ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI
TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ
-------------------

NGUYỄN THỊ VÂN ANH

HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI NGÂN HÀNG
THƢƠNG MẠI Ở VIỆT NAM TRONG QUÁ TRÌNH
HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ

LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ QUỐC TẾ

Hà Nội - Năm 2015


ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI
TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ
------------------NGUYỄN THỊ VÂN ANH

HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI NGÂN HÀNG
THƢƠNG MẠI Ở VIỆT NAM TRONG QUÁ TRÌNH
HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ
Chuyên ngành: Kinh tế quốc tế
Mã số: 60 31 01 06

LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ QUỐC TẾ
CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU

NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGUYỄN VIỆT KHÔI

Hà Nội – Năm 2015

Chương 1. Tổng quan tình hình nghiên cứu và cơ sở lý luận, thực tiễn của đề
tài
Chương 2. Phương pháp nghiên cứu và thu thập dữ liệu
Chương 3. Thực trạng hoạt động sáp nhập và mua lại NHTM ở Việt Nam
trong quá trình hội nhập KTQT
Chương 4. Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động sáp nhập và mua lại
NHTM ở Việt Nam


MỤC LỤC
Trang phụ bìa
Lời cam đoan
Lời cảm ơn
Tóm tắt
Trang
Danh mục các ký hiệu viết tắt ....................................................................................... i
Danh mục bảng biểu...................................................................................................... ii
Danh mục hình .............................................................................................................. iv
LỜI MỞ ĐẦU .............................................................................................................. 1
CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ
LUẬN, THỰC TIỄN CỦA ĐỀ TÀI .......................................................................... 6
1.1. Tổng quan tình hình nghiên cứu ............................................................................ 6
1.2. Cơ sở lý luận về hoạt động M&A trong lĩnh vực ngân hàng ................................. 11
1.2.1. Khái niệm về sáp nhập và mua lại trong lĩnh vực ngân hàng .......................... 11
1.2.2. Đặc điểm sáp nhập và mua lại TCTD .............................................................. 13
1.2.3. Các hình thức sáp nhập và mua lại (M&A) ..................................................... 14
1.2.4. Các đối tượng tham gia vào hoạt động M&A .................................................. 16
1.2.5. Các nguyên tắc cơ bản của hoạt động M&A trong lĩnh vực ngân hàng .......... 17
1.2.6. Các phương thức thực hiện M&A .................................................................... 18
1.2.7. Tiến trình thực hiện thương vụ M&A cụ thể ................................................... 20

4.1. Quan điểm của Đảng, Nhà nước về M&A NHTM ở Việt Nam trong quá trình
hội nhập KTQT ............................................................................................................. 89
4.2. Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động M&A ở NHTM Việt Nam trong quá
trình hội nhập KTQT ..................................................................................................... 90
4.2.1. Giải pháp về phía Nhà nước ............................................................................ 90
4.2.2. Giải pháp về phía các NHTM ở Việt Nam ..................................................... 92
KẾT LUẬN .................................................................................................................. 95
TÀI LIỆU THAM KHẢO .......................................................................................... 97


DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT
STT

KÝ HIỆU

1
2

CAR
GATS

3

ICBC

4
5
6

KTQT


18

WTO

NGUYÊN NGHĨA
TIẾNG ANH
Capital Adequacy Ratio
General Agreement on Trade in
Services
International Commercial Bank of
China
Merger and Acquisition
The Multilateral Investment
Guarantee Agency
Mitsubishi UFJ Financial Group

Return on total Assets
Return on Equity

The Agreement on Trade-Related
Investment Measures
World trade organization

i

NGUYÊN NGHĨA
TIẾNG VIỆT
Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu
Hiệp định chung về Thương

