhân viên…M i đ i t ng quan tâm đ n tình hình tài chính d i các gócỗ ố ượ ế ướ
đ khác nhau.ộ
- V i ch doanhnghi p và các nhà qu n tr doanh nghi p:m i quan tâmớ ủ ệ ả ị ệ ố
hàng đ u c a h là tìm ki m l i nhu n, kh năng phát tri n, t i đa hoá giá trầ ủ ọ ế ợ ậ ả ể ố ị
doanh nghi p. Ngoài ra các nhà qu n tr còn quan tâm đ n nhi u m c tiêuẹ ả ị ế ề ụ
khác nh t o công n vi c làm, nâng cao ch t l ng s n ph m và uy tín, mư ạ ằ ệ ấ ượ ả ẩ ở
r ng th tr ng, đóng phúc l i xã h i, b o v môi tr ng…Do đó h quanộ ị ườ ợ ộ ả ệ ườ ọ
tâm tr c h t đ n lĩnh v c đ u t và tài tr , đó chính là l ng thông tinướ ế ế ự ầ ư ợ ượ
doanh nghi p c n đ đánh giá và cân b ng tài chính,kh năng thanh toán, sinhệ ầ ể ằ ả
l i, r i ro và d đoán tình hình tài chính nh m đ a ra quy t đ nh, k ho chợ ủ ự ằ ư ế ị ế ạ
đúng đ n.ắ
- V i ngân hàng và các ch n khác:M i quan tâm c a h ch y u h ngớ ủ ợ ố ủ ọ ủ ế ướ
vào kh năng thanh toán c a doanh nghi p.Bên c nh đó ng i cho vay cũngả ủ ệ ạ ườ
quan tâm đ n kh năng sinh l i c doanh nghi p vì nó là c s c a vi c và lãiế ả ợ ủ ệ ơ ở ủ ệ
cho vay dài h n.ạ
- V i các nhà đ u t :Quan tâm nhi u đ n y u t r i ro, th i gian hoàn v n,ớ ầ ư ề ế ế ố ủ ờ ố
m c sinh l i và kh năng thanh toán c a doanh nghi p. Vì v y h c n thôngứ ờ ả ủ ệ ậ ọ ầ
tin v tình hình tài chính, ho t đ ng c a v n, k t qu s n xu t kinh doanh,ề ạ ộ ủ ố ế ả ả ấ
ti m năng tăng tr ng c a doanh nghi p và tính hi u qu c a công tác qu nề ưở ủ ệ ệ ả ủ ả
lý. Nh ng m i quan tâm trên nh m đ m b o s an toàn và tính hi u qu doữ ố ằ ả ả ự ệ ả
dòng v n đ u t c a các nhà đ u t .ố ầ ư ủ ầ ư
Phân tích tài chính doanh nghi p ch y u là phân tích báo cáo tài chính vàệ ủ ế
các ch tiêu đ c tr ng tài chính thông qua h th ng các ph ng pháp, công cỉ ặ ư ệ ố ươ ụ

căn c đ phân tích là d a vào các báo cáo tài chính.ứ ể ự
Vai trò c a các báo cáo tài chính trong doanh nghi p:ủ ệ
+ Cung c p nh ng ch tiêu kinh t -tài chính c n thi t, giúp ki m tra, phânấ ữ ỉ ế ầ ế ể
tích m t cách t ng h p, toàn di n, có h th ng, tình hính s n su t kinh doanh,ộ ổ ợ ệ ệ ố ả ấ
tình hình th c hi n các ch tiêu tài chính ch y u c a doanh nghi p.ự ệ ỉ ủ ế ủ ệ
+ Cung c p nh ng thông tin, s li u đ ki m tra, giám sát tình hình hành cácấ ữ ố ệ ể ể
chính sách, các ch đ kinh t - tài chính c a doanh nghi p.ế ộ ế ủ ệ
+ Cung c p nh ng thông tin và s li u c n thi t đ phân tích, đánh giáấ ữ ố ệ ầ ế ể
nh ng kh năng và ti m năng kinh t - tài chính c a doanh nghi p, giúp côngữ ả ề ế ủ ệ
tác d báo và l p các k ho ch tài chính ng n h n và dài h n cho doanhự ậ ế ạ ắ ạ ạ
nghi p.ệ
