BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI
---------------------------------------
HOÀNG TIẾN VIỆT
PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN
TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN
CƠ ĐIỆN LUYỆN KIM THÁI NGUYÊN
LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT
QUẢN TRỊ KINH DOANH
NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC
TS. ĐÀO THANH BÌNH
HÀ NỘI - 2014
Luận văn thạc sĩ
Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội
LỜI CAM ĐOAN
Tôi xin cam đoan: Luận văn này là công trình nghiên cứu thực sự của cá
nhân, được thực hiện dưới sự hướng dẫn khoa học của TS. Đào Thanh Bình.
Các số liệu, những kết luận nghiên cứu được trình bày trong luận văn này là
trung thực và chưa từng được công bố dưới bất cứ hình thức nào.
Tôi xin chịu trách nhiệm về nghiên cứu của mình.
Học viên
Luận văn thạc sĩ
Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội
MỤC LỤC
LỜI CAM ĐOAN
LỜI CẢM ƠN
DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT
DANH MỤC BẢNG BIỂU, BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ
PHẦN MỞ ĐẦU .................................................................................................... 1
CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ
PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP..................................................... 4
1.1 Tổng quan về tài chính doanh nghiệp ............................................................ 4
1.1.1 Khái niệm về tài chính doanh nghiệp.............................................................. 4
1.1.2 Các mối quan hệ tài chính doanh nghiệp ........................................................ 5
1.1.3 Vai trò của tài chính doanh nghiệp.................................................................. 7
1.2 Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp ............................................. 9
1.2.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp ................................................... 9
1.2.2 Mục tiêu của phân tích tài chính ................................................................... 10
1.2.3. Vai trò của phân tích tài chính ..................................................................... 12
1.3. Nguồn tài liệu cho phân tích tài chính doanh nghiệp ................................... 15
1.3.1. Bảng cân đối kế toán.................................................................................... 15
1.3.2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ........................................................ 16
1.3.3. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ........................................................................... 17
1.3.4. Thuyết minh báo cáo tài chính ..................................................................... 17
1.3. Phương pháp phân tích ............................................................................... 18
1.3.1. Phương pháp so sánh: .................................................................................. 18
1.3.2. Phương pháp thay thế liên hoàn ................................................................... 19
ĐIỆN LUYỆN KIM THÁI NGUYÊN ................................................................ 44
2.1. Tổng quan về công ty cổ phần cơ điện luyện kim Thái Nguyên .................. 44
2.1.1. Lịch sử hình hành ........................................................................................ 44
2.1.2. Quá trình phát triển ...................................................................................... 45
2.1.3. Bộ máy quản lý của công ty......................................................................... 47
2.1.4. Đặc điểm tổ chức bộ máy kế toán ................................................................ 47
2.1.5. Các đặc điểm khác ....................................................................................... 48
2.2. Thực trạng tình hình tài chính của Công ty cổ phần cơ điện luyện kim Thái
Nguyên.............................................................................................................. 50
2.2.1. Phân tích khái quát báo cáo tài chính ........................................................... 50
2.2.1.1. Phân tích bảng cân đối kế toán..................................................... 50
2.2.1.2 Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh........................... 58
2.2.1.2 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ ............................................. 62
Hoàng Tiến Việt
Viện Kinh tế & Quản lý
Luận văn thạc sĩ
Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội
2.2.2.Phân tích các chỉ số tài chính ........................................................................ 64
2.2.2.1. Phân tích khả năng sinh lời .......................................................... 64
2.2.2.2. Phân tích khả năng quản lý tài sản ............................................... 66
