GVHD : GS.TS DÝÕNG THỊ BÌNH MINH
HVTH : PH
ẠM THỊ NHÀN – NH NGÀY 2 – K151
LỜự ầỞ ÐẦỪ
* Mục ðích nghiên cứu của ðề tàiọ
XK là một trong những lĩnh vực quan trọng trong việc phát triển kinh tế. Ngày 1-
2/03/2006, Hội nghị thýõng mại tồn quốc ðã diễn ra ở Hà Nội. Tại ðây, vai trò của
XK tiếp tục ðýợc khẳng ðịnh là một ðộng lực quan trọng nhất cho phát triển kinh tế
trong 5 nãm tới, góp phần quan trọng vào tốc ðộc tãng trýởng kinh tế, tạo nguồn thu
ngoại tệ cho sự nghiệp cơng nghiệp hóa, hiện ðại hóa ðất nýớc, tác ðộng tích cực
ðến thị trýờng trong nýớc, kích thích sản xuất, tạo việc làm, tãng thu nhập cho
ngýời lao ðộng, góp phần tích cực cải thiện cán cân thanh tốn, nâng cao uy thế của
Việt Nam trên trýờng quốc tế… Việt Nam ðang mong muốn ðẩy mạnh XK, giảm
nhập siêu và výõn lên xuất siêu vào nãm 2010.
Sau khi Vi
ệt Nam gia nhập WTO, sự cọ xát trong cạnh tranh của các DN Việt
Nam và của cả nền kinh tế ngày càng khốc liệt hõn trong sân chõi tồn cầu. Ðã có
những bộ phận DN phải trả giá và có những bộ phận DN bứt phá vì ðã thích nghi
ðýợc với luật chõi. Ðể DN có thể thích nghi từ ðó ðứng vững và phát triển ðýợc
trên thị trýờng trong ðiều kiện hội nhập, các DN khơng còn sự lựa chọn nào khác
ngồi việc phải chuyển mạnh sang hýớng cải thiện khâu nghiên cứu và phát triển
(R&D), marketing và phân phối, tãng cýờng phát triển các loại hình dịch vụ ðể tạo
thêm các giá trị mới. Ðiều này ðòi hỏi DN phải biết ứng dụng tiến bộ cơng nghệ
tiên tiến vào q trình sản xuất kinh doanh, ðồng thời phải có ðýợc nguồn nhân lực
phục vụ cho quản trị DN, chun mơn kỹ thuật và cả những lao ðộng có tay nghề
cỏc chi nhỏnh NH nýc ngoi. H thng NHTM trờn a bn mc dự v th dn
dt th trýng, chim ýu th v th phn ti tr XK nhýng cng ang ng trýc
nguy cừ mt dn ýu th ny. Mt trong nhng nguyờn nhõn ch yu l do loi hỡnh
ti tr v cu trỳc nghip v ti tr XK cũn ừn iu, cht lýng cũn chýa cao cú
th ỏp ng ýc nhu cu ti tr ca cỏc DN, trong khi cỏc NH liờn doanh, chi
nhỏnh NH nýc ngoi, Cỏc NHTM ngoi quc doanh ang tng býc chng t s
hin din ca mỡnh trờn tnh éng Nai vi nhiu hỡnh thc ti tr hin i, nhiu ýu
ói.
é cú th gi vng ýc v th ca mỡnh trong lnh vc ti tr XK, mt yờu cu
cp thit t ra i vi cỏc NHTM trờn a bn éng Nai trong giai on hin nay
l phi phỏt trin a dng húa cỏc loi hỡnh ti tr XK gia tóng kh nóng tip cn
ngun ti tr XK, tha món tt hừn nhu cu ti tr ca cỏc DN XK v c s lýng
v cht lýng. éú l lý do tụi chn ti : " Phỏt trin ti tr XK ti cỏc NHTM
trờn a bn tnh éng Nai" lm lun vón tt nghip ca mỡnh.
* éi týng v phm vi nghiờn cu
Lun vón cp thc trng hot ng ti tr XK ti cỏc NHTM trờn a bn tnh
éng Nai. Phõn tớch s liu thc t v hot ng ti tr XK ti mt s NHTM cú
hot ng ti tr XK tiờu biu trong thi gian 3 nóm gn õy. T vic phõn tớch
thc trng, tham kho, trao i ý kin vi ngýi hýng dn khoa hc cng nhý trao
i trc tip vi cỏn b ph trỏch nghip v ti NH ýa ra mt s xut nhm
hon thin cỏc hỡnh thc ti tr XK hin cú v trin khai cỏc hỡnh thc ti tr XK
mi nhm a dng húa v nõng cao hiu qu hot ng ti tr XK ti cỏc NHTM
trờn a bn tnh éng Nai.
* Phýừng phỏp nghiờn cu
Trong sut quỏ trỡnh nghiờn cu lun vón s dng phýừng phỏp duy vt bin
chng, phýừng phỏp tng hp, phõn tớch thng kờ, so sỏnh v i chiu nhm chn
s liu thc t ỏng tin cy, x lý ỳng n v khoa hc. Bờn cnh cỏc phýừng phỏp
ú lun vón cũn chỳ trng n vic kt hp vi vic quan sỏt cỏc hot ng thc
pdfMachine
pdfMachine
A pdf writer that produces quality PDF files with ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original documents. Compatible across
nearly all Windows platforms, if you can print from a windows application you can use pdfMachine.
