BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI
----- o0o -----

KIM XUÂN THUẬN

PHÁT TRIỂN CHO VAY KHÁCH HÀNG
DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM

- CHI NHÁNH SƠN TÂY

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

HÀ NỘI – 2020


BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI
----- o0o -----

KIM XUÂN THUẬN

PHÁT TRIỂN CHO VAY KHÁCH HÀNG
DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM

- CHI NHÁNH SƠN TÂY
Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng
Mã số


LỜI CẢM ƠN
Để hoàn thành Luận văn tốt nghiệp này, trong thời gian qua, tôi đã nhận
được rất nhiều sự quan tâm, giúp đỡ của quý thầy cô, công ty, gia đình và bạn bè.

Lời đầu tiên Tôi xin chân thành bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến TS. Đặng
Thị Minh Nguyệt, người cô giáo đã luôn tận tình quan tâm giúp đỡ, hướng
dẫn tôi. Những đóng góp, phản biện, lý giải của Cô là định hướng nghiên cứu
quý báu để tôi tìm tòi, bổ sung những điểm còn thiếu sót trong quá trình hoàn
thành luận văn.
Tôi xin chân thành cảm ơn Quý thầy cô giáo trường Đại học Thương
Mại, đặc biệt là Quý thầy cô Tài chính Ngân hàng – Khoa sau đại học đã hết
lòng giảng dạy, truyền đạt những kiến thức cần thiết và bổ ích cho tôi trong
suốt thời gian học tập tại trường vừa qua. Đó là nền tảng cho quá trình nghiên
cứu và thực hiện Luận văn cũng như cho công việc của tôi sau này.
Đồng thời tôi xin chân thành cảm ơn tập thể lãnh đạo, nhân viên Ngân
hàng TMCP Đầu tư và Phát triển – Chi nhánh Sơn Tây đã tạo điều kiện thuận
lợi và luôn tận tình cung cấp những tài liệu cũng như giúp tôi thu thập thông
tin cần thiết cho Luận văn.
Tôi xin chân thành cảm ơn gia đình, bạn bè, tập thể lớp cao học
CH24B.TCNH đã luôn sát cánh bên Tôi, giúp đỡ, động viên và tạo điều kiện
cho tôi học tập và nghiên cứu hoàn thành Luận văn này.
Một lần nữa xin trân trọng cảm ơn và kính chúc quý Thầy cô, quý Anh
chị và các bạn luôn mạnh khỏe và hạnh phúc!
Hà Nội, ngày

tháng năm 2020

Học viên
Kim Xuân Thuận


KẾT LUẬN CHƯƠNG 1...................................................................................... 38


iv

CHƯƠNG 2. THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN CHO VAY KHÁCH HÀNG
DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN
VIỆT NAM - CHI NHÁNH SƠN TÂY................................................................ 39
2.1. Khái quát quá trình hình thành và phát triển của Ngân hàng TMCP Đầu tư và
phát triển Việt Nam – Chi nhánh Sơn Tây............................................................... 39
2.1.1. Giới thiệu về Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt NamChi nhánh Sơn Tây.................................................................................................. 39
2.1.2. Chức năng nhiệm vụ và cơ cấu tổ chức của Ngân hàng thương mại cổ phần
Đầu tư và Phát triển Việt Nam- Chi nhánh Sơn Tây................................................ 40
2.1.3. Khát quát hoạt động kinh doanh và kết quả kinh doanh của Ngân hàng
TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn Tây................................... 44
2.2. Thực trạng phát triển hoạt động cho vay đối với Khách hàng Doanh nghiệp tại
Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Sơn Tây................46
2.2.1. Cơ sở pháp lý................................................................................................ 46
2.2.2. Quy trình cho vay khách hàng doanh nghiệp................................................ 48
2.2.3. Thực trạng phát triển cho vay khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng
thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam- Chi nhánh Sơn Tây...............51
2.3. Đánh giá thực trạng phát triển hoạt động cho vay đối với KH DN tại ngân hàng
TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – chi nhánh Sơn Tây...................................79
2.3.1. Những kết quả đạt được................................................................................ 79
2.3.2. Nguyên nhân hạn chế.................................................................................... 81
KẾT LUẬN CHƯƠNG 2...................................................................................... 85
CHƯƠNG 3. GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN CHO VAY KHÁCH HÀNG DOANH

NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM
– CHI NHÁNH SƠN TÂY.................................................................................... 86

vi

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT
TT

Chữ viết tắt

Giải nghĩa

1

BIDV

Đầu tư và phát triển

2

CBNV

Cán bộ nhân viên

3

DN

4

DVNH

5


10

NHTM

Ngân hàng thương mại

11

NHTMCP

12

TSBĐ

Tài sản bảo đảm

13

TMCP

Thương mại cổ phần

14

TDCN

Tín dụng cá nhân

Doanh nghiệp


58

Bảng 2.5. Doanh số cho vay KHDN tại BIDV Sơn Tây giai đoạn 2017 – 2019 ..... 60
Bảng 2.6. Cơ cấu cho vay KHDN xét theo hạn mức vay tại BIDV Sơn Tây giai đoạn
2017 - 2019 ............................................................................................................... 61

