Nguyễn Thị Huyền Lớp: QTKDTH-48C
LỜI MỞ ĐẦU
1. Tính cấp thiết của đề tài
Môi giới chứng khóan là một trong những nghiệp vụ cơ bản và quan trọng
nhất của công ty chứng khóan. Môi giới chứng khóan không chỉ mang lại lợi ích cho
khách hàng, cho nhà đầu tư, cho sự phát triển của bản thân công ty chứng khóan
SASC nói riêng mà còn đem lại lợi ích cho sự phát triển của các công ty chứng khóan
nói chung. Mặt khác môi giới chứng khóan còn ảnh hưởng rất lớn tới quá trình phát
triển của thị trường chứng khoán. Mặc dù chi phí cho hoạt động môi giới đã giảm đi
đáng kể, nhưng việc giao dịch chứng khoán sẽ không thể thiếu được vai trò của hoạt
động môi giới, ít nhất trong tương lai gần. Nhất là đối với thị trường non trẻ của
chúng ta, khi mà việc đầu tư chứng khoán là chưa phổ biến và mặt bằng trình độ của
các nhà đầu tư chưa có gì là đảm bảo. Công ty chứng khóan đã đi vào họat động
được 3 năm và đã đạt được những thành tựu nhất định , tuy nhiên cũng còn một số
những mặt hạn chế cần khắc phục, những thiếu sót cần được bổ sung. Công ty chứng
khóan có tồn tại hay phát triển được hay không phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố.
Trong đó điển hình là các họat động của chính công ty. Công ty họat động chính ở 3
lĩnh vực đó là: Hoạt động môi giới, họat động hỗ trợ đầu tư và tư vấn đầu tư.
Thị trường chứng khoán hoạt động có hiệu quả một phần là phải kể tới các
nhà môi giới và kinh doanh chứng khoán. Các công ty chứng khóan hiện nay đều
thực hiện hoạt động này. Bản chất của hoạt động này là trung gian hoặc đại diện mua
bán cho khách hàng. Đây là một hoạt động được gọi là cơ bản của công ty chứng
khoán nhưng hiện nay còn rất nhiều vấn đề tồn tại: Lợi nhuận thu được từ hoạt động
môi giới còn thấp, chưa đúng với tiềm năng phát triển của công ty cũng như của thị
trường. Vấn đề này có thể lý giải bằng các nguyên nhân: đội ngũ nhân viên môi giới
chưa chuyên nghiệp, các dịch vụ phụ trợ chưa đáp ứng được yêu cầu của nhà đầu
tư… Những tồn tại này làm cho nghiệp vụ của công ty chứng khoán nói chung và
SeABS nói riêng chưa thực sự phát triển. Đây là lý do em chọn đề tài: “phát triển và
Chuyên đề tốt nghiệp
Nguyễn Thị Huyền Lớp: QTKDTH-48C
hoàn thiện nghiệp vụ môi giới tại công ty chứng khoán TMCP Đông Nam Á
Nguyễn Thị Huyền Lớp: QTKDTH-48C
4. Nội dung nghiên cứu
- Dựa vào báo cáo tài chính để có cái nhìn tổng quát về công ty.
- Dựa vào số liệu , các dữ liệu do phòng kinh môi giới cung cấp trong 3 năm
2007, 2008, 2009.
- Các nhân tố kinh tế kĩ thuật ảnh hưởng tới họat động môi giới
- Thực trạng họat động môi giới trong 3 năm 2007,2008,2009
- Kết quả của họat động môi giới.
- Giải pháp phát triển và hoàn thiện nghiệp vụ môi giới
5. Phạm vi nghiên cứu
- Đối tượng nghiên cứu:
Các số liệu, dữ liệu do phòng môi giới cung cấp.
