TS. Phạm Thị Hoàng Anh
Quản trị rủi ro tỷ giá
Khái niệm rủi ro tỷ giá hối đoái

Rủi ro: là những tổn thất, sai lệch so với dự tính xảy ra nằm ngoài
ý muốn của con người.

Rủi ro tỷ giá hối đoái:
+ Peter S. Rose: rủi ro hối đoái là khả năng thiệt hại (tổn thất)
mà ngân hàng phải gánh chịu do sự biến động giá cả tiền tệ thế giới.
+ Hennie Van Greunung và Soja Brajovic Bratanovic: Rủi ro hối
đoái là rủi ro xuất phát từ sự thay đổi tỷ giá hối đoái giữa nội tệ và
ngoại tệ.
Nguyên nhân

Hoạt động nội bảng (On balance sheet activities):
TS ròng bằng ngoại tệ = TSC bằng ngoại tệ - TSN bằng ngoại tệ.

TS ròng bằng ngoại
tệ
Tỷ giá tăng Tỷ giá giảm
> 0 Lãi Lỗ
< 0 Lỗ Lãi
= 0 Không rủi ro Không rủi ro
Nguyên nhân (Cont.)

Hoạt động ngoại bảng (Off balance sheet activities).
Trạng thái ngoại tệ ròng = Ngoại tệ mua vào – Ngoại tệ bán ra
Trạng thái ngoại tệ
ròng
Tỷ giá tăng Tỷ giá giảm