B GIÁO DC VÀ ÀO
TO

TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ
MINH LÊ ĐC HOÀNG

CÁC NHÂN T NH HNG
ĐN LI NHUN CA CÁC
NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM

LUN VN THC S KINH
T


LÊ ĐC HOÀNG

CÁC NHÂN T NH HNG
ĐN LI NHUN CA CÁC
NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM

Chuyên ngành: Tài chính ậ Ngân hàng
Mã s:
60340201

LUNăVNăTHCăSăKINHăT NGI HNG DN KHOA HC:
TS. LÊăTNăPHC MC LC
TRANG PH BÌA
LI CAM OAN
MC LC
DANH MC BNG, BIU
DANH MC T VIT TT
LI M U
CHNG 1
TNG QUAN V CÁC NHỂN T NH HNG N LI NHUN CA NGỂN
HÀNG THNG MI 1
1.1. Tng quan v ngơn hƠng thng mi 1
1.1.1. Khái nim v ngơn hƠng thng mi 1
1.1.2. Chc nng ca ngơn hƠng thng mi 2
1.1.3. Vai trò ca ngơn hƠng thng mi: 5
1.2. Tng quan v li nhun ca ngơn hƠng thng mi 6
1.2.1. Khái nim v li nhun ca ngơn hƠng thng mi 6
1.2.2. S cn thit gia tng li nhun đi vi ngơn hƠng thng mi: 6
1.2.3. Các ch tiêu đánh giá li nhun ca ngơn hƠng thng mi : 7
1.2.3.1. T l thu nhp trên vn ch s hu (ROE) 7

2.3.3.3. Kt qu hi quy vi bin ph thuc lƠ ROA 42
2.3.3.4. Kt qu hi quy vi bin ph thuc lƠ ROE 44
2.3.3.5. Nhn xét v kt qu hi quy: 46
KT LUN CHNG  50
CHNG 3 51
GII PHÁP NỂNG CAO LI NHUN CA CÁC NGỂN HÀNG THNG MI VIT
NAM 51
3.1. nh hng phát trin ca các Ngơn hƠng thng mi đn 2015 vƠ tm nhìn đn
nm 2020 51
3.2. Gii pháp nơng cao li nhun ca các Ngơn hƠng thng mi Vit Nam 52
3.2.1. Nhóm gii pháp do Ngơn hƠng thc hin 52
3.2.1.1. Tng thu nhp t lƣi 52
3.2.1.2. Tng thu nhp ngoƠi lƣi 52
3.2.1.3. y mnh x lỦ n xu vƠ tng cng kim soát cht lng tín dng 55
3.2.1.4. Nơng cao công tác t chc cán b 58
3.2.1.5. y mnh hin đi hoá công ngh ngơn hƠng 59
3.2.2. Nhóm gii pháp h tr t Chính ph vƠ Ngơn hƠnh NhƠ nc. 60
3.2.2.1. Chính Ph 60
3.2.2.2. Ngơn hƠng NhƠ nc 61
3.3. Hn ch ca đ tƠi 62
KT LUN CHNG  64
KT LUN 65
TÀI LIU THAM KHO
PH LC
DANH MC BNG, BIU
Bng 2.1. Tng tƠi sn ca 8 Ngơn hƠng thng mi giai đon 2008-2013
Bng 2.2. Vn ch s hu ca 8 Ngơn hƠng thng mi giai đon 2008-2013

