BAN GIÁM ĐỐC
PHÒNG THƯƠNG MẠIPHÒNG TÀI CHÍNH, KẾ TOÁNPHÒNG NHÂN SỰPHÒNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANHPHÒNG KỸ THUẬT
Chứng từ gốcSổ chi tiếtSổ nhật ký chungSổ tổng hợp chi tiếtSổ CáiBảng cân đối phát sinh
Báo cáo tài chính
Kế toán trưởngKế toán tổng hợp
Kế toán thuế
Kế toán công nợKế toán tiền mặt và thanh toánKế toán kho
210.111.649.331149.039.404.03597.579.016.388
ĐẠI HỌC KỸ THUẬT CÔNG NGHỆ TP.HCM
KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Tên đề tài :
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
CÔNG TY TNHH TM XNK VIỄN THÔNG
A
Ngành : Quản trị kinh doanh
GVHD : Ths. Ngô Ngọc
Cương
SVTH : Hồ Thị Nguyệt Thu
MSSV : 09B4010026
Lớp : 09HQT1
TP.HCM, 2011
Obj100

Khóa luận tốt ngiệp GVHD : Ths. NGÔ NGỌC CƯƠNG
L I CAM Ờ ĐOAN

Tôi cam đoan đây là đề tài nghiên cứu của tôi. Những kết quả và các số liệu
trong khóa luận được thực hiện tại Công ty TNHH TM XNK Viễn Thông A,
không sao chép bất kỳ nguồn nào khác. Tôi hoàn toàn chịu trách nhiệm trước nhà

2. Ý nghĩa của việc phân tích BCTC ..............................................6
2.1. Sự cần thiết của việc phân tích BCTC .......................................6
2.2. Ý nghĩa của việc phân tích BCTC .............................................6
3. Phương pháp phân tích và các công cụ phân tích chủ yếu ......7
3.1. Phương pháp phân tích .............................................................7
3.2. Công cụ phân tích chủ yếu ........................................................7
4. Nội dung phân tích tình hình tài chính ......................................8
4.1. Phân tích tổng quát các BCTC ..................................................8
4.2. Phân tích các tỷ số tài chính ...................................................13
4.3. Phân tích tài chính Du Pont ....................................................17
CHƯƠNG 2: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY
HUTECH – 09HQT1 SVTH : HỒ THỊ NGUYỆT THU
2.1. Lịch sử hình thành ...............................................................................21
2.1.1. Thông tin tổng quan về công ty .....................................................21
2.1.2. Lịch sử hình thành ........................................................................22
2.2. Chức năng nhiệm vụ ............................................................................23
2.3. Tổ chức bộ máy quản lý .......................................................................23
2.3.1. Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý ...................................................23
2.3.2. Chức năng, nhiệm vụ từng bộ phận .............................................23
2.4. Tổ chức công tác kế toán – tài chính .................................................26
2.4.1. Hình thức tổ chức bộ máy kế toán và tài chính ..........................26
2.4.2. Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán và tài chính .................................28
2.4.3. Chức năng, nhiệm vụ từng bộ phận ...........................................29
2.5. Quá trình phát triển .............................................................................30
2.5.1. Khái quát quá trình phát triển của công ty
từ ngày thành lập đến nay ...................................................................30
2.5.2. Những thuận lợi và khó khăn hiện nay ...............................................31
2.5.3. Phương hướng hoạt động trong thời gian tới ...................................32
CHƯƠNG 3: TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH TM
XNK VIỄN THÔNG A

ROA ( Return On Assets ) : doanh
lợi tài sản
ROE ( Return On Equity ) : doanh
lợi vốn chủ sở hữu
VCSH : vốn chủ sở hữu
I : lãi vay
LG: lãi gộp
NG : nguyên giá
GVHB : giá vốn hàng bán
HM : hao mòn
NH : ngắn hạn
DH : dài hạn
TK : tồn kho
KH : khấu hao
EBIT : lợi nhuận hoạt động kinh
doanh
EBT : lợi nhuận trước thuế
EAT : lợi nhuận sau thuế
t : thuế suất thuế thu nhập doanh
nghiệp
KPT : khoản phải thu
HUTECH – 09HQT1 SVTH : HỒ THỊ NGUYỆT
THU
BHYT : bảo hiểm y tế
BHXH : bảo hiểm xã hội
NVL : nguyên vật liệ
HUTECH – 09HQT1 SVTH : HỒ THỊ NGUYỆT
THU
DANH M C CAC B NG S D NGỤ Ả Ử Ụ
Bảng 3.1 : Bảng cân đối kế toán ( phần tài sản )với phân tích theo chiều ngang