- Phạm vi nghiên cứu
Phạm vi nghiên cứu của đề tài này là những kiến thức cơ bản về hoạt động
môi giới của công ty chứng khoán, bên cạnh đó là thực trạng của hoạt động môi giới
tại công ty chứng khoán Habubank từ 1/1/2007 đến 31/12/2009.
6. Kết cấu của đề tài
Kết cấu chuyên đề của em gồm 3 chương:
Chương 1: Giới thiệu chung về Công Ty TMCP Đông Nam Á (SASC).
Chương 2: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán SeABank
Chương 3: Giải pháp phát triển và hoàn thiện nghiệp vụ môi giới của công ty
chứng khoán SeABank
Vì lý do công ty mà em đã thực tập hạn chế về thời gian thành lập (từ năm
2007 bắt đầu đi vào họat động) nên em sẽ làm bài chuyên đề của mình với số liệu
trong 3 năm , từ năm 2007 tới năm 2009. Mặc dù vậy nhưng em sẽ cố gắng để nêu
bật lên được nội dung của đề tài. Em rất mong cô xem xét và góp ý kiến để em hoàn
thành tốt bài tập của mình.
Em xin chân thành cảm ơn.
Chuyên đề tốt nghiệp
Nguyễn Thị Huyền Lớp: QTKDTH-48C
• SASC xây dựng một môi trường kinh doanh chuyên nghiệp, hiệu quả, sáng
tạo và luôn hướng tới sự thành công của khách hàng.
Chuyên đề tốt nghiệp
Nguyễn Thị Huyền Lớp: QTKDTH-48C
• Giá trị của SASC được tạo dựng từ sự nỗ lực không ngừng của đội ngũ cán
bộ, từ Hội đồng Quản trị tới đội ngũ lãnh đạo và chuyên viên nghiệp vụ đều
hướng tới sự hoàn hảo, minh bạch, trung thực, trách nhiệm và cởi mở.
Hướng tới sự chuyên nghiệp và hoàn hảo trong chất lượng dịch vụ cam kết bảo
mật của SASC sẽ mang lại cho khách hàng sự tin tưởng và tăng cường sức mạnh cho
các nhà đầu tư.
1.1.1.4 Lĩnh vực hoạt động.
1.1.1.4.1. Dịch vụ môi giới chứng khóan
i. Mở tài khoản và hướng dẫn giao dịch
Rất nhanh chóng và thuận tiện, chỉ cần 01 bản photo CMTND và bản gốc để đối
chiếu, quý khách hàng ký vào bản hợp đồng soạn sẵn là quý khách hàng đã có một số
tài khoản giao dịch. Khi mở tài khoản giao dịch, khách hàng sẽ được chuyên viên
SASC hướng dẫn về cách thức giao dịch và các thông tin cần thiết khác liên quan đến
giao dịch chứng khoán.
Khách hàng có thể mở tài khoản trực tiếp tại sàn giao dịch hoặc trực tuyến qua
website www.SASC.com.vn.
- Số lượng tài khoản khách hàng mở tại công ty:
Gia nhập TTCK mới được tròn 3 năm, do lợi thế dịch vụ tốt SASC luôn là
điểm đến tin cậy của nhà đầu tư. Điều đó được thể hiện ở số lượng tài khoản khách
hàng mở tại công ty không ngừng tăng nhanh qua các quý, các năm.
- Doanh số giao dịch.
Không phải tất cả các nhà đầu tư khi mở tài khoản giao dịch chứng khoán tại
CTCK đều tiến hành giao dịch. Hiệu quả môi giới chứng khoán của CTCK được xem
là cao khi khối lượng chứng khoán được mua đi bán lại qua công ty cao. Chỉ tiêu này
phản ánh giá trị khối lượng chứng khoán mà CTCK làm trung gian đại diện mua bán
cho khách hàng. Khi khách hàng giao dịch nhiều tại công ty, giá trị khối lượng chứng
tự mình đặt lệnh, sửa lệnh và hủy lệnh mà không phải tới công ty.