Ngơn hƠng thng mi lƠ đnh ch tƠi chính trung gian đóng vai trò quan trng
trong nn kinh t th trng. Bng các hot đng ca mình, ngơn hƠng thng mi
đƣ đóng vai trò quan trng trong vic thúc đy chu chuyn vn trong nn kinh t,
góp phn thúc đy kinh t phát trin. Ti Vit Nam, tri qua nhiu giai đon thng
trm, đn nay h thng ngơn hƠng thng mi đƣ có nhng đóng góp tích cc trong
công cuc đi mi toƠn din nn kinh t theo hng công nghip hoá - hin đi hoá,
giúp m rng nn kinh t th trng theo đnh hng xƣ hi ch ngha.
K t sau khi gia nhp WTO, các ngơn hƠng thng mi Vit Nam đang phi
đi mt vi nhng khó khn, thách thc trong quá trình hi nhp kinh t quc t
ngƠy cƠng sơu rng. S cnh tranh trong lnh vc TƠi chính ngơn hƠng ngƠy cƠng
gay gt, không ch gia các ngơn hƠng trong nc mƠ còn vi các tp đoƠn tƠi chính
nc ngoƠi có tim lc hùng mnh. Th nên, các ngơn hƠng thng mi đƣ không
ngng tìm mi cách đ gia tng hiu qu hot đng ca mình. Trong đó, li nhun
đóng vai trò vô cùng quan trng quyt đnh s tn ti vƠ phát trin ca mt ngơn
hƠng. Li nhun không ch đn thun lƠ kt qu kinh doanh mƠ còn lƠ c s đánh
giá hiu qu hot đng ca ngơn hƠng trong giai đon cnh tranh gay gt nh hin
nay. Vì vy, mc tiêu c bn ca các nhƠ qun tr ngơn hƠng lƠ phi đt đc li
nhun trên nhiu mt hot đng. Nu xét trên cp đ v mô, mt ngơn hƠng tt, làm
n có hiu qu vƠ có kh nng chng chi vi nhng cú sc tiêu cc s đóng góp
tích cc vƠo s n đnh h thng tài chính quc gia.
Trên th gii đƣ có rt nhiu công trình nghiên cu v các nhân t nh hng
đn li nhun ca các ngơn hƠng thng mi, tuy nhiên  Vit Nam đa phn các
nghiên cu tp trung phơn tích các nhân t nh hng đn li nhun ca các doanh
nghip, dng nh cha có nhiu nghiên cu chính thc tp trung vƠo các ngân
hƠng thng mi ậ doanh nghip hot đng trong mt lnh vc đc thù. Vì nhng lý
do đó, tác gi chn đ tƠi: "Các nhơn t nh hng đn li nhun ca các ngơn hƠng
thng mi Vit Nam" đ tìm ra phng hng vƠ gii pháp giúp các ngơn hƠng
nơng cao li nhun trong giai đon hin nay.
 Mcătiêuănghiênăcu
- Xác đnh các nhơn t nh hng đn li nhun ca Ngơn hƠng thng mi Vit

ca các ngơn hƠng, đ t đó, các nhƠ qun tr ngơn hƠng có th hoch đnh nhng
chin lc kinh doanh, cng nh các gii pháp nhm tháo g khó khn vƠ nơng cao
li nhun cho ngơn hƠng.
 Ktăcuăcaălunăvn
Lun vn gm 3 chng :
Chng 1 : Tng quan v các nhơn t nh hng đn li nhun ca ngơn hƠng
thng mi
Chng 2 : Phơn tích các nhơn t nh hng đn li nhun ca ngơn hƠng thng
mi Vit Nam
Chng 3 : Gii pháp nơng cao li nhun ca các ngơn hƠng thng mi Vit Nam

1
CHNG 
TNG QUAN V CÁC NHÂN T NH HNG ĐN LI NHUN
CA NGÂN HÀNG THNG MI
1.1. Tngăquanăvăngânăhàngăthngămi
1.1.1. Kháiănimăvăngânăhàngăthngămi
Cùng vi s phát trin ca nn kinh t th trng theo xu hng hi nhp quc
t hin nay, các Ngơn hƠng thng mi không ngng phát trin, hình thƠnh mng
li rng khp toƠn cu. Hot đng ngơn hƠng ngày càng có tính h thng cao,
đc xem là mt kênh chu chuyn vn quan trng vƠ cung ng dch v tƠi chính đa
dng, phong phú, tác đng đáng k đn s phát trin ca nn kinh t th trng.
Hin nay, tùy theo lch s hình thƠnh ca h thng ngơn hƠng có nhiu khái nim v
ngơn hƠng thng mi :
 Theo Ngơn hƠng th gii : Ngơn hƠng lƠ t chc tƠi chính nhn tin gi ch
yu di dng không k hn hoc tin gi đc rút ra vi mt thông báo ngn hn
(tin gi có k hn, tin gi tit kim). Di tiêu đ các ắngân hàng” gm có :
Ngơn hƠng thng mi ch tham gia vƠo các hot đng nhn tin gi, cho vay ngn
hn, trung dƠi hn ; Ngơn hƠng đu t hot đng buôn bán chng khoán vƠ bo lƣnh
phát hành ; Ngơn hƠng nhƠ  cung cp tƠi chính cho lnh vc phát trin nhƠ  vƠ


Cp tín dng lƠ vic tha thun đ t chc, cá nhơn s dng mt khon tin
hoc cam kt cho phép s dng mt tƠi sn theo nguyên tc có hoƠn tr vƠ lƣi bng
nghip v cho vay, chit khu, cho thuê tƠi chính, bao thanh toán, bo lƣnh ngơn
hƠng vƠ các nghip v cp tín dng khác.