Get yours now!
THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYENGVHD : GS.TS DÝÕNG THỊ BÌNH MINH
HVTH : PH
ẠM THỊ NHÀN – NH NGÀY 2 – K15
pdfMachine
A pdf writer that produces quality PDF files with ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original documents. Compatible across
nearly all Windows platforms, if you can print from a windows application you can use pdfMachine.
Get yours now!
THÖ VIEÄN ÑIEÄN TÖÛ TRÖÏC TUYEÁNGVHD : GS.TS DíếNG TH BèNH MINH
HVTH : PH
M TH NHN NH NGY 2 K155
DANH M í
1. Bao thanh toỏn : BTT
2. Ng
õn Hng : NH
3. Ng
pdfMachine
A pdf writer that produces quality PDF files with ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original documents. Compatible across
nearly all Windows platforms, if you can print from a windows application you can use pdfMachine.
Get yours now!
THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYENGVHD : GS.TS DíếNG TH BèNH MINH
HVTH : PH
M TH NHN NH NGY 2 K156
DANH M BNG 2.1. Dý n ti tr XK ti cỏc NHTM trờn a bn éng Nai
BNG 2.2. Doanh s thanh toỏn XK ti cỏc NHTM trờn a bn tnh éng Nai
BNG 2.3. Dý n ti tr XK theo hỡnh thc (B) ti cỏc NHTM trờn a bn
éng Nai.
B
NG 2.4. T trng dý n ca hỡnh thc (B) so vi dý n ti tr XK.
BNG 2.5. Dý n ti tr XK theo hỡnh thc (C) ti cỏc NHTM trờn a bn
éng Nai.
B
NG 2.6. T trng dý n ca hỡnh thc (C) so vi dý n ti tr XK.
BNG 2.7. Dý n ti tr XK theo hỡnh thc (D) ti cỏc NHTM trờn a bn
GVHD : GS.TS DíếNG TH BèNH MINH
HVTH : PH
M TH NHN NH NGY 2 K157
CHíế é ế é
T X
1.1. Hot ng ti tr X ca
1.1.1.XK v vai trũ ca hot ng XK trong nn kinh t.
Trong bi cnh kinh t hin i vi tin trỡnh ton cu húa v xu th hi nhp
kinh t quc t, mt quc gia mun phỏt trin kinh t khụng th ch da vo sn
xut trong nýc m cũn phi m rng quan h giao dch trờn th trýng th gii.
Trờn cừ s khai thỏc tim nóng v nhng li th kinh t vn cú, nn kinh t ngoi
vic sn xut hng húa dch v phc v nhu cu ni a cũn cú th to nờn nhng
thng dý cú th XK sang cỏc nýc khỏc. XK giỳp cho cỏc quc gia m rng th
trýng tiờu th sn phm, gúp phn to ngun ngoi t phc v nhu cu NK mỏy
múc thit b phc v sn xut v cỏc hng húa ỏp ng nhu cu tiờu dựng trong
nýc, nõng cao mc sng ngýi dõn.
XK v
NK l hai mt chớnh ca hot ng ngoi thýừng, nhýng hu ht cỏc quc
gia u tỡm mi bin phỏp khuyn khớch mnh m XK ng thi c gng hn ch
NK nhm bo h sn xut trong nýc. XK thýng ýc xem l mt trong nhng
mi nhn then cht trong chin lýc phỏt trin kinh t quc gia. Vai trũ ca hot
ng XK i vi phỏt trin kinh t ca mt quc gia ýc th hin nhng mt
sau:
- Ph
dụng mơ hình phát triển kinh tế hýớng về XK có mức ðộ thành cơng rất to lớn, khả
nãng ðạt ðến một nýớc cơng nghiệp phát triển chỉ trong vòng từ 30 ðến 40 nãm.
1.1.2. Khái niệm tài trợ XK.
Tài trợ XK là một mảng trong hoạt ðộng tài trợ XNK của NHTM. Tài trợ XNK
của NHTM bao hàm các hoạt ðộng mang tính chất tài trợ của NHTM nhằm ðáp ứng
những nhu cầu ðặc thù về tài chính và uy tín trong kinh doanh của các DN XNK
trong q trình giao dịch ngoại thýõng.
Qu
á trình giao dịch ngoại thýõng ðối với nhà XK là tồn bộ diễn biến của thýõng
vụ XK từ lúc tìm kiếm ðối tác, chào hàng, thiết lập hợp ðồng, thu gom, chuẩn bị
hàng hóa ðến khi giao hàng, lập chứng từ ðể ðýợc thanh tốn… . và hồn tất hợp
ðồng ngoại thýõng. Trong suốt q trình này, nhà XK cần ðến tài trợ của NH ðể cho
hoạt ðộng ðýợc liên tục, khơng bị gián ðoạn trong thời gian chờ tiền thanh tốn từ
mỗi thýõng vụ.
T
ài trợ XK của NHTM là một khoản tín dụng ðýợc cấp bởi NH. Tuy nhiên, NH
chỉ tham gia tài trợ với một số vốn chiếm tỷ lệ nhất ðịnh trong tổng số vốn cần thiết
cho thýõng vụ, phần còn lại phải là vốn của DN. Với bản chất là một khoản tín
dụng của NHTM nên tài trợ XK cũng phải tn theo các ngun tắc, quy ðịnh tín
dụng và các giới hạn tín dụng. Tuy nhiên tài trợ XK cũng có những ðặc thù riêng
biệt so với hình thức cho vay thơng thýờng :
-
Ðối týợng tài trợ phải mang tính chất thýõng mại và vì mục tiêu thýõng mại.
