
I HC KINH T TP.HCM



 NG  T SUT
LÃI CN BIÊN CA MT S N
 C PHN
  N4 
I HC KINH T TP.HCM



TP. H 4



TRANG PH BÌA
L
MC LC
DANH MC BI
DANH MC BNG BIU
DANH MC CH VIT TT

 1
1. t v 1
2.  2
3.  2

i,t
) 7
1.1.2.4 T l thu nhp t lãi (AM
i,t
) 8
1.1.2.5 T l y tài chính (DE
i,t
) 9
 9
1.2.1 Nghiên cu ca Husain AL-Omar & Abdullah AL-Mutairi (2008) 9
1.2.2 Nghiên cu ca Sufian & Chong (2008) 10
1.2.3 Nghiên cu ca Gul & ctg (2011) 10
1.2.4 Akhtar & ctg(2011) 11
1.2.5  11
Kt lun  12
           lãi cn biên   
C phn  2012 14
hàng Vit Nam 14
2.2     sut sinh li ca mt s    
2008-2012 15
2.3             n biên ca mt s
 2012 19
2.3.1 
i,t
) 19
2.3.2 
i,t
) 22
2.3.2.1 ng tín dng ca ngành ngân hàng Vit Nam 23
2.3.2.2  xu ca mt s n 2008 - 2012 24

- Ordinary Least Square) 38
 39
3.4 p s liu 40
3.4.1 D liu chui thi gian 40
3.4.2 D liu chéo 40
Th hin thông tin v nhing vào mt thm nhnh. 40
3.4.3 D liu bng 40
3.5 Mô 41
3.6  42
3.6.1 Kia sai s i (không b hi
i) 42
3.6.2 Kinh gia các sai s không có mi quan h i nhau (không
b hing t  43
3.6.3 Kinh không có s t uan gia các bic lp trong mô hình
(không b hing tuyn) 43
3.6.4 Kinh gi thit tính vng ca mô hình: 44
3.6.5 Tng hp kt qu kinh 44
3.7 Kt qu ki phù hp ca các bin gii thích 45
3.8 Kt qu i quy 46

i,t
) 46
3.8.2 
i,t
) 46
3.8.3 
i,t
) 46
3.8.4 
i,t



S ng các ngân hàng trong h thng n 2007-
2012 Trang 15

2008  2012 Trang 16
 2012 Trang 20
 2012 Trang 22
T l n xng tín dng ngân hàng n 2007-2012
Trang 23
6: 
biên  2012 Trang 28

 2012 Trang 29

 2012 Trang 30

 2012 Trang 31

 2012 Trang 33
 3.1:  Trang 44


1. AM: Thu nhp t lãi - Asset Management
2. CRR: Ri ro tín dng - Credit Risk
3. 
STT
Tên ngân hàng

1
NHTM CP 
ACB
2

DaiA Bank
3

SeAbank
4

DongAbank
5

Oceanbank
6


Southernbank
17

VIBank
18

SaigonBank
19
NHTMCP Sài 
Sacombank
20

VietABank
21

PGBank
22

Eximbank
23

Vietcombank
24

MDBank
25

Vietinbank
26
N

trin không ngng cho nn kinh t.
 ,
song
H thng ngân hàng dù  quc gia nào
a, dù qun thì nó vng vai
trò nhi vi công cuc phát trin kinh t - xã hi. Cuc khng hong kinh
t th gic tnh và to ra nhc chuyn bin khá mnh
m ca h thng ngân hàng. Hàng lot ngân hàng trên th gii s, các ngân
hàng  Vi u  ng không nh     
 
t thng nóng, h thng ngân hàng Vii
din vi tình trm n xn g
u qu sinh li gi Thu Hoài, 2012). Hi nhp quc t 
s to ra nhi thun lt ra không ít thách thi mi
ngân hàng phi t thân vn ng mnh m  phát tri
tt hu ngày càng xa. V tn ti và phát trin, h thng ngân hàng Vit Nam
phi không ngng hc hi, cnh rõ yu t nào s n hiu qu
ho i ca m t  hoch khc phc
nhng tn ti và nm bi.


 và
.  



2

4.2 Phm vi nghiên cu
 tài nghiên cu mt s yu t (phù hp vi thc tin ti Vit Nam) 
lãi cn biên ca các Ngân hàng Ti C phn Vit Nam.
5. Mô t mu nghiên cu
D lic thu thp t a 28 Ngân hàng Ti C
phn Vit Nam trong giai n 2008-2012. (01)
6. u

Tác gi s do sát ý kin ca các chuyên gia là các nhà qun lý
c ngân hàng ti Vi làm ti xây dng mô hình nghiên cu
phù hp nht vi thc tin ca Vit Nam.

