ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI
TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ
--------o0o--------

NGUYỄN NGỌC AN

QUẢN LÝ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY
TNHH MỘT THÀNH VIÊN DUYÊN HẢI - BỘ QUỐC PHÕNG

LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ
CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG THỰC HÀNH

Hà Nội – 2017


ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI
TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ
--------o0o--------

NGUYỄN NGỌC AN

QUẢN LÝ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY
TNHH MỘT THÀNH VIÊN DUYÊN HẢI - BỘ QUỐC PHÕNG
Chuyên ngành: Quản lý kinh tế
Mã số: 60 34 04 10

LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ
CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG THỰC HÀNH

NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS. LÊ DANH TỐN


DANH MỤC BẢNG BIỂU ..........................................................................................ii
DANH MỤC HÌNH ..................................................................................................... iv
MỞ ĐẦU ....................................................................................................................... 1
CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN
VỀ QUẢN LÝ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP .................................... 4
1.1. Tổng quan tình hình nghiên cứu liên quan đến đề tài ............................................ 4
1.1.1. Các công trình nghiên cứu liên quan .............................................................. 4
1.1.2. Những kết quả chủ yếu và khoảng trống trong nghiên cứu ............................ 7
1.2. Cơ sở lý luận về quản lý sử dụng vốn trong doanh nghiệp .................................... 8
1.2.1. Tổng quan về vốn trong doanh nghiệp............................................................ 8
1.2.2. Quản lý sử dụng vốn trong doanh nghiệp ..................................................... 12
CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU THIẾT KẾ LUẬN VĂN ............... 34
2.1. Nguồn tài liệu, số liệu nghiên cứu ....................................................................... 34
2.1.1. Nguồn tài liệu thứ cấp ................................................................................... 34
2.1.2. Nguồn tài liệu sơ cấp .................................................................................... 34
2.2 Phƣơng pháp nghiên cứu ....................................................................................... 34
2.3. Phƣơng pháp thiết kế luận văn ............................................................................. 36
CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH
MỘT THÀNH VIÊN DUYÊN HẢI – BỘ QUỐC PHÒNG ...................................... 37
3.1. Khái quát về Công ty TNHH Một thành viên Duyên Hải - Bộ Quốc Phòng và
tình hình vốn tại Công ty. ............................................................................................ 37
3.1.1 Khái quát về Công ty ...................................................................................... 37
3.1.2. Tổng quan tình hình vốn tại Công ty............................................................. 45
3.2. Thực tế quản lý sử dụng vốn tại Công ty TNHH Một thành viên Duyên Hải - Bộ
Quốc Phòng ................................................................................................................. 49


3.2.1. Hoạt động lập kế hoạch và xây dựng cơ chế, chính sách sử dụng vốn kinh
doanh tại Công ty TNHH MTV Duyên Hải ............................................................. 49
3.2.2. Tổ chức thực hiện quản lý sử dụng vốn cố định ........................................... 57

4.3.7. Tăng cường công tác kiểm tra, giám sát sử dụng vốn .................................. 92
KẾT LUẬN ................................................................................................................. 93
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .................................................................... 94
PHỤ LỤC


DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

STT

Ký hiệu

Nguyên nghĩa

1

DN

2

GVBH

3

HTK

Hàng tồn kho

4


TSCĐ

Tài sản cố định

10

TSDH

Tài sản dài hạn

11

TSNH

Tài sản ngắn hạn

12

VBT

Vốn bằng tiền

13

VCĐ

Vốn cố định

14


Thống kê lao động của Công ty từ năm 2013 -2015

41

2.

Bảng 3.2

Thống kê trang bị kỹ thuật

42

3.

Bảng 3.3

4.

Bảng 3.4

5.

Bảng 3.5

6.

Bảng 3.6

Quy mô và cơ cấu nợ ngắn hạn


11.

Bảng 3.11

Nguồn vốn đảm bảo của Công ty

54

12.

Bảng 3.12

Cơ cấu và sự biến động tài sản dài hạn

58

13.

Bảng 3.13

Cơ cấu và sự biến động TSCĐ

59

14.

Bảng 3.14

Tính hình khấu hao TSCĐ


2013-2015

Tình hình phân bổ vốn và nợ của Công ty giai đoạn
2013-2015

ii

44
45
46

52


18.

Bảng 3.18

Cơ cấu và sự biến động các khoản phải thu ngắn hạn

19.

Bảng 3.19

20.