1.2.3.Ph ng pháp phân tích.ươ
1.2.3.1.Ph ng pháp so sánh.ươ
- Đi u ki n so sánh:ề ệ
+ Ph i t n t i ít nh t 2 đ i l ng ả ồ ạ ấ ạ ượ
+ Các đ i l ng ph i đ m b o tính ch t so sánh đ cạ ượ ả ả ả ấ ượ
- Xác đ nh g c đ so sánh: Kỳ g c so sánh tuỳ thu c vào m c đích c aị ố ể ố ộ ụ ủ
phân tích. C th :ụ ể
+ Khi xác đ nh xu h ng và t c đ phát tri n c a ch tiêu phân tích thì g cị ướ ố ộ ể ủ ỉ ố
so sánh đ c xá đ nh là tr s c a ch tiêu phân tích kỳ tr c ho c hàng lo tượ ị ị ố ủ ỉ ở ướ ặ ạ
kỳ tr c, năm nay v i năm tr c ho c hàng lo t kỳ tr c.ướ ớ ướ ặ ạ ướ
+ Khi đánh giá tình hình th c hi n m c tiêu, nhi m v đ t ra thì kỳ g c soự ệ ụ ệ ụ ặ ố
sánh là tr s k ho ch c a ch tiêu phân tích. Khi đó ti n hành so sánh gi ũaị ố ế ạ ủ ỉ ế ư
th c t v i k ho ch c a ch tiêu.ự ế ớ ế ạ ủ ỉ
+ Khi xác đ nh v trí c a doanh nghi p thi g c so sánh đ oc xác đ nh là giáị ị ủ ệ ố ự ị
tr trung bình c a ngành hay ch tiêu phân tích c a đ i th c nh tranh.ị ủ ỉ ủ ố ủ ạ
- K thu t so sánh: s d ng so sánh b ng s tuy t đ i và t ng đ i ỹ ậ ử ụ ằ ố ệ ố ươ ố
+ So sánh b ng s tuy t đ i đ th y s bi n đ i v s tuy t đ i c a chằ ố ệ ố ể ấ ự ế ổ ề ố ệ ố ủ ỉ
tiêu phân tích.
+ So sánh b ng s t ng đ i đ th y th c t so v i kỳ g c ch tiêu tăngằ ố ươ ố ể ấ ự ế ớ ố ỉ

Do v y khi phân tích m t nhân t có liên h v i ch tiêu phân tích b ngậ ộ ố ệ ớ ỉ ằ
m i liên h cân đ i ta ph i l p công th c cân đ i, thu th p s li u,áp d ngố ệ ố ả ậ ứ ố ậ ố ệ ụ
ph ng pháp tính s chênh l ch đ xác đ nh m c nh h ng c a các nhân tươ ố ệ ể ị ứ ả ưở ủ ố
đ n ch tiêu phân tích.ế ỉ
1.2.3.4.Ph ng pháp d đoán.ươ ự
Ph ng pháp h i quy:Là ph ng pháp s d ng s li u c a quá kh ,ươ ồ ươ ử ụ ố ệ ủ ứ
nh ng d li u đã di n ratheo th i gian ho c di n ra t i cùng m t th i đi mữ ữ ệ ễ ờ ặ ễ ạ ộ ờ ể
đ thi t l p (quy t l i) m i quan h gi a các hi n t ng và s ki n có liênể ế ậ ụ ạ ố ệ ữ ệ ượ ự ệ
quan. M i quan h này đ c bi u di n d i d ng ph ng trình hòi quy. D aố ệ ượ ể ễ ướ ạ ươ ự
vào ph ng trình h i quy ng i ta có th gi i thích k t qu đã di n ra, cươ ồ ườ ể ả ế ả ễ ướ
tính và d báo nh ng s ki n s di n ra trong t ng lai.ự ữ ự ệ ẽ ễ ươ
- Ph ng pháp quy ho ch tuy n tính: Là ph ng pháp s d ng bài toánươ ạ ế ươ ử ụ
quy ho ch đ tìm ph ng án t i u cho các quy t đ nh kinh t .ạ ể ươ ố ư ế ị ế
- Ph ng pháp s d ng mô hình kinht l ng: Là ph ng pháp thi t l pươ ử ụ ế ượ ươ ế ậ
m i quan h gi a các hi n t ng và s ki n kinh t , sau đó s d ng mô hìnhố ệ ữ ệ ượ ự ệ ế ử ụ
kinh t l ng đ d báo k t qu kinh t trong t ng lai.ế ượ ể ự ế ả ế ươ
1.2.4.N i dung phân tích.ộ
1.2.4.1.Đánh giá khái quát tình hình tài chính.