2.2.2.3. Phân tích khả năng thanh toán ..................................................... 69
2.2.2.4. Phân tích khả năng quản lý nợ ..................................................... 72
2.2.3 Phân tích tổng hợp tình hình tài chính........................................................... 72
2.2.3.1. Phương trình DU PONT ............................................................... 72
2.2.3.2. Phân tích các đòn bẩy tài chính.................................................... 77
Tài sản cố định
TSLĐ
Tài sản lưu động
TSDH
Tài sản dài hạn
TSNH
Tài sản ngắn hạn
ROA
Sức sinh lời của tài sản
ROE
Sức sinh lời của vốn chủ sở hữu
ROS
Sức sinh lời của doanh thu
BEP
Sức sinh lợi cơ sở
Viện Kinh tế & Quản lý
Luận văn thạc sĩ
Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội
DANH MỤC BẢNG BIỂU, BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ
BẢNG
Bảng 2.1: Phân tích cơ cấu tài sản ......................................................................... 51
Bảng 2.2 Phân tích tỷ suất đầu tư........................................................................... 54
Bảng 2.3 Phân tích tỷ suất đầu tư (tiếp) ................................................................. 54
Bảng 2.4: Phân tích cơ cấu nguồn vốn ................................................................... 55
Bảng 2.5: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh................................................... 59
Bảng 2.6 : Phân tích tỷ lệ giữ chi phí và doanh thu ................................................ 61
Bảng 2.7: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ..................................................................... 62
Bảng 2.8 : Phân tích khả năng sinh lời của doanh thu ............................................ 64
Bảng 2.9 : Phân tích sức sinh lời cơ sở .................................................................. 65
Bảng 2.10 : Phân tích khả năng sinh lời của tài sản................................................ 65
Bảng 2.11 : Phân tích khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu .................................. 66
Bảng 2.12 : Phân tích năng suất tài sản ngắn hạn ................................................... 67
Bảng 2.13 : Phân tích năng suất tài sản cố định ..................................................... 67
Bảng 2.14: Phân tích năng suất tổng tài sản ........................................................... 68
Bảng 2.15 : Phân tích vòng quay hàng tồn kho ...................................................... 68
Bảng 2.16: Phân tích kỳ thu nợ bán chịu................................................................ 69
Bảng 2.17 : Phân tích khả năng thanh toán ............................................................ 70
Bảng 2.18: Phân tích khả năng quản lý nợ ............................................................. 72
Bảng 2.19: Phân tích đẳng thức DU PONT 1 ......................................................... 73
Bảng 2.20: Phân tích đẳng thức DU PONT 2 ......................................................... 74
Bảng 2.21: Phân tích đẳng thức tổng hợp............................................................... 75
Hoàng Tiến Việt
Viện Kinh tế & Quản lý
Luận văn thạc sĩ
Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội
PHẦN MỞ ĐẦU
1. Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu
Sản xuất công nghiệp là ngành tạo ra cơ sở vật chất kỹ thuật quan trọng cho
nền kinh tế quốc dân. Có thể nói đây là ngành mũi nhọn trong chiến lược xây dựng
và phát triển đất nước. Thành công của ngành sản xuất công nghiệp trong những
năm qua là điều kiện thúc đẩy công nghiệp hoá - hiện đại hoá đất nước.
Để đầu tư sản xuất công nghiệp đạt được hiệu quả cao, doanh nghiệp phải có
biện pháp thích hợp quản lý nguồn vốn, khắc phục tình trạng lãng phí, thất thoát
trong sản xuất. Quá trình sản xuất công nghiệp bao gồm nhiều khâu( chuẩn bị vật
liệu, máy móc, tiến hành sản xuất, bán sản phẩm) nên công tác quản lý tài chính
thường phức tạp, có nhiều điểm khác biệt so với các ngành kinh doanh khác.
Từ khi nền kinh tế nước ta chuyển sang cơ chế thị trường nhà nước đã trao
quyền tự chủ cho các đơn vị hoạt động sản xuất kinh doanh và các doanh nghiệp,
đồng nghĩa với việc họ phải thực sự chịu trách nhiệm về hoạt động kinh doanh của
mình, cụ thể là phải tự hạch toán lỗ lãi. Phân tích tài chính nhằm mục đích cung cấp
thông tin về thực trạng tình hình kinh doanh của doanh nghiệp, khả năng thanh toán,
hiệu quả sử dụng vốn… Phân tích tài chính trở thành công cụ hết sức quan trọng
trong quản lý kinh tế, nguyên nhân là do phân tích tài chính cung cấp cho nhà quản
lý cái nhìn tổng quát về thực trạng của doanh nghiệp hiện tại, dự báo các vấn đề tài
chính trong tương lai, cung cấp cho các nhà đầu tư tình hình phát triển và hiệu quả
hoạt động, giúp các nhà chính sách đưa ra biện pháp quản lý hữu hiệu.
