BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ Tp. HCM
ồn Trng Tín

HỒN THIN
C CH QUN LÝ VN TP TRUNG
TI NGÂN HÀNG U T VÀ PHÁT
TRIN VIT NAM LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC:
PGS.TS. TRN HUY HỒNG

TP. HCM – Nm 2011

LI CAM OAN
Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cu, phân tích và thc hin ca riêng
tôi. Các s liu, kt qu nghiên cu trong lun vn là trung thc và có ngun gc trích
dn rõ ràng.
Tp H Chí Minh, ngày 10 tháng 09 nm 2011
Hc viên
oàn Trng Tín

1.2.2.2. Nhng tn ti ca C ch qun lý vn phân tán 13
1.2.3. C ch qun lý vn tp trung 13
1.2.3.1. Khái nim 13
1.2.3.2. Mc đích thc hin C ch qun lý vn tp trung 14
1.2.3.3. Các nguyên tc thc hin C ch qun lý vn tp trung 14
1.2.3.4. u và nhc đim ca C ch qun lý vn tp trung 15
1.3. Bài hc kinh nghim cho BIDV khi chuyn sang áp dng C ch qun lý vn
tp trung . 19
KT LUN CHNG 1 23

ii
CHNG 2 - TÌNH HÌNH THC HIN C CH QUN LÝ VN TP
TRUNG TI NGÂN HÀNG U T VÀ PHÁT TRIN VIT NAM 24
2.1. Gii thiu khái quát v Ngân hàng u t và Phát trin Vit nam 24
2.1.1. Quá trình hình thành và phát trin ca BIDV 24
2.1.2. C cu t chc, b máy qun lý ca BIDV 25
2.2. Ni dung C ch qun lý vn tp trung ti BIDV 27
2.2.1. Ni dung c ch qun lý vn phân tán đc áp dng trc đây ti BIDV 27
2.2.1.1. Nguyên tc thc hin ca C ch qun lý vn phân tán 27
2.2.1.2. Nhng tn ti ca C ch qun lý vn phân tán 28
2.2.2. Ni dung c bn ca C ch qun lý vn tp trung ti BIDV 29
2.2.2.1. Xây dng k hoch cân đi ngun vn và s dng vn 29
2.2.2.2. Qun lý ri ro 29
2.2.2.3. nh giá chuyn vn ni b 30
2.3. Tình hình thc hin C ch qun lý vn tp trung ti BIDV 31
2.3.1. Quá trình trin khai thc hin C ch qun lý vn tp trung ti BIDV 31
2.3.1.1. Ban hành vn bn trin khai thc hin 31
2.3.1.2. Trách nhim thc hin gia Hi s chính và chi nhánh 32
2.3.1.3. Xây dng Chng trình phn mm FTP 32
2.3.1.4. Tp trung ri ro v Hi s chính 35

CHNG 3 - GII PHÁP HOÀN THIN C CH QUN LÝ VN TP
TRUNG TI NGÂN HÀNG U T VÀ PHÁT TRIN VIT NAM 69
3.1. nh hng phát trin ca Ngân hàng u t và Phát trin Vit nam 69
3.2. Gii pháp hoàn thin C ch qun lý vn tp trung ti BIDV 70
3.2.1. i vi Hi s chính 70
3.2.1.1. Xây dng đnh hng, c ch hot đng và t chc thc hin 70
3.2.1.2. Chu trách nhim t chc qun lý ri ro trong toàn h thng BIDV 71
3.2.1.3. Áp dng giá mua-bán vn FTP linh hot cho tng đa bàn, đm bo
chi nhánh va hot đng hiu qu song vn đm bo tính cnh tranh 71
3.2.1.4. Thc hin FTP lu tin đ phát huy th mnh ca tng chi nhánh 72
3.2.1.5. iu hành FTP theo hng khuyn khích huy đng vn 73