Nội dung

Trang

1

Bảng 3.1

Tốc độ tăng vốn điều lệ của NHTM Việt Nam từ

41

2007-2014(%)
2

Bảng 3.2

Lợi nhuận trước thuế của các NHTM Việt Nam

42

giai đoạn 2007-2012 (sau khi Việt Nam gia nhập
WTO)
3

Bảng 3.3

Hệ số ROA, ROE của một số NHTM CP Việt

43

7

Bảng 3.7

Các thương vụ sáp nhập, hợp nhất các ngân

71

hàng trong nước sau khi Việt Nam gia nhập
WTO
8

Bảng 3.8

Các thương vụ M&A có tính chất bắt buộc từ

75

đầu năm 2015- nay
9

Bảng 3.9

Vận dụng ma trận SWOT trong phân tích điểm

77

yếu, điểm mạnh của hai ngân hàng Vietinbank
& PG Bank trước khi tiến hành M&A
10


Hình

Nội dung

Trang

1

Hình 3.1

Hệ thống Ngân hàng Việt Nam tính đến 6/2014

38

2

Hình 3.2

Số lượng Ngân hàng có xu hướng tăng qua các

39

năm
3

Hình 3.3

Biểu đồ gia tăng tổng giá trị tài sản NHTM


7

Hình 3.7

Tỷ lệ % cổ phần bị mua lại của các NHTM Việt

68

Nam trong các thương vụ M&A có yếu tố nước
ngoài trong quá trình hội nhập KTQT
8

Hình 3.8

Các ngân hàng bị tiến hành M&A trong năm
2015

iv

74


LỜI MỞ ĐẦU
1. Về tính cấp thiết của đề tài:
1.1. Lý do chọn đề tài « Hoạt động sáp nhập và mua lại ngân hàng thương mại
ở Việt Nam trong quá trình hội nhập kinh tế quốc tế » :
Từ nửa cuối thế kỷ XX đến nay, xu hướng toàn cầu hóa và hội nhập kinh tế
quốc tế đã trở thành một xu thế tất yếu khách quan của thời đại. Nó giúp cho hoạt
động kinh tế của các nước xích lại gần nhau, vượt qua những rào cản về địa lý,
chính trị, thể chế pháp luật, văn hóa…Từ đó, thúc đẩy kinh tế của mỗi nước phát

phương thuốc hữu hiệu giúp cho các ngân hàng có được sức mạnh cần thiết vượt
qua những thách thức đặc biệt trong bối cảnh hội nhập KTQT sâu rộng diễn ra trên
phạm vi toàn cầu.
- Trong bối cảnh Việt Nam ngày càng đẩy mạnh quá trình hội nhập KTQT
sâu rộng, cột mốc quan trọng là việc Việt Nam gia nhập WTO (2007) đã khiến cho
xu hướng mở cửa thị trường trong đó có mở cửa ngành ngân hàng trở thành một xu
thế tất yếu khách quan của tiến trình hội nhập. Quá trình hội nhập KTQT và trọng
tâm là việc Việt Nam gia nhập WTO đã thúc đẩy hoạt động M&A ở các NHTM
Việt Nam.
- Mặc dù ra đời và phát triển khá lâu trên thế giới với những ý nghĩa và tác
động hết sức to lớn, nhưng hoạt động M&A trong các NHTM Việt Nam diễn ra vẫn
còn nhiều bỡ ngỡ, bất cập và hạn chế. Hệ thống chính sách pháp luật về M&A của
Việt Nam còn chưa đồng bộ và phù hợp với tiến trình phát triển chung của thế giới
và khu vực.
- Các nghiên cứu về hoạt động M&A không nhiều và chưa thực sự đi sâu
nghiên cứu hoạt động M&A ở các NHTM Việt Nam đặt trong bối cảnh toàn cầu
hóa và hội nhập KTQT- Một xu thế vốn có những tác động không nhỏ đến hoạt
động M&A, đồng thời, phân tích những lợi ích và thách thức đem lại hậu WTO đối
với việc sáp nhập & mua lại ngân hàng, từ đó dự báo đánh giá xu hướng của hoạt
động này trong thời gian tới, góp phần đưa ra những nhận định và giải pháp thúc
đẩy hoạt động M&A trong lĩnh vực Ngân hàng trên cơ sở bám sát bối cảnh thực tiễn
sau khi Việt nam gia nhập WTO và hội nhập KTQT sâu rộng.