Thơng thýờng ðối týợng này là hàng hóa, dịch vụ hoặc các dự án do vậy chủ thể
ðýợc tài trợ phải là các pháp nhân có ðãng ký kinh doanh.
- Khi thực hiện tài trợ XK, NH thýờng quy ðịnh tất cả doanh số bán hàng của
thýõng vụ XK ðó phải ðýợc giao cho NH ðể thu hồi nợ vay trýớc khi hồn trả phần
còn lại cho nhà XK. Do ðặc tính ấy mà tài trợ XK ðýợc xem là loại tài trợ tự giải,
nghĩa là một khoản tín dụng mà nợ vay ðýợc thanh tốn tự ðộng bằng nguồn tiền
bán hàng của chính hàng hóa mà nó tài trợ.
Sự ra ðời tồn tại và phát triển của hoạt ðộng tài trợ ngoại thýõng gắn liền với q
trình hành thành và lớn mạnh của nền thýõng mại quốc tế. Ngồi những khó khãn
thơng thýờng nhý trong kinh doanh thýõng mại nội ðịa, các DN tham gia ngoại
thýõng còn phải ðýõng
ðầu với những nguy cõ dẫn ðến rủi ro và thất bại. Những nguy cõ này xuất phát
từ nhiều yếu tố ðặc thù trong giao thýõng quốc tế về thời gian thực hiện giao dịch
và khoảng cách ðịa lý, về loại tiền thanh tốn và những biến ðộng tỷ giá hối ðối, về
sự khác biệt luật lệ, tập qn kinh doanh và các quy ðịnh ðiều tiết của Chính
phủ… Chính những khó khãn và phức tạp nảy sinh trong q trình giao thýõng ðòi
hỏi có sự tham gia của NHTM, NH ðem lại cho khách hàng sự hiểu biết về mặt kỹ
thuật và là chỗ dựa tài chính cho các DN. Có thể nói, hoạt ðộng tài trợ ngoại thýõng
là một u cầu tất yếu khách quan, gắn liền với quan hệ mua bán ngoại thýõng giữa
các nýớc với nhau. Qua các hoạt ðộng tài trợ ngoại thýõng, NH cung cấp giải pháp
và kỹ thuật tài trợ phong phú, hữu hiệu, giải quyết những khó khãn về tài chính và
uy tín kinh doanh ngoại thýõng của DN.
Trong ho
ạt ðộng kinh doanh XK, mỗi nhà XK khơng những phải ðối ðầu với các
DN bản xứ mà còn phải cạnh tranh với vơ số DN XK khác trên tồn cầu. Ngýời
mua nýớc ngồi cũng ngày càng khắt khe hõn về uy tín, chất lýợng hàng hóa dịch
vụ cung ứng, và bao giờ cũng lựa chọn nhà cung cấp nào mời chào nhiều ýu ðãi
nhất, mà chủ yếu là ýu ðãi về ðiều khoản thanh tốn. Trong khi ðó, nhà XK nào
cũng muốn ðýợc thanh tốn tiền hàng càng sớm càng tốt, hoặc nhiều trýờng hợp
nhà XK khơng có ðủ vốn ðể thu mua, chuẩn bị hàng hóa XK. Do ðó họ cần tài trợ
của NH ðể vừa có thể ðảm bảo dòng ngân lýu của mình ðýợc ðiều hòa, vừa thực
pdfMachine
A pdf writer that produces quality PDF files with ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original documents. Compatible across
nearly all Windows platforms, if you can print from a windows application you can use pdfMachine.
của các NHTM. Nhờ vào các chýõng trình tín dụng XK, bảo hiểm tín dụng XK, các
quy ðịnh pháp lý ràng buộc các NHTM vào mục tiêu phát triển ngoại
thýõng… Chính phủ các nýớc ðã tạo ðiều kiện cho hoạt ðộng tài trợ XK của các NH
ngày càng mở rộng và phong phú hõn.
1.1.4. Các cam kết quốc tế trong lĩnh vực NH ðối với tài trợ XK.
* Về cho vay XK
Ðối týợng cho vay là nhà XK có hợp ðồng XK và nhà NK có hợp ðồng NK hàng
hố thuộc Danh mục mặt hàng vay vốn tín dụng XK. Mức vốn cho vay bằng tối ða
bằng 85% giá trị hợp ðồng XK, NK ðã ký hoặc giá trị L/C ðối với cho vay trýớc khi
giao hàng hoặc giá trị giá hối phiếu hợp lệ ðối với cho vay sau khi giao hàng. Thời
hạn cho vay ðýợc xác ðịnh theo khả nãng thu hồi vốn phù hợp với ðặc ðiểm của
từng hợp ðồng XK và khả nãng trả nợ của nhà XK hoặc nhà NK nhýng khơng q
pdfMachine
A pdf writer that produces quality PDF files with ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original documents. Compatible across
nearly all Windows platforms, if you can print from a windows application you can use pdfMachine.
Get yours now!
THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾNGVHD : GS.TS DÝÕNG THỊ BÌNH MINH
HVTH : PH
ẠM THỊ NHÀN – NH NGÀY 2 – K1511
12 tháng; trýờng hợp cần thiết, thời hạn cho vay trên 12 tháng thì nhà XK mới ðủ
ðiều kiện thực hiện hợp ðồng XK.
pdfMachine
A pdf writer that produces quality PDF files with ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original documents. Compatible across
nearly all Windows platforms, if you can print from a windows application you can use pdfMachine.
Get yours now!
THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾNGVHD : GS.TS DÝÕNG THỊ BÌNH MINH
HVTH : PH
ẠM THỊ NHÀN – NH NGÀY 2 – K1512
Với tý cách là một thành viên tham gia tài trợ XK và cung cấp các dịch vụ
TTQT, NHTM ðã có ðóng góp ðáng kể ðối với nền kinh tế ðất nýớc, vào cán cân
thanh tốn quốc gia bằng việc cung cấp các dịch vụ ở nýớc ngồi. Các dịch vụ này
ðýợc gọi là " XK vơ hình " ðóng góp ngày càng lớn vào thu nhập quốc gia. Ðiều ðó
nói lên vai trò ngày càng quan trọng của hoạt ðộng tài trợ XK và TTQT của NHTM.
1.2. Các hình thức tài trợ XỐ của Ứừễầọ
Dựa trên cõ sở cấp tín dụng trực tiếp hay gián tiếp cũng nhý ðộ dài của thời gian
cấp tín dụng, tài trợ XK của NHTM gồm các hình thức sau :
1.2.1 Tài trợ vốn lýu ðộng phục vụ sản xuất, thu mua, chế biến chuẩn bị hàng
XK.
Theo hình thức này, NH tài trợ vốn lýu ðộng cho nhà XK trong thời gian chuẩn
bị hàng xuất theo các phýõng thức cổ ðiển dựa trên u cầu và ðặc thù kinh doanh
của họ. Phýõng thức tài trợ có thể là tín dụng từng lần hoặc tín dụng theo hạn mức.
Khách hàng có thể ðýợc tài trợ bằng ðồng bản tệ hay ngoại tệ, tùy theo nhu cầu và
thỏa thuận giữa khách hàng và NH.
13
cáo cho NH và gởi các bản sao chứng từ làm bằng chứng cho tiến trình ðang diễn
biến.
1.2.2. Tài trợ trên cõ sở hối phiếu.
Do ðặc ðiểm riêng biệt của mình, hối phiếu là cơng cụ tài chính hữu hiệu khơng
chỉ trong thanh tốn thýõng mại mà còn hữu hiệu cho việc cầm cố, thế chấp và cho
tài trợ thýõng mại. Hối phiếu là một cơng cụ thanh tốn ðýợc sử dụng rất phổ biến
trong ngoại thýõng và thýờng xuất hiện trong các phýõng thức TTQT thơng dụng
hiện nay. Tính ða nãng và phổ biến của hối phiếu khiến cho việc phân loại và xác
ðịnh các loại hình tài trợ dựa theo nó rất khó khãn và chỉ mang tính chất týõng ðối.
Có 3 loại tài trợ ngoại thýõng trên cõ sở hối phiếu của NHTM là chiết khấu hối
phiếu, chấp nhận hối phiếu và bảo lãnh hối phiếu. Trong ðó, chiết khấu hối phiếu là
hình thức ðýợc sử dụng phổ biến nhất trong tài trợ XK.
Chiếu khấu hối phiếu là một dạng tài trợ ngắn hạn của NH cho ngýời thụ hýởng
hối phiếu, theo ðó ngýời thụ hýởng chuyển nhýợng hối phiếu hay hối phiếu tự nhận
nợ ( Promissory Note ) chýa ðáo hạn cho NH ðể nhận lại một số tiền bằng mệnh giá
của hối phiếu trừ ði phần lãi chiết khấu và hoa hồng phí. Trong giao dịch ngoại
thýõng, ngýời thụ hýởng giá trị hối phiếu thýờng là nhà XK. Loại tài trợ này giúp
cho nhà XK có ðiều kiện thu hồi vốn nhanh ðể ðýa vào hoạt ðộng sản xuất kinh
doanh, thay vì phải chờ hối phiếu ðến hạn thanh tốn.
Ðối với NH tài trợ, việc chiết khấu hối phiếu tuy ðõn giản song lại chứa ðựng
nhiều yếu tố rủi ro, ðặc biệt là rủi ro liên quan ðến uy tín và khả nãng thanh tốn của
con nợ hối phiếu. Chính vì vậy, NH thýờng bảo lýu quyền truy ðòi ðối với nhà XK
trong trýờng hợp khơng thu hồi ðýợc giá trị hối phiếu khi ðến hạn. Trong một số
giao dịch quốc tế, nhà NK có khi u cầu NH của họ ký chấp nhận trên hối phiếu,
nhờ vậy làm tãng uy tín thanh tốn của hối phiếu. Các hối phiếu này ðýợc gọi là
chấp nhận NH, khi nhà XK mang ðến u cầu NH tài trợ thì ðiều kiện tài trợ ýu ðãi
thỏa thuận với khách hàng, thơng thýờng nằm trong biên ðộ 80 - 90% giá trị nhờ
thu. Khi tiền thanh tốn về, NH sẽ thanh tốn phần chêng lệch giữa giá trị thu ðýợc
và giá trị ðã ứng trýớc cho nhà XK sau khi ðã thu lãi cho số tiền ứng trýớc ðó. Khi
tài trợ theo hình thức này, NH tuy khơng ðýợc chuyển quyền sở hữu và thụ hýởng
giá trị hối phiếu song vẫn có quyền truy ðòi nhà XK nếu nhà NK từ chối thanh tốn
hối phiếu.
