Header Page 1 of 128.

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KHOA HỌC XÃ HỘI VÀ NHÂN VĂN
-----------------------------------------------------

PHẠM QUANG ANH

HÌNH THÀNH QUỸ ĐẦU TƯ MẠO HIỂM
NHẰM HUY ĐỘNG NGUỒN VỐN NGOÀI NGÂN SÁCH
ĐẦU TƯ CHO KHOA HỌC VÀ CÔNG NGHỆ
TRÊN ĐỊA BÀN THÀNH PHỐ HÀ NỘI

LUẬN VĂN THẠC SĨ
CHUYÊN NGÀNH QUẢN LÝ KHOA HỌC VÀ CÔNG NGHỆ

Hà Nội, 2015

luan van thac si - luan van kinh te - khoa luan - tai lieu -Footer Page 1 of 128.


Header Page 2 of 128.

MỤC LỤC

Trang

PHẦN MỞ ĐẦU ..................................................................................................................4
1. Lý do chọn đề tài ................................................................................................ 4
2. Tổng quan tình hình nghiên cứu ......................................................................... 5
3. Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu ...................................................................... 8

Bookmark not defined.
ĐẦU TƢ CHO KHOA HỌC VÀ CÔNG NGHỆ TRÊN ĐỊA BÀN HÀ NỘI ..... Error!
Bookmark not defined.

luan van thac si - luan van kinh te - khoa luan - tai lieu -Footer Page 2 of 128.


Header Page 3 of 128.

2.1. Chính sách về nguồn vốn cho hoạt động khoa học và công nghệError! Bookmark
not defined.
2.1.1. Khái quát về nguồn vốn cho các doanh nghiệp khoa học và công nghệError!
Bookmark not defined.
2.1.2. Phân tích chính sách về nguồn vốn cho các doanh nghiệp khoa học và công
nghệ ......................................................... Error! Bookmark not defined.
2.2. Nguồn vốn dành cho hoạt động của các doanh nghiệp khoa học và công nghệ trên
địa bàn Hà Nội ............................................... Error! Bookmark not defined.
2.2.1. Khái quát về doanh nghiệp khoa học và công nghệ trên địa bàn Hà NộiError!
Bookmark not defined.
2.2.2. Khảo sát thực trạng nguồn vốn dành cho các doanh nghiệp khoa học và công
nghệ trên địa bàn Hà Nội ........................ Error! Bookmark not defined.
2.3. Nhận xét về thực trạng nguồn vốn dành cho các doanh nghiệp khoa học và công
nghệ trên địa bàn Hà Nội ............................... Error! Bookmark not defined.
2.3.1. Khái quát thực trạng nguồn vốn ............. Error! Bookmark not defined.
2.3.2. Kết quả phỏng vấn nhận định về thực trạng nguồn vốnError! Bookmark not
defined.
2.4. Nguyên nhân khó huy động vốn để tài trợ cho các doanh nghiệp khoa học và công
nghệ................................................................ Error! Bookmark not defined.
Tiểu kết chƣơng 2 ................................................. Error! Bookmark not defined.
CHƢƠNG 3. GIẢI PHÁP HÌNH THÀNH QUỸ ĐẦU TƢ MẠO HIỂMError! Bookmark

3.4.2. Minh bạch trong quản lý tài chính – Điều kiện tiên quyết để tiếp cận nguồn
vốn từ quỹ đầu tư mạo hiểm .................... Error! Bookmark not defined.
3.4.3. Doanh nghiệp có nhu cầu tiếp cận nguồn vốn từ quỹ đầu tư mạo hiểmError!
Bookmark not defined.
3.4.4. Doanh nghiệp có hệ thống quản lý hiệu quảError! Bookmark not defined.
Tiểu kết chƣơng 3 ................................................. Error! Bookmark not defined.
KẾT LUẬN.......................................................................Error! Bookmark not defined.
KHUYẾN NGHỊ ..............................................................Error! Bookmark not defined.
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .........................................................................11

luan van thac si - luan van kinh te - khoa luan - tai lieu -Footer Page 4 of 128.


Header Page 5 of 128.