3. Tra cứu trực tuyến Just Click.
Tra cứu kết quả khớp lệnh, lịch sử khớp lệnh
Tra cứu số dư tài khoản và sao kê hoạt động giao dịch
Tra cứu giá thị trường
Nhận thông báo kết quả khớp lệnh
Quản lý danh mục đầu tư
Để sử dụng dịch vụ quý khách hàng đăng nhập website www.SASC.com.vn , chọn
mục “tra cứu trực tuyến – Just Click”, đăng nhập tài khoản xong là quý khách hàng có thể
sử dụng các dịch vụ trên. Gói dịch vụ này rất nhanh chóng, thuận tiện, bảo mật và hoàn
toàn miễn phí mà khách hàng vẫn có thể theo dõi thông tin hàng ngày.
4. Vấn tin tài khoản qua SMS:
Chuyên đề tốt nghiệp
Nguyễn Thị Huyền Lớp: QTKDTH-48C
Đây là dịch vụ dành riêng cho khách hàng, những ai có nhu cầu về gói dịch vụ
này thì có thể đăng ký. Công ty sẽ thông báo ngay qua tin nhắn cho khách hàng ngay
khi khách hàng đã thực hiện giao dịch thành công. Chỉ cần soạn tin nhắn đăng ký sử
dụng dịch vụ “SASC DK 032xxxxxxx” và gửi tới 8013, quý khách hàng sẽ nhận được
tin nhắn phản hồi: “Đăng ký thành công, trân trọng cảm ơn quý khách đã sử dụng
dịch vụ SMS của SASC”. Thông tin về giao dịch của quý khách hàng sẽ được cập
nhật liên tục, thường xuyên, qua điện thoại di động.
Thông báo kết quả khớp lệnh. Soạn tin nhắn “SASC KQ 032Cxxxxxx”
Thông báo thay đổi về số dư tài khoản tiền hoặc chứng khoán. Soạn tin nhắn
“SASC SD 032Cxxxxxx”
Tra cứu giá thị trường: Soạn tin nhắn “SASC GIA , … ”
iii. Dịch vụ môi giới OTC
Là dịch vụ môi giới giữa người mua và người bán chứng khoán trên thị trường
OTC, giúp cho thương vụ mua bán được nhanh chóng, thuận tiện và tin cậy.
- Cung cấp các thông tin về về các cổ phiếu chưa niêm yết(OTC).
- Dịch vụ Môi giới uy tín với mức phí hợp lý.
trong thời điểm hiện tại và cam kết mua / bán lại trong tương lai tại một thời điểm
nhất định.
- Khách hàng có thể nhận được tiền ngay khi ký kết hợp đồng Repo.
- Thủ tục nhanh chóng đơn giản, thuận tiện với mức lãi suất hợp lý.
- Chứng khoán Repo được SASC cam kết bán lại cho khách hàng theo hợp đồng
Repo
iiii. Dịch vụ hỗ trợ thông tin và tư vấn đầu tư
SASC hỗ trợ khách hàng tìm kiếm thông tin cần thiết để có cơ sở ra quyết định
đầu tư của mình. SASC trực tiếp cung cấp các thông tin về Doanh nghiệp, về hoạt
động thị trường chứng khoán hàng ngày và tin phân tích SASC thông qua các bản tin
mà SASC cung cấp. Quý khách hàng cũng có thể tìm kiếm các thông tin trên qua
trang web của công ty www.SASC.com.vn, qua e-mail, qua điện thoại.
- Tư vấn, chỉ dẫn và khuyến nghị hỗ trợ khách hàng để quyết định đầu tư.
- Tư vấn đầu tư khi khách hàng có nhu cầu.
Để sử dụng dịch vụ, quý khách hàng chỉ cần đăng ký tại quầy giao dịch của
SASC hoặc yêu cầu tư vấn qua điện thoại
iiiii. Ủy thác đấu gía
Là dịch vụ giúp quý khách hàng có thể ủy thác cho SASC tham gia đấu giá mua
cổ phần của các công ty thông qua đấu giá.