2


Với những ý nghĩa có tính thực tiễn và thời đại, tác giả đã chọn đề tài « Hoạt
động sáp nhập và mua lại ngân hàng thương mại ở Việt Nam trong quá trình hội
nhập kinh tế quốc tế » làm đề tài nghiên cứu với mong muốn phần nào xây dựng cái
nhìn, sự đánh giá chung nhất có tính cập nhật cao về hoạt động M&A ở các NHTM

Để đạt được những mục đích, mục tiêu nghiên cứu cho đề tài « Hoạt động
sáp nhập và mua lại ngân hàng thương mại ở Việt Nam trong quá trình hội nhập
kinh tế quốc tế » ở trên, tác giả định hướng nhiệm vụ xây dựng khung khổ lý thuyết
về hoạt động M&A, những đặc điểm, vai trò, tác động tích cực và tiêu cực, cơ sở lý
luận và thực tiễn của hoạt động này đặt trong bối cảnh hội nhập KTQT sâu rộng.
Đồng thời, với định hướng sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính và
thu thập dữ liệu từ các nguồn thông tin có chất lượng, đặc biệt là thực hiện vận dụng
xây dựng mô hình phân tích ma trận SWOT về điểm yếu, điểm mạnh, thời cơ, và
thách thức đối với hoạt động M&A cũng như ứng dụng mô hình này trong việc
phân tích, đánh giá tình huống cụ thể của thương vụ M&A tiêu biểu giữa một số
ngân hàng năm 2015, qua đó phục vụ cho việc phân tích hoạt động Sáp nhập và
mua lại NHTM ở Việt Nam trong thời gian qua và dự báo xu hướng này trong
tương lai thêm phần sâu sắc và thuyết phục.
Thêm vào đó, đề tài sẽ chú trọng phân tích những thay đổi của hoạt động này
trước bối cảnh Việt Nam ngày càng hội nhập sâu rộng và đặc biệt kể từ khi gia nhập
WTO, từ đó cho thấy xu hướng tất yếu khách quan của hoạt động này đối với sự
phát triển vững mạnh của các NHTM Việt Nam nói riêng và nền kinh tế Việt Nam
nói chung.
Để làm rõ những thuận lợi và khó khăn, thời cơ và thách thức đặt ra đối với
hoạt động M&A trong lĩnh vực ngân hàng, đề tài sẽ tập trung đi sâu phân tích tổng
thể những hạn chế về mặt luật pháp Việt Nam đối với hoạt động M&A trong
NHTM ; những cam kết liên quan đến hoạt động này của Việt Nam đối với khu vực
và thế giới như một bước ngoặt thúc đẩy sự phát triển M&A trong hệ thống ngân
hàng diễn ra mạnh mẽ.
Mặt khác đề tài định hướng phân tích những bài học M&A trong hệ thống
ngân hàng trên thế giới, liên hệ với Việt Nam nhằm đưa ra những đề xuất, những
hướng giải pháp nhằm thúc đẩy hoạt động này phát triển hiệu quả, đem lại một ngân
hàng hậu M&A phù hợp với các tiêu chuẩn quốc tế.