Cung ng dch v thanh toán qua tƠi khon lƠ vic cung ng phng tin
thanh toán, thc hin dch v thanh toán séc, y nhim chi, th ngơn hƠng, th tín
dng vƠ các dch v thanh toán khác cho khách hƠng thông qua tƠi khon tin gi
ca khách hƠng.


Các hot đng kinh doanh khác ca ngơn hƠng thng mi : dch v ngơn
qu, dch v y thác, dch v môi gii tin t, dch v kinh doanh ngoi hi, các
dch v khác: qun lỦ tƠi sn, t vn tƠi chínhầ
1.1.2. Chcănngăcaăngânăhàngăthngămi
3
Quá trình hình thƠnh vƠ phát trin ca ngơn hƠng thng mi gn lin vi s
phát trin ca sn xut vƠ lu thông hƠng hóa. NgƠy nay, Ngơn hang thng mi đƣ
phát trin mnh m c v s lng ln cht lng vƠ tr thƠnh mt loi hình chim
v trí ch yu trong h thng các t chc tƠi chính trung gian. Chc nng c th ca
ngơn hƠng thng mi nh sau:
 Chc nng trung gian tài chính
Trong chc nng nƠy, Ngân hƠng thng mi đóng vai trò lƠ ắcu ni” gia các
ch th tha vn vi các ch th đang thiu vn trong nn kinh t. Thông qua vic
huy đng các khon vn tin t tm thi nhƠn ri trong nn kinh t, Ngơn hƠng đƣ
bin nhng ngun vn nh l, ri rác trong nn kinh t thƠnh ngun vn tín dng đ
ln đ cho vay đáp ng các nhu cu vn kinh doanh vƠ vn đu t cho các ngành
kinh t, nhu cu vn tiêu dùng ca xƣ hi. Nh vy, ngơn hƠng thng mi va

khách hƠng có nhu cu thanh toán theo s u nhim ca khách hƠng.
Vi chc nng trung gian thanh toán, các Ngơn hƠng thng mi cung cp cho
khách hƠng nhiu phng tin thanh toán thun li nh y nhim chi, y nhim thu,
séc, th thanh toánầ tùy theo nhu cu khách hƠng. Nh đó mƠ các ch th trong
nn kinh t không phi gi tin mt, không phi vn chuyn tin đ thanh toán mà
có th s dng mt phng thc thanh toán không dùng tin mt do ngơn hƠng cung
cp. Do vy các ch th s tit kim chi phí v thi gian, tin bc, li đm bo an
toƠn hn so vi thanh toán trc tip. Nh vy, chc nng nƠy thúc đy lu thông
hƠng hóa, đy nhanh tc đ thanh toán, tc đ luân chuyn vn, đng thi vic
thanh toán qua ngơn hƠng đƣ gim đc lng tin mt lu thông, góp phn tit
kim chi phí lu thông tin mt nh chi phí in n, kim đm, bo qun tinầ
i vi Ngơn hƠng thng mi, chc nng nƠy góp phn to ra li nhun cho
ngân hàng thông qua vic thu phí cung cp dch v. Ngoài ra, nó còn giúp ngân
hƠng có th huy đng đc mt ngun vn có chi phí thp, giúp ngơn hƠng có th
gia tng li nhun.
5
 Chc nng to tin
Khi kt hp chc nng trung gian tài chính và trung gian thanh toán, ngân hàng
thng mi có th thc hin chc nng to tin. Thông qua cho vay bng hình thc
chuyn khon, t mt khon tin gi ban đu ti mt ngơn hƠng, h thng ngân
hƠng thng mi đƣ to ra mt lng tin trên tƠi khon tin gi thanh toán ca
khách hƠng ln gp nhiu ln so vi lng tin gi ban đu. Lng tin ghi s do
ngơn hƠng thng mi to ra ph thuc vƠo vƠo s tin gi ban đu ca khách hƠng,
s lng ngơn hƠng tham gia vƠo quá trình to tin vƠ t l d tr bt buc.
Vi chc nng nƠy, h thng Ngơn hƠng thng mi đƣ lƠm tng phng tin
thanh toán trong nn kinh t, đáp ng nhu cu thanh toán, chi tr ca xƣ hi. Mt
khi lng tín dng mƠ Ngơn hƠng thng mi cho vay lƠm tng kh nng to tin
ca Ngơn hƠng thng mi, t đó lƠm tng lng tin cung ng cho quá trình giao
dch trong nn kinh t.
1.1.3. Vaiătròăcaăngânăhàngăthngămi:

doanh ngoi t vƠ hƠng hoá phái sinh, thu t kinh doanh chng khoán, thu khácầ)
sau đó tr đi các khon chi phí phát sinh (chi nhơn viên, chi tƠi sn, chi qun lỦ
công v, chi phí khácầ), phn trích d phòng ri ro vƠ thu thu nhp doanh
nghip.
1.2.2. Săcnăthităgiaătngăliănhunăđiăviăngânăhàngăthngămi:
Li nhun lƠ kt qu tƠi chính cui cùng ca hot đng kinh doanh, do đó nó có
Ủ nghƣi vô cùng quan trng đi vi các ngơn hƠng. ụ ngha ca nó đc th hin
nh sau :
+ Li nhun lƠ ch tiêu phn ánh kt qu kinh doanh vƠ lƠ mc đích hot đng
kinh doanh ca ngơn hƠng. Trong th trng tƠi chính cnh tranh khc lit nh hin
nay, mc tiêu hƠng đu ca các ngơn hƠng lƠ ti đa hoá li nhun. Li nhun thp
đng ngha vi ngơn hƠng không đt đc mc tiêu kinh doanh ca mnh.
+ Li nhun lƠ ch tiêu tng hp, phn ánh cht lng kinh doanh ca mt ngơn
7
hƠng. Li nhun lƠ khon chênh lch gia doanh thu vƠ chi phí đƣ b ra. Mi bin
pháp đ tng doanh thu, tit kim chi phí cui cùng đu phn ánh  quy mô li
nhun. Vì vy, thông qua xem xét ch tiêu li nhun, ta có th đánh giá giá đc
phn ln cht lng vƠ hiu qu kinh doanh ca ngơn hƠng. ToƠn b quá trình kinh
doanh ca ngơn hƠng đc tin hƠnh mt cách hp lỦ hay không đu đc phn
ánh rõ nét trong ch tiêu li nhun.
+ Li nhun lƠ ngun tƠi chính quan trng đ bù đp các thit hi và ri ro trong
quá trình kinh doanh cng nh lƠ ngun b sung vn rt quan trng, th hin kh
nng phát trin trong tng lai ca mt ngơn hƠng. Bên cnh đó, thông qua vic s
dng mt phn li nhun đ hình thƠnh các qu khen thng, phúc li, các ngơn
hƠng s khích l đc tinh thn lƠm vic, cng hin đi vi ngi lao đng trong
ngân hàng.
+ Li nhun còn có tác đng trc tip đn uy tín ca ngơn hƠng trên th trng.
Nu ngơn hƠng lƠm n hiu qu, li nhun cao s lƠm tng uy tín trên th trng,
to điu kin thun li cho hot đng kinh doanh. Ngc li, nêu li nhun thp s
nh hng đn uy tín vƠ c hi kinh doanh ca ngơn hƠng.