PHẦN MỞ ĐẦU
1. Lý do chọn đề tài
Hiện nay, ở Việt Nam, nguồn vốn đầu tƣ cho khoa học và công nghệ là 2%
tổng chi ngân sách, tƣơng đƣơng 0,5% GDP. Các chƣơng trình khoa học và công
nghệ từ cấp nhà nƣớc đến cấp tỉnh/thành phố đều chủ yếu sử dụng nguồn vốn này.
Trong khi đó, thời gian gần đây, Nhà nƣớc nói chung và Thành phố Hà Nội nói
riêng thƣờng sử dụng các biện pháp cắt giảm chi ngân sách do khó khăn từ việc thu
ngân sách, bao gồm cả ngân sách chi cho khoa học và công nghệ. Các đề tài nghiên
cứu khoa học của thành phố Hà Nội ngày càng gia tăng với nhiều vấn đề nghiên
cứu mang tính bức xúc, nhiều vấn đề mới cấp thiết, công nghệ cao, lĩnh vực nghiên
cứu mới với tính rủi ro cao nhƣng việc không đủ nguồn vốn ngân sách nhà nƣớc
dẫn đến sự phụ thuộc, hạn chế trong quá trình triển khai các đề tài, dự án khoa học
và công nghệ của thành phố Hà Nội.
Để giảm sự phụ thuộc, trông chờ từ nguồn vốn ngân sách nhà nƣớc, nếu các
cơ quan quản lý nhà nƣớc có những chính sách khuyến khích, ƣu đãi phù hợp thì

việc khuyến khích thành lập các quỹ đầu tƣ mạo hiểm, cơ chế cho vay đặc biệt đối
với các dự án về công nghệ cao, công nghệ mới ở giai đoạn khởi nghiệp góp phần
quan trọng giúp huy động nguồn lực xã hội để thúc đẩy sự phát triển của các doanh
nghiệp.
- Nghiên cứu của tác giả Phan Đức Thiện (2004), “Giải pháp nhằm khuyến
khích vốn đầu tư mạo hiểm vào quá trình đổi mới công nghệ tại Việt Nam”, Luận
văn thạc sỹ (Trƣờng Đại học Kinh tế, thành phố Hồ Chí Minh). Đã nghiên cứu
tổng quan về đầu tƣ vốn mạo hiểm vào quá trình đổi mới công nghệ; mô tả thực
trạng và những yếu tố tác động đến đầu tƣ vốn mạo hiểm vào quá trình đổi mới
công nghệ tại Việt Nam; đƣa ra đƣợc một số giải pháp nhằm khuyến khích đầu tƣ
vốn mạo hiểm vào quá trình đổi mới công nghệ tại Việt Nam: giải pháp khuyến
khích về tài chính đối với các nhà đầu tƣ mạo hiểm, giải pháp về tạo lập môi
luan van thac si - luan van kinh te - khoa luan - tai lieu -Footer Page 6 of 128.


Header Page 7 of 128.

trƣờng đầu tƣ thuận lợi để phát triển thị trƣờng tài chính, giải pháp nhằm xúc tiến
hoạt động đầu tƣ, giải pháp về xây dựng nền tảng pháp lý cho hoạt động đầu tƣ vốn
mạo hiểm.
- Nghiên cứu của tác giả Lê Thị Phƣơng Vy (2007), “Phát triển thị trường
vốn mạo hiểm Việt Nam”, Luận văn thạc sỹ (Trƣờng Đại học Kinh tế, thành phố
Hồ Chí Minh). Đã nghiên cứu tổng quan về vốn mạo hiểm, mô tả thực trạng về thị
trƣờng vốn mạo hiểm Việt Nam, đề xuất một số giải pháp phát triển thị trƣờng vốn
mạo hiểm Việt Nam: giải pháp về thành lập quỹ đầu tƣ vốn mạo hiểm theo cơ cấu
nội địa (huy động nguồn vốn từ các tổ chức Việt Nam); giải pháp từ phía chính phủ
nhƣ: khuyến khích các tổ chức đầu tƣ tham gia sâu hơn vào thị trƣờng tài chính,
nâng cao chất lƣợng nguồn nhân lực, đầu tƣ cho hoạt động nghiên cứu và triển
khai, phát triển bền vững thị trƣờng chứng khoán, tạo môi trƣờng cho vốn mạo
hiểm hoạt động; giải pháp từ phía doanh nghiệp nhƣ: chủ động và chuyên nghiệp

