B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP. HCM
NGUYN HÀ TRUNG
CÁC YU TăNH HNG N
NNG LC TÀI CHÍNH CA
CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM
LUN VN THC S KINH T
TP. H Chí Minh – nm 2013
B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP. HCM
NGUYN HÀ TRUNG
CÁC YU TăNH HNG N
NNG LC TÀI CHÍNH CA
CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM
CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG
MÃ S: 60340201
LUN VN THC S KINH T
NGI HNG DN KHOA HC:
TS. LÊ TN PHC
TP. H Chí Minh – nm 2013
LI CAM OAN
Tôi xin cam đoan lun vn Thc s kinh t này là công trình nghiên cu ca tôi di s
hng dn ca ging viên hng dn. Các thông tin, s liu đc s dng trong lun
vn này là trung thc. Nhng s liu trong các bng biu phc v cho vic phân tích,
nhn xét, đánh giá đc tác gi thu thp t các ngun khác nhau và có ghi trong phn
tài liu tham kho.
Nu nh có phát hin bt k s gian ln nào, tôi xin chu trách nhim trc Hi đng,
cng nh kt qu lun vn ca mình.
Nguyn Hà Trung
Hc viên Cao hc khóa 21 – Trng i hc Kinh t TP.HCM
MC LC

2.1.3. Ngân hàng Thng Mi Liên Doanh 32
2.1.4 Ngân hàng thng mi 100% vn nc ngoài và Chi nhánh ngân hàng nc
ngoài 32
2.2. ánh giá nng lc tài chính h thng Ngân hàng Thng Mi Vit Nam33
2.2.1. ánh giá nng lc tài chính h thng ngân hàng Vit Nam t 2005-2007 34
2.2.2 ánh giá nng lc tài chính h thng ngân hàng Vit Nam 2008-2011 39
2.2.3 ánh giá nng lc tài chính h thng ngân hàng Vit Nam t đu nm 2012
đn nay 46
2.3 ánh giá nng lc tài chính mt s NHTM Vit Nam 53
2.3.1. Phng pháp đánh giá 53
2.3.2. Kt qu đánh giá 55
2.4. Kho sát các yu tănh hng đn nng lc tài chính ca các NHTM Vit
Nam 60
2.4.1. Mu quan sát 60
2.4.2. Câu hi kho sát 61
2.4.3. Kt qu kho sát 62
2.5. Mô hình phân tích các nhân tănh hng đn nng lc tài chính ca các
NHTM Vit Nam theo quan đim ca Moody 65
2.5.1. Câu hi nghiên cu 66
2.5.2. Thit k nghiên cu 66
2.5.3. Hn ch ca nghiên cu 69
2.6. Kt qu phân tích các yu tănh hng đn nng lc tài chính ca các
NHTM Vit Nam da trên kt qu xp hng ca Moody 70
2.6.1. Kt qu nghiên cu 70
2.6.2 Tho lun v kt qu mô hình 76
2.7. Kt lun nghiên cu 77
2.8. ánh giá chung v nng lc tài chính ca các NHTM Vit Nam 78
2.8.1. Thành tu đt đc 78
2.8.2. Hn ch và nguyên nhân 79
Chng 3: CÁC GII PHÁP NÂNG CAO NNG LC TÀI CHÍNH CA CÁC

HDB: Ngân hàng TMCP Phát trin nhà Thành Ph H Chí Minh
IFRS: Chun mc k toán quc t
LNST: li nhun sau thu
MB: Ngân hàng TMCP Quân i
MHB: Ngân hàng TMCP Phát Trin Nhà ng Bng Sông Cu Long
NAB: Ngân hàng TMCP Nam Á
NHNN: Ngân hàng Nhà nc
NHTM: Ngân hàng thng mi
NPL: t l n xu
PNB: Ngân hàng TMCP Phng Nam
ROAA: T l li nhun trên tng tài sn bình quân
ROAE: T l li nhun trên vn ch s hu
SCB: Ngân hàng TMCP Sài Gòn
SEA: Ngân hàng TMCP ông Nam Á
SHB: Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Ni
STB: Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thng Tín
TCB: Ngân hàng TMCP K Thng Vit Nam
TCTD: T chc tín dng
VBARD: Ngân hàng TNHH MTV Nông Nghip và Phát Trin Nông Thôn
VCB: Ngân hàng TMCP Ngoi Thng Vit Nam
VCSH: Vn ch s hu
VIB: Ngân hàng TMCP Quc T
VPB: Ngân hàng TMCP Vit Nam Thnh Vng
DANH MC CÁC BNG BIU
Bng 2.1: T l cho vay/huy đng tin gi ca mt s ngân hàng
Bng 2.2: ROAA và ROAE bình quân giai đon 2006-2007 ca mt s ngân
hàng
Bng 2.3: Tng trng tín dng h thng ngân hàng Vit Nam 2008-2011
Bng 2.4: T l chi phí hot đng trên thu nhp hot đng 2007-2011
Bng 2.5: T l n xu mt s ngân hàng 2011-2012

2007
 th 2.4: Tng trng tng tài sn nm 2011
 th 2.5: Tc đ tng trng tín dng và t l n xu các ngân hàng giai
đon 2008-2011
 th 2.6: Tng trng vn điu l 2007-2011
 th 2.7: Tng trng li nhun sau thu nm 2011
 th 2.8: Tng trng tng tài sn 2012
 th 2.9: Tng trng vn ch s hu 2012
1
LI MăU
1. Lý do chn đ tài
Nn kinh t Vit Nam đang trong giai đon phát trin và ngành ngân hàng gi
mt vai trò quan trng, đc ví nh mch máu h tr h tr cho nn kinh t. Sc khe
ca các ngân hàng nh hng trc tip hoc gián tip đn mi thành phn ca nn kinh
t. T thi đim xy ra cuc khng hong kinh t th gii hin nay, ngành kinh t Vit
Nam nói chung và ngành ngân hàng nói riêng cng không nm ngoài nh hng ca
cn bão tài chính. Nhiu yu kém ca các ngân hàng đã bc l trong thi gian qua, và
mt s ngân hàng đã phi thc hin tái cu trúc, b sáp nhp hoc b đt trong tình
trng ri ro cao. Trong bi cnh đó, câu hi đc đt ra là tình hình tài chính ca các
ngân hàng Vit Nam hin nay th nào, các ngân hàng thng mi Vit Nam nào đ
nng lc tài chính đ có th vt qua giai đon khó khn hin nay và các nhân t nào
cho thy mt ngân hàng là có nng lc tài chính tt hoc không tt.
Cuc khng hong ngân tài chính th gii bt đu t nm 2008 đã làm nhiu
ngân hàng tên tui trên th gii sp đ hoc gánh chu nhng hu qu nng nè. Tuy h
thng các ngân hàng thng mi Vit Nam không b nhiu nh hng trc tip t cuc
khng hong ngân hàng này, nhng vi mt h thng ngân hàng non tr, kinh nghim
qun lý còn nhiu hn ch, quy mô nh, nhng ri ro ca h thng ngân hàng luôn hin
hu đe da sc khe ca h thng ngân hàng Vit Nam. Thêm vào đó, s cnh tranh
ngày càng quyt lit gia các ngân hàng trong nc và nc ngoài cng gây ra không
ít khó khn và th thách cho h thng ngân hàng thng mi Vit Nam. Vi mc tiêu

phng pháp phân tích đnh lng bng công c phân tích bit s (Discriminant
analysis) đ xác đnh các yu t chính nh hng đn đánh giá nng lc tài chính ni
ti ca ngân hàng.
5. i tng và phm vi nghiên cu
5.1. i tng nghiên cu
i tng nghiên cu ca lun vn này là:
- Nng lc tài chính ca các NHTM Vit Nam
- Các nhân t nh hng đn nng lc tài chính ca các NHTM Vit Nam
5.2. Phm vi nghiên cu
Nghiên cu tp trung vào tìm kim, phân tích các s liu có liên quan đn hot
đng ca các NHTM Vit Nam trong giai đon t nm 2005 đn nm 2012.
6. Cu trúc nghiên cu
Ngoài phn m đu và kt lun, ni dung đ tài gm 3 chng:
- Chng 1: Tng quan v các yu t nh hng nng lc tài chính ca các
NHTM Vit Nam.
- Chng 2: Thc trng tình hình tài chính và mô hình nghiên cu các yu t
đánh giá nng lc tài chính ca các NHTM Vit Nam
- Chng 3: Các gii pháp nâng cao nng lc tài chính ca các NHTM Vit
Nam
7. Kt qu mong đi
ánh giá nng lc tài chính ca các NHTM Vit Nam hin nay
4
Xác đnh đc các yu t nh hng đn nng lc tài chính ca NHTM Vit
Nam và xây dng mô hình nhm giúp các nhà qun lý và các bên liên quan có thêm c
s đánh giá nng lc tài chính các NHTM Vit Nam.
5
CHNG 1
TNG QUAN V CÁC YU TăNH HNG NNG LC TÀI CHÍNH CA
CÁC NGÂN HÀNG NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM
1.1. Nng lc tài chính ca các ngân hàng thng mi