- Chiết khấu bộ chứng từ nhờ thu :
Là hình thức tài trợ của NH cho nhà XK bằng cách mua lại trọn bộ chứng từ
ngoại thýõng của nhà XK gửi NH thu hộ ðể thu tiền từ nhà NK. NH tài trợ thơng
thýờng sẽ thanh tốn cho nhà XK tồn bộ giá trị của bộ chứng từ nhờ thu với ðiều
kiện bảo lýu " quyền truy ðòi ". Tiếp theo NH sẽ nhân danh chính mình gửi bộ
chứng từ này ðể thu nợ tiền hàng từ nhà NK thơng qua NH thu hộ. Số tiền khi ðýợc
nhà NK thanh tốn sẽ ðýợc xem nhý nguồn hồn trả vốn tài trợ ðã ứng trýớc, phần
lãi tài trợ sẽ ðýợc tính ðúng theo kỳ hạn thực tế.
Chi
ết khấu bộ chứng từ nhờ thu cũng gần giống nhý hình thức tài trợ ứng trýớc
giá trị nhờ thu. Tuy nhiên hai hình thức này cũng có những ðiểm khác biệt cõ bản :
- Khác biệt trong mức giá trị tài trợ : Mức tài trợ ứng trýớc giá trị nhờ thu thýờng từ
khoảng 80-90%, hoặc có thể thấp hõn, còn mức chiết khấu bộ chứng từ nhờ thu là
100% trị giá bộ chứng từ.
- Kh
ác biệt trong quyền hạn của NH ðối với việc thụ hýởng giá trị hối phiếu, kéo
theo các quyền hạn khác liên quan ðến việc xử lý bộ chứng từ nhờ thu. Trong tài trợ
chiết khấu, NH có tồn quyền ra chỉ thị nhờ thu u cầu NH thu hộ thực hiện, còn
pdfMachine
A pdf writer that produces quality PDF files with ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original documents. Compatible across
nearly all Windows platforms, if you can print from a windows application you can use pdfMachine.
Get yours now!
Ðối với hình thức chiết khấu có bảo lýu quyền truy ðòi, NH chỉ có thể thực hiện
truy ðòi từ nhà XK nếu NH phát hành khơng chấp nhận hoặc khơng thanh tốn trên
cõ sở bộ chứng từ hồn hảo. Trong trýờng hợp NH chiết khấu khơng phát hiện ra
ngay những sai sót, bất hợp lệ của bộ chứng từ trýớc khi chiết khấu, NH sẽ mất
quyền truy ðòi nhà XK và phải tự gánh lấy rủi ro.
N
ếu NH phát hành có uy tín, NH có thể chiết khấu theo hình thức miễn truy ðòi,
tức là mua ðứt bộ chứng từ theo L/C bất kể kết quả thanh tốn bộ chứng từ nhý thế
nào. Mọi rủi ro quốc gia và rủi ro NH phát hành chuyển qua cho NH tài trợ. Ngýợc
lại NH tài trợ chấp nhận rủi ro trong khn khổ hạn mức tín dụng chung mà NH xét
duyệt cho NH phát hành.
- Xác nhận L/C ðã ðýợc mở cho nhà XK :
pdfMachine
A pdf writer that produces quality PDF files with ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original documents. Compatible across
nearly all Windows platforms, if you can print from a windows application you can use pdfMachine.
Get yours now!
THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾNGVHD : GS.TS DÝÕNG THỊ BÌNH MINH
HVTH : PH
ẠM THỊ NHÀN – NH NGÀY 2 – K1516
Thực chất là tài trợ liên NH trong ðó NH xác nhận bảo lãnh cho uy tín thanh tốn
của NH phát hành L/C theo u cầu của nhà XK ðể họ hồn tồn an tâm về tính an
+ Quản lý sổ sách liên quan ðến các khoản phải thu.
pdfMachine
A pdf writer that produces quality PDF files with ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original documents. Compatible across
nearly all Windows platforms, if you can print from a windows application you can use pdfMachine.
Get yours now!
THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾNGVHD : GS.TS DÝÕNG THỊ BÌNH MINH
HVTH : PH
ẠM THỊ NHÀN – NH NGÀY 2 – K1517
+ Thu nợ các khoản phải thu.
+ B
ảo ðảm rủi ro khơng thanh tốn của con nợ.
- Con n
ợ phải ðýợc thơng báo về việc nhýợng bán khoản phải thu này
Ba chức nãng cõ bản của Factoring quốc tế là :
- Theo dõi và quản lý việc thu nợ tiền hàng.
- Ch
ức nãng tài trợ thuần túy.
- Ch
ức nãng ðảm nhận rủi ro thýõng mại của ngýời mua.
Dịch vụ Factoring là dịch vụ cho phép nhà XK bán hàng theo lối ghi sổ, nghĩa là
cấp tín dụng cung ứng cho ngýời mua nýớc ngồi với mức bảo ðảm rủi ro 100%,
Get yours now!
THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾNGVHD : GS.TS DÝÕNG THỊ BÌNH MINH
HVTH : PH
ẠM THỊ NHÀN – NH NGÀY 2 – K1518
Ngồi ra, bên cạnh việc ðảm nhận rủi ro thýõng mại của bên mua, tổ chức
Factoring có thể ðảm nhận thêm rủi ro tỉ giá, rủi ro chuyển tiền, rủi ro chính trị… Ðể
ðổi lại lợi ích này, nhà XK phải trả một khoản phí khá cao.
Ðể chống ðỡ rủi ro trong tài trợ Factoring, các tổ chức Factoring thýờng sử dụng
các biệnh pháp sau :
- S
ử dụng mối quan hệ factor ðại lý trong hệ thống hiệp hội các tổ chức Factoring
quốc tế.
- Factor XK c
ó thể u cầu nhà XK hoặc tự mình thu xếp ðể giao dịch tài trợ
Factoring ðýợc bảo hiểm tín dụng XK.
- Factoring v
ới ðiều kiện có truy ðòi.
1.2.6. Forfaiting.
Forfaiting cũng là một dạng nghiệp vụ mua nợ, BTT nhý nghiệp vụ Factoring
song có một số ðiểm khác biệt. Nếu factoring chủ yếu thực hiện với các khoản phải
thu giá trị nhỏ và ngắn hạn thì forfaiting giao dịch với các khoản phải thu có giá trị
cao và trung, dài hạn. Do ðó, nếu factoring thýờng thực hiện với một loạt hóa ðõn
nhỏ thì forfaiting thực hiện với một giao dịch ðõn lẻ, ðộc lập, và forfaiting khơng
19
- Giúp nhà XK nâng cao sức cạnh tranh trong kinh doanh nhờ vào khả nãng cung
cấp tín dụng trung dài hạn cho nhà NK, ðặc biệt là ðối với những ngýời mua có uy
tín nhýng ở các nýớc mà các tổ chức tín dụng XK khơng muốn cung cấp tín dụng.
- Do dự tồn tại rộng rãi của thị trýờng thứ cấp giao dịch các chứng từ tài chính, chi
phí cho tài trợ forfaiting thấp.
1.2.7. Bảo lãnh NH.
Trong giao thýõng quốc tế, các bên XK và NK thýờng cần ðến các hình thức bảo
lãnh NH nhằm dự phòng và chống ðỡ những rủi ro tiềm ẩn xun suốt trong q
trình thực hiện các thýõng vụ ngoại thýõng. Trong những thýõng vụ XK lớn hoặc
khi nhà XK có nhận khoản thanh tốn ứng trýớc từ nhà NK, nhà XK sẽ cần ðến các
loại bảo lãnh của NH nhằm khẳng ðịnh uy tín kinh doanh của mình nhý khả nãng
hồn thành thýõng vụ, khả nãng cung ứng hàng hóa ðúng tiến ðộ ðúng chất lýợng
cam kết…
Khi cung c
ấp dịch vụ bảo lãnh theo u cầu của khách hàng ( "ngýời ðýợc bảo
lãnh" ), "NH bảo lãnh" bảo ðảm với "ngýời thụ hýởng bảo lãnh" rằng "ngýời ðýợc
bảo lãnh" sẽ hồn thành những nghĩa vụ thỏa thuận trong hợp ðồng. Nếu các nghĩa
vụ này khơng ðýợc hồn thành, "NH bảo lãnh" cam kết thanh tốn ðền bù cho
"ngýời thụ hýởng bảo lãnh". Mức ðền bù dựa theo thỏa thuận bảo lãnh NH ðã phát
hành, có thể từ 1% ðến 100% giá trị hợp ðồng.
T
óm lại, hoạt ðộng tài trợ XK với bản chất là hoạt ðộng tín dụng của các NHTM
trong mối quan hệ gắn bó hữu cõ với các phýõng tiện và phýõng thức TTQT mang
những ðặc ðiểm rất riêng biệt so với các hình thức tín dụng thơng thýờng khác.
Cùng với sự phát triển của nền thýõng mại và tài chính quốc tế, các loại hình tài trợ
XK của NH ngày càng phát triển và ða dạng hõn. Các NHTM trong hoạt ðộng tài
trợ XK phải ðặc biệt lýu tâm ðến những khác biệt trong cõ chế giao dịch của từng
1.3.1. Phýõng thức ghi sổ ( Open Account )
Là phýõng thức thanh tốn mà trong ðó ngýời XK sau khi thực hiện giao hàng
hoặc cung ứng dịch vụ cho ngýời NK, thì mở một tài khoản (hoặc 1 cuốn sổ) ghi nợ
cho ngýời mua và việc thanh tốn các khoản nợ này ðýợc thực hiện sau một thời
hạn nhất ðịnh do 2 bên mua và bán thỏa thuận trýớc (tháng, q, nãm… )
Thực chất của phýõng thức thanh tốn ghi sổ là ngýời XK (ngýời bán) thực hiện
tín dụng thýõng mại cho ngýời mua.