4

5


CHƢƠNG 1 : TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ
SỞ LÝ LUẬN, THỰC TIỄN CỦA ĐỀ TÀI
1.1. Tổng quan tình hình nghiên cứu
Để có cơ sở nghiên cứu, tác giả đã thu thập các nguồn thông tin, số liệu, dữ
liệu thứ cấp từ các nghiên cứu uy tín, tạp chí tài chính, các báo cáo tổng hợp số liệu,
các bài viết phân tích về hoạt động M&A trong lĩnh vực ngân hàng của các chuyên
gia hàng đầu về kinh tế, tài chính, ngân hàng…. Đồng thời luận văn chú trọng việc
kế thừa và phát triển một số công trình nghiên cứu trước về hoạt động M&A trong
hệ thống NHTM Việt Nam. Tham khảo một số thể chế, chính sách, văn bản pháp
luật mới nhất của Việt Nam quy định về hoạt động M&A trong lĩnh vực ngân
hàng… trong đó đặc biệt chú trọng những nguồn tài liệu sau khi Việt Nam gia nhập
WTO làm cơ sở để đánh giá hoạt động này hậu WTO. Sau đây là tổng thuật những
tài liệu có tính chất tham khảo quan trọng, góp phần làm cho đề tài « Hoạt động sáp
nhập và mua lại ngân hàng thương mại ở Việt Nam trong quá trình hội nhập kinh tế
quốc tế» được hoàn thiện hơn :
+ Tác giả Ngô Đức Huyền Ngân (2009) với nghiên cứu “Sáp nhập và mua
lại NHTM tại Việt Nam” (Luận văn thạc sỹ, trường đại học kinh tế thành phố Hồ
Chí Minh) đã có khái quát được cơ sở lý luận về sáp nhập và mua lại NHTM làm cơ
sở cho việc nghiên cứu. Trên cơ sở đó, luận văn phân tích thực trạng hoạt động
M&A của hệ thống NHTM Việt Nam, qua đó thấy được điểm mạnh điểm yếu của
các ngân hàng cũng như nêu ra được động cơ sáp nhập của các ngân hàng. Luận văn
cũng đề xuất các giải pháp nâng cao năng lực cạnh tranh của các NHTM cũng như
cách thức thực hiện để có một thương vụ M&A hiệu quả. Với phương pháp nghiên
cứu thu thập thông tin và dữ liệu thứ cấp từ các nguồn tài liệu, luận văn đã sử dụng
nghiên cứu định tính như phân tích, tổng hợp so sánh để xử lý số liệu trên nền tảng
lý luận từ kiến thức kinh tế học, tài chính- ngân hàng… Từ đó, góp phần phác họa
bức tranh M&A trong hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn trước năm 2009. Tuy

nhập các TCTD ở Việt Nam.
+ Tác giả Phan Diên Vỹ, (2013) với nghiên cứu “Sáp nhập, hợp nhất và
mua bán Ngân hàng thương mại cổ phần ở Việt Nam” (Luận án tiến sỹ, trường đại
học ngân hàng thành phố Hồ Chí Minh), bằng cách tiếp cận phương pháp nghiên

7


cứu duy vật biện chứng, luận án đã tìm ra những tác động của sáp nhập, hợp nhất
và mua bán ngân hàng đem lại lợi ích như hiệu quả kinh tế do quy mô, do phạm vi
kinh doanh, lợi ích có được từ hiệu ứng kế toán và hiệu ứng quản lý; những tác
động đem lại lợi ích cho nền kinh tế và xã hội; Mặt khác cho thấy được toàn cảnh
mặt trái của hoạt động sáp nhập, hợp nhất và mua bán ngân hàng tác động ảnh
hưởng đến một số lợi ích của những cổ đông thiểu số về xung đột lợi ích với cổ
đông lớn, khó duy trì văn hóa ngân hàng do bị xáo trộn văn hóa khi hội nhập lại với
nhau, xuất hiện tập trung độc quyền trong cạnh tranh, xu hướng dịch chuyển nhân
sự giữa các bên hoặc chuyển qua các ngân hàng khác cũng là một vấn đề đặc biệt
cần quan tâm. Luận án đã phân tích một cách khá sâu sắc, toàn diện về hoạt động
sáp nhập, hợp nhất và mua bán NHTM của Việt Nam, từ đó đưa ra một số giải pháp
ý nghĩa thúc đẩy hoạt động này được phát triển và giảm thiểu những hạn chế mang
lại khi NHTM thực hiện sáp nhập và mua bán.
+ Nghiên cứu của VPBank securities (2014) về “Báo cáo ngành Ngân hàng
Việt Nam”, bằng việc sử dụng phương pháp nghiên cứu thu thập dữ liệu thứ cấp từ
những tổng hợp của Ngân hàng nhà nước và các tổ chức tín dụng khác và phân tích
định tính dựa trên những số liệu đã có để đánh giá hoạt động của NHTM Việt Nam
thời gian qua và dự báo triển vọng của ngành trong thời gian tới. Nghiên cứu đã
phân tích, tổng hợp sâu sắc toàn cảnh bức tranh ngành ngân hàng Việt Nam tính đến
năm 2014. Báo cáo cũng đã nêu bật quá trình phát triển lịch sử của ngành Ngân
hàng Việt Nam, những tăng trưởng ấn tượng trong quá khứ, những phân tích bối
cảnh thị trường sâu sắc, và kết quả hoạt động của các NHTM dựa trên một số tiêu