Là xem xét nh n đ nh v tình hình tài chính c a doanh nghi p. Công vi cậ ị ề ủ ệ ệ
này s cung c p cho ng i s d ng thông tin cách nhìn t ng quát nh t tìnhẽ ấ ườ ử ụ ổ ấ
hình tài chính trong kỳ kinh doanh có kh quan hay không. Đi uđó cho phépả ề
ch doanh nghi p th y rõ th c ch t c a quá trình ho t đ ng s n xu t kinhủ ệ ấ ự ấ ủ ạ ộ ả ấ
doanh và d đoán đ c kh năng phát tri n hay chi u h ng suy thoái c aự ượ ả ể ề ướ ủ
doanh nghi p. T đó đ a ra các gi i pháp h u hi u đ qu n lý doanh nghi p.ệ ừ ư ả ữ ệ ể ả ệ
Đánh giá khái quát tình hình tài chính doanh nghi p tr c h t căn c vàoệ ướ ế ứ
các s li u đã ph n ánh trên b ng cân đói k toán đ so sánh t ng s tài s nố ệ ả ả ế ể ổ ố ả
c a ngu n v n gi a cu i kỳ v i đ u năm đ th y quy mô v n và đ n v sủ ồ ố ữ ố ớ ầ ể ấ ố ơ ị ử
d ng trong kỳ cũng nh kh năng huy đ ng v n t các ngu n khác nhau c aụ ư ả ộ ố ừ ồ ủ
doanh nghi p.ệ
Tuy nhiên n u ch d a vào s tăng gi m c a t ng tài s n và t ng ngu nế ỉ ự ự ả ủ ổ ả ổ ồ

đ ng v i các lo i tài s n d tr th c t ph c v cho vi c đ m b o các đi uộ ớ ạ ả ự ữ ự ế ụ ụ ệ ả ả ề
ki n c a s n xu t kinh doanh.ệ ủ ả ấ
1.2.4.3.Phân tích tình hình công n và kh năng thanh toán.ợ ả
Tình hình và kh năng thanh toán c a doanh nghi p ph n ánh ch t l ngả ủ ệ ả ấ ượ
công tác tài chính. Khi ngu n bú đ p d tr thi u, doanh nghi p đi chi mồ ắ ự ữ ế ệ ế
d ng v n. Ng c l i khi ngu n v n bù đ p tài s n d tr th a, doanh nghi pụ ố ượ ạ ờ ố ắ ả ự ữ ừ ệ
b chi n d ng v n. N u ph n v n đi chi m d ng nh h n ph n v n b chi mị ế ụ ố ế ầ ố ế ụ ỏ ơ ầ ố ị ế
d ng doanh nghi p có thêm m t ph n đ đ a vào quá trình s n xu t kinhụ ệ ộ ầ ẻ ư ả ấ
doanh. Ng c l i doanh nghi p s b gi m b t v n.ượ ạ ệ ẽ ị ả ớ ố
Quá trình phân tích ph i ch ra đ c các kho n đi chi m d ng và bả ỉ ượ ả ế ụ ị
chi m d ng h p lý.ế ụ ợ
- Nh ng kho n đi chi m d ng h p lý là nh ng kho n còn đang trong h nữ ả ế ụ ợ ữ ả ạ
tr : Kho n ph i tr cho ng i bán ch a h t h n thanh toán, ph i n pả ả ả ả ườ ư ế ạ ả ộ
ngân sách ch a h t h n n p…ư ế ạ ộ