iv
3.2.1.6. Xây dng h thng ch tiêu phân tích hiu qu hot đng theo tng
b phn kinh doanh 73
3.2.1.7. Tip tc hoàn thin các c ch h tr 75
3.2.1.8. V mc tiêu qun lý 76
3.2.1.9. Trách nhim phi hp vi Trung tâm vn 76
3.2.2. i vi Chi nhánh/đn v trc thuc 79
3.2.2.1. ào to ngun nhân lc là cán b làm công tác ngun vn ti các chi
nhánh 79
3.2.2.2. T chc trin khai hot đng kinh doanh ti chi nhánh theo các ch
tiêu, gii hn đc giao 79
3.2.2.3. Nhn và x lý các thông tin phn hi t th trng; báo cáo đ xut
vi Hi s chính kp thi. 79
KT LUN CHNG 3 80
KT LUN 81
PH LC 01-C CH NG LC HUY NG VN NM 2010 82
PH LC 02-BNG K HN FTP 88
DANH MC TÀI LIU THAM KHO 89

NHNN: Ngân hàng Nhà nc
NHTM: Ngân hàng thng mi
NHTMCP: Ngân hàng thng mi c phn.
NIM (Net Interest Margin): H s thu nhp lãi ròng cn biên.
OLAP ( On line Analytical Processing): Báo cáo phân tích trc tuyn
STB (Sacombank): Ngân hàng Thng mi C phn Sài gòn Thng Tín
TCB (Techcombank): Ngân hàng Thng mi C phn k thng Vit nam
TSC: Tài sn c đnh.
TSC: Tài sn có.
TSN: Tài sn n.
TA2: D án Hin đi hoá ngân hàng trin khai ti BIDV –Giai đon 2007-2010.
VCB (Joint Stock commercial Bank for foreign Trade of Vietnam, Vietcombank): Ngân
hàng Thng mi C phn Ngoi thng Vit nam.
VTB (Vietnam Bank for Industry and Trade, Vietinbank): Ngân hàng Thng mi C
phn Công thng Vit nam.

vi
DANH MC CÁC BNG
Bng 1.1. Bng so sánh s khác bit gia 2 C ch qun lý vn.
Bng 1.2. Mt s ni dung ch yu ca C ch FTP đã đc áp dng ti hai ngân
hàng DBS và OCBC
Bng 2.1. Minh ha phn thu nhp ca chi nhánh do chênh lch lãi sut.
Bng 2.2. Tng hp chênh lch mua-bán vn ca chi nhánh.
Bng 2.3. Quy mô huy đng vn ca mt s NHTM Vit nam (2005-2010).
Bng 2.4. Kh nng thanh khon ca BIDV.
Bng 2.5. Ch tiêu v kh nng sinh li, thu nhp, kh nng bù đp ri ro ca
BIDV (2005-2010).
Bng 2.6. Bng s liu huy đng vn dân c ca BIDV giai đon (2007-2010).
Bng 2.7. Vai trò ca HSC trong vic điu hành C ch FTP trc bin đng ca
th trng tài chính – tin t (2007-2010).

Hình 2.2. Giao din chng trình phn mm FTP ti BIDV
Hình 2.3. H thng báo cáo đnh giá FTP ca BIDV
Hình 2.4. Báo cáo FTP theo tun và tháng
Hình 2.5. Tp trung ri ro thanh khon v HSC
Hình 2.6. Tp trung ri ro lãi sut v HSC
Hình 2.7. Luân chuyn vn gia các chi nhánh
Hình 2.8. Các yu t quyt đnh trong vic xác đnh giá chuyn vn
Hình 2.9. Phân b li nhun gia chi nhánh và HSC

- Trang 1 -

LI M U
Ngân hàng u t và Phát trin Vit Nam (BIDV) là ngân hàng thng mi thuc s
hu nhà nc, đc thành lp t ngày 26/04/1957 vi tên gi ban đu là Ngân hàng Kin
thit Vit Nam.
K t khi thành lp cho đn nay, công tác điu hành vn ni b luôn đc Ban lãnh
đo BIDV đc bit quan tâm hàng đu. Giai đon trc nm 2007, vi vic áp dng C
ch qun lý vn phân tán, công tác điu hành vn ni b ca BIDV đã đt đc nhng kt
qu nht đnh. BIDV đã huy đng đc ngun vn tích lu trong toàn xã hi đ cho vay,
tài tr các d án, các công trình trng đim quc gia và đóng góp đáng k cho s phát trin
kinh t ca đt nc. Tuy nhiên, bên cnh nhng kt qu đt đc thì C ch qun lý vn