3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của đề tài
Đối tượng nghiên cứu: Những vấn đề lý luận về phân tích tài chính doanh
nghiệp và hệ thống báo cáo tài chính của Công ty cổ phần cơ điện luyện kim Thái
Nguyên.
Phạm vi nghiên cứu : Công ty cổ phần cơ điện luyện kim Thái Nguyên và
trong thời gian bốn năm từ 2010 đến 2013.
4. Phương pháp nghiên cứu của đề tài
Đề tài vận dụng các phương pháp điều tra, thống kê, so sánh, kết hợp với các
phương pháp phân tích và tổng hợp, hệ thống hoá để trình bày các quan điểm, giải
pháp để có thể đạt được mục đích nghiên cứu của đề tài.
Luận văn cũng kết hợp lý luận cơ bản của khoa học chuyên ngành kế toán tài
chính và phân tích tài chính doanh nghiệp trong điều kiện kinh tế thị trường.
5. Những đóng góp của luận văn
Dự kiến luận văn có những đóng góp chủ yếu sau:
- Hệ thống hóa cơ sở lý thuyết về tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính
doanh nghiệp.
- Phân tích và đánh giá khái quát thực trạng tài chính tại Công ty cổ phần cơ
điện luyện kim Thái Nguyên.
Hoàng Tiến Việt
2
Viện Kinh tế & Quản lý
Luận văn thạc sĩ
Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội
- Đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty cổ
thái giá trị phát sinh trong quá trình hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh
nghiệp để phục vụ cho mục đích sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và các nhu
cầu chung của xã hội.
Hay, tài chính doanh nghiệp là những mối quan hệ tiền tệ gắn trực tiếp với
việc tổ chức, huy động, phân phối, sử dụng và quản lý vốn trong quá trình kinh
doanh
Tài chính là một bộ phận cấu thành trong các hoạt động kinh tế của doanh
nghiệp. Nó có mối liên hệ hữu cơ và tác động qua lại với các hoạt động kinh tế
khác. Mối quan hệ tác động qua lại này phản ánh và thể hiện sự tác động gắn bó
thường xuyên giữa phân phối sản xuất với tiêu thụ sản phẩm. Phân phối vừa phản
ánh kết quả của sản xuất và trao đổi, lại vừa là điều kiện cho sản xuất và trao đổi có
thể tiến hành bình thường và liên tục.
Tài chính doanh nghiệp là tài chính của các tổ chức sản xuất kinh doanh có
tư cách pháp nhân và là một khâu tài chính cơ sở trong hệ thống tài chính. Vì tại
đây diễn ra quá trình tạo lập và chu chuyển vốn gắn liền với qua trình sản xuất, đầu
tư, tiêu thụ và phân phối.
Tài chính- thoạt nhìn chúng ta lại hiểu là tiền tệ, như một doanh nghiệp sẽ
phải trích một khoản tiền lương để trả cho cán bộ công nhân viên. Khi tiền lương
tham gia phân phối giữa các loại lao động có trình độ nghề nghiệp khác nhau và
điều kiện làm việc khác nhau. Tài chính tham gia phân phối sản phẩm quốc dân cho
người lao động thông qua quá trình hình thành và sử dụng quỹ tiền lương và các
quỹ phúc lợi công cộng khác. Do vậy giữa tài chính và tiền là hai phạm trù kinh tế
khác nhau.
Hoàng Tiến Việt
4
Viện Kinh tế & Quản lý
+ Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với nhà nước.