- Nh ng kho n b chi m d ng h p lý là nh ngkho n ch a đ nh n thanhữ ả ị ế ụ ợ ữ ả ư ế ạ
toán: Kho n bán ch u cho khách đang trong th i h n thanh toán, kho nả ị ờ ạ ả
ph i thu c a đ n v tr c thu c và ph i thu khác…ả ủ ơ ị ự ộ ả
Trong nh ng quan h thanh toán, doanh nghi p ph i ch đ ng gi i quy tữ ệ ệ ả ủ ộ ả ế
v n đ chi m d ng và đi chi m d ng trên c s tôn tr ng k lu t tài chính,ấ ề ế ụ ế ụ ở ở ọ ỷ ậ
k lu t thanh toán.ỷ ậ
Phân tích kh năng thanh toán cho bi t tình hình tài chính là t t hay x u.ả ế ố ấ
N u tình hình tài chính t t, doanh nghi p có it cônh n , kh năng thanh toánế ố ệ ợ ả
d i dào, ít đi chi m d ng. Vì v y s t o cho doang nghi p ch đ ng v v nồ ế ụ ậ ẽ ạ ệ ủ ộ ề ố
đ m b o quá trình s n xu t kinh doanh thu n l i. Ng c l i, tình hình tàiả ả ả ấ ậ ợ ượ ạ
chính g p khó khăn, doanh nghi p n n n dây d a kéo dài m t tính ch đ ngặ ệ ợ ầ ư ấ ủ ộ
trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh và đôikhi d n đ n tình tr ng phá s n.ạ ộ ả ấ ẫ ế ạ ả
Tuy nhiên, ngoài viêc s d ng b ng cân đ i đ đánh giá còn phá d ngử ụ ả ố ể ỉư ụ
các tài li u h ch toán hàng ngày và m t s tài li u th c t liên quan đ có k tệ ạ ộ ố ệ ự ế ể ế
lu n chính xác. C n đi sâu phân tích nhu c u và kh năng thanh toán c aậ ầ ầ ả ủ
doanh nghi p. Các ch tiêu c n s p x p rheo trình t nh t đ nh. Trình t đóệ ỉ ầ ắ ế ự ấ ị ự

đó nh h ng l n đ n vi c qu n lý và s d ng v n.ả ưở ớ ế ệ ả ử ụ ố
+ S bi n đ ng c a tài s n c đ nh cho th y năng l c s n xu t hi n cóự ế ộ ủ ả ố ị ấ ự ả ấ ệ
c a doanh nghi p.ủ ệ
- Xem xét c c u v n:.ơ ấ ố
+ Thông qua vi c xác đ nh t tr ng c a t ng lo i tài s n trong t ng tàiẹ ị ỷ ọ ủ ừ ạ ả ổ
s n đ ng th i so sánh t tr ng t ng lo i gi a cu i kỳ v i đ u năm đ th yả ồ ờ ỷ ọ ừ ạ ữ ố ớ ầ ể ấ
s bi n đ ng c a c c u v n.ự ế ộ ủ ơ ấ ố
+ L p b ng phân tích s bi n đ ng và tình hình phân b v n (c c uậ ả ự ế ộ ổ ố ơ ấ
v n). Khi phân tích c n k t h p phân tích tình hình đ u t trong doanhố ầ ế ợ ầ ư
nghi p.ệ
1.3.M t s v n đ trong công tác phân tích tài chính doanh nghi p Vi tộ ố ấ ề ệ ệ
Nam hiên nay.