mnh ca mình. Tuy nhiên, k t khi chính thc áp dng cho đn nay, trc nhng bin
ca th trng, C ch qun lý vn tp trung đã bc l nhng hn ch nht đnh, cn phi
có nhng gii pháp b sung, điu chnh đ hoàn thin.
Hin nay, không ch có BIDV là ngân hàng duy nht áp dng C ch qun lý vn tp
trung, nhng là NHTM Nhà nc đu tiên áp dng C ch này và có thc tin chuyn đi
sang c ch qun lý vn mi ti BIDV đã đt đc nhng kt qu song cng tn ti nhng
hn ch nht đnh, vì th, tôi quyt đnh chn đ tài nghiên cu là “Hoàn thin C ch
qun lý vn tp trung ti BIDV” làm đ tài nghiên cu này.

Mc tiêu nghiên cu:
H thng hoá c s lý lun v vn huy đng và điu chuyn vn ni b, các c ch
qun lý vn ca các ngân hàng thng mi, so sánh nhng u và nhc đim ca tng c
ch qun lý vn đ làm c s nghiên cu cho quá trình trin khai và ng dng C ch qun
lý vn tp trung ti Ngân hàng u t và Phát trin Vêt Nam. T đó, rút ra nhng thành
tu và tn ti qua thc tin ng dng C ch qun lý vn tp trung, đng thi, đ xut các
gii pháp nhm hoàn thin C ch này ti BIDV.

Phng pháp nghiên cu:
 Phng pháp mô t: Trình bày tình hình thc hin C ch qun lý vn tp trung
ti BIDV. Trên c s đó, so sánh hiu qu vn dng hai c ch qun lý vn c và mi.
 Phng pháp thng kê: S dng phng pháp toán hc xác đnh cách tính toán
thu nhp, chi phí và các tiêu chí khác khi áp dng C ch qun lý vn tp trung .
 Phng pháp so sánh:  đánh giá hiu qu ca công tác qun tr ngun vn ca
BIDV trc và sau khi áp dng C ch qun lý vn tp trung, trên c s s liu thu thp

- Trang 3 -

đc, tin hành so sánh kt qu BIDV đt đc trc và sau khi trin khai C ch qun lý
vn tp trung ; so sánh vi ngun vn ca các các ngân hàng thng mi khác đ đánh giá
hiu qu C ch qun lý vn tp trung ti BIDV.


- Trang 4 -

 Chng 2: Phân tích tình hình thc hin C ch qun lý vn tp trung ti BIDV,
t đó, đánh giá chung v nhng kt qua đt đc và nhng tn ti trong vic thc hin C
ch qun lý vn này ti BIDV.
 Chng 3: Trên c s đnh hng phát trin ca BIDV và quan đim hoàn thin
C ch qun lý vn tp trung, ni dung chng 3 đ xut các gii pháp hoàn thin C ch
qun lý vn tp trung ti Ngân hàng u t và Phát trin Vit Nam.

*


tin gi và các loi công c n khác.
Ngun vn huy đng đóng vai trò quan trng nhng cng không kém phn ri ro cho
NHTM. Nu NHTM không có chin lc qun tr thanh khon tt s dn đn tình trng
tha và thiu ht thanh khon vt mc gii hn cho phép, hoc nu nh khách hàng rút
vn hàng lot ti cùng mt thi đim, dn đn nguy c gây ra spo đ và phá sn ca h
thng ngân hàng.