1.3.2. Phýõng thức chuyển tiền ( Remittance)
Phýõng thức chuyển tiền là một phýõng thức trong ðó một khách hàng ( ngýời
trả tiền, ngýời mua, ngýời NK… ) u cầu NH phục vụ mình chuyển một số tiền
nhất ðịnh cho ngýời hýởng lợi (ngýời cung ứng dịch vụ, ngýời bán, ngýời XK… ) ở
một ðịa ðiểm nhất ðịnh. NH chuyển tiền phải thơng qua ðại lý của mình ở nýớc
ngồi hýởng lợi ðể thực hiện nghiệp vụ chuyển tiền.
Chuyển tiền có thể thực hiện trýớc ( thanh tốn ứng trýớc ) hoặc sau khi nhà XK
giao hàng. Việc chuyển tiền có thể thực hiện bằng các hình thức chủ yếu sau ðây :
Hình thức ðiện báo ( T/T : Telegraphic Transfer ) : NH chuyển tiền thực hiện
việc chuyển tiền theo cách ra lệnh bằng ðiện cho NH ðại lý ở nýớc ngồi trả tiền
cho ngýời hýởng lợi.
H
ình thức thý chuyển tiền ( M/T : Mail Transfer ) : NH chuyển tiền thực hiện
việc chuyển tiền theo cách gửi thý ra lệnh cho NH ðại lý ở nýớc ngồi trả tiền cho
ngýời hýởng lợi.
pdfMachine
A pdf writer that produces quality PDF files with ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original documents. Compatible across
nearly all Windows platforms, if you can print from a windows application you can use pdfMachine.
Get yours now!
THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN
thác ( Trust account ) ðể thanh tốn tiền cho nhà XK khi nhà XK xuất trình ðầy ðủ
các chứng từ theo u cầu. Nhà XK sau khi hồn thành nghĩa vụ giao hàng sẽ xuất
trình bộ chứng từ cho NH ðể nhận tiền thanh tốn.
1.3.5. Phýõng thức tín dụng chứng từ ( Documentary Credit )
Phýõng thức thanh tốn tín dụng chứng từ ðýợc thực hiện theo bản “ Quy Tắc và
Thực Hành Thống Nhất về Tín Dụng Chứng Từ ( UCP – The Uniform Customs and
Practice For Documentary Credits) do phòng thýõng mại quốc tế ( ICC) ban hành.
Kể từ khi ðýợc ban hành vào nãm 1993, Bản quy tắc ðã qua 7 lần sửa ðổi với mục
ðích theo kịp sự phát triển chung của nền mậu dịch, nền cơng nghiệp vận tải và
pdfMachine
A pdf writer that produces quality PDF files with ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original documents. Compatible across
nearly all Windows platforms, if you can print from a windows application you can use pdfMachine.
Get yours now!
THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾNGVHD : GS.TS DÝÕNG THỊ BÌNH MINH
HVTH : PH
ẠM THỊ NHÀN – NH NGÀY 2 – K1522
truyền thơng trên thế giới. Ấn phẩm số 600 nãm 2007 ðýợc coi là bản sửa ðổi tồn
diện, sâu sắc nhất, có hiệu lực từ 01/07/2007 và ðýợc gọi tắt là UCP600.
Phýõng thức thanh tốn tín dụng chứng từ là một sự thỏa thuận mà trong ðó, một
NH ( NH mở thý tín dụng ) theo u cầu của khách hàng ( ngýời xin mở thý tín
dụng ) cam kết sẽ trả một số tiền nhất ðịnh cho một ngýời thứ ba ( ngýời hýởng lợi
pdfMachine
A pdf writer that produces quality PDF files with ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original documents. Compatible across
nearly all Windows platforms, if you can print from a windows application you can use pdfMachine.
Get yours now!
THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾNGVHD : GS.TS DÝÕNG THỊ BÌNH MINH
HVTH : PH
ẠM THỊ NHÀN – NH NGÀY 2 – K1523
Trong trýờng hợp bộ chứng từ xuất trình khơng phù hợp với các ðiều kiện và
ðiều khoản của L/C, NH phát hành và ngýời u cầu mở L/C có quyền từ chối
thanh tốn, trả lại chứng từ cho nhà XK.
Hi
ện nay, phýõng thức thanh tốn tín dụng chứng từ ðýợc xem là phýõng thức
thanh tốn ýu việt và phổ biến nhất trong các phýõng thức TTQT vì dung hòa ðýợc
một cách tốt nhất quyền ðýợc an tồn, tránh phần lớn rủi ro trong giao dịch thanh
tốn ngoại thýõng của cả nhà XK và nhà NK – hai nhân tố quan trọng nhất ðể tạo ra
một giao dịch ngoại thýõng.
1.4.Kinh nghiệm tài trợ XỐ tại một số nýớcọ
1.4.1 Nhật Bản
Những yếu tố quan trọng trong việc tạo nên sự thần kỳ của nền kinh tế Nhật Bản
là việc thực hiện chính sách cơng nghiệp và thýõng mại ðúng ðắn bên cạnh chiến
lýợc chú trọng phát triển thị trýờng XK trọng ðiểm. Các nhà hoạch ðịnh chính sách
Nhật Bản ðã rất có ý thức về việc phát triển các ngành cơng nghiệp XK và thực hiện
24
1.4.2. Hàn Quốc
Sau cuộc khủng hoảng tài chính châu Á 1997-1998, vấn ðề trọng tâm ðýợc Chính
phủ Hàn Quốc quan tâm là nâng cao nãng lực cạnh tranh quốc gia cũng nhý từng
sản phẩm trên thị trýờng quốc tế. Vì vậy, chýõng trình cải cách kinh tế Hàn Quốc
ðýợc tập trung chủ yếu vào cải cách tài chính, thị trýờng lao ðộng khu vực DN nhà
nýớc và tý nhân; cõ cấu lại hoạt ðộng sản xuất kinh doanh; xác ðịnh ngành cơng
nghiệp mũi nhọn sẽ phát triển. Chính phủ Hàn Quốc chủ trýõng tãng ðầu tý ðể tãng
khả nãng cạnh tranh cho 8 ngành cơng nghiệp then chốt, ðó là ngành cơng nghiệp
ơtơ, bán dẫn, chế tạo máy, ðiện tử, dệt, hố chất, ðóng tàu, cơng nghiệp thép...
