B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP H CHÍ MINH
V TH HIN NÂNG CAO HIU QU QUN TR RI RO THANH KHON
TI NGÂN HÀNG TMCP VIT NAM THNG TÍN
LUN VN THC S KINH T
TP.H Chí Minh – Nm 2012
B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP H CHÍ MINH
LI CAM OAN
MC LC
DANH MC CÁC BNG
DANH MC CÁC  TH
DANH MC CÁC T VIT TT
DANH SÁCH TÊN CÁC NGÂN HÀNG C VIT TT
LI M U
CHNG 1 C S LÝ LUN V QUN TR RI RO THANH KHON TI
CÁC NHTM 1
1.1 LÝ THUYT V THANH KHON TI CÁC NHTM 1
1.1.1 Khái nim v thanh khon 1
1.1.2 Các trng thái ca thanh khon 1
1.1.3 Các nhân t nh hng đn thanh khon 2
1.2 LÝ THUYT V QUN TR RI RO THANH KHON TI CÁC NHTM 5
1.2.1 Khái nim ri ro thanh khon 5
1.2.2 Ni dung qun tr ri ro thanh khon 5
1.2.3 Chin lc qun tr thanh khon 6
1.2.3.1 Nguyên tc chung v qun tr thanh khon 6
1.2.3.2 Các chin lc qun tr thanh khon 7
1.2.4 Các phng pháp qun lý ri ro thanh khon 9
1.2.4.1 Duy trì mt t l hp lý gia vn dùng cho d tr và vn dùng cho
kinh doanh. 9
1.2.4.2 m bo t l kh nng chi tr 10
1.2.4.3 S dng các phng pháp d báo thanh khon 10
1.3 Ý NGHA VÀ VAI TRÒ CA QUN TR RI RO THANH KHON TI
CÁC NHTM 16
1.3.1 Bài hc t qun tr ri ro thanh khon các ngân hàng trên th gii 16
1.3.2 Bài hc qun tr ri ro thanh khon t các ngân hàng Vit Nam 17
1.3.3 Vai trò ca qun tr ri ro thanh khon ti các NHTM 19
1.3.4 Ý ngha ca qun tr ri ro thanh khon ti các NHTM 20

) 38
2.3.1.5 Ch s d n/Tin gi khách hàng (H
5
) 40
2.3.1.6 Ch s chng khoán thanh khon (H
6
) 41
2.3.1.7 Ch s trng thái ròng đi vi các t chc tín dng (H
7
) 41
2.3.1.8 Ch s (Tin mt + Tin gi NHNN + Tin gi ti các TCTD)/Tin
gi khách hàng (H
8
) 43
2.3.1.9 Phân tích tng hp các ch s ca VIETBANK các nm 2007, 2008,
2009, 2010, 2011 44
2.3.2 So sánh mt s ch tiêu thanh khon ca VIETBANK, Kiên Long, i Á,
i Tín (S liu BCTC nm 2007, 2008, 2009, 2010, 2011) 45
2.3.2.1 H s gii hn huy đng vn (H
1
) 46
2.3.2.2 T l gia vn t có so vi tng tài sn Có (H
2
) 47
2.3.2.3 Ch s trng thái tin mt (H
3
) 48
2.3.2.4 Ch s v nng lc cho vay (H
4
) 49

3.2.5 Xây dng chin lc thanh khon d phòng 76
3.2.6 Hoàn thin h thng công ngh thông tin trong công tác thanh khon 77
3.2.7 Xây dng k hoch ng phó khi xy ra s c thanh khon 77
3.2.8 Qun tr nhân s 78
3.2.9 Qun tr thay đi trong công tác qun tr ri ro thanh khon 78
Kt lun Chng 3 79
KT LUN 79
TÀI LIU THAM KHO
PH LC
DANH MC CÁC BNG
Trang
Bng 2.1: Bng tính ch s H
1
ca VIETBANK qua các nm 35
Bng 2.2: Bng tính ch s H
2
ca VIETBANK qua các nm 37
Bng 2.3: Bng tính ch s H
3
ca VIETBANK qua các nm 38
Bng 2.4: Bng tính ch s H
4
ca VIETBANK qua các nm 39
Bng 2.5: Bng tính ch s H
5
ca VIETBANK qua các nm 40
Bng 2.6: Bng tính ch s H
6
ca VIETBANK qua các nm 41
Bng 2.7: Bng tính ch s H