Với đội ngũ phân tích chuyên nghiệp SASC thực hiện dịch vụ ủy thác đấu giá
và tư vấn đấu giá cho các nhà đầu tư một cách hiệu quả nhất.
SASC hỗ trợ tài chính cho khách hàng ủy thác đấu giá với một tỷ lệ nhất định và
lãi suất hợp lý.SASC còn cung cấp dịch vụ hỗ trợ sau đấu giá như: tư vấn thông tin,
Chuyên đề tốt nghiệp
Nguyễn Thị Huyền Lớp: QTKDTH-48C
quản lý cổ phiếu, chuyển nhượng hợp đồng Ủy thách đấu giá.Quý khách hàng có thể
tham gia dịch vụ bằng cách đăng ký đấu giá ủy thác, đề nghị chuyển nhượng lại cổ
phần tại quầy giao dịch OTC
1.1.1.4.3 Tư vấn tài chính
Đây là một họat động của bộ phận môi giới nhưng nó không phải là một họat
Nguyễn Thị Huyền Lớp: QTKDTH-48C
vào thời điểm hiện nay thì công ty chứng khoán đã và sẽ thực hiện nghiệp vụ tự
doanh như thế nào? Hoạt động tự doanh của SASC vào thời điểm hiện nay vẫn chưa
thực sự nổi bật, SASC mới chỉ tập trung vào hoạt động môi giới. Điều này có thể
được nhìn nhận dưới rất nhiều lý do khác nhau như: tính chất phức tạp của hoạt động
tự doanh hay SASC chỉ muốn tập trung hoàn thiện nghiệp vụ môi giới trước để từ đó
rút kinh nghiệm triển khai các hoạt động có liên quan trong tương lai... Nghiệp vụ tự
doanh của CTCK có thể chia thành 2 lĩnh vực:
Thứ nhất, SASC thực hiện việc mua bán chứng khoán niêm yết cho chính công
ty mình. Tuy nhiên, hiện nay do số lượng các chứng khoán niêm yết còn ít nên
nghiệp vụ này hầu như chưa được triển khai.
Thứ hai, SASC thực hiện hoạt động tự doanh bằng hình thức như mua chứng
khoán không niêm yết trên OTC. Tuy nhiên hoạt động này phải tuân thủ những hạn
mức do pháp luật quy định.
1.1.1.4.5. Họat động lưu ký chứng khoán
Lưu ký chứng khoán là một trong những điều kiện để thực hiện giao dịch trên
thị trường chứng khoán. Họat động lưu ký ở SASC thì trước khi thực hiện giao dịch
chứng khoán, nhà đầu tư phải ký hợp đồng mở tài khoản tại các thành viên lưu ký.
Lưu ký chứng khoán là bắt buộc trước khi khách hàng muốn chứng khoán của mình
được giao dịch qua sàn giao dịch của Trung tâm giao dịch chứng khoán.
Theo quy định hiện hành, mỗi nhà đầu tư chỉ được mở một tài khoản lưu ký tại
một thành viên lưu ký. Do vậy nhà đầu tư cần tìm hiểu trước để lựa chọn một thành
viên lưu ký thích hợp cho mình. Trong trường hợp muốn đổi sang một thành viên lưu
ký khác, nhà đầu tư sẽ mở tài khoản lưu ký mới tại thành viên lưu ký mới, đồng thời
phải làm các thủ tục đóng tài khoản lưu ký tại thành viên lưu ký cũ và yêu cầu thành
viên lưu ký này chuyển số dư chứng khoán sang tài khoản lưu ký tại thành viên lưu
ký mới.
Tại SASC khi khách hàng mở tài khoản lưu ký, nhà đầu tư sẽ cung cấp địa chỉ
liên lạc rõ ràng, chính xác và đầy đủ cho thành viên lưu ký. Điều này rất quan trọng
vì nhà đầu tư có thể gặp phải những bất tiện và thậm chí thiệt hại sau này.