Thể hiện trong việc các doanh nghiệp nộp thuế cho chính phủ và sự tài trợ
của chính phủ trong một số trường hợp cần thiết để thực hiện vai trò can thiệp vào
Hoàng Tiến Việt
5
Viện Kinh tế & Quản lý
Luận văn thạc sĩ
Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội
kinh tế của mình.
Ở nước ta do còn thành phần kinh tế quốc doanh nên sự tài trợ của nhà nước
được thể hiện rõ bằng việc bảo đảm một phần vốn pháp định cho các doanh nghiệp.
Trong quá trình hoạt động các doanh nghiệp nhà nước làm ăn có hiệu quả và nhất là
các doanh nghiệp hoạt động trong các lĩnh vực then chốt của nền kinh tế đất nước sẽ
được nhà nước chú trọng đầu tư vốn nhằm giúp doanh nghiệp phát triển tốt hơn.
Cũng trong quá trình hoạt động kinh doanh này, các doanh nghiệp nhà nước phải
nộp các khoản thuế, phí, lệ phí như các doanh nghiệp khác và còn phải nộp thuế sử
dụng vốn cho ngân sách nhà nước. Khoản thu này chiếm tỉ trọng lớn trong thu ngân
sách giúp nhà nước có nguồn để phục vụ cho quốc kế dân sinh nói chung và tạo
hành lang pháp lý để bảo vệ nền kinh tế cũng như xây dựng cơ sở hạ tầng phục vụ
cho phát triển kinh tế và hỗ trợ hoạt động của doanh nghiệp.
Đối với các doanh nghiệp làm ăn thua lỗ hoặc không hoạt động ở những then
chốt, nhà nước sẽ cho cổ phần hoá. Nghĩa là toàn bộ số vốn của doanh nghiệp theo
dạng này sẽ bao gồm : Cổ phần của nhà nước, cổ phần của doanh nghiệp và cổ phần
của ngân hàng. Nếu doanh nghiệp bán cổ phần của mình cho cán bộ công nhân viên
tiền tệ và khả năng thu hút lợi nhuận.
+ Quan hệ giữa các doanh nghiệp với các tổ chức kinh tế nước ngoài phát
sinh trong quá trình vay, cho vay, trả nợ và đầu tư với giữa doanh nghiệp với các tổ
chức kinh tế trên thế giới. Nền kinh tế thị trường gắn liền với chính sách mở cửa,
các hoạt động giữa các doanh nghiệp trong nước và các tổ chức kinh tế nước ngoài
ngày càng có xu thế hoà nhập lẫn nhau, hợp tác với nhau để phát huy hết khả năng
và thế mạnh của mình trong việc khai thác các nguồn vốn đưa vào sản xuất kinh
doanh để có chi phí ít nhất với hiệu quả kinh tế cao nhất.
1.1.3 Vai trò của tài chính doanh nghiệp
Vai trò của tài chính doanh nghiệp được ví như những tế bào có khả năng tái
tạo, hay còn được coi như “ cái gốc của nền tài chính”. Sự phát triển hay suy thoái
của sản xuất- kinh doanh gắn liền với sự mở rộng hay thu hẹp nguồn lực tài chính.
Vì vậy vai trò của tài chính doanh nghiệp sẽ trở nên tích cực hay thụ động, thậm chí
có thể là tiêu cực đối với kinh doanh trước hết phụ thuộc vào khả năng, trình độ của
người quản lý ; sau đó nó còn phụ thuộc vào môi trường kinh doanh, phụ thuộc vào
cơ chế quản lý kinh tế vĩ mô của nhà nước.
Song song với việc chuyển sang nền kinh tế thị trường, nhà nước đã hoạch
định hàng loạt chính sách đổi mới nhằm xác lập cơ chế quản lý năng động như các
chính sách khuyến khích đầu tư kinh doanh, mở rộng khuyến khích giao lưu vốn…
Trong điều kiện như vậy, tài chính doanh nghiệp có vai trò sau :
Tài chính doanh nghiệp - một công cụ khai thác, thu hút các nguồn
tài chính nhằm đảm bảo nhu cầu vốn cho đầu tư kinh doanh.