Trong c ch cũ, các doanh nghi p nhà n c đ u đ c c p v n d dàng,ơ ế ệ ướ ề ượ ấ ố ễ
đ c giao các ch tiêu c n hoàn thành trong kỳ. Doanh ch c n ti n hành xu tượ ỉ ầ ỉ ầ ế ấ
kinh doanh m t cách máy móc, không chú tr ng đ n hi u qu c a công vi cộ ọ ế ệ ả ủ ệ
mà ch đáp ng đ c ch tiêu đã đ c giao, ch y theo thành tích. Ho t đ ngỉ ứ ượ ỉ ượ ạ ạ ộ
mang tính th đ ng, ph thu c. Đó chính là nguyên nhân t o ra s kém hi uụ ộ ụ ộ ạ ự ệ
qu trong h th ng các doanh nghi p nhà n c trong th i kỳ đó và s trì tr ,ả ệ ố ệ ướ ờ ự ệ
kém năng đ ng trong t ch c s n xu t kinh doanh đó v n còn nh h ngộ ổ ứ ả ấ ẫ ả ưở
không ít t i cung cách làm ăn c a nhi u doanh nghi p hi n nay. ớ ủ ề ệ ệ
T khi đ i m i, n n kinh t n c ta chuy n sang m t hình thái m i đó làừ ổ ớ ề ế ướ ể ộ ớ
n n kinh t hàng hoá nhi u thành phân có s đi u ti t c a nhà n c,cácề ế ề ự ề ế ủ ứơ
doanh nghi p ph i t mình s n xu t kinh doanh theo ph ng th c h ch toánệ ả ự ả ấ ươ ứ ạ
m i: l i ăn, l ch u. Nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh tr thành v n đớ ờ ỗ ị ệ ả ả ấ ở ấ ề
c p bách s ng còn c a các doanh nghi p đi đôi v i nó là nâng cao hi u quấ ố ủ ệ ớ ệ ả
ho t đ ng tài chính. Doanh nghi p cũng t đó th y đ c t m quan tr ng c aạ ộ ệ ừ ấ ượ ầ ọ ủ
vi c phân tích ho t đ ng tài chính, tuy nhiên, hi n nay các doanh nghi p khiệ ạ ộ ệ ệ
phân tích ho t d ng tài chính có nhi u thu n l i nh ng cũng không g p ít khóạ ộ ề ậ ợ ư ặ
khăn.
1.3.1.Thu n l iậ ợ

Trong doanh nghi p v n đ nhân s cũng c n xem xét l i khi thi u cán bệ ẫ ề ự ầ ạ ế ộ
qu n lý có năng l c, hi u bi t v tình hình tài chính c a doanh nghi p ch aả ự ể ế ề ủ ệ ư
cao, ph n đông ch a có trình đ đ i h c. H u nh công tác tài chính còn r pầ ư ộ ạ ọ ầ ư ậ
khuôn, máy móc theo s n, không hi u b n ch t c a ch tiêu kinh t , khôngẵ ể ả ấ ủ ỉ ế
linh ho t trong x lý s li u. Do v y đ công tác phân tích tài chính đ t hi uạ ử ố ệ ậ ể ạ ệ
qu th c t còn là v n đ khó khăn.ả ự ế ấ ề
N c ta nh ng năm g n đây công tác phân tích đã đ t c m t ph n tuyướ ữ ầ ạ ượ ộ ầ
còn th p và g p không ít khó khăn nên m c dù đã ti n b h ng các doanhấ ặ ặ ế ộ ư
nghi p c n quan tâm, chú tr ng h n đ kh c ph c nh ng v ng m c c aệ ầ ọ ơ ể ắ ụ ữ ướ ắ ủ
phân tích tài chính nh m đ t đ c m c tiêu đã đ nh.thông ằ ạ ượ ụ ị
1.4.Các c s d li u ph c v phân tích tài chính.ơ ở ữ ệ ụ ụ
1.4.1.H th ng báo cáo tài chính.ệ ố
1.4.1.1 B ng cân đ i k toán.ả ố ế
B ng cân đ i k toán là m t báo cáo tài chính mô t tình tr ng tài chínhả ố ế ộ ả ạ
c a m t doanh nghi p t i m t th i đi m nh t đ nh nào đó. Đây là m t báoủ ộ ệ ạ ộ ờ ể ấ ị ộ