Tác gi  phân tích vi các mc tiêu:
- S dng kê mô t  mô t mu nghiên cu và phân tích,
c trng  sinh li ca các ngân hàng Ti ti Vit Nam.
- S di quy theo d liu b phân tích các yu t nh
n t sut sinh li ca các ngân hàng Ti ti Vit Nam.
7. Ni dung nghiên cu
Lu kin g
n biên và các yu t n t
sut lãi cn biên
Phân tích các yu t n t sut lãi cn biên ca các Ngân
i C phn Vit Nam
 
.
Gii pháp vn dng ca các yu t nhm nâng cao t sut lãi
cn biên ti C phn Vit Nam

n biên
 lãi cn biên  i
Có rt nhiu yu t n t sut sinh li trong ngân hàng mà c th là t
sut li nhun ròng trên tng tài sn, t sut li nhun ròng trên vn ch s hu và
t sut lãi cn biên. Trong bài nghiên cu này, tác gi la chn t sut lãi cn biên
ng nghiên cu chính. Vì t sut li nhun ròng trên tng tài sn, t sut
li nhun ròng trên vn ch s hu và t sut lãi cn biên có mng là
kh i trong ngân hàng nên tác gi s dng nhng nghiên cu
  i quan h gia các bin t sut lãi cn biên.
LOGSIZE
i,t
)
Theo Husain AL-Omar & Abdullah AL-Mutairi (2008), Sufian & Chong (2008),
Gul & ctg (2011), Akhtar & ctg (2011), bin quy mô ngân hàng c tính bng
cách logarit t nhiên tng tài sn cc s dng
5
 xem xét tính kinh t theo quy mô trong ngành ngân hàng. Husain AL-Omar &
Abdullah AL-Mutairi (2008), Gul & ctg (2011) Akhtar & ctg (2011) y
bng chng cho rng cùng chin  sinh li ngân hàng.
 Sufian & Chong (2008) li tìm thy mi quan h c chiu ca
quy mô   sinh li ca ngân hàng.
Bin qui mô ngân hàng c tính bng cách logarit t nhiên tng   ca
ngân hàng. Tác gi s d u chnh giá tr bin qui mô có giá tr
ln v giá tr ng vi các bin khác trong mô hình. Bin qui mô ngân hàng
c khá nhiu tác gi -Li
Hu & ctg (2004), Somanadevi Thiagarajan & ctg (2011).
 n qui mô ngân hàng vào nghiên cu vi công th

nghiên cu phi công b  n xu cy bài nghiên cu mi
c kt qu y.  mt s nghiên cu khác, Luc Laeven & Giovanni
Majnoni (2002), Nabila Zribi & Younes Boujelbène (2011), cho rng ri ro tín dng
c th hin thông qua t l d phòng ri ro tín dng chia cho tng tài sn ca
ngân hàng, vì các tác gi quan nim r cho vay chim ch yu trong tng
tài sn nên có th ly trc tip giá tr tng tài s tính r
Foos & ctg (2010), Hess & ctg (2009) (trích bi Daniel Foos & ctg, 2010), Ong &
ã kt hp hai cách tính trên, ri ro tín dng bng cách
s dng t l d phòng ri ro tín d -1. Theo
các tác ging không phát sinh ri ro tín dng ngay trong
n nên vic trích lp d phòng là trích lc. Vì vy, nu
nh ri ro bng cách so sánh d phòng ri ro tín dng v cho vay trong
cùng mp lý. Trong bài nghiên cu này, ri ro tín dc tính
bng cách s dng giá tr d phòng ri ro tín d tín dng
-p vi d lic thu thp ti Viêt Nam vì t
l n v trích l d phòng cho nhng tn tht có th xi
vi tng khon n c th nên phn ánh khá chính xác v ri ro tín dng, ch không
xét mt cách chung chung gia giá tr n xu (n thuc các nhóm 3, 4 và 5) so vi
t t  l n xu.
c Vit Nam (2013) thì n xu là n thuc các
c Vit
Nam lnh n t nhóm 2 tr i trích lp d i vic
c Vit Nam xem n có v và phi trích lp d phòng là t
n nhóm 2 tr 
Công th