Hoàng Tiến Việt
7
Viện Kinh tế & Quản lý
được vốn, mặt khác phải sử dụng các biện pháp tăng nhanh vòng quay vốn, nâng
cao khả năng sinh lời của vốn kinh doanh.
Tài chính doanh nghiệp có vai trò đòn bẩy kích thích và điều tiết sản xuất kinh
doanh.
Khác với nền kinh tế tập trung, trong nền kinh tế thị trường các quan hệ tài
Hoàng Tiến Việt
8
Viện Kinh tế & Quản lý
Luận văn thạc sĩ
Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội
chính doanh nghiệp được mở ra trên một phạm vi rộng lớn. Đó là những quan hệ
với hệ thống ngân hàng thương mại, với các tổ chức tài chính trung gian khác, các
thành viên góp vốn đầu tư liên doanh và những quan hệ tài chính trong nội bộ
doanh nghiệp... Những quan hệ tài chính trên đây chỉ có thể được diễn ra khi cả hai
bên cùng có lợi và trong khuôn khổ của pháp luật. Dựa vào khả năng này, nhà quản
lý có thể sử dụng các công cụ tài chính như đầu tư, xác định lãi suất, tiền lương, tiền
thưởng để kích thích tăng năng suất lao động, kích thích tiêu dùng, kích thích thu
hút vốn nhằm thúc đẩy sự tăng trưởng trong hoạt động kinh doanh.
Tài chính doanh nghiệp là công cụ quan trọng để kiểm tra các hoạt động
sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Tình hình tài chính doanh nghiệp là tấm gương phản ánh trung thực nhất mọi
hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, thông qua các chỉ tiêu tài chính
như: hệ số nợ, hiệu suất và hiệu quả sử dụng vốn, cơ cấu các thành phần vốn... Có
thể dễ dàng nhận biết chính xác thực trạng tốt, xấu trong các khâu của quá trình sản
Các đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp có thể tập
hợp thành các đối tượng chính sau đây :
-Các nhà quản lý
-Các cổ đông hiện tại và người đang muốn trở thành cổ đông của doanh
nghiệp; cán bộ viên chức của doanh nghiệp
-Những người tham gia vào “ đời sống” của doanh nghiệp
-Những người cho doanh nghiệp vay tiền như : ngân hàng, các tổ chức tài
chính, người mua tín phiếu của doanh nghiệp, các doanh nghiệp khác.
-Nhà nước
-Nhà phân tích tài chính
-v.v…
Các đối tượng sử dụng thông tin tài chính khác nhau sẽ đưa ra các quyết định
với mục đích khác nhau.
1.2.2 Mục tiêu của phân tích tài chính
Phân tích tài chính đối với mỗi đối tượng khác nhau sẽ đáp ứng các vấn đề
chuyên môn khác nhau:
+ Phân tích tài chính đối với nhà quản lý : là người trực tiếp quản lý doanh
nghiệp, nhà quản lý hiểu rõ nhất tài chính doanh nghiệp, do đó họ có nhiều thông tin
phục vụ cho việc phân tích. Phân tích tài chính doanh nghiệp đối với nhà quản lý
nhằm đáp ứng những mục tiêu sau:
- Tạo ra những chu kỳ đều đặn để đánh giá hoạt động quản lý trong giai đoạn
đã qua, việc thực hiện cân bằng tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán và
rủi ro tài chính trong doanh nghiệp…
Hoàng Tiến Việt
10
Viện Kinh tế & Quản lý
Phân tích tài chính đối với nhà đầu tư là để đánh giá doanh nghiệp và ước
đoán giá trị cổ phiếu, dựa vào việc nghiên cứu các báo biểu tài chính, khả năng sinh
lời, phân tích rủi ro kinh doanh…
Hoàng Tiến Việt
11
Viện Kinh tế & Quản lý
Luận văn thạc sĩ
Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội
+ Phân tích tài chính đối với người cho vay : Đâylà những người cho doanh
nghiệp vay vốn để đảm bảo nhu cầu sản xuất-kinh doanh. Khi cho vay, họ phải biết
chắc được khả năng hoàn trả tiền vay. Thu nhập của họ là lãi suất tiền vay. Do đó,
phân tích tài chính đối với các người cho vay là xác định khả năng hoàn trả nợ của
khách hàng. Tuy nhiên, phân tích với những khoản cho vay dài hạn và những khoản
cho vay ngắn hạn có những nét khác nhau.
+ Đối những khoản cho vay ngắn hạn: người cho vay đặc biệt quan tâm đến
khả năng thanh toán ngay của doanh nghiệp. Nói khác đi là khả năng ứng phó của
doanh nghiệp khi nợ vay đến hạn trả.
+ Đối với các khoản cho vay dài hạn, người cho vay phải tin chắc khả năng
hoàn trả vốn và khả năng sinh lời của doanh nghiệp mà việc hoàn trả vốn và lãi lại
tuỳ thuộc vào khả năng sinh lời này.
+Phân tích tài chính đối với những người hưởng lương trong doanh nghiệp:
Đây là nghững người có nguồn thu nhập duy nhất là tiền lương được trả. Tuy nhiên,
cũng có những doanh nghiệp, người hưởng lương có một số cổ phần nhất định trong
quyết định. Nhận thức thế nào thì đưa ra quyết định như thế. Nhận thức đúng sẽ đưa
ra được các quyết định đúng và tổ chức thực hiện các quyết định đúng đắn xuất phát
từ nhận thức đúng bằng phương pháp khoa học sẽ đạt được mục tiêu mong muốn.
Nhận thức sai, sẽ đưa ra những quyết định sai lầm và tổ chức thực hiện những quyết
định sai lầm này thì hậu quả không thể lường hết tuỳ thuộc vào mức độ có thẩm
quyền của người đưa ra các quyết định và phạm vi thực hiện quyết định.
Để đưa ra các quyết định đúng đắn và tổ chức thực hiện các quyết định đúng
đắn đó một cách khoa học cần có nhận thức đúng đắn và đầy đủ về các hiện tượng
và sự kiện kinh tế. Nhận thức đúng đắn về kinh tế là nhận thức được bản chất, tính
chất, quy luật khách quan về sực vận động và phát triển của các hiện tượng và sự
kiện kinh tế. Nhận thức đầy đủ các hiện tượng và sự kiện kinh tế là nhận thức được
diễn biến vận động của cá hiện tượng và các sự kiện, sự tác động qua lại của các
hoạt động kinh tế và ảnh hưởng của các quyết định kinh tế đến mục tiêu quan tâm.
Để có nhận thức đúng đắn và đầy đủ, các đối tượng tuỳ mục tiêu quan tâm
mà lựa chọn những nội dung phân tích phù hợp. Phân tích tài chính doanh nghiệp
với vị trí là công cụ của nhận thức các vấn đề liên quan đến tài chính doanh nghiệp,
trong quá trình tiến hành, phân tích sẽ thực hiện các vai trò sau : đánh giá, dự đoán
và điều chỉnh tài chính doanh nghiệp.