Bảng 3.20

Bảng phân tích hiệu quả sử dụng VCĐ



70
71


DANH MỤC HÌNH

STT

Hình

1

Hình 2.1

2

Hình 3.1

Nội dung
Thiết kế luận văn

Trang
36

Cơ cấu tổ chức bộ máy của Công ty TNHH Một thành
viên Duyên Hải - Bộ Quốc Phòng

iv


TNHH một thành viên Duyên Hải - Bộ Quốc phòng” để thực hiện luận văn thạc sĩ
chuyên ngành Quản lý kinh tế, chƣơng trình định hƣớng thực hành.
2. Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu
 Mục đích nghiên cứu:Đề xuất các giải pháp nhằm hoàn thiện quản lý sử
dụng vốn tại Công ty TNHH Một thành viên Duyên Hải - Bộ Quốc phòng.
 Nhiệm vụ nghiên cứu

1


Luận văn đƣợc thực hiện nhằm trả lời cho câu hỏi nghiên cứu: Công ty
TNHH Một Thành Viên Duyên Hải - BQP cần phải làm gì và làm như thế nào để
hoàn thiện công tác quản lý sử dụng vốn tại Công ty?
+ Hệ thống hóa những vấn đề lý luận chung về quản lý sử dụng vốn trong
Doanh nghiệp.
+ Phân tích và đánh giá thực trạng quản lý sử dụng vốn tại Công ty TNHH
Một thành viên Duyên Hải - Bộ Quốc phòng.
+ Đề xuất các giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động quản lý sử dụng vốn tại
Công ty TNHH Một thành viên Duyên Hải - Bộ Quốc phòng.
3. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu
- Đối tượng nghiên cứu: Luận văn tập trung nghiên cứu quản lý sử dụng vốn
tại Công ty TNHH Một thành viên Duyên Hải - BQP. Trong đó tập trung vào nghiên
cứu quản lý sử dụng vốn trong lĩnh vực hoạt động xây dựng của Công ty.
- Phạm vi nghiên cứu:
+ Phạm vi không gian: Nghiên cứu hoạt động quản lý sử dụng vốn tại Công
ty TNHH Một thành viên Duyên Hải - Bộ Quốc phòng.
+ Phạm vi thời gian: Nghiên cứu thực trạng quản lý sử dụng vốn tại Công ty
TNHH Một thành viên Duyên Hải - Bộ Quốc phòng giai đoạn 2013 - 2015. Các giải
pháp hoàn thiện quản lý sử dụng vốn tại Công ty TNHH Một thành viên Duyên Hải
- Bộ Quốc phòng đƣợc xác định đến năm2020.

1. Luận văn thạc sĩ của Bùi Trọng Tùng, Đại học giao thông vận tải (2013):
“Giải pháp bảo toàn vốn kinh doanh của doanh nghiệp vận tải xây dựng trong nền
kinh tế thị trường”
Trong luận văn này tác giả tập trung nghiên cứu vấn đề bảo toàn vốn kinh
doanh. Bảo toàn vốn ở các doanh nghiệp đƣợc thực hiện trong quá trình sử dụng
vốn vào mục đích sản xuất kinh doanh, đảm bảo cho các loại tài sản không bị hƣ
hỏng trƣớc thời hạn, không bị mất mát hoặc ăn chia vào vốn, không tạo ra lãi giả để
làm giảm vốn. Đồng thời ngƣời sử dụng vốn phải thƣờng xuyên duy trì đƣợc giá trị
đồng vốn của mình thể hiện bằng năng lực sản xuất của tài sản cố định, khả năng
mua sắm vật tƣ cho khâu dự trữ và tài sản lƣu động định mức nói chung, duy trì khả
năng thanh toán của doanh nghiệp. Do đó, điều kiện có trƣợt giá thì số vốn ban đầu
hoặc bổ sung thêm cũng phải tăng theo để duy trì năng lực sản xuất kinh doanh của
doanh nghiệp. Ngoài trách nhiệm bảo toàn vốn, doanh nghiệp còn phải có trách
nhiệm phát triển vốn. Chuyển sang kinh tế thị trƣờng, các doanh nghiệp nhà nƣớc
hoạt động theo phƣơng thức hạch toán kinh doanh đòi hỏi phải bảo toàn số vốn nhà
nƣớc đầu tƣ, số vốn tự bổ sung của doanh nghiệp và sử dụng có hiệu quả mọi nguồn
vốn đƣợc huy động. Chế độ bảo toàn và phát triển vốn xuất phát từ thực tiễn của
nền kinh tế có lạm phát, giá cả thƣờng xuyên biến động do đó phải thƣờng xuyên
điều chỉnh giá vật tƣ, tài sản theo hệ trƣợt giá trên thị trƣờng.