ROA cung cp cho nhƠ đu t thông tin v các khon lƣi đc to ra t lng
vn đu t (hay lng tƠi sn). TƠi sn đc hình thƠnh t vn vay vƠ vn ch s
hu. C hai ngun vn nƠy đc s dng đ tƠi tr cho các hot đng ca các Ngân
hƠng thng mi. ROA cƠng cao thì cƠng tt vì chng t Ngơn hƠng thng mi
đang kim đc nhiu li nhun hn trên lng đu t ít hn.
Mi quan h gia ROE vƠ ROA :
ROE =



=






= ROA 



Mi quan h trên cho thy thu nhp ca mt ngơn hƠng rt nhy cm vi phng
thc tƠi tr tƠi sn (s dng nhiu n hn hay nhiu vn ch s hu hn). Mt ngơn
9
hƠng có ROA thp vn có th đt ROE  mc cao nu nh s dng nhiu n (gm
c tin gi ca khách hƠng) vƠ s dng ti thiu vn ch s hu trong quá trình tƠi
tr tƠi sn. Tuy nhiên nu đánh giá k thì khi n tng ROA thông thng s gim
do lúc đó tƠi sn tng, nu tc đ tng li nhun không bng tc đ tng tƠi sn do

NPM =



1.3. Các nhân tănhăhngăđnăliănhunăcaăngânăhàngăthngămi
1.3.1. Cácăcucănghiênăcuăthcănghimătrênăthăgii
Hin nay trên th gii, các nghiên cu v hiu qu hot đng ca ngơn hƠng
thng phơn tích h thng ngơn hƠng  nhiu quc gia hoc  mt quc gia. Nhóm
các nghiên cu  phm vi mt quc gia có th k đn nghiên cu  Tunisia (Samy
Ben Naceur & Mohamed Goaied, 2001); Hi Lp (Kosmidou, Pasiouras và
Tsaklanganos, 2007); Pakistan (Khizer Ali, Muhammad Farhan Akhtar và Hafiz
Zafar Ahmed, 2010); Th Nh K (Deger Alper vƠ Adem Anbar, 2011); HƠn Quc
(Fazlan Sufian, 2011)
Bên cnh đó, cng có nhiu cuc nghiên cu, phơn tích v li nhun ca ngơn
hƠng  mt nhóm các quc gia, bao gm: nghiên cu  6 quc gia Chơu Ểu (an
Mch, Pháp, c, Ý, Tây Ban Nha và Anh) t nm 1992 đn 1998 (John Goddard,
Phil Molyneux và John Wilson, 2004); nguyên cu ti khu vc ông Nam Châu Âu
giai đon nm 1998 đn nm 2002 (Panayiotis Athanasoglou, Matthaiois D.Delis và
Christos K.Staikouras, 2006); nghiên cu v các ngơn hƠng ti 15 quc gia thuc
liên minh Chơu Ểu t nm 1995 đn 2001 (Pasiouras và Kosmidou, 2007); nghiên
cu v li nhun ca các ngơn hƠng thuc o hi giáo đn t 21 quc gia khác
nhau (Hassan và Bashir, 2003);
1.3.2. Cácănhânătănhăhngăđnăliănhunăcaăngânăhàng
Tùy theo mc đích nghiên cu khác nhau mƠ vic xác đnh các nhơn t nh
hng đn li nhun ca các ngơn hƠng thng mi cng khác nhau. Nhìn chung,
các nhơn t nh hng đn li nhun ca ngơn hƠng có th đc chia thƠnh 2
nhóm : các nhơn t bên trong vƠ các nhơn t bên ngoƠi.
Các nhơn t bên trong lƠ các nhơn t thuc v đc đim ni ti ca ngân hàng,
11
chu nh hng bi các quyt đnh điu hƠnh ca ban lƣnh đo ngơn hƠng.