cáo tài chính có ý nghĩa quan tr ng đ i v i m i đ i t ng có quan h s h u,ọ ố ớ ọ ố ượ ệ ở ữ
quan h kinh doanh và quan h qu n lý v i doanh nghi p. Thông th ng,ệ ệ ả ớ ệ ườ
B ng cân đ i k toán đ c trình bày d i d ng b ng cân đ i s d các tàiả ố ế ượ ướ ạ ả ố ố ư
kho n k toán: m t bên ph n ánh tài s n va m t bên ph n ánh ngu n v n c aả ế ộ ả ả ộ ả ồ ố ủ
doanh nghi p.ệ
Bên tài s n ph n ánh giá tr c a toàn b tài s n hi n có đ n th i đi mả ả ị ủ ộ ả ệ ế ờ ể
l p báo cáo thu c quy n qu n lý và s d ng c a doanh nghi p: Tài s n cậ ộ ề ả ử ụ ủ ệ ả ố
đ nh; Tài s n l u đ ng.ị ả ư ộ
Bên ngu n v n ph n ánh s v n đ hình thành các lo i tài s n có c aồ ố ả ố ố ể ạ ả ủ
doanh nghi p đ n th i đi m l p báo cáo: V n c a ch và các kho n n .ệ ế ờ ể ậ ố ủ ủ ả ợ
Các kho n m c trên B ng cân đ i k toán đ c s p x p theo kh năngả ụ ả ố ế ượ ắ ế ả
chuy n hoá thành ti n – tính thanh kho n – gi m d n t trên xu ng.ể ề ả ả ầ ừ ố
V m t kinh t , bên tài s n ph n ánh quy mô và k t c u các lo i tài s n;ề ặ ế ả ả ế ấ ạ ả
bên ngu n v n ph n ánh c c u tài tr , c c u v n cũng nh kh năng đ cồ ố ả ơ ấ ợ ơ ấ ố ư ả ộ
l p v tài chính c a doanh nghi p.ậ ề ủ ệ

ho t đ ng đ u t , tài chính; dòng ti n xu t qu th c hi n ho t đ ng b tạ ộ ầ ư ề ấ ỹ ự ệ ạ ộ ấ
th ng.ườ
Trên c s dòng ti n nh p và xu t qu , nhà phân tích th c hi n cân đ iơ ở ề ậ ấ ỹ ự ệ ố
ngân qu đ xác đ nh s d ngân qu cu i kỳ. T đó, thi t l p m c d phòngỹ ể ị ố ư ỹ ố ừ ế ậ ứ ự
t i thi u cho doanh nghi p nh m m c tiêu đ m b o chi tr .ố ể ệ ằ ụ ả ả ả
CH NG IIƯƠ
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I Ạ
CÔNG TY C PH N H NG PHÚC.Ổ Ầ Ồ
2.1.T ng quan v công ty.ổ ề
2.1.1.Quá trình ra đ i và phát tri n c a công ty c ph n H ng Phúc.ờ ể ủ ổ ầ ồ
Công ty c ph n H ng Phúc là doanh nghi p ngoài qu c doanh đ cổ ầ ồ ệ ố ượ
thành l p theo QĐ s 260300312 c p ngày 24/08/2005 do S K ho ch đ uậ ố ấ ở ế ạ ầ
t thanh hoá c p.ư ấ
Tên đ n v : Công ty c ph n H ng Phúc.ơ ị ổ ầ ồ
Đ a ch : Lô D – Khu công nghi p L Môn – Thành ph Thanh Hoá.ị ỉ ệ ễ ố
Ngành ngh kinh doanh chính: Khai thác đá, s n xu t đá d ng, đá xu tề ả ấ ự ấ
kh u, m ngh mây tre n a, g m, XD dân d ng, giao thông thu l i, xu tẩ ỹ ệ ứ ố ụ ỷ ợ ấ
nh p kh u thi t b máy móc, v t li uây d ng, ch bi n thu s n tiêu th n iậ ẩ ế ị ậ ễ ự ế ế ỷ ả ụ ộ
đ a và xu t kh u.ị ấ ẩ
Tr s giao d ch: Lô D – Khu công nghi p L Môn – Thành ph Thanhụ ở ị ệ ễ ố
Hoá.
Đi n tho i: 037 912855. Fax: 037 912812ệ ạ
Tài kho n s : 50110000027718 t i ngân hàng Đ u và phát tri n Thanhả ố ạ ầ ể
Hoá.