Phòng kiểm soát nội
bộ và qtrị rủi ro
Chi nhánh
TPHCM
Khối đầu tư Khối môi giới Khối chức năng
BP môi giới
niêm yết
BP môi giới
OTC
BP PR
BP dịch vụ
khách hàng
Phòng kinh doanh
và đầu tư
Phòng tư vấn tài
chính doanh nghiệp
Phòng
HCNS
Phòng tư
vấn TC
DN
Phòng môi
giới
Phòng KD
Phòng
KTTC
Phòng
thông tin
điện tóan
Ban GĐ
- Tổ chức triển khai thực hiện các quyết định của Hội đồng quản trị, kế hoạch
kinh doanh. Kiến nghị phương án bố trí cơ cấu tổ chức và quy chế quản lý mội bộ
công ty theo đúng điều lệ, nghị quyết ĐHĐCĐ và HĐQT.
- Báo cáo trước HĐQT tình hình hoạt động tài chính, kết quả kinh doanh và
chịu trách nhiệm toàn bộ hoạt động của công ty trước HĐQT.
1.2.2.2. Chức năng nhiệm vụ của từng phòng ban
Chức năng nhiệm vụ của từng phòng ban:
Phòng môi giới
Chức năng:
- Đại diện giao dịch của công ty tại các trung tâm giao dịch
- Môi giới mua bán chứng khoán
- Nghiên cứu, phân tích thị trường chứng khóan, tư vấn đầu tư.
- Kế tóan giao dịch và dịch vụ hỗ trợ khách hàng
- Lưu ký chứng khóan
Nhiệm vụ:
- Nghiên cứu và phân tích thị trường:
Chuyên đề tốt nghiệp
Nguyễn Thị Huyền Lớp: QTKDTH-48C
Cung cấp thông tin về thị trường và các loại chứng khoán cho khách hàng và nội
bộ công ty. Tổ chức tư vấn đầu tư chứng khóan cho khách hàng.
- Môi giới chứng khóan
Trung gian mua bán chứng khoán cho khách hàng. Cung cấp thông tin về tài
khoản và thị trường cho khách hàng. Quản lý đầu mối nhận lệnh và phát triển dịch vụ
môi giới của công ty. Nghiên cứu đề xuất các giải pháp nâng cao chất lượng dịch vụ.
đưa ra các sản phẩm mới liên quan tới họat động môi giới
- Kế toán giao dịch và các dịch vụ hỗ trợ khác
Tổ chức kế tóan giao dịch, hạch toán và quản lý tài khoản tiền gửi, chứng khoán
lưu ký của khách hàng. Lưu ký và tái lưu ký chứng khóan cho khách hàng
- Công tác tiếp thị
Tiếp thị và chăm sóc khách hàng sử dụng dịch vụ môi giới.
Phòng IT
Chức năng:
- Các vấn đề liên quan tới mạng
Nhiệm vụ:
- Quản lý trang thiết bị, công nghệ
- Xây dựng, thiết kế các ra các phần mềm tiện ích nhất.
- Giải đáp các thắc mắc liên quan tới mạng khi cần trong quá trình làm việc. ví
dụ như: xử lý các lỗi kỹ thuật của phần mềm ứng dụng.