Biểu đồ 3.3 : Biểu đồ bảng cân đối kế toán (nguồn vốn ) quy mô chung năm 2009
Biểu đồ 3.4 : Biểu đồ bảng cân đối kế toán (nguồn vốn ) quy mô chung năm 2010
Biểu đồ 3. 5 : Biểu đồ các nhân tố ảnh hưởng đến chi phí
Biểu đồ 3.6 : Biểu đồ sự biến động của lợi nhuận sau thuế tại công ty Viễn Thông A
qua các năm.
HUTECH – 09HQT1 SVTH : HỒ THỊ NGUYỆT THU
L I M Ờ Ở Đ UẦ
1. Tính cấp thiết của đề tài
Nền Kinh tế Việt Nam đang trong giai đoạn chuyển đổi sang nền kinh tế thị
trường. Các doanh nghiệp của chúng ta hiện đang có nhiều cơ hội để phát triển nhưng
cũng phải đối mặt với nhiều khó khăn, thách thức đặc biệt là trong quá trình hội nhập
kinh tế quốc tế, môi trường kinh doanh ngày càng thay đổi đa dạng hơn và sự cạnh
tranh ngày càng quyết liệt hơn giữa các thành phần kinh tế. Trong bối cảnh đó, để có
thể khẳng định được mình, mỗi doanh nghiệp cần phải nắm vững tình hình cũng như
kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của mình. Để đạt được điều đó, các doanh
nghiệp phải luôn quan tâm đến tình hình tài chính vì nó có quan hệ trực tiếp tới hoạt
động của doanh nghiệp và ngược lại. Vì vậy để kinh doanh đạt hiệu quả mong muốn,
hạn chế rủi ro xảy ra, doanh nghiệp phải phân tích hoạt động kinh doanh của mình,
đồng thời dự đoán điều kiện kinh doanh trong thời gian tới, vạch ra chiến lược phù
hợp. Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho các nhà
doanh nghiệp thấy rõ thực trạng tài chính hiện tại,mặt mạnh mặt yếu của mình, xác
định đầy đủ và đúng đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tình
hình tài chính. Và đây cũng là những thông tin rất quan trọng làm cơ sở để có thể
đánh giá được tiềm năng, hiệu quả sản xuất kinh doanh cũng như rủi ro và triển vọng
trong tương lai của doanh nghiệp để họ có thể đưa ra những giải pháp hữu hiệu,
những quyết định chính xác nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý kinh tế, nâng
cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, ổn định và tăng cường tình hình tài chính của
doanh nghiệp.
Phân tích tình hình tài chính chính là công cụ cung cấp thông tin cho các nhà
quản trị, nhà đầu tư, nhà cho vay... mỗi đối tượng quan tâm đến tài chính doanh

đó đưa ra những nhận xét, đánh giá cũng như biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt
động cũng như lợi nhuận cho công ty.
4. Phương pháp nghiên cứu
_ Phương pháp thu thập số liệu: thu thập số liệu qua các báo cáo và tài liệu của cơ
quan thực tập.
_ Phương pháp xử lý số liệu: lý luận cơ bản là chủ yếu sau đó tiến hành phân tích các
số liệu thực tế thông qua các báo cáo, tài liệu của cơ quan thực tập. So sánh, phân
tích, tổng hợp các biến số biến động qua các năm, qua đó có thể thấy thực trạng
doanh nghiệp trong những năm qua, trong hiện tại và cả những định hướng trong
tương lai.
_ Phương pháp thu thập thông tin : thu thập thông tin, lý luận cơ bản từ các sách
chuyên đề, sách kinh tế, giáo trình và internet.
5. Bố cục khóa luận
Kết thúc quá trình nghiên cứu, khóa luận được thể hiện qua 3 chương, gồm:
_ Chương 1 : Tổng quan về phân tích tình hình tài chính
_ Chương 2 : Giới thiệu khái quát về công ty TNHH TM XNK Viễn Thông A
_ Chương 3 : Tình hình tài chính tại công ty TNHH TM XNK Viễn Thông A.
HUTECH – 09HQT1 SVTH : HỒ THỊ NGUYỆT THU
CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH
TÀI CHÍNH
1. Khái niệm về phân tích BCTC :
1.1. Khái niệm về phân tích các BCTC :
Phân tích BCTC là xem xét, đánh giá tình hình tài chính thông qua các chỉ tiêu tài
chính trên BCTC. Nhằm tìm hiểu nội dung, thực trạng, tiềm năng, đặc điểm, xu
hướng tài chính DN. Để xây dựng các giải pháp quản lý, kiểm soát, khai thác tài
chính hữu ích.
1.2. Nội dung các BCTC :
Có bốn bảng BCTC cơ bản :
+ Bảng Cân đối kế toán : là một bảng BCTC tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ
giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của doanh nghiệp tại một thời