Sau g n 7 năm đi vào ho t đ ng mô hình HTX SXVLXD H ng Phúc,ầ ạ ộ ồ
đ n thang 8/2005 HTX VLX H ng Phúc đã góp v n b ng tài s n c a đ n vế ồ ố ằ ả ủ ơ ị
cùng v i các c đông khác thành l p nên công ty H ng Phúc chính th c đi vàoớ ổ ậ ồ ứ
ho t đ ng t ngày 01/12/2005. Đ n nay đã đ c uy tín trên th tr ng xu tạ ộ ừ ế ượ ị ườ ấ
kh u đá Marble. Đ n v đã đ c c p phép t n thu khoáng s n đ s n xu t đáẩ ơ ị ượ ấ ậ ả ể ả ấ
p lát t i Huy n Yên Đ nh, C m Thu , Hà Trung…T nh Thanh Hoá.ố ạ ệ ị ẩ ỷ ỉ

4 m t ặ
M đá t nhiên ỏ ự
Tách thu l c, nêm ỷ ự
kích, b t n , kíchộ ở
Đá kh i trên t ng ố ầ
Đá kh i bán thành ố
ph m t i chânẩ ạ
Búa khoan tác đ ng ộ
4 m t ặ
Búa khoan tác đ ng ộ
4 m t ặ
B t n , nêm, tách ộ ổ
d o ng t ẻ ọ
Đá kh iố
th ng ph mươ ẩ
X ng s n xu tưở ả ấ
Búa khoan tác đ ng ộ
4 m t ặ
Ô tô v n t i ậ ả
Khái quát công ngh s n xu t đá x t m.ệ ả ấ ẻ ấ

Khái quát công ngh ch bi n gia công b m t đá p látệ ế ế ề ặ ố
Đá kh iố
Máy nâng hàng
Máy bóc bìa Máy nâng
Máy x đ n đa ẻ ơ
Băng t iả
X ng s n ưở ả
xu tấ
2.1.2.1.Đ c đi m ch c năng s n xu t.ặ ể ứ ả ấ

Xu t phát t đ c đi m quy trình công ngh , t ch c s n xu t đ ng th iấ ừ ặ ể ệ ổ ứ ả ấ ồ ờ
có hi u qu trong s n xu t và qu n lý t t s n xu t. Vì v y Công ty CP H ngệ ả ả ấ ả ố ả ấ ậ ồ
Phúc đã thành l p b máy qu n lý g n nh theo ch đ m t doanh nghi pậ ộ ả ọ ẹ ế ộ ộ ệ
m t th tr ng.ộ ủ ưở
- Ban giám đ c bao g m m t T ng Giám Đ c công ty, ng i có quy nố ồ ộ ổ ố ườ ề
hành cao nh t và có trách nhi m l n đ i v i nhà n c và toàn th t p thấ ệ ớ ố ớ ướ ể ậ ể
CBCNV trong công ty. V y trong công tác qu n lý ho t đ ng s n xu t kinhậ ả ạ ộ ả ấ
doanh c n m t tr lý giám đ c cho Giám Đ c đ tham m u trong công vi cầ ộ ợ ố ố ể ư ệ
đó là m t phó t ng giám đ c, sau đó là các phòng ban.ộ ổ ố
- Phòng t ch c hành chính: Có ch c năng th c hi n các chính sách c aổ ứ ứ ự ệ ủ
đ ng và nhà n c trong công tác đ m b o quy n và l i ích c a CBCNV vả ướ ả ả ề ợ ủ ề
tinh th n, v t ch t, s c kho đ ng th i có nhi m v b trí s p x p lao đ ngầ ậ ấ ứ ẻ ồ ờ ệ ụ ố ắ ế ộ
trong công ty.
PXSX 01
L Mônễ
PXSX
Hà Trung
PXSX
Yên Lâm
PXSX
C m Thu ẩ ỷ
PXSX
đá bóng
PXSX đá X ng khaiưở
thác đá kh iố
X ngxưở
ẻ
X ng chưở ế
bi n đá pế ố
Ban giám đ cố

2.1.3.Các s n ph m kinh doanh và th tr ng c a công ty.ả ẩ ị ườ ủ
2.1.3.1.S n ph m.ả ẩ
- Đá m ngh , p lát, đá vàng, đá tr ng, đá c m thu , đá yên lâm, đá c mỹ ệ ố ắ ẩ ỷ ẩ
th ch…ạ
2.1.3.2.Th tr ng.ị ườ
Công ty cung c p s n ph m trong n i đ a và qu c t nh ng ch y u làấ ả ẩ ộ ị ố ế ư ủ ế
khu v c th tr ng Châu Âu và B c M là th tr ng chính c a công ty nămự ị ườ ắ ỹ ị ườ ủ
1999.