7

1.1.2.3 T l chi phí hong trên tng tài sn (OE
i,t
)
Theo Sufian & Chong (2008), t l chi phí hong trên tng tài sn (OE
i,t
) nói lên
hiu qu chi phí hong bng công thc:
8
T l chi phí hot
ng trên tng tài sn
(OE
i,t
)
=
Chi phí hong 
Tng tài sn 
  chi phí ho       s qun lý chi phí ca
 ngân hàng. Ch s này càng cao thì chng t ngân hàng hong không
hiu qu do s dng nhiu chi phí.
 nghiên i chi phí
              
            



Vic các ngân hàng qun lý tài sn tt s to ra nhiu i hiu qu
hot c tìm thy trong nghiên cu ca
Sufian & Chong (2008).
1.1.2.5 
i,t
)
T
i,t
) ng bng tng n trên tng vn ch s
hu. Các ngân hàng s dy tài chính  mc cao s chng nhiu ri ro
 so vi các ngân hàng khác, và các c  s yêu cu mt mc li nhun cao
ng.
T
chính (DE
i,t
)
=
Tng n 
Tng vn ch s hu 
Nghiên cu ca Akhtar & ctg (2011), cho rng t l y tài chính ti thm
và bi cnh quc gia mà các tác gi nghiên cc chin 
 sinh li ca ngân hàng.

Có rt nhiu nghiên cu truc y v các yu t tác ng n 
ngân hàng  nhiu khu vc và quc gia trên th gii. Chúng ta s tìm hiu vài
nghiên cu thc nghim trong khong thi gian gn y.
1.2-Omar & Abdullah AL-Mutairi (2008)
Husain AL-Omar & Abdullah AL-    u các yu t nh
ng ti t sut sinh li ca by ngân hàng i  Kuwait trong giai on
1993-2005.   

lnc chin t sut  ng
cng kinh tng cung tin và mc vn hóa th ng ng
 và không   gii thích cho s i trong t sut sinh li ngân
hàng.
1.2Gul & ctg (2011)
Nghiên cu tìm hiu s ng ca các yu t n 
 sinh li ca các ngân hàng Ti, vi b s liu ca 15 ngân hàng ln
nhn 2005-2009. Bbé
nht, các tác gi ng ca các bin: quy mô tài sn, t l vn vay,
quy mô vn ch s hng kinh t, t l lm phát lên các sinh li
11
(thông qua hai : li nhun ròng trên tài sn (ROA), li nhun ròng trên vn
ch s hu (ROE)).
Kt qu nghiên cu cho rng các yu t u là nhng yu t
n  sinh li ngân hàng.
1.2.4 Akhtar & ctg(2011)
Mc tiêu ca nghiên cu này là nghiên cu các yu t 
ng  ngân hàng ti Pakistan. Bin ph thuc 
 li nhun ròng trên tài sn (ROA),
li nhun ròng trên vn ch s hu (ROE). Bic lt
chính, t   , q           .


1.2.5 
Pasiouras &
          ê     
 

c nhiu hc gi quan tâm th hin qua nhiu bài nghiên cn
ch  này. Tuy nhiên,  hàng.
Hi thng nht gia các nhà nghiên cu v
i di     Theo Akhtar (2011) 
ngân hàng th hin tp trung nht thông qua tlãi cn biên
.
i vi các yu t tác ng n u nghiên
c cn vi khá nhiu yu t t s yu t ch 
i vi tng nn kinh t, mt s yu t khác n hu ht các
nn kinh t. Trong lu la chn mt s bii hu ht
các nn kinh t và phù hp vi thc tin ca Vi nghiên c
sau:
+ Ri ro tín dng ngân hàng. Bit s nghiên cu ca
Sufian & Chong (2008),  & ctg (2011)
13
+ Qui mô ngân hàng. Bit s nghiên cu ca Jin-Li Hu
& ctg (2004), Hess & ctg (2008) (trích bi Daniel Foos & ctg, 2010), Somanadevi
Thiagarajan & ctg (2011).
              
Sufian & Chong (2008)  & ctg(2011).
Akhtar & ctg
(2011).
Akhtar &
ctg (2011).

phc ngoài và 04 ngân hàng liên doanh).
 thng ngân hàng cc ta còn 93 ngân
hàng, vc (thuc s hc hoc Nhà
c nm t l s hu chi phi)i c phn, 50 chi nhánh
c ngoài, 04 ngân hàng liên doanh.  04
05)