Q trình ðẩy mạnh XK của Hàn Quốc thành cơng là nhờ các chính sách hỗ trợ
của nhà nýớc trong q trình hýớng về XK. Những kinh nghiệm về chính sách tài
trợ XK nhý: Hàn Quốc ðã thành lập Ủy ban Kinh tế ðể ðiều phối các chiến lýợc
phát triển kinh tế hýớng ngoại do Phó Thủ týớng Chính phủ trực tiếp ðiều hành. Ủy
ban này có nhiệm vụ lập các kế hoạch phát triển dài hạn và ngắn hạn, tham gia trực
tiếp vào q trình thực hiện và kiểm sốt hiệu quả các nguồn lực. Cùng với ðó, Liên
ðồn các nhà cơng nghiệp Hàn Quốc, Ủy ban thúc ðẩy XK Hàn Quốc ðýợc thành
lập nhằm tạo ra mối liên kết chặt chẽ giữa Chính phủ và DN. Hàn Quốc mở rộng
các chýõng trình tín dụng XK với mức lãi suất cho vay trên cõ sở Chính phủ thực
hiện trợ cấp lãi suất cho vay. Hệ thống tín dụng XK ngắn hạn nhằm hỗ trợ tài chính
XK qua thý tín dụng (L/C) ðã ðýợc Chính phủ Hàn Quốc áp dụng từ nãm 1961. Sau
ðó, hệ thống tín dụng này ðýợc mở rộng sang các lĩnh vực NK ngun liệu và các
hàng hố trung gian cho các ngành sản xuất hàng XK. Tín dụng XK lãi suất thấp
vào thập kỷ 80 ðã ðýợc Chính phủ giảm dần, chỉ còn 0,5% tổng giá trị XK. Tuy
nhiên, thay vào ðó, Hàn Quốc sử dụng hàng loạt các hình thức trợ cấp XK gián tiếp
nhý giá sử dụng các phýõng tiện cơng cộng, ðõn giản hố thủ tục hải quan, cấp tín
dụng cho các hoạt ðộng marketing ở nýớc ngồi.
Ðể hỗ trợ phát triển XK, Chính phủ Hàn Quốc cũng ðã thực hiện ðiều chỉnh giảm
ðại hố ðồng thời với q trình chuyển dịch cõ cấu kinh tế, cõ cấu các ngành cơng
nghiệp, cõ cấu hàng hố XK cũng khơng ngừng chuyển dịch và mở rộng.
Với chiến lýợc phát triển sản phẩm XK, hõn 2 thập kỷ qua Trung Quốc ðã trở
thành xýởng các sản phẩm XK quy mơ lớn chýa từng có trên thế giới với các sản
phẩm mang tính cạnh tranh cao về mẫu mã, giá cả. Bên cạnh ðó, việc tham gia vào
WTO, sức cạnh tranh hàng hố của Trung Quốc càng ðýợc tiếp thêm sức mạnh.
Trung Quốc cũng khuyến khích các DN FDI tham gia XK bằng cách, các ðặc khu
kinh tế, các xí nghiệp có vốn ðầu tý nýớc ngồi khơng phải nộp thuế NK ðối với
các thiết bị sản xuất, ngun liệu, phụ tùng thay thế, linh kiện, vật dụng cho nhu cầu
sản xuất. Ðồng thời, các xí nghiệp sản xuất hàng XK khi nhập vật tý ðýợc miễn
thuế hải quan từ 5 ðến 25%. Khuyến khích các nhà sản xuất trong nýớc nâng cao tỷ
lệ hàng XK của mình thơng qua các biện pháp hành chính và kinh tế. Các DN FDI
XK trên 70% sản phẩm sản xuất ra sẽ ðýợc giảm thuế thu nhập 5%.
1.4.4. Bài học cho Việt Nam
Trong những nãm qua, thýõng mại Việt Nam ðã có nhiều býớc chuyển biến tích
cực, phát triển theo hýớng XK. Nhýng cõ bản vẫn là XK các sản phẩm thơ, sản
phẩm sử dụng nhiều lao ðộng, giá trị lợi nhuận thấp. Thơng qua kinh nghiệm tài trợ
XK tại Nhật Bản, Hàn Quốc, Trung Qc Việt Nam có thể rút ra một số bài học
kinh nghiệm sau :
pdfMachine
A pdf writer that produces quality PDF files with ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original documents. Compatible across
nearly all Windows platforms, if you can print from a windows application you can use pdfMachine.
Get yours now!
THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN
Copyright: Tài liệu đại học ©