hội nhập quốc tế. Vì vậy, bài viết chưa thể phản ánh đầy đủ và toàn diện hoạt động
M&A trong lĩnh vực tài chính- ngân hàng, những mặt tích cực, hạn chế, giải pháp
đẩy mạnh hoạt động này trong thời gian tới….
+ Tác giả Hoàng Đức (2013) với nghiên cứu “Tái cấu trúc NHTM ở Việt
Nam” (Tạp chí phát triển & hội nhập, số 8, trang 17-20) đã nêu bật được tính tất
yếu cần thiết của việc tái cấu trúc, mua lại và sáp nhập NHTM Việt Nam. Nền kinh
tế Việt Nam chỉ có thể phát triển bền vững, trên cơ sở sắp xếp lại, cấu trúc lại nền
kinh tế, trong đó tái cấu trúc hệ thống NHTM giữ vai trò vô cùng quan trọng. Với
nội dung nổi bật đó, tác giả đã tập trung phân tích một số nội dung : Vai trò của hệ
thống NHTM đối với sự phát triển của nền kinh tế ; Tái cấu trúc nền kinh tế và hệ

9


thống NHTM ; Thực trạng về hệ thống NHTM ở Việt Nam ; và tái cấu trúc hệ
thống NHTM như thế nào?
 Khoảng trống nghiên cứu : Như vậy, các công trình nghiên cứu trên đây đã
đóng góp đáng kể những phương pháp tiếp cận khác nhau về hoạt động M&A của
hệ thống NHTM Việt Nam trong quá trình hội nhập KTQT. Tuy vậy, phạm vi
nghiên cứu dừng lại ở những mức độ khác nhau trên cơ sở định hướng của người
nghiên cứu, chưa phân tích toàn diện về hoạt động M&A ở NHTM Việt Nam đặt
trong bối cảnh hội nhập KTQT sâu rộng đặc biệt sau khi Việt Nam gia nhập tổ chức
Thương mại thế giới WTO. Do đó, các nghiên cứu chưa phân tích nổi bật các giai
đoạn phát triển hoạt động M&A ở NHTM trong đó có những thay đổi to lớn khi
Việt Nam chủ trương mở cửa hội nhập KTQT và thực hiện đúng lộ trình cam kết
WTO để thấy được vai trò, tác động to lớn của quá trình hội nhập đến nền kinh tế
nói chung và hệ thống NHTM Việt Nam nói riêng. Các nghiên cứu cũng chưa làm
rõ những thay đổi về pháp luật, về đường lối chủ trương của Đảng đặc biệt trước và
sau khi Việt Nam gia nhập WTO đối với hoạt động M&A trong hệ thống NHTM
Việt Nam để thấy được sự tích cực, chủ động của Việt Nam trong quá trình hội

“Sáp nhập (Mergers) xảy ra khi hai công ty đồng ý tiến đến thành lập một
công ty mới duy nhất, hơn là việc duy trì hai công ty hoạt động riêng rẽ. Chứng
khoán của hai công ty này sẽ bị xóa bỏ và chứng khoán của công ty mới được phát
hành sẽ thay thế chúng”.
“Mua lại (Acquisitions) là hoạt động thông qua đó các công ty tìm kiếm
lợi ích kinh tế nhờ quy mô, hiệu quả và tăng cường khả năng chiếm lĩnh thị trường.
Khác với sáp nhập, mua lại liên quan đến việc một công ty tiến hành mua công ty
khác mà không có sự thay đổi cổ phiếu hay hợp nhất thành công ty mới”.
+ Theo định nghĩa kỹ thuật của David L.Scott trong cuốn Wall Street
Words (2003):
“Sáp nhập là sự kết hợp của hai hay nhiều công ty trong đó tài sản và trách
nhiệm pháp lý của những công ty này do công ty khác tiếp nhận”.
“Mua lại là quá trình mua lại tài sản như máy móc, một bộ phận hay toàn bộ
công ty”.