mnh ca mt ngơn hƠng. Nhìn chung, các kt qu nghiên cu đu ch ra rng ngân
hàng nào có quy mô vn ch s hu cao hn s có li nhun cao hn. Trong cuc
nghiên cu ca Berger (1995) da trên d liu ca các ngơn hƠng M trong khong
thi gian na sau thp niên 1980, ông đƣ ch ra mi quan h cùng chiu gia vn vƠ
li nhun trên vn ch s hu. Tng t, nghiên cu v các yu t nh hng đn
li nhun ca các ngơn hƠng  mt s quc gia thuc khu vc Chơu Ểu, Bc M vƠ
Úc, Bourke (1989) cng tìm ra mi tng quan thun gia t l vn vƠ li nhun.
Ông đƣ ch ra rng ngơn hƠng có t s vn cƠng cao thì li nhun cƠng cao.
Cùng quan đim đó, John Goddard, Phil Molyneux và John Wilson (2004),
Pasiouras và Kosmidou (2007) và Panayiotis P.Athanasoglou, Sophocles
N.Brissimis và Matthaios D.Delis (2005) cng cho thy mt mi quan h cùng
chiu gia t l vn vƠ li nhun trong th trng ngơn hƠng chơu Ểu.
NgoƠi khu vc M vƠ Chơu Ểu, các nghiên cu  chơu Phi vƠ chơu Á cng cho
kt qu tng t. Sammy Ben Naceur & Omran (2008) đƣ phơn tích s nh hng
ca các nhơn t chính sách, s cnh tranh, s ci cách tƠi chính đn li nhun ca
các Ngơn hƠng thng mi  các quc gia thuc khu vc Trung ông vƠ Bc Phi
trong khong thi gian t 1989 ậ 2005 và đa ra kt lun v mi tng quan thun
gia quy mô vn vƠ li nhun. Nghiên cu ca Fadzlan Sufian (2011) ti HƠn Quc
trong khong thi gian t 1992-2003 cng tìm ra mi tng quan dng gia quy
mô vn vƠ li nhun ca ngơn hƠng.
Nh vy, có th thy, dù  khu vc đa lỦ nƠo hay trong giai đon thi gian nƠo,
tt c các nghiên cu đu cho kt qu v mi tng quan dng gia quy mô vn
vƠ li nhun ca ngơn hƠng.
 Quy mô các khon cho vay
Hot đng cho vay lƠ hot đng ch yu ca ngơn hƠng thng mi. Chính s
chênh lch gia li sut cho vay vƠ lƣi sut huy đng vn mang li li nhun cho
13
ngơn hƠng. Do đó, cho vay cƠng nhiu thì li nhun cƠng cao. iu nƠy th hin
trong kt qu nghiên cu ca Khizer Ali, Muhammad Farhan Akhtar và Hafiz Zafar
Ahmed (2011) nghiên cu v các ngơn hƠng  Pakistan ; nghiên cu Fazlan Sufian

Các nghiên cu trc đơy đƣ ch ra rng ri ro tín dng lƠ mt bin s quan
trng trong nghiên cu li nhun ngơn hƠng. Khi cht lng tín dng ca ngơn hƠng
suy gim, ngơn hƠng phi dùng ngun thu nhp ca mình đ trích d phòng ri ro
dn đn gim li nhun. Các nghiên cu ca Panayiotis P.Athanasoglou, Sophocles
N.Brissimis và Matthaios D.Delis (2005)  Hy Lp, Panayiotis Athanasoglou,
Matthaiois D.Delis và Christos K.Staikouras (2006)  vùng ông Nam Chơu Ểu,
Fadzlan Sufian (2011)  HƠn Quc đu tìm ra mi tng quan ơm gia ri ro tín
dng vƠ li nhun ca ngơn hƠng. Mi quan h nghch bin cho thy khi danh mc
cho vay ca các ngơn hƠng tr nên ri ro, các ngơn hƠng phi trích d phòng ri ro
nhiu hn, t đó nh hng đn mc tiêu ti đa hóa li nhun. Vì vy, các ngơn
hƠng vi các khon cho vay có ri ro tín dng cao hn s có li nhun thp hn.
 Tính thanh khon
 đo lng tính thanh khon, ta s dng t s tƠi sn lu đng (tng tin mt,
tin gi ngơn hƠng, đu t chng khoán) trên tng tƠi sn. Nghiên cu ca Bourke
(1989) khai thác d liu ca 90 ngân hàng đn t 12 quc gia trong giai đon t
1972 đn 1981. Kt qu nƠy cho thy rng tính thanh khon có tác đng cùng chiu
lên li nhun tc lƠ gia tng t s nƠy s nơng cao li nhun ca ngơn hƠng.
Tuy nhiên, Molyneux và Thornton (1992) và Fadzlan Sufian (2011) đu tìm ra
mi tng quan nghch gia ri ro thanh khon vƠ li nhun ca ngơn hƠng, kt qu
nghiên cu cho thy ngơn hƠng có kh nng thanh khon kém hn s có li nhun
cao hn. Vì tính thanh khon kém cho thy tƠi sn ca các ngơn hƠng nƠy không tn
ti di dng tin mt, tin gi mƠ đc đu t vào các hot đng khác mang li li
nhun cao hn.
 Chi phí hot đng