1.3. Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty
1.3.1 Về mặt kinh tế.
Cũng giống như tất cả các công ty sản xuất khác để sản xuất đạt hiệu quả, tránh
rủi ro xảy ra thì công ty đó phải thường xuyên theo dõi và cập nhật thông tin hàng
ngày, các nhà quản lý của công ty phải luôn luôn tập hợp thông tin định kỳ và phân
tích các số liệu , dữ liệu của công ty đó qua các năm. Việc thường xuyên phân tích
báo cáo tài chính sẽ cho chúng ta thấy được hiện trạng của công ty như thế nào. Dựa
trên cơ sở đó mới đưa ra quýêt định kinh doanh như thế nào thì hợp lý, tránh những
sai lầm trong quá khứ, hạn chế đến mức tối thiểu những rủi ro trong tương lai. Để từ
đó xác định đựơc đúng đắn và đầy đủ nguyên nhân ảnh hưởng tới kết quả họat động
của công ty nói chung và của từng bộ phận nói riêng và đặc biệt là họat động môi
giới. Và sau đây là kết quả hoạt động kinh doanh qua 3 năm
Chuyên đề tốt nghiệp
Nguyễn Thị Huyền Lớp: QTKDTH-48C
Bảng 1.2. Các chỉ tiêu kết quả họat động của 3 năm 2007-2009
Đơn vị tính: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
Doanh thu thuần 45,350,536,611 77,595,629,273 136,078,346,981
Lãi trước thuế 12,404,768,519 (234,814,473,695) 42,330,725,657
Lãi sau thuế 8,933,113,334 (234,814,473,695) 29,834,512,307
Trong đó dự phòng giảm
giá chứng khoán
217,794,1 15,755 261,211,852,837
44,165,4722,021
217,046,380,816
289,578,340,135
2 Đầu tư ngắn hạn
- Chứng khoán tự doanh
- Dự phòng giảm gía chứng
khoán tự doanh
310,637,632,500 109,950,780,164
287,859,816,343
(177,909,036,179)
514,985,801,120
3 Các khoản phải thu 33,939,672,500 8,613,684,986 10,490,120,472
4 Công cụ và dụng cụ 2,789,764,981 1,122,719,846 2,156,237,590
5 Tài sản lưu động khác 6,687,220,782 4,863,935,907 6,899,345,124
6 Tài sản cố định và đầu tư
dài hạn
23,784,301,846 30,678,388,101 34,567,891,490
7 Tổng tài sản 595,632,708,362 416,441,361,841 873,459,235,981
8 Nợ ngắn hạn
Trong đó :
Phải trả cho nhà đầu tư
146,699,595,028 222,902,406,202
217,042,493,529
329,780,518,325
228,459,670,341
9 Vốn chủ sở hữu 440,000,000,000 440,000,000,000 440,000,000,000
10 Các quỹ và lợi nhuận chưa
phân phối:
- Các quỹ
= TSDH / NNH
3.81 1.73 1.47
4 - Tỷ suất lợi nhuận %
- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/ tổng tài sản 1.5% 2.78%
- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/doanh thu
thuần
19.7% 21.92%
- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/ nguồn vốn
chủ sở hữu
1.99% 2.57%
5
Hiệu suất sử dụng tài sản % 81.52% 18.63% 15.57%
Những thay đổi về vốn cổ đông/vốn góp: Trong năm 2008 Công ty không thực
hiện tăng vốn điều lệ.
- Cổ tức/lợi nhuận chia cho các thành viên góp vốn: Do năm 2008 công ty bị
lỗ vì vậy không có lợi nhuận để chia cho các thành viên góp vốn.
- Nhìn vào bảng ta thấy tài sản dài hạn tăng qua các năm (tăng 1%), tài sản
ngắn hạn giảm ở năm 2008 (1%) nhưng tăng ở năm 2009 (0.3%)
- Cơ cấu nguồn vốn gồm có :- nợ phải trả (tăng qua các năm)
- nguồn vốn chủ sở hữu giảm ở năm 2008 (29%)
nhưng tăng ở năm 2009 (5%)
- Khả năng thanh tóan giảm qua các năm. Do đó công ty cần có những biện
pháp tài chính để nâng cao khả năng thanh tóan của mình.
- Tỷ suất lợi nhuận/ tổng tài sản tăng 1.28% so với năm 2007 (năm 2008
không có lợi nhuận)
Chuyên đề tốt nghiệp
Copyright: Tài liệu đại học ©