kiện về tính minh bạch trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, vì
tính minh bạch trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là một trong
những cơ sở quan trọng để giữ vững, phát triển doanh nghiệp, đồng thời giúp
doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận nguồn vốn đầu tƣ trên thị trƣờng, nhất là nguồn vốn
từ quỹ đầu tƣ mạo hiểm. Đã tiến hành nghiên cứu thực trạng hoạt động đầu tƣ mạo
hiểm tại Việt Nam và hoạt động đổi mới công nghệ của các doanh nghiệp ở ,
nghiên cứu điều kiện để Quỹ đầu tƣ mạo hiểm mang vốn đến cho doanh nghiệp ở
đổi mới công nghệ.
Qua tổng quan các công trình trên cho thấy đã giải quyết đƣợc một số vấn đề
về vốn đầu tƣ mạo hiểm, về huy động vốn đầu tƣ cho phát triển kinh tế, phát triển
doanh nghiệp nhƣng nhìn chung mới chỉ dừng lại ở mặt lý luận giải pháp khuyến
khích vốn đầu tƣ mạo hiểm nói chung, chƣa có sự chuyên sâu vào một số ngành
mũi nhọn, có tính chất đặc thù mạo hiểm và mang lại lợi nhuận cao, đặc biệt là đối
với lĩnh vực khoa học và công nghệ.
Vấn đề hình thành quỹ đầu tƣ mạo hiểm nhằm huy động nguồn vốn ngoài
ngân sách đầu tƣ cho khoa học và công nghệ của Việt Nam nói chung và của từng
luan van thac si - luan van kinh te - khoa luan - tai lieu -Footer Page 8 of 128.


Header Page 9 of 128.

địa phƣơng nói riêng chƣa đƣợc nghiên cứu toàn diện, đầy đủ, đặc biệt là cần phù
hợp với điều kiện, đặc thù tại Hà Nội hiện nay.
3. Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu
3.1. Mục tiêu nghiên cứu
Đề xuất giải pháp hình thành quỹ đầu tƣ mạo hiểm nhằm huy động nguồn
vốn ngoài ngân sách đầu tƣ cho khoa học và công nghệ.
3.2. Nhiệm vụ nghiên cứu
Để đạt đƣợc mục tiêu đã nêu, Luận văn đặt ra các nhiệm vụ nghiên cứu nhƣ
sau:

động và duy trì quỹ đầu tƣ mạo hiểm đƣợc hình thành từ ngoài ngân sách nhà nƣớc
- Hoạt động của quỹ đầu tƣ mạo hiểm;
- Điều kiện tiếp cận quỹ đầu tƣ mạo hiểm: Tính minh bạch trong quản lý tài
chính – Điều kiện tiên quyết để tiếp cận nguồn vốn từ quỹ đầu tƣ mạo hiểm.
8. Phương pháp nghiên cứu
- Phƣơng pháp thu thập số liệu sơ cấp: điều tra trực tiếp trên mẫu khảo sát
nhằm thu thập số liệu, cụ thể tác giả Luận văn đã trực tiếp khảo sát một số doanh
nghiệp KH&CN trên địa bàn Hà Nội để thu thập số liệu sơ cấp và phân tích chúng
nhằm tìm hiểu việc huy động vốn ngoài ngân sách chi cho hoạt động của các
doanh nghiệp KH&CN.
- Phƣơng pháp phỏng vấn sâu trực tiếp các cá nhân là lãnh đạo đang công
tác ở các cơ quan quản lý nhà nƣớc về khoa học và công nghệ trên địa bàn thành
phố Hà Nội và Trung ƣơng, phỏng vấn một số cá nhân đại diện cho các doanh
nghiệp khoa học và công nghệ trên địa bàn thành phố Hà Nội. Phƣơng pháp phỏng
vấn:
+ Liên hệ với ngƣời đƣợc phỏng vấn, chuyển câu hỏi đến trƣớc;
+ Hẹn thời gian phỏng vấn;
+ Trực tiếp gặp ngƣời đƣợc phỏng vấn để nghe và trao đổi về nội dung
phỏng vấn.
luan van thac si - luan van kinh te - khoa luan - tai lieu -Footer Page 10 of 128.