1.2.1.2. Quy mô và cht lng tài sn
Quy mô và cht lng tài sn ca ngân hàng có nh hng quan trng đn hot
đng ca chính ngân hàng đó. Quy mô tài sn tng lên kèm vi vic m rng hot
đng, kh nng tip cn đn nhiu đi tng khách hàng, m rng đa bàn hot đng
giúp thúc đy hot đng, tng trng doanh thu và li nhun ca ngân hàng, đng thi
làm tng tm nh hng ca ngân hàng đi vi các đi tác trong và ngoài nc.
Tuy nhiên vic đn thun ch gia tng quy mô tài sn mà không qun lý tt s
làm ri ro tng cao và có th nh hng tiêu cc đn hot đng ca ngân hàng. Do đó
không ch đn thun là quy mô tài sn mà cht lng tài sn cng có sc nh hng rt
ln đn sc mnh tài chính ca mt ngân hàng. Khi cht lng tài sn gim sút thì vic
tng quy mô tài sn ch làm cho ngân hàng đng trc ri ro khó có th ngn nga.
1.2.1.3. Vn ch s hu
7
Ngun vn hot đng ch yu ca các ngân hàng ch yu là ngun vn huy
đng t các cá nhân doanh nghip bên ngoài, do đó t l n ca ngân hàng đc bit ln
hn các doanh nghip thông thng. iu này to ra ri ro rt ln đi vi hot đng
ca các ngân hàng.
Vn ch s hu mc dù chim t trng nh trong tng tài sn hot đng ca
ngân hàng nhng nó chim mt vai trò vô cùng quan trng đi vi s hot đng và
nng lc tài chính ca mt ngân hàng. ây là ngun vn c s đ hình thành nên các
ngun vn khác đng thi to nên uy tín ban đu, duy trì nim tin ca công chúng vào
ngân hàng.
Khi quy mô tài sn tng lên, hot đng m rng thì ri ro cng tng lên. iu
này đòi hi kh nng chng ri ro tt hn t phía ngân hàng. Vn ch s hu là yu t
then cht trong vic phòng chng ri ro, là tm đm bo v cho ngân hàng khi đng
trc các cú sc ni sinh và ngoi sinh. Trong trng hp ngân hàng mt kh nng chi
tr, vn ch s hu s là ngun hoàn tr cho khách hàng. Do đó vi vn ch s hu
ln, c cu ngun vn cân đi s giúp ngân hàng to đc nim tin v s vng mnh
cho các khách hàng, đi tác cng nh chính c đông ca ngân hàng.
1.2.1.4. Kh nng sinh li

Các thông tin kt hp v hot đng kinh doanh và ri ro ca ngân hàng cn
đc kim tra và x lý kp thi đ nhm phân tích, kim soát và phát hin sm hn các
9
ri ro. Mt h thng qun tr ri ro tt có kh nng d đoán và xác đnh thit hi trc
nhng bin đng có th xy ra là nhân t quan trng có th nâng cao sc mnh tài
chính ca ngân hàng đ đ sc chu đng nhng cú sc có th xy ra.
Ngoài nhng nhân t nh hng đn nng lc tài chính ca ngân hàng xut
phát t chính bn thân ngân hàng thì còn nhng nhân t khác nm ngoài kh nng kim
soát ca ngân hàng. Thut ng nhân t ngoi sinh đc s dng trong lun vn này đ
đi din cho các yu t bên ngoài ngân hàng.
1.2.2. Các nhân t ngoi sinh
1.2.2.1. S phát trin ca nn kinh t
Ngân hàng là mt t chc trung gian tài chính do đó hot đng s chu nhiu
nh hng t các yu t ca nn kinh t. Da trên bn cht v hot đng kinh doanh,
hot đng ca ngân hàng nh hng trc tip đn tt c các ngành, các mt ca đi
sng kinh t xã hi. Mc đ phát trin ca ngân hàng ph thuc nhiu vào mc đ phát
trin chung ca nn kinh t, nhng đng thi cng có tác đng tr li kéo theo nn kinh
t phát trin. Nn kinh t phát trin càng cao thì nhu cu v vn và các dch v ngân
hàng cng đc đy mnh t đó to điu kin cho s phát trin ca ngân hàng.
Vi tác đng qua li mt thit vi nn kinh t, trong giai đon kinh t suy
thoái, hot đng ca các ngân hàng cng theo đó chu tác đng tiêu cc, vi nhng áp
lc v cht lng tài sn, tình trng thanh khon, các ri ro hot đng tng mnh và
nhng tác đng này đc th hin rõ trong tình hình hot đng ca ngân hàng hn bt
c ngành kinh t nào khác. Bi l vi vai trò trung gian luân chuyn vn, khi kinh t
khó khn thì các khon vay ca ngân hàng nhiu kh nng tr thành n xu, nh hng
đn vic thu hi n ca ngân hàng. iu này dn đn tình trng chênh lch thanh
khon, khi các khon tin gi khách hàng hoc các ngha v khác ca ngân hàng phi
10
thc hin đy đ và đúng hn. Tình trng chênh lch thanh khon ln dn có th nh
hng đn kh nng thanh toán, danh ting cng nh tng mnh ri ro ca ngân hàng.