Bng 2.18: Bng n xu ca các ngân hàng qua các nm 55
Bng 2.19: Bng t l n xu/ tng d n ca các ngân hàng qua các nm 56
Bng 2.20: Ma trn tng quan gia các bin H
1
, H
2
, H
3
, H
4
, H
5
, H
6
, H
7
, H
8
58
Bng 2.21: Bng kt qu hi quy 59
Bng 2.22: Ma trn tng quan gia các bin H
3
, H
5
, H
6
, H
7
59
Bng 2.23: Tóm tt bng kt qu kim đnh phng sai thay đi 60

 th 2.7: Ch s H
7
ca VIETBANK qua các nm 42
 th 2.8: Ch s H
8
ca VIETBANK qua các nm 43
 th 2.9: Ch s H
1
các ngân hàng qua các nm 46
 th 2.10: Ch s H
2
các ngân hàng qua các nm 47
 th 2.11: Ch s H
3
các ngân hàng qua các nm 49
 th 2.12: Ch s H
4
các ngân hàng qua các nm 49
 th 2.13: Ch s H
5
các ngân hàng qua các nm 50
 th 2.14: Ch s H
6
các ngân hàng qua các nm 51
 th 2.15: Ch s H
7
các ngân hàng qua các nm 52
 th 2.16: Ch s H
8
các ngân hàng qua các nm 53

1 ACB NHTMCP Á Châu
2 i Á NHTMCP i Á
3 i Tín NHTMCP i Tín
4  Nht NHTMCP  Nht
5 Eximbank NHTMCP Xut Nhp Khu
6 Kiên Long NHTMCP Kiên Long
7 Sài Gòn NHTMCP Sài Gòn
8 Tín Ngha NHTMCP Vit Nam Tín Ngha
9 Vietcombank NHTMCP Ngoi Thng Vit Nam
10 VIETBANK NHTMCP Vit Nam Thng Tín

LI M U
1. Lý do chn đ tài
Ngân hàng TMCP Vit Nam Thng Tín (VIETBANK) đc thành lp theo
quyt đnh s 2399/Q-NHNN ngày 15/12/2006 và chính thc đi vào hot đng
ngày 02/02/2007. VIETBANK là mt ngân hàng mi, vi quy mô nh, hot đng
ch yu là huy đng và cho vay. Ra đi trong bi cnh cnh tranh trong lnh vc
Ngân hàng ngày càng tr nên gay gt cng vi áp lc v gia tng li nhun,
VIETBANK luôn phi đi mt vi nhng ri ro tim n, mt trong nhng ri ro đó
là ri ro thanh khon.
Lý lun đã cho thy vic qun tr tt ri ro thanh khon luôn là yu t quyt
đnh s phát trin n đnh và bn vng ca ngân hàng, cùng vi đó, hiu qu ca
qun tr ri ro thanh khon còn làm gia tng li nhun cho ngân hàng. Bên cnh đó,
thc tin cng đã chng minh rng, các ngân hàng khi không chú trng đn vic
qun tr ri ro thanh khon, dn đn kh nng thanh khon không hp lý, điu đó có
th dn đn vic ngân hàng không có đ ngun vn cn thit đ đáp ng nhu cu
ca th trng, có th mt kh nng thanh toán, mt uy tín và dn đn s đ v ca
toàn h thng. Bng chng gn đây nht chính là s sp đ ca các h thng ngân
hàng trên th gii trong ba nm tr li đây, khi ngun t cuc khng hong cho
vay di chun  M mà h qu ca nó là s mt thanh khon dn đn sp đ tác