Bảng 2.7. Dư nợ cho vay KHDN theo thời hạn vay tại chi nhánh BIDV Sơn Tây giai
6
đoạn 2017-2019 ........................................................................................................ 2
Bảng 2.8. Dư nợ cho vay KHDN theo mục đích vay tại chi nhánh BIDV Sơn Tây
6
giai đoạn 2017-2019 ................................................................................................. 3
Bảng 2.9. Thị phần thị trường KHDN của các ngân hàng trên địa bàn thị xã Sơn
6
Tây giai đoạn 2017 – 2019........................................................................................ 5
Bảng 2.10. Thu nhập từ hoạt động cho vay KHDN tại chi nhánh BIDV Sơn Tây giai
6
đoạn 2017-2019 ........................................................................................................ 7
Bảng 2.11. Tình hình nợ quá hạn cho vay KHDN tại Chi nhánh BIDV Sơn Tây năm
2017-2019.................................................................................................................. 7


0
7
Bảng 2.12. Tình hình nợ xấu DN tại BIDV Sơn Tây giai đoạn 2017 – 2019 ........... 1
Bảng 2.13. Dư quỹ Dự phòng rủi ro cho vay của Chi nhánh BIDV Sơn Tây giai


viii

thúc đẩy quá trình đổi mới và phát triển kinh tế, đưa nền kinh tế nước ta
nhanh chóng hoà nhập với nền kinh tế khu vực và thế giới. Trong những năm
gần đây, với tiến trình cổ phần hoá, sắp xếp, đổi mới hoạt động của doanh
nghiệp Nhà nước và các chính sách hỗ trợ của Chính phủ, các Bộ, Ngành và
Địa phương đã tạo được môi trường kinh doanh thuận lợi cho các doanh
nghiệp có cơ hội phát triển và nâng cao hiệu quả kinh doanh. Bên cạnh đó vẫn
còn nhiều doanh nghiệp phải đối diện với nhiều khó khăn thách thức do
những hạn chế xuất phát từ quy mô nhỏ, những yếu kém về năng lực sản xuất,
kinh doanh, năng lực cạnh tranh,…mà chủ yếu do thiếu vốn đầu tư. Vì thế vấn
đề cho vay đối với các doanh nghiệp này càng trở nên cấp thiết hơn đối với
việc duy trì, đổi mới, phát triển doanh nghiệp, phát triển nền kinh tế.
Hiểu được nhu cầu cấp thiết về nguồn vốn của các DN, các NHTM Việt
Nam hiện nay đã có nhiều biện pháp để phát triển cho vay KHDN như điều
chỉnh giảm lãi suất cho vay. Việc cắt giảm lãi suất giúp chi phí vốn thấp sẽ kích
thích DN và các nhà đầu tư tham gia thị trường nhiều hơn, thúc đẩy nền kinh tế
phát triển tốt hơn. Tuy nhiên thực tế, nhiều ngân hàng thương mại đã chạm trần
tăng trưởng tín dụng của cả năm 2020 và chưa được Ngân hàng Nhà nước cấp bổ
sung. Vì vậy, thực tế vốn rẻ vẫn có nhưng không phải DN nào cũng đủ điều kiện
tiếp cận. Ngoài ra, dù lãi suất đã giảm nhiều so với thời gian trước nhưng


2

vẫn ở mức cao, nhất là với các DN nhỏ và vừa. Như vậy, việc giảm lãi suất
ngắn hạn như vừa qua là chưa đủ. Nhiều DN vẫn kỳ vọng lãi suất cho vay kỳ
hạn dài cũng giảm thêm để thuận lợi cho sản xuất, kinh doanh.
BIDV Sơn Tây là Chi nhánh cấp I trực thuộc BIDV – là một trong các ngân
hàng thương mại lớn của Việt Nam hiện nay. Tính đến cuối năm 2019, số lượng
KHDN của BIDV Sơn Tây đạt 313 KH, với dư nợ 4.159 tỷ đồng, chỉ chiếm tỷ
trọng 23,2% trên thị trường thị xã Sơn Tây, với số lượng sản phẩm cho vay

giá thực trạng hoạt động cho vay KHDN tại NH TMCP Công Thương Việt
Nam giai đoạn 2013 – 2016. Từ đó đề xuất một số giải pháp nhằm phát triển
hoạt động cho vay KDN tại NH TMCP Công Thương Việt Nam. Đó là: Tăng
cường năng lực quản trị rủi ro tín dụng đối với hoạt động cho vay KHCN;
Nâng cao chất lượng đội ngũ cán bộ; Phát triển hệ thống mạng lưới chi nhánh
của Vietinbank; Đa dạng hóa SP, dịch vụ, đáp ứng tốt nhất nhu cầu của
KHDN; Hoàn thiện mô hình tổ chức, bộ máy cho vay KHDN; Công tác giới
thiệu SP cho vay KHDN; Phát triển đồng bộ các chi nhánh. Đây thực sự là
những giải pháp hữu ích cho Vietinbank nhằm phát triển hoạt động cho vay
KHDN trong thời gian tới.
Công trình nghiên cứu của Đoàn Ngọc Vị (2018): “Phát triển cho vay
khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – Chi
nhánh Thành An”, luận văn thạc sĩ, ĐH Thương Mại. Công trình đã vận dụng cơ
sở lý luận về phát triển cho vay KHDN tại Ngân hàng thương mại, từ đó phân
tích, đánh giá thực trạng phát triển cho vay KHDN tại Vietinbank chi nhánh
Thành An giai đoạn 2014- 2017. Bằng việc sử dụng các phương pháp nghiên cứu
như phân tích, tổng hợp, đối chiếu, so sánh kết hợp với việc phỏng vấn lãnh đạo
và nhân viