Môn học
NHẬP MÔN TÀI CHÍNH
Th.s. Chu Thị Thu Thủy


MỤC ĐÍCH MÔN HỌC
• Trang bị những kiến thức cơ bản về quản
lý hoạt động tài chính trong doanh nghiệp:
– Vai trò của tài chính doanh nghiệp
– Phương pháp quản lý tài chính doanh nghiệp
– Đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp

• Cung cấp những kiến thức cơ bản về quản
lý hoạt động đầu tư trong doanh nghiệp


NỘI DUNG MÔN HỌC
• Chương 1: Tổng quan về tài chính doanh nghiệp
• Chương 2: Quản lý nguồn vốn trong doanh
nghiệp
• Chương 3: Quản lý tài sản trong doanh nghiệp
• Chương 4: Phân tích tài chính doanh nghiệp
• Chương 5: Quản lý hoạt động đầu tư dài hạn
trong doanh nghiệp


TÀI LIỆU THAM KHẢO
• Essential of financial management
• Tài chính doanh nghiệp hiện đại – Đại học
kinh tế thành phố Hồ Chí Minh
• Giáo trình tài chính doanh nghiệp – Đại học


II. CƠ SỞ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
-

Cơ sở của tài chính doanh nghiệp là các dòng tiền và
sự vận động của các dòng tiền
Một số dòng tiền phát sinh trong hoạt động sản xuất
kinh doanh của doanh nghiệp
+ Dòng tiền đối trọng trực tiếp
+ Dòng tiền đối trọng có kỳ hạn
+ Dòng tiền đối trọng đa dạng
+ Dòng tiền đối lập
Hoặc có thể chia thành
+ Dòng tiền từ hoạt động sản xuất kinh
doanh
+ Dòng tiền từ hoạt động đầu tư
+ Dòng tiền từ hoạt động tài chính


Outflow

Inflow
From operations:
Doanh thu = tiền mặt
Các khoản phải thu
To Investments:
Thu từ CP, TP đầu tư
Thu từ đầu tư vào DN khác
Thu từ bán thanh lý TSCĐ


Doanh nghiệp có thể có vốn đầu tư bằng cách
nào?
Nhà quản lý tài chính sẽ quản lý hoạt động tài
chính hàng ngày như thế nào?


III.Mục tiêu, vai trò và các nguyên tắc QLTC
-

-

Quản lý TC: là sự tác động của nhà quản lý đến
các hoạt động tài chính của doanh nghiệp hay là
sự tác động của nhà quản lý đến sự vận động của
các dòng tiền
Quản lý tài chính là việc lựa chọn và đưa ra các
quyết định tài chính, tổ chức thực hiện các quyết
định đó nhằm đạt được mục tiêu hoạt động tài
chính của doanh nghiệp


III.Mục tiêu, vai trò và các nguyên tắc QLTC
-

Các quyết định chủ yếu của quản trị
tài chính:
+ Quyết định đầu tư
+ Quyết định về nguồn tài trợ
+ Quyết định về phân chia lợi nhuận
+ Các quyết định khác


III.Mục tiêu, vai trò và các nguyên tắc QLTC
-

Vai trò của quản lý tài chính
(1) Quản lý tài chính giữ một vai trò quan
trọng trong hoạt động quản lý của doanh
nghiệp, quyết định đến tính độc lập, sự
thành bại của doanh nghiệp trong quá
trình sản xuất kinh doanh
(2) Quản lý tài chính là hoạt động có mối
quan hệ chặt chẽ và ảnh hưởng lớn đến
hoạt động khác trong doanh nghiệp


III.Mục tiêu, vai trò và các nguyên tắc QLTC
-

Nguyên tắc quản lý tài chính

(1) Nguyên tắc 1 : Nguyên tắc đánh đổi
rủi ro và lợi nhuận- Chúng ta không
chấp nhận rủi ro trừ khi được đền bù
thu nhập cao hơn
(2) Nguyên tắc 2 : Nguyên tắc giá trị theo
thời gian của tiền – Một đồng hôm nay
có giá trị hơn nhiều so với một đồng
trong tương lai




 



2





Pi ( ri  r ) 2

i1

COV ( A , B )  E ( riA  rA ).( riB  rB )
n

 COV ( A , B ) 



Pi .( riA  r A ).( riB  rB )

i 1

 p   p2 

f A . A  f B . B  2 f A . f B . cov A, B 
2

60%

20%

• Xác định rủi ro của từng dự án? Xác định
rủi ro của cả 2 dự án nếu nhà đầu tư vào cả
2 dự án với tỷ trọng A:50%, B: 50%? Kết
luận?


III.Mục tiêu, vai trò và các nguyên tắc QLTC
-

Nguyên tắc quản lý tài chính

(10) Hành vi đạo đức đó là làm điều tốt, và
những rắc rối luôn xuất hiện trong tài
chính
Chú ý: Quản lý tài chính luôn phải đảm
bảo cân đối dòng tiền, duy trì quỹ ở
mức tối ưu không để doanh nghiệp
rơi vào tình trạng mất khả năng thanh
toán.


IV. Bộ máy quản lý tài chính doanh nghiệp
-

-