1

CHNG 1
C S LÝ LUN V QUN TR RI RO THANH KHON
TI CÁC NHTM
1.1 LÝ THUYT V THANH KHON TI CÁC NHTM
1.1.1 Khái nim v thanh khon
Thanh khon là kh nng ngân hàng đáp ng kp thi và đy đ các ngha v
tài chính phát sinh trong quá trình hot đng kinh doanh nh chi tr tin gi, cho
vay, thanh toán và các giao dch tài chính khác.
1.1.2 Các trng thái ca thanh khon
Trong hot đng kinh doanh, ngân hàng luôn tn ti hai dòng tin là dòng
tin vào (còn gi là cung thanh khon) và dòng tin ra (còn gi là cu thanh khon).
Cung và cu thanh khon ti các ngân hàng có lúc cân bng nhng có lúc li không
cân bng, điu đó to nên các trng thái thanh khon.
Cung thanh khon ca ngân hàng đc hình thành t các ngun: Thu nhn
tin gi t khách hàng giao dch, các khon tín dng hoàn tr t khách hàng vay
vn, bán các tài sn ca ngân hàng, vay t th trng tin t, các khon doanh thu t
vic cung cp dch v và các khon phi thu khác. Tng hp các ngun tin vào đó
to thành s tin ngân hàng có sn trong mt khong thi gian ngn nht đnh đ
ngân hàng sn sàng s dng, phc v cho hot đng to thành cung thanh khon.
Cu thanh khon ca ngân hàng đc hình thành t các ngun: Chi tr tin
gi cho khách hàng, cp tín dng cho khách hàng, hoàn tr các khon đi vay, các
khon chi phc v hot đng, chi tr c tc. Cu thanh khon ca ngân hàng là tng
s tin ngân hàng có nhu cu chi tr ngay lp tc hoc trong mt thi gian ngn.
Vic cân đi cung thanh khon và cu thanh khon, trong cùng mt thi đim
hoc trong cùng mt khon thi gian, to nên trng thái thanh khon ròng (NLP).
Trng thái thanh khon ròng đc xác đnh nh sau:
Trng thái thanh khon ròng (NLP) = Tng cung thanh khon – Tng cu thanh
khon

khon ca ngân hàng. Cht lng ca các khon cp tín dng tt cng s đem li
dòng tin vào đu đn t vic thu hi vn vay, cht lng tín dng không tt s dn
3

đn nguy c mt vn nh hng ti thanh khon ca ngân hàng.
- Uy tín ca ngân hàng: Uy tín cao ca ngân hàng có kh nng thu hút ngun
tin gi tit kim n đnh, chi phí r. c bit trong điu kin khng hong, bin
đng v môi trng kinh t, lm phát…uy tín ngân hàng s gi chân đc các
khách hàng gi tin. Ngc li, khi mt uy tín, khách hàng s không tin tng gi
tin  ngân hàng na, h s rút vn. Vic rút vn đn l ch gây nh hng ri ro
thanh khon trong thi gian ngn, thm chí không h gây ri ro thanh khon nu
lng vn rút không nhiu. Tuy nhiên vic rút vn hàng lot li gây ri ro nghiêm
trng có th dn đn ri ro phá sn ngân hàng. Uy tín ca ngân hàng còn giúp ngân
hàng có th vay mn trên th trng liên ngân hàng trong ngn hn đ đáp ng
thanh khon, đc bit trong bi cnh khng hong thanh khon.
- Nhân t con ngi: Thành bi ca mt doanh nghip là  nhân t con
ngi.  lnh vc ngân hàng, nhân s trong công tác qun lý thanh khon rt quan
trng. Nu nhà qun lý thiu kin thc, thiu kinh nghim, thiu thông tin th
trng trong vic qun lý thanh khon có th dn ngân hàng đng trc nguy c
mt thanh khon. Vic điu hành thanh khon đ xy ra tình trng thiu kh nng
chi tr thng xuyên hay d tha vn nhiu cng làm hiu qu kinh doanh ca ngân
hàng suy gim. Bên cnh đó, đi ng cán b, nhân viên yu kém v trình đ, thiu
đo đc ngh nghip có th gây tht thoát tài sn ca ngân hàng nh hng ti
thanh khon ca ngân hàng.
b, Các nhân t bên ngoài ngân hàng nh hng đn thanh khon.
Các nhân t bên ngoài thng mang tính khách quan, ngân hàng buôc phi
chp nhn s tác đng ca các nhân t đó và có nhng điu chnh thích hp đ thích
nghi và phát trin.
- Chính sách tin t ca Ngân hàng nhà nc: Ngân hàng là mt ngành kinh
doanh đc bit  đó ngân hàng thc hin vai trò là công c thc thi chính sách tin

Hoc khi lm phát cao, ngi dân có xu hng chuyn d tr tin đng sang d tr
vàng, ngoi t mnh các yu t này đu có tác đng trc tip ti thanh khon ca
các ngân hàng.
5