- Trang 6 -

1.1.1.2. Tm quan trng ca vn huy đng:

i vi nn kinh t:
- NHTM là kênh cung ng vn quan trng hàng đu cho ca nn kinh t. Thông qua
huy đng vn ca ngân hàng, các khon tin nhàn ri, l t ca đi tng trong nn kinh t
tp trung thành mt khi lng ln, s dng vn cho vay đu t sinh li đáp ng cho các
yêu cu ca nn kinh t - xã hi. Hu ht các nc trên th gii ngun vn huy đng ca
các ngân hàng luôn chim t trng ln trong tng ngun vn NHTM đã góp phn đáng k
trong vic thúc đy kinh t phát trin.
- Vi nghip v huy đng vn, NHTM có điu kin tip cn và thu hút mt khi
lng khách hàng rt ln vi NHTM, có tác dng kích thích khi dy các tim nng v
vn huy đng đn mc cao nht các ngun vn trong nn kinh t. Bên cnh đó vic qun lý
thu chi tin cho khách hàng, NHTM góp phn kim soát lm phát và các hot đng ca nn
kinh t cng nh din bin xu hng bin đng trong nn kinh t đ Nhà nc kp thi đa
ra gii pháp hp lý.
- Thông qua huy đng vn, NHTM phát hành chng ch tin gi, k phiu, trái phiu
góp phn to nên hàng hoá trên th trng tài chính.

i vi NHTM:
-Vn huy đng chim t trng đáng k trong tài sn n ca NHTM, to nên ngun
vn quan trng ca NHTM. Vn huy đng là nn tng, quyt đnh s tn ti, phát trin

nên tính thanh khon cao cho ngi ch s hu nó. Nh vy khách hàng có th d dàng
chuy đi các tài sn này thành tin mt bt c lúc nào, bng cách cm c, chit khu cho
NHTM hoc bán li trên th trng tin t.
- Nghip v huy đng vn ca NHTM to điu kin thun li cho khách hàng có th
tip cn nhng tin ích ca các dch v ngân hàng, bo đn đáp ng ngày càng phong phú,
đa dng nhu cu ca khách hàng khi đn giao dch vi NHTM.
1.1.1.3. Các hình thc huy đng vn ca NHTM:
Vn huy đng tn ti dui nhiu hình thc, hay nói cách khác là ngân hàng huy đng
vn t nhiu ngun khác nhau, ph bin nht là các ngun sau đây:

Tin gi không k hn:
Tin gi không k hn còn đc gi là tin gi giao dch, tin gi thanh toán. Hình
thc tin gi này, xut hin rt lâu và gn lin vi s xut hin ca NHTM thi s khai,
xut phát t nhu cu thanh toán, chuyn tin và phát trin cho đn ngày nay. ây là ngun
vn tim nng có quy mô ln mà chi phí huy đng thp nht, gn lin và liên quan đn mi

- Trang 8 -

hot đng giao dch ca ngân hàng.  s dng các dch v thanh toán không dùng tin
mt qua ngân hàng, các khách hàng phi m tài khon tin gi thanh toán ti ngân hàng và
có s d nht đnh đ sn sàng đáp ng nhu cu chi tiêu ca mình. Nh vy, xét v bn
cht, khi m và gi tin vào tài khon này, mc tiêu ca khách hàng không phi là tìm
kim các khon lãi t s d tài khon.
Do ch tài khon có quyn chi tiêu bt k khi nào trong thi gian làm vic ca ngân
hàng trong phm vi s d có trên tài khon ca mình nên vic “tn dng” s d tài khon
tin gi thanh toán ca khách hàng làm ngun vn cho ngân hàng là rt hn ch. Ngân
hàng ch có th s dng mt t l thp trên s d tài khon ca khách hàng làm ngun vn
kinh doanh ca mình. Do vy, lãi sut tin gi áp dng đi vi loi tài khon rt thp, hay
nói cách khác, chi phí cho ngun vn huy đng theo hình thc này là rt r (thm chí 
nhiu nuc trên th gii, s d tài khon loi này ngân hàng không tr lãi cho khách hàng).