a. Vai trò đánh giá
Tài chính doanh nghiệp là hệ thống các luồng chuyển dịch giá trị, các luồng
vận động của những nguồn lực tài chính trong quá trình tạo lập, phân phối và sử
dụng các quỹ tiền tệ hoặc vốn hoạt động của doanh nghiệp nhằm đạt được mục tiêu
kinh doanh trong khuôn khổ pháp luật. Phân tích tình hình tài chính giúp cho các
nhà quản lý, chủ sở hữu, nhà đầu tư… Và các đối tượng liên quan biết được điểm
Hoàng Tiến Việt
13
Viện Kinh tế & Quản lý
đều diễn ra bình thường và đó là sự kết hợp hài hoà các mối quan hệ và nghiệp vụ
kinh tế nội sinh. Muốn vậy, cần nhận thức rõ nội dung, tính chất, hình thức và xu
hướng phát triển của các quan hệ kinh tế tài chính có liên quan. Phân tích tài chính
giúp doanh nghiệp giúp cho các nhà quản lý, chủ sở hữu và các đối tượng liên quan
Hoàng Tiến Việt
14
Viện Kinh tế & Quản lý
Luận văn thạc sĩ
Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội
có căn cứ điều chỉnh và đưa ra các quyết định tài chính.
1.3. Nguồn tài liệu cho phân tích tài chính doanh nghiệp
Để tiến hành phân tích tình hình tài chính, người phân tích phải sử dụng rất
nhiều tài liệu khác nhau như hệ thống báo cáo quản trị, số liệu bên ngoài doanh
nghiệp, các văn bản pháp luật, cơ chế chính sách. Trong đó quan trọng nhất là các
báo cáo tài chính. Vì vậy căn cứ để phân tích là dựa vào các báo cáo tài chính.
Vai trò của các báo cáo tài chính trong doanh nghiệp :
+ Cung cấp những chỉ tiêu kinh tế – tài chính cần thiết, giúp kiểm tra, phân
tích một cách tổng hợp, toàn diện, có hệ thống, tình hình sản xuất kinh doanh, tình
hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính chủ yếu của doanh nghiệp.
+ Cung cấp những thông tin, số liệu để kiểm tra, giám sát tình hình hạch toán
kinh doanh, tình hình chấp hành các chính sách, các chế độ kinh tế – tài chính của
doanh nghiệp.
+ Cung cấp những thông tin và số liệu cần thiết để phân tích, đánh giá những
khả năng và tiềm năng kinh tế – tài chính của doanh nghiệp, giúp công tác dự báo
+ Về mặt pháp lý : Số liệu ở phần tài sản thể hiện tiềm lực về số vốn mà
doanh nghiệp có quyền quản lý, sử dụng lâu dài gắn với mục đích thu được các
khoản lợi ích trong tương lai.
- Phần nguồn vốn phản ánh nguồn hình thành các loại tài sản của doanh
nghiệp tại thời điểm lập báo cáo.
+ Về mặt kinh tế : Phần nguồn vốn cho phép người sử dụng thấy được thực
trạng tài chính của doanh nghiệp.
+ Về mặt pháp lý : cho biết trách nhiệm của doanh nghiệp về tổng số vốn đã
đăng ký kinh doanh với nhà nước, về số tài sản đã hình thành bằng các loại vốn vay
cũng như trách nhiệm phải thanh toán các khoản nợ với người lao động, với cổ
đông, với nhà cung cấp, với nhà nước.
Đặc trưng cơ bản của bảng là mỗi phần đều có số tổng cộng và tổng cộng
của hai phần luôn bằng nhau:
Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn
Trong đó:
Tổng tài sản = Tài sản ngắn hạn + Tài sản dài hạn
Tổng nguồn vốn = Vốn chủ sở hữu + Nợ phải trả
1.3.2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp, phản
ánh tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh trong một kỳ kế toán của doanh
nghiệp, bao gồm các chỉ tiêu về doanh thu, chi phí và lợi nhuận của hoạt động kinh
doanh và các hoạt động khác.
Các chỉ tiêu thuộc phần này trình bày các số liệu về tổng số phát sinh trong
kỳ này, kỳ trước và luỹ kế từ đầu năm.
Số liệu trên boá cáo kết quả hoạt động kinh doanh được sử dụng để tính toán
các chỉ tiêu về khả năng sinh lời, tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước về các
khoản phải nộp. Cùng số liệu trên bảng cân đối kế toán, số liệu trên báo cáo kết quả
Hoàng Tiến Việt
16
Copyright: Tài liệu đại học ©