1.2 LÝ THUYT V QUN TR RI RO THANH KHON TI CÁC NHTM
1.2.1 Khái nim ri ro thanh khon
Ri ro thanh khon là ri ro xy ra trong trng hp ngân hàng thiu kh
nng chi tr, không th chuyn đi kp các loi tài sn ra tin hoc không có kh
nng vay mn đ đáp ng các hp đng thanh toán.
Theo Thomas P.Fitch “Ri ro thanh khon là ri ro khi ngân hàng thiu ngân
qu hoc tài sn ngn hn mang tính kh thi đ đáp ng nhu cu ca ngi gi tin
và ngi đi vay”
Theo Timothy W.Koch thì: “Ri ro thanh khon là s bin đng v thu thp
ròng và th giá ca vn ch s hu, xut phát t khó khn ca ngân hàng trong vic
huy đng ngay lp tc các khon ngân qu có sn bng hình thc vay mn hoc
bán tài sn”.
1.2.2 Ni dung qun tr ri ro thanh khon
Qun tr ri ro thanh khon đc hiu là qun tr thanh khon nhm làm ti
thiu hóa các ri ro thanh khon có th xy ra đ không gây tn tht cho ngân hàng
hoc đ mc tn tht (nu có) là thp nht.
Qun tr thanh khon là vic qun lý có hiu qu cu trúc tính thanh khon
(tính lng) ca tài sn và cu trúc danh mc ca ngun vn.
Qun tr ri ro thanh khon bao gm hai ni dung:
Mt là: Him khi nào ti mt thi đim tng cung bng tng cu thanh
khon. Do đó, ngân hàng phi thng xuyên đi phó vi tình trng thâm ht và
thng d thanh khon.
Hai là: Thanh khon và kh nng sinh li là hai đi lng t l nghch vi
nhau. Mt tài sn có tính thanh khon càng cao thì kh nng sinh li ca nó s càng
thp và ngc li: Mt ngun vn có tính thanh khon cao thng có chi phí huy

ngun huy đng s có vào khi nào,  đâu. Bên cnh đó nhà qun tr cng cn phi
bit v nhu cu rút vn ca khách hàng gi tin và khách hàng vay vn là bao nhiêu
và khi nào đ t đó chun b ngun và điu phi vn cho các b phn đc nhp
nhàng n khp. ng thi có k hoch kp thi đi vi phn thanh khon thng d
hoc thâm ht đm bo chi phí thp và hiu qu cao.
7

- Không đ kéo dài mt trong hai trng thái thâm ht hoc thng d thanh
khon: Các nhà qun tr phi thng xuyên cân đi nhu cu thanh khon và kim
soát các quyt đnh liên quan đn vn đ thanh khon. Nu tình trng thâm ht
thanh khon xy ra trong thi gian dài s làm yu đi kh nng thanh khon, ngân
hàng s mt th ch đng trong thanh khon. Vic x lý nhanh chóng tình trng
thâm ht thanh khon s hn ch đc vic vay mn và bán tài sn. Nu thng d
thanh khon kéo dài, khon thng d không đc đu t đúng lúc s làm gim thu
nhp cho ngân hàng.
1.2.3.2 Các chin lc qun tr thanh khon
 x lý vn đ thanh khon, các ngân hàng có th tit cn theo 3 hng sau:
- To ra ngun cung cp thanh khon t bên trong (da vào tài sn Có)
- Vay mn t bên ngoài (da vào tài sn N)
- Kt hp to ngun bên trong và ngun bên ngoài.
a) Chin lc qun tr thanh khon da vào tài sn Có
* Ni dung chin lc qun tr thanh khon da vào tài sn Có:
Qun tr thanh khon da vào tài sn Có là chin lc ngân hàng to ra
ngun cung cp thanh khon t chính các tài sn ca ngân hàng. ó là các tài sn có
tính thanh khon cao, d chuyn hóa thành tin trong thi gian ngn nh trái phiu
kho bc, các khon trái phiu đô th, tin gi ti các ngân hàng khác, chng khoán
các c quan chính ph, chng khoán các ngân hàng khác.
- Chin lc tip cn thanh toán thc s: Vi chin lc này ngân hàng ch
cho vay ngn hn. Khi có nhu cu thanh khon phát sinh, ngân hàng có th thu hi
các khon cho vay hoc bán n đ đáp ng nhu cu thanh khon.