 Tin gi tit kim không k hn: là hình thc tin gi tit kim mà ngi gi tin
có th rút ra c lúc nào
- Loi tin gi tit kim không k hn lãi sut thp nguyên nhân ging nh tin gi
không k hn. Khi khách hàng có nhu cu chi tiêu có th rút mt phn trên s tin tit
kim, sau khi xut trình các giy t hp l.
 Tin gi tit kim có k hn: là hình thc tin gi tit kim mà ngi gi tin ch
đc rút ra sau mt k hn nht đnh.
- Tin gi tit kim có k hn có th đc phân thành nhiu loi theo k hn ngày,
tun, tháng.
- Khách hàng đc rút tin tit kim trc hn nu có tha thun vi t chc nhn
tin gi tit kim khi gi tin và đc hng lãi theo quy đnh ca t chc nhn tin gi
tit kim.
 Phát hành chng t có giá:
Chng t có giá là giy chng nhn do ngân hàng phát hành đ huy đng vn, xác
nhn ngha v tr n mt khon tin trong mt khong thi hn nht đnh, điu kin tr lãi
và các điu khon cam kt khác gia ngân hàng và khách hàng. Cn c vào thi hn, giy
t có giá đc chia thành hai loi:
- Chng t có giá ngn hn là giy t có giá có thi hn di mt nm bao gm k
phiu, chng ch tin gi ngn hn, tín phiu và các giy t có giá ngn hn khác.
- Chng t có giá dài hn là giy t có giá có thi hn t mt nm tr lên, bao gm
trái phiu, chng ch tin gi dài hn và các giy t có giá dài hn khác.

- Trang 10 -

Huy đng vn qua phát hành chng t có giá có thi hn ca NHTM đc thc hin
tp trung theo tng đt, phc v nhu cu vn theo mc tiêu ca ngân hàng, n đnh hn so
vi ngun vn huy đng di các hình thc tin gi. Tuy nhiên, hình thc huy đng vn
này thng có lãi sut và chi phí phát hành cao.
 Tin gi thanh toán khác:
Ngoài nhng hình thc tin gi nêu trên hin nay các NHTM cón có tin tin gi ký

1.1.2.3. Các nhân t nh hng đn vn điu chuyn ni b:
 Các nhân t thuc môi trng v mô:
Có rt nhiu nhân t nh hng đn vn điu chuyn ni b trong các h thng
NHTM. Trc tiên phi k đn là chính sách tài chính - tin t ca Nhà nc trong tng
thi k đu nh hng đn hot đng điu hoà vn ca mi h thng NHTM. Nu là chính
sách ni lng tin l, điu hành linh hot thì công tác điu hòa vn đc thc hin d dàng,
thun li và có hiu qu và ngc li.
- Thc trng nn kinh t nh hng ln đn hot đng điu hòa vn ca ca mi h
thng NHTM. Khi nn kinh t  tình trng suy gim, nhiu doanh nghip thu hp quy mô
đu t, tích lu thp nên ngun vn huy đng ca tng chi nhánh b gim sút và hot đng
điu vn ca mi h thng NHTM gp rt nhiu khó khn. Ngc li khi nn kinh t có
chiu hng tng trng tt thì nhu cu m rng đu t ca doanh nghip tng lên, tích lu
ln, ngun vn huy đng ca tng chi nhánh tng lên nên vic điu hòa vn d dàng hn.
- Trình đ phát trin kinh t cng nh hng rt ln đn hot đng điu hòa vn ca
mi h thng NHTM. Nn kinh t cao vi hành lang pháp lý cht ch, đy đ, vic điu
hòa vn s cho kt qu tt hn, toàn din hn.
 Các nhân t thuc môi trng vi mô:
- Tình hình tài chính ca mi h thng NHTM - đây là mt trong nhng yu t quyt
đnh đn thành công hay tht bi ca vic điu hòa vn.
- Hiu qu s dng vn có tác đng rt ln đn hot đng điu hòa vn, vi vai trò
thúc đy hoc kìm hãm vic huy đng vn ca mi h thng NHTM.
- Lãi sut điu chuyn vn ni b là nhân t tác đng mnh m đn vic điu hòa
vn ca mi h thng NHTM. Vn điu chuyn đc tng chi nhánh huy đng t nhiu
ngun khác nhau và phi tr bng nhng chi phí khác nhau. iu đó giúp các nhà qun tr
ngun vn có th gii các bài toán v điu hòa vn mt cách d dàng.