4


2. Luận văn thạc sĩ của Nguyễn Quốc Trị, Đại học thƣơng mại, (2014): “Hoàn
thiện cơ chế quản lý tài chính đối với Tổng công ty bảo hiểm Việt Nam theo mô hình
tập đoàn kinh doanh”.
Luận văn đã hệ thống hoá một số vấn đề lý luận cơ bản về cơ chế quản lý tài
chính đối với tập đoàn kinh doanh bảo hiểm. Tác giả đi sâu phân tích, đánh giá thực
trạng cơ chế quản lý tài chính đối với Tổng công ty bảo hiểm Việt Nam. Từ đó, đề
xuất một số giải pháp nhằm hoàn thiện cơ chế tài chính đối với Tổng công ty bảo

quản lý tài chính theo mô hình tập đoàn đối với Tổng công ty Bưu chính viễn thông
ở Việt Nam”.
Luận văn đã nghiên cứu cơ sở lí luận về cơ chế quản lý tài chính đối với tập đoàn
kinh tế. Tác giả cũng làm sáng tỏ thực tiễn trên cơ sở khảo sát thực trạng cơ chế quản
lý tài chính của các doanh nghiệp viễn thông ở Việt Nam. Tác giả đã phân tích thực
trạng cơ chế quản lý tài chính trên cơ sở các nội dung quản lý vốn, trong đó có nội
dung quản lý sử dụng vốn đánh giá các hạn chế trên các lĩnh vực quản lý nhƣ quản lý
dòng tiền, mô hình đặt hàng, cơ cấu vốn, khả năng thanh toán ngắn hạn, dài hạn.Trên
cơ sở phân tích thực trạng này, tác giả đề xuất những giải pháp hoàn thiện và đổi mới
cơ chế chính sách quản lý tài chính đối với doanh nghiệp viễn thông.
6. Luận văn thạc sĩ kinh tế của Vũ Đình Hiển, Đại học kinh tế quốc dân
(2012), “Giải pháp hoàn thiện cơ chế quản lý tài chính tại tổng công ty hóa chất
Việt Nam”.
Luận văn đã đặt vấn đề cần thiết xác lập cơ chế quản lý tài chính phù hợp với
mô hình tổng công ty. Phân tích thực trạng cơ chế quản lý tài chính của loại hình
tổng công ty nhà nƣớc, tác giả cho rằng mô hình quản lý tài chính hiện tại còn chƣa
gắn kết với những chỉ tiêu định lƣợng cụ thể. Các quyết định quản lý tài chính phần
lớn dựa trên kinh nghiệm thực tiễn hơn là dựa trên những cơ sở, những thƣớc đo
khoa học về quản trị doanh nghiệp. Luận văncũng đề cập đến nội dung quản lý vốn
trong quản lý tài chính. Theo tác giả, mục tiêu của quản lý sử dụng vốn là không
ngừng mở rộng quy mô và nâng cao hiệu quả quản lý sử dụng vốn của tổng công tymột tiền đề cơ bản để tồn tại và phát triển trong môi trƣờng cạnh tranh ngày càng
khốc liệt.
7. Luận văn thạc sỹ của Lê Thị Thanh, Đại học kinh tế (2015): “Nguyên tắc và
phương pháp quản lý vốn nhà nước đầu tư vào hoạt động kinh doanh”

6


Luận vănđƣa ra các phƣơng pháp đánh giá hiệu quả quản lý sử dụng vốn.
Theo tác giả, đối với các doanh nghiệp, có thể sử dụng phƣơng pháp phân tích từng


