Website: Email : Tel (: 0918.775.368

Đề bài: Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ phiếu bất
kì với số liệu theo ngày (ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc HOSE.
Sử dụng chuỗi lợi suất của giá cổ phiếu BTC – Công ty cổ phần cơ khí và xây dựng Bình
Triệu trong thời gian từ ngày 04/01/2005 đến ngày 30/12/2005.
1. Một số khảo sát sơ lược về chuỗi lợi suất của giá cổ phiếu BTC:
Ký hiệu: P
t
là giá cổ phiếu tại thời điểm t
R
t
là lợi suất của cổ phiếu tại thời điểm t
Lợi suất của cổ phiếu được tính theo công thức sau
R
t
= (P
t+1
– P
t
)/P
t
Ký hiệu: R là lợi suất của cổ phiếu BTC.
- Biểu đồ chuỗi R
BTC
:
- Thống kê mô tả đối với chuỗi R
BTC
:
------------------------------------------------------------------------------------------------------------


Log likelihood 615.7783 F-statistic 286.1101
Durbin-Watson stat 2.008007 Prob(F-statistic) 0
Kết quả kiểm định :
DW = 2.005503 cho biết u
t
không tự tương quan
|
qs
τ
| = 8.13937 > |
01.0
τ
| = 3.459
|
qs
τ
| = 8.13937 > |
05.0
τ
| = 2.8736
|
qs
τ
| = 8.13937 > |
1.0
τ
| = 2.5731
Bằng tiêu chuẩn ADF, R
BTC
là chuỗi dừng với giá trị tới hạn là 1%, 5%, 10%.

Log likelihood 607.0262 F-statistic 11.82815
Durbin-Watson stat 2.105213 Prob(F-statistic) 0.000013
Kiểm định T có P_value = 0.2695 > 0.05 cho kết quả hệ số của c thực sự bằng 0.
Tiến hành kiểm định Coefficient-test.
Wald Test:
Equation: EQ01
Null Hypothesis: C(1) = 0
F-statistic 1.225026 Probability 0.269513
Chi-square 1.225026 Probability 0.268377
Kết quả kiểm định cho thấy F có P_value = 0.269513 > 0.05 và kiểm định
2
χ
có P_value
= 0.268377 > 0.05, như vậy hệ số của c thực sự bằng 0.
Mô hình không có hệ số chặn
Dependent Variable: R
Method: Least Squares
Date: 11/23/07 Time: 00:58
Sample(adjusted): 10 246
Included observations: 237 after adjusting endpoints
Convergence achieved after 3 iterations
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
AR(7) 0.245441 0.06099 4.024314 0.0001
AR(9) 0.196861 0.06158 3.196818 0.0016
R-squared 0.087183 Mean dependent var -0.002318
Adjusted R-squared 0.083299 S.D. dependent var 0.019644
S.E. of regression 0.018808 Akaike info criterion -5.100621
Sum squared resid 0.083133 Schwarz criterion -5.071355
Log likelihood 606.4236 Durbin-Watson stat 2.09403
Từ kết quả trên cho thấy