ngân lưu ròng của DN. Báo cáo ngân lưu giải thích xuất xứ của lượng tiền mặt trong
một thời đoạn và tiền này được chi vào đâu. Thông qua bảng báo cáo này , các chủ sở
hữu vốn, các nhà đầu tư có thể đánh giá việc thu và chi tiền mặt trong năm có hợp lý
hay không.
+ Bảng Báo cáo lợi nhuận giữ lại : là bảng báo cáo về lợi nhuận của DN được giữ
lại không dùng để thanh toán lợi tức cho cổ đông. Phần lợi nhuận này được dùng để
tái đầu tư, mở rộng sản xuất kinh doanh, có nghĩa là nó được dùng để đầu tư vào nhà
HUTECH – 09HQT1 SVTH : HỒ THỊ NGUYỆT THU
xưởng, thiết bị máy móc cũng như các TS dự trữ khác chứ không phải để đem gửi
vào tài khoản ở ngân hang. Công thức tính lợi nhuận giữ lại ở năm t như sau :
LNGL
t
= LNGL
t-1
+ LNGL
phát sinh trong kỳ
= LNGL
t-1
+ ( LR
t
– CT
t
)
Trong đó :_ LR : lãi ròng
_ CT : cổ tức ( lợi tức thanh toán cho cổ đông )
2. Ý nghĩa của việc phân tích BCTC :
2.1. Sự cần thiết của việc phân tích BCTC :
Phân tích BCTC giúp thiết lập một hệ thống thông tin làm cơ sở cho viêc ra các
quyết định hợp lý về quản lý tài chính như các quyết định về đầu tư, quyết định về tài
trợ vốn, quyết định về cơ cấu vốn hay quyết định về phân chia lợi nhuận …

lệch từ năm này so với năm trước. Tỷ lệ % chênh lệch phải được tính toán để cho
thấy qui mô thay đổi tương quan ra sao với qui mô của số tiền liên quan. Chênh lệch
1 triệu đồng doanh thu không quá lớn như chênh lệch 1 triệu đồng lợi nhuận, vì
doanh thu lớn hơn lợi nhuận.
_ Phân tích theo chiều dọc : tỷ lệ % được sử dụng để chỉ mối quan hệ của các bộ
phận khác nhau so với tổng số trong một báo cáo. Con số tổng số của một báo cáo sẽ
được đặt là 100% và từng phần của báo cáo sẽ được tính tỷ lệ % so với con số đó.
HUTECH – 09HQT1 SVTH : HỒ THỊ NGUYỆT THU
Báo cáo bao gồm kết quả tính toán của các tỷ lệ % trên được gọi là báo cáo qui mô
chung. Phân tích theo chiều dọc có ích trong việc so sánh tầm quan trọng của các
thành phần nào đó trong hoạt động kinh doanh. Nó cũng có ích trong việc chỉ ra
những thay đổi quan trọng về kết cấu của một năm so với năm tiếp theo ở báo cáo qui
mô chung. Báo cáo qui mô chung thường được sử dụng để so sánh giữ các DN.
Chúng cho phép nhà phân tích so sánh các đặc điểm hoạt động và đặc điểm tài trợ có
qui mô khác nhau trong cùng một ngành.
_ Phân tích tỉ số tài chính : là một phương pháp quan trọng để thấy được các mối
quan hệ có ý nghĩa giữa hai thành phần của một BCTC. Mục đích chính của việc
phân tích tỉ số là chỉ ra những lĩnh vực cần được nghiên cứu nhiều hơn. Nên sử dụng
các tỉ số gắn với hiểu biết chung về DN và môi trường của nó.
Trong đó, những phân tích các tỉ số tài chính là công cụ được sử dụng rộng rãi và chủ
yếu trong phân tích BCTC. Các nhà phân tích khảo sát các mối liên hệ giữa các
khoản mục khác nhau trong các BCTC dưới hình thức các tỉ số tài chính, so sánh
chúng với nhau và cho chúng ta thấy được lợi ích của chúng trong việc đánh giá khả
năng sinh lời và rủi ro của một công ty.
1.4. Nội dung phân tích tình hình tài chính :
1.4.1. Phân tích tổng quát các BCTC :
1.4.1.1. Phân tích bảng cân đối kế toán :
+ Phân tích biến động TS và NV (chiều ngang) :
Sử dụng phương pháp phân tích theo chiều ngang để phân tích sự biến động của
tài sản và nguồn vốn.