Thứ tư, các giải pháp trong các nghiên cứu về vốn của doanh nghiệp của một
số tác giả đã cung cấp thêm luận cứ khoa học cho tác giả trong việc đƣa ra các
phƣơng hƣớng, giải pháp hoàn thiện quản lý sử dụng vốn trong công ty xây dựng.
1.1.2.2. Khoảng trống trong nghiên cứu
Thứ nhất, Đa số các công trình nghiên cứu vấn đề vốn trong Doanh nghiệp từ
góc độ của khoa học quản trị kinh doanh.Hầu nhƣ chƣa có công trình nào nghiên
cứu vấn đề quản lý sử dụng vốn trong doanh nghiệp với cách tiếp cận đầy đủ từ
chuyên nghành quản lý kinh tế, đặc biệt là các nghiên cứu nói trên chƣa quan tâm
tới vấn đề kiểm tra, giám sát sử dụng vốn với tính cách là một nội dung của quản lý
sử dụng vốn trong doanh nghiệp.
Thứ hai, cho tới nay chƣa có công trình nào nghiên cứu về quản lý sử dụng
vốn tại Công ty TNHH MTV Duyên Hải - Bộ Quốc Phòng. Do đó, đề tài: “Quản lý
sử dụng vốn tại công ty TNHH MTV Duyên Hải - Bộ Quốc Phòng” có chỗ đứng
riêng, kế thừa nhƣng không trùng lặp với các công trình khoa học đã đƣợc công bố
trƣớc đó.
1.2. Cơ sở lý luận về quản lý sử dụng vốn trong doanh nghiệp
1.2.1. Tổng quan về vốn trong doanh nghiệp
1.2.1.1. Khái niệm vốn
Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh bất cứ một doanh nghiệp nào
cũng cần phải có vốn. Vốn là yếu tố cơ bản và là tiền đề không thể thiếu của quá
trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp để dự trữ vật tƣ, mua sắm
máy móc thiết bị, chi phí cho quá trình sản xuất kinh doanh và đƣợc thể hiện ở
nhiều hình thái khác nhau trong quá trình luân chuyển.
Trong lý luận và thực tiễn có nhiều quan niệm khác nhau về vốn, mỗi quan
điểm nhìn nhận vốn dƣới một góc độ nhất định. Theo lý thuyết kinh tế cổ điển và
tân cổ điển: vốn là một trong các yếu tố đầu vào để sản xuất kinh doanh (đất đai, tài
nguyên, lao động, vốn).
Theo Paul Samuelson và William D. Nordhaus: “Vốn kinh doanh là khái niệm
thƣờng dùng để chỉ các hàng hoá là vốn kinh doanh nói chung, một nhân tố sản

sản xuất kinh doanh để sinh lời. Bản thân tiền cũng chỉ biến thành vốn khi nó đƣợc
tích tụ và tập trung đến một mức độ đủ lớn để có thể bỏ vào kinh doanh.

9


Thứ ba: Vốn có giá trị về mặt thời gian, một đồng vốn ngày hôm nay khác một
đồng vốn ngày mai do sự biến động của giá cả và lạm phát nên sức mua của đồng
tiền ở các thời điểm khác nhau là khác nhau.
Từ các đặc trƣng trên có thể coi vốn là tiền đề của mọi quá trình đầu tƣ vào
sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp.
1.2.1.2. Phân loại vốn
Vốn của doanh nghiệp có thể phân loại theo nhiều tiêu thức khác nhau.
a) Phân loại vốn dựa trên giác độ chu chuyển của vốn thì vốn của doanh
nghiệp bao gồm hai loại là vốn cố định và vốn lƣu động.
Vốn cố định: Là biểu hiện bằng tiền của tài sản cố định (TSCĐ), TSCĐ dùng
trong kinh doanh tham gia hoàn toàn vào quá trình kinh doanh nhƣng về mặt giá trị
thì chỉ có thể thu hồi dần sau nhiều chu kỳ kinh doanh.
Vốn lưu động: Là biểu hiện bằng tiền của tài sản lƣu động. Vốn lƣu động tham
gia hoàn toàn vào quá trình kinh doanh và giá trị có thể trở lại hình thái ban đầu sau
mỗi vòng chu chuyển của hàng hoá. Nó là bộ phận của vốn sản xuất, bao gồm giá trị
nguyên liệu, vật liệu phụ, tiền lƣơng... Những giá trị này đƣợc hoàn lại hoàn toàn cho
chủ doanh nghiệp sau khi đã bán hàng hoá. Trong quá trình sản xuất, bộ phận giá trị
sức lao động biểu hiện dƣới hình thức tiền lƣơng đã bị ngƣời lao động hao phí trong
tiêu dùng nhƣng đƣợc tái hiện trong giá trị mới của sản phẩm, còn giá trị nguyên, nhiên
vật liệu đƣợc chuyển toàn bộ vào sản phẩm trong chu kỳ sản xuất kinh doanh đó.
Tỷ trọng, thành phần, cơ cấu của các loại vốn này trong các doanh nghiệp khác
nhau cũng khác nhau. Nếu nhƣ trong doanh nghiệp thƣơng mại tỷ trọng của loại vốn
lƣu độngchiếm chủ yếu trong nguồn vốn kinh doanh thì trong doanh nghiệp sản xuất tỷ
trọng vốn cố định lại chiếm chủ yếu. Trong hai loại vốn này, vốn dài hạn có đặc điểm