- Trang 12 -

- nh hng phát trin ca mi h thng NHTM. Nu d kin trong tng lai toàn
h thng NHTM s tp trung tng trng tín dng, m rng đu t d án thì vic điu hòa

- Trang 13 -

1.2.2.2. Nhng tn ti ca C ch qun lý vn phân tán:
- Theo c ch vay - gi này, mi chi nhánh hot đng nh mt ngân hàng đc lp,
ch đng quyt đnh huy đng vn, s dng vn (t cân đi ngun vn và s dng vn).
Do đó mc đ tp trung vn thp, phân tán, chc nng qun lý vn (qun lý ri ro thanh
khon, ri ro lãi sut) không tp trung, b dàn tri ti tt c các đn v, gây khó khn trong
kim soát ri ro toàn ngành.
- iu hành cân đi vn toàn ngành ti hi s chính b đng; qun tr ngun vn trong
toàn h thng cha hiu qu.
- ánh giá mc đ đóng góp ca chi nhánh vào kt qu chung toàn ngành cha chính
xác, các chính sách cha th hin đc tính nht quán và bình đng chung trong h thng;
- Cha đánh giá đc mc đ đóng góp ca các đn v vào kt qu chung ca toàn h
thng. Vi c ch “vay - gi” nh trên, khi mà các chính sách cha th hin đc tính nht
quán và bình đng chung trong h thng, hiu qu ca chi nhánh b nh hng rt ln. Li
nhun ca chi nhánh không ch đn t hot đng kinh doanh thông thng mà còn ph
thuc rt nhiu vào hot đng chuyn vn ni b, hiu qu hot đng ca các chi nhánh
cha đc đánh giá mt cách khách quan, chính xác do vy cha thc s khuyn khích chi
nhánh trong vic nâng cao hiu qu kinh doanh.
- Quy mô hot đng ca các chi nhánh ngày càng phát trin, đng ngha vi khi
lng phát sinh giao dch vn ni b ngày càng tng, đòi hi s lng thao tác cho nghip
v chuyn vn ni b ngày càng nhiu, mt nhiu thi gian cho x lý s v.
1.2.3. C ch qun lý vn tp trung :
1.2.3.1. Khái nim:
- C ch qun lý vn tp trung hay còn đc gi là C ch FTP (Fund Transfer
Pricing) đc đnh ngha là mt h thng các c ch k toán - qun lý nhm đo lng giá
tr ca chi phí c hi ca các khon vn huy đng và nhu cu s dng vn đ cho vay và
đu t; trong đó, toàn b ngun vn đc tp trung ti hi s chính ca NHTM (thông qua
trung tâm vn).
- Hi s chính s “mua” toàn b các khon vn huy đng ca các chi nhánh và “bán”

kinh doanh ngân hàng, phát huy th mnh ca tng chi nhánh và ti đa hóa li nhun.
Trung
tâm
vn
Tin gi
Chng t có giá
Vn huy đng khác
Cho vay
u t
Tài tr d án

- Trang 15 -

 Nguyên tc 2: Quan h điu chuyn vn ni b thc hin thông qua c ch
“mua - bán” vn:
- Công tác điu hành vn ni b chuyn t c ch “vay - gi” vn sang c ch “mua -
bán” vn. Hi s chính s “mua” toàn b các khon vn huy đng t các chi nhánh và
“bán” toàn b vn cho nhu cu s dng vn đ cho vay, đu t ca chi nhánh. Cùng vi
hot đng “mua- bán” vn, toàn b ri ro v vn (ri ro thanh khon, ri ro lãi sut) đc
chuyn v hi s chính.
- Chi nhánh phi tr lãi cho hot đng “mua” vn và nhn đc lãi khi “bán” vn
cho Hi s chính. Lãi sut, hay giá ca hot đng “mua – bán” vn (giá chuyn vn FTP)
trong tng thi đim do Trung tâm vn xác đnh và thông báo ti các đn v kinh doanh.
- Giá chuyn vn là công c quan trng trong hot đng điu hành vn ti hi s
chính và là cn c đ xác đnh hiu qu hot đng trong k ca mi đn v kinh doanh.
Hiu qu hot đng ca chi nhánh s đc đánh giá chun xác theo tiêu thc thng nht
trên c s chênh lch gia lãi sut thc hin vi khách hàng và giá chuyn vn ni b.

Nguyên tc 3: Chc nng qu
n lý ri ro thanh khon, ri ro lãi sut đc tp