Header Page 11 of 128.

- Phƣơng pháp thống kê, so sánh, phân tích và tổng hợp để làm sáng tỏ
những vấn đề lý luận và thực tiễn.
- Phƣơng pháp xử lý thông tin: sắp xếp, phân loại, tổng hợp và phân tích số
liệu.
9. Kết cấu của luận văn
Ngoài phần mở đầu, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo, nội dung của

6. Chính phủ nƣớc Cộng hòa Xã hội chủ nghĩa Việt Nam, Nghị định số
115/2005 /NĐ - CP ngày 5/9/2005 quy định cơ chế tự chủ, tự chịu trách
nhiệm của tổ chức KH&CN công lập.
7. Chính phủ nƣớc Cộng hòa Xã hội chủ nghĩa Việt Nam, Quyết định 1342/QĐ
- TTg ngày 5/8/2011 về việc thành lập Quỹ đổi mới công nghệ quốc gia.
8. Phạm Đại Dƣơng (2009), Giải pháp tạo kênh huy động vốn đầu tư phát triển
sản xuất kinh doanh cho các doanh nghiệp khoa học và công nghệ ở Việt

luan van thac si - luan van kinh te - khoa luan - tai lieu -Footer Page 12 of 128.


Header Page 13 of 128.

Nam, Luận văn chuyên ngành Quản lý KH&CN, Trƣờng Đại học
KHXH&NV.
9. Vũ Cao Đàm (2003), Đổi mới chính sách tài chính cho hoạt động KH&CN,
Báo cáo tổng hợp đề tài cấp Bộ, Viện Chiến lƣợc và Chính sách KH&CN.
10.Vũ Cao Đàm (2005), Phương pháp luận nghiên cứu Khoa học, Nxb. Khoa
học và Kỹ thuật. Xuất bản lần thứ 11, Hà Nội.
11.Vũ Cao Đàm (2009), Tuyển tập các công trình đã công bố (tập III), Nxb.
Thế giới, Hà Nội.
12.Vũ Cao Đàm, Nguyễn Thanh Hà, Đầu tư mạo hiểm, Tạp chí hoạt động khoa
học (số tháng 1 năm 2008).
13.Mai Hà, Hoàng Văn Tuyên, Đào Thanh Trƣờng (2015), Doanh nghiệp
KH&CN: từ lý luận đến thực tiễn, Nhà xuất bản Khoa học và Kỹ thuật, Hà
Nội
14.Trần Văn Hải (2010), Các yếu tố của quyền sở hữu công nghiệp tác động
đến hiệu quả kinh tế của hợp đồng chuyển giao công nghệ, Tạp chí Hoạt
động khoa học, (số 7).
15.Trần Thị Mai Hoa, Đầu tư mạo hiểm - Hình thức đầu tư cần quan tâm, Tạp

24.Lin Hong Wong (2005), Venture Capital Fund Management: A
Comprehensive Approach to Investment Practices & the Entire Operations
of a VC Firm, ISBN-13: 978-1596223592
25.Merton Robert K. (1942), The Normative Structure of Science, The
Sociology of Science (University of Chicago Press, 1973), pp. 267-278
26.Nicita Alessandro, Victor Ognivtsev, Miho Shirotori (2013), Global Supply
Chains: Trade and Economic Policies for Developing countries, New York
and Geneva, 2013
27.OECD (1996), The Knowledge based Economy
28. Sharif

Nawaz

(1983),

Management

of

technology

development, Regional Centre for Technology Transfer (India)
luan van thac si - luan van kinh te - khoa luan - tai lieu -Footer Page 14 of 128.

transfer and


Header Page 15 of 128.

29. UNESCO (1980), Manual for Statistics on Scientific and Technological