s thng trm ca các thành viên trong th trng. Và ri ro t các sn phm tài chính
phc tp ca các đi tng này do đó cng nh hng đn tình hình hot đng ca
ngân hàng. Mt ngân hàng hoàn toàn có th đi mt vi kh nng thay đi nhanh
chóng ca li nhun và chi phí dn đn tình trng mt thanh khon khi th trng
chng khoán hay th trng bt đng sn đi xung quá nhanh. Do đó s phát trin ca
th trng tài chính va là c hi đ nâng cao thu nhp và đi tng khách hàng, va là
thách thc trong vic kim soát ri ro và nâng cao hiu qu hot đng ca ngân hàng.
1.2.2.3 Môi trng pháp lý
Hot đng ca NHTM chu chi phi rt ln t phía Ngân hàng Trung ng
các nc, vi nhng quy đnh cht ch nhm mc đích qun lý và điu tit th trng.
Do đó môi trng pháp lý có nh hng ln đn hot đng cng nh các ri ro mà
ngân hàng phi đi mt. Mt s thay đi trong lãi sut c bn hoc lãi sut tái chit
khu có th làm ngân hàng gánh chu nhng khon l ln cùng vi vic gim kh nng
đm bo thanh khon ca ngân hàng. Vi s liên kt cht ch ca ngân hàng đi vi
các thành phn và lnh vc kinh t, các quy đnh pháp lut ca các ngành ngh khác vì
vy cng tác đng đn hot đng ca ngân hàng, nh Lut chng khoán, Lut đt đai,
Lut thng mi…
Các quy đnh qun lý ca Ngân hàng Trung ng luôn đc thay đi đ thích
ng vi nhng thay đi ca th trng và điu này gây ra ri ro rt ln trong hot đng,
có kh nng nh hng nhiu đn doanh thu và li nhun ca các NHTM. Các quy
12
đnh v t giá, lãi sut tác đng hu nh tc thi đn biên li nhun ca ngân hàng.
Các gii hn v vn, cho vay và đu t đc ni lng s khuyn khích ngân hàng hot
đng theo hng chp nhn ri ro nhiu hn đ đánh đi vi li nhun cao hn. Vic
này s làm suy gim nng lc tài chính ca ngân hàng và khin ngân hàng tr nên yu
đi trc nhng nguy c và thit hi có th xy ra.
1.2.2.4. Các bin s kinh t v mô
Các bin s kinh t v mô là nhng bin đu vào đ ngân hàng hoch đnh
chin lc hot đng, đng thi có nh hng trc tip đn hot đng kinh doanh ca
ngân hàng. Các bin s quan trng nh lãi sut, lm phát, tng trng GDP, thu nhp,

hàng ch yu ca ngân hàng cng là nhân t nh hng nhiu đn hot đng ca ngân
hàng. Khi ri ro xy ra đi mt ngành kinh t, làm nh hng đn kt qu kinh doanh
ca các doanh nghip trong ngành thì ngân hàng, vi t cách là ngi cho vay cng
phi gánh chu ri ro khi các khon vay tr thành n xu. in hình ngành bt đng
sn, vi nhu cu vay vn ln t phía ngân hàng. Khi bong bóng bt đng sn v ra, các
ngân hàng có d n cho vay bt đng sn ln đu gánh chu nhiu hu qu khi n xu
tng cao, các sn phm tài chính mt giá và kh nng thanh khon ca ngân hàng b
suy yu.