có li th là linh hot trong vic to thanh khon, tng kh nng thu nhp cho ngân
hàng, ngân hàng có th d tr thp hn và t đó có th đu t nhiu hn vào các
chng khoán dài hn và các khon cho vay.
- Nhc đim: Chin lc này cng tin n nhng ri ro. Ngân hàng b ph
thuc vào th trng cho vay. Khi khan him vn, lãi sut có th b đy lên cao, làm
gia tng chi phí s dng vn t đó gim đi li nhun ca các ngân hàng đi vay, thm
chí các ngân hàng này còn phi đi mt vi ri ro là không huy đng đ mc mong
9

mun trên th trng tin t. Lúc này, các ngân hàng thng d vn li là ngi đc
hng li. Khi ngân hàng vay mn quá nhiu thng b đánh giá là khó khn v
tài chính. Khi y, uy tín ca ngân hàng s b gim sút hoc thm chí gây mt lòng
tin t khách hàng gi tin và các đi tác.
c) Chin lc qun tr kt hp
T nhng u, nhc đim ca hai chin lc qun tr trên, hu ht các ngân
hàng s dng chin lc qun tr thanh khon kt hp gia tài sn N và tài sn Có
nhm ti đa hóa li nhun và ti thiu hóa các ri ro có th xy ra.
Tùy thuc vào nhu cu thanh khon mà ngân hàng la chn các ngun đáp
ng cho phù hp. nh hng ca chin lc này là: Các nhu cu thanh khon
thng xuyên hàng ngày s đc đáp ng bng d tr (tin mt ti qu, các chng
khoán kh mi và tin gi ti các ngân hàng khác); các nhu cu thanh khon không
thng xuyên nhng có th d đoán trc (theo thi v, chu k và xu hng) s
đc h tr bng các tha thun trc v hn mc tín dng t các ngân hàng đi lý
hoc nhng nhà cp vn khác. Vi nhu cu thanh khon có tính đt xut không th
lng trc thì đc đáp ng t vay mn ngn hn trên th trng tin t. Các nhu
cu thanh khon dài hn cn đc hoch đnh và ngun vn đ đáp ng nhu cu
thanh khon là các khon tin vay ngn hn và trung hn, chng khoán s chuyn
hóa nhanh thành tin khi nhu cu thanh khon xut hin.
Tuy nhiên vic u tiên hay linh hot la chn các ngun d tr nào đ đáp
ng nhu cu thanh khon còn ph thuc vào nhiu yu t nh: Nhu cu thanh

gi tng và cho vay gim; kh nng thanh khon ca ngân hàng gim khi tin gi
gim và cho vay tng. Khi cân đi các yu t làm tng gim thanh khon đó trong
cùng mt khong thi gian xác đnh ta s xác đnh đc đ lch thanh khon:
 lch thanh khon = Tng cung thanh khon (A) – Tng cu thanh khon (B)
- Khi (A) = (B), đ lch thanh khon bng 0, ngun to thanh khon và nhu
cu thanh khon cân bng nhau.
- Khi (A) > (B), đ lch thanh khon dng, khi đó phn thanh khon thng
d phi đc quyt đnh đu t kp thi vào nhng tài sn sinh li trong mt
khong thi gian nht đnh, cho đn khi chúng đc dùng đn đ đáp ng nhu cu
thanh toán nào đó.
11

- Khi (A) < (B), đ lch thanh khon âm, khi đó phn thanh khon thiu ht
phi đc gia tng t các ngun sn có và chi phí r nht.
b) Phng pháp tip cn cu trúc vn
Phng pháp này đc tin hành theo trình t hai bc:
Bc 1: Chia các khon tin gi và các ngun thành tng loi trên c s c
lng xác sut rút tin ca khách hàng. Ví d: Có th chia tin gi và các khon huy
đng phi tin gi ca ngân hàng thành ba loi:
- Loi 1: n đnh thp
- Loi 2: n đnh va phi
- Loi 3: n đnh cao
Bc 2: Xác đnh mc d tr thanh khon cho tng loi tin gi trên c s
n đnh t l d tr thích hp vi trng thái ca chúng. Ví d:
- Loi 1: 95%
- Loi 2: 30%
- Loi 3: 15%
Nhu cu d tr thanh khon cho các khon tin gi và các khon huy đng
phi tin gi đc xác đnh nh sau:
D tr thanh khon tài sn n huy đng = 95% (Ngun n đnh thp – D tr