11


+ Theo pháp luật liên bang của Hoa Kỳ: “Sáp nhập có nghĩa là sự kết hợp
giữa hai công ty mà một bên hoàn toàn bị thâu tóm bởi công ty kia. Công ty kém
quan trọng hơn sẽ mất đi đặc điểm nhận diện của mình và trở thành một phần của
công ty quan trọng hơn nơi vẫn giữ được đặc điểm nhận diện của mình. Hoạt động
sáp nhập làm lu mờ công ty bị sáp nhập. Một hoạt động sáp nhập không giống với
hoạt động hợp nhất mà hai công ty cùng bị mất đi những đặc điểm nhận dạng của
mình và tạo nên một hình thức công ty hoàn toàn mới”. Như vậy, với khái niệm mà
pháp luật liên bang Hoa Kỳ đưa ra về hoạt động sáp nhập, đã tập trung đặc điểm giá
trị cốt lõi về thương hiệu, đặc điểm nhận dạng, bản sắc văn hóa của công ty bị tiến
hành sáp nhập.
+ Theo quy định của cộng đồng chung Châu Âu: theo quy định về Sáp
nhập của Cộng đồng Châu Âu số 139/2004 ngày 20/01/2004 (EC Merger

Nam ban hành, trong đó hoạt động sáp nhập, hợp nhất, mua lại ngân hàng được
quy định như sau:
Sáp nhập tổ chức tín dụng: “là hình thức một hoặc một số tổ chức tín
dụng (sau đây gọi là tổ chức tín dụng bị sáp nhập) sáp nhập vào một tổ chức tín
dụng khác (sau đây gọi là tổ chức tín dụng nhận sáp nhập) bằng cách chuyển
toàn bộ tài sản, quyền, nghĩa vụ và lợi ích hợp pháp sang tổ chức tín dụng nhận sáp
nhập, đồng thời chấm dứt sự tồn tại của tổ chức tín dụng bị sáp nhập”.
Hợp nhất tổ chức tín dụng: “ là hình thức hai hoặc một số tổ chức tín
dụng (sau đây gọi là tổ chức tín dụng bị hợp nhất) hợp nhất thành một tổ chức tín
dụng mới (sau đây gọi là tổ chức tín dụng hợp nhất) bằng cách chuyển toàn bộ tài
sản, quyền, nghĩa vụ và lợi ích hợp pháp sang tổ chức tín dụng hợp nhất, đồng thời
chấm dứt sự tồn tại của các tổ chức tín dụng bị hợp nhất”.
Mua lại tổ chức tín dụng: “là hình thức một tổ chức tín dụng (sau đây gọi
là tổ chức tín dụng mua lại) mua toàn bộ tài sản, quyền, nghĩa vụ và lợi ích
hợp pháp của tổ chức tín dụng khác (tổ chức tín dụng bị mua lại). Sau khi mua lại,
tổ chức tín dụng bị mua lại trở thành công ty trực thuộc của tổ chức tín dụng mua”.
1.2.2. Đặc điểm sáp nhập và mua lại tổ chức tín dụng (TCTD):

13


M&A TCTD có một số điểm đáng chú ý để phân biệt với M&A doanh nghiệp
nói chung.
• Về chủ thể tham gia hoạt động M&A TCTD: phải đáp ứng các điều kiện
nhất định theo quy định của pháp luật hiện hành (ví dụ: vốn pháp định; thành lập
và hoạt động; tiêu chuẩn và điều kiện đối với Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát,
Tổng giám đốc,…).
• Về lĩnh vực hoạt động của các TCTD tham gia M&A: là lĩnh vực đặc thù kinh doanh tiền tệ nên trong quá trình hoạt động chịu sự quản lý của nhiều cơ quan
nhà nước.
• Khi M&A, TCTD phải xin ý kiến của một số cơ quan: NHNN chi nhánh