+ Phân tích biến động DT, CP và LN (chiều ngang) :
Đánh giá xu hướng chuyển biến DT – CP – LN : sự chuyển biến được cho là hợp lý
khi luôn đảm bảo mức lợi nhuận tối thiểu, giá trị và tỷ trọng DT, CP, LN HĐKD tăng
dần. Những dấu hiệu bất thường có thể tìm thấy khi giá trị, tỷ trọng các khoản mục
DT, CP thay đổi bất ngờ.
+ Phân tích kết cấu CP và LN (chiều dọc) :
Đánh giá giá trị, kết cấu của CP và LN của từng hoạt động, những tiềm năng hay
rủi ro liên quan đến.
 Các chỉ tiêu đánh giá mức độ sử dụng chi phí :
_ Tỷ lệ giá vốn hàng bán trên doanh thu thuần: cho biết trong tổng số doanh thu
được, giá vốn hàng bán chiếm bao nhiêu % hay cứ 100 đồng doanh thu thuần thu
được doanh nghiệp phải bỏ ra bao nhiêu đồng giá vốn hàng bán. Chỉ tiêu này càng
nhỏ chứng tỏ việc quản lý các khoản chi phí trong giá vốn hàng bán càng tốt và
ngược lại.
GVHB
Tỷ lệ GVHB trên DT thuần = x 100%
DT Thuần
_ Tỷ lệ chi phí bán hàng trên doanh thu thuần : phản ánh để thu được 100 đồng doanh
thu thuần doanh nghiệp phải bỏ ra bao nhiêu đồng chi phí bán hàng.Chỉ tiêu này càng
nhỏ chứng tỏ công tác bán hàng càng có hiệu quả và ngược lại.
HUTECH – 09HQT1 SVTH : HỒ THỊ NGUYỆT THU
Chi phí bán hàng
Tỷ lệ chi phí bán hàng trên doanh thu thuần = x 100%
DT Thuần
_ Tỷ lệ chi phí quản lý doanh nghiệp trên doanh thu thuần: cho biết đã thu được 100
đồng doanh thu thuần doanh nghiệp phải chi bao nhiêu chi phí quản lý.Tỉ lệ chi phí
quản lý doanh nghiệp trên doanh thu thuần càng nhỏ chứng tỏ hiệu quả quản lý càng
cao và ngược lại.
Chi phí quản lý
Tỷ lệ CPQLDN trên DT thuần = x 100 %

tài sản ngắn hạn.
TSLĐ
CR =
Nợ NH
 CR thấp : khả năng thanh toán không đáng tin cậy
 CR cao : khả năng thanh toán đáng tin cậy nhưng dễ rơi
vào tình trạng ứ đọng vốn.
HUTECH – 09HQT1 SVTH : HỒ THỊ NGUYỆT THU
_ Tỷ số thanh toán nhanh : đo lường mối quan hệ của các TSNH có khả năng chuyển
đổi thành tiền nhanh so với nợ ngắn hạn. Đây là con số cho biết cứ 1 đồng nợ ngắn
hạn sẽ được đảm bảo thanh toán bằng bao nhiêu đồng tiền và kể cả khoản phải thu.
TSLĐ - TK
QR =
Nợ NH
QR > 1 : khả năng thanh toán rất tốt nhưng ứ động tiền mặt nhiều.
0,1 < QR < 0,5 là hợp lý hơn cả.
 Mối quan hệ giữa CR VÀ QR :
Một trong những thiếu sót của tỷ số thanh toán ngắn hạn là không quan tâm đến
đặc điểm của các TSNH khi tính toán. Rõ ràng, một đồng tiền mặt hay ngay cả một
đồng các KPT có thể đáp ứng nghĩa vụ thanh toán tốt hơn một đồng của hầu hết các
khoản TK. Hệ số thanh toán nhanh được lập ra để khắc phục vấn đề này.
1.4.2.2. Các tỷ số về đòn cân nợ :
_ Tỷ số nợ : Cho thấy tỷ lệ vốn vay dưới mọi hình thức ( có lãi và không có lãi )
trong tổng số vốn được đưa vào sử dụng trong sản xuất kinh doanh của một doanh
nghiệp, số TS của DN được tài trợ từ các chủ nợ. Tỷ số nợ lớn ám chỉ rằng các cổ
đông đang thực hiện chính sách thâm dụng nợ và công ty trở nên rủi ro hơn.
∑ Nợ NH + ∑ Nợ DH ∑ Nợ
DR = =
∑ TS ∑ TS
VCSH