không hoàn lại cho doanh nghiệp chi tiêu cho mục đích kinh tế lâu dài, cơ bản, mục
đích chính trị xã hội...).
c) Phân loại theo thời gian huy động và sử dụng vốn thì nguốn vốn của doanh
nghiệp bao gồm nguồn vốn thƣờng xuyên và nguồn vốn tạm thời.
Nguồn vốn thường xuyên: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng để tài trợ
cho toàn bộ tài sản cố định của mình. Nguồn vốn này bao gồm vốn chủ sở hữu và
nợ dài hạn của doanh nghiệp.
Trong đó, nợ dài hạn là các khoản nợ dài hơn một năm hoặc phải trả sau một
kỳ kinh doanh, không phân biệt đối tƣợng cho vay và mục đích vay.

11


Nguồn vốn tạm thời: Đây là nguồn vốn dùng để tài trợ cho tài sản lƣu động
tạm thời của doanh nghiệp. Nguồn vốn này bao gồm: vay ngân hàng, tạm ứng,
ngƣời mua vừa trả tiền,...
1.2.2. Quản lý sử dụng vốn trong doanh nghiệp
1.2.2.1. Khái niệm quản lý sử dụng vốn trong doanh nghiệp
a) Quản lý vốn
Trong giáo trình Tài chính doanh nghiệp, NXB Tài Chính năm 2008, có đƣa ra
khái niệm quản lý vốn
Quản lý vốn trong doanh nghiệp là tổng thể các tác động vào quá trình tổ
chức, điều hành việc hình thành, sử dụng và thay thế vốn của doanh nghiệp nhằm
đạt mục tiêu đặt ra trong quá trình sản xuất kinh doanh
Nói cách khác, quản lý vốn bao gồm việc xây dựng và triển khai các phƣơng
pháp, hình thức và công cụ để khai thác, huy động các nguồn vốn kinh doanh và các
phƣơng pháp quản lý, sử dụng tiền vốn trong kinh doanh của doanh nghiệp sao cho
tiết kiệm và có hiệu quả cao nhất. Ngoài ra, quản lý vốn còn gắn liền với việc thực
hiện các biện pháp tác động vào các nhân tố ảnh hƣởng đến quá trình huy động
cũng nhƣ sử dụng vốn và đánh giá hiệu quả huy động, sử dụng vốn.

chỉ quan tâm đến mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận mà quên đi mục tiêu này. Chính vì
vậy, công tác quản lý vốn và tài sản cũng phải đặt trong bối cảnh phù hợp với
những mục tiêu mới đối với mọi thành viên trong xã hội trong đó có nhân tố phát
triển bền vững.
Có thể đƣa ra khái niệm hoàn chỉnh về quản lý vốn nhƣ sau:
Quản lý vốn trong các doanh nghiệp là tổng thể các tác động có hệ thống vào
quá trình tổ chức, điều hành việc hình thành, sử dụng và thay thế vốn của doanh
nghiệp thông qua việc vận dụng linh hoạt các hình thức, công cụ và phương pháp
quản lý thích hợp nhằm vừa đạt được mục tiêu đặt ra trong quá trình sản xuất kinh
doanh trước mắt, vừa hướng tới mục tiêu phát triển bền vững của doanh nghiệp và
của cộng đồng.
b) Quản lý sử dụng vốn trong doanh nghiệp
Sử dụng vốn là việc các doanh nghiệp sử dụng số vốn của mình vào hoạt động
sản xuất kinh doanh với mục tiêu chính là sinh lời, đem lại hiệu quả kinh tế cao cho
doanh nghiệp.

13


Xuất phát từ khái niệm quản lý vốn trong doanh nghiệp, có thể đƣa ra khái
niệm quản lý sử dụng vốn trong doanh nghiệp nhƣ sau:
Quản lý sử dụng vốn trong doanh nghiệp là tổng thể các tác động có hệ thống
của doanh nghiệp vào quá trình tổ chức, điều hành, kiểm tra, giám sát việc sử dụng
vốn của doanh nghiệp thông qua việc vận dụng các hình thức, công cụ và phương
pháp quản lý thích hợp nhằm đạt mục tiêu kinh doanh và phát triển doanh nghiệp
bền vững.
Nguyên tắc quản lý sử dụng vốn trong doanh nghiệp:
- Thứ nhất, sử dụng vốn đúng mục đích, đúng đối tƣợng và có hiệu quả về kinh
tế và môi trƣờng.
- Thứ hai, thu hồi kịp thời vốn gốc và lãi để đảm bảo hoàn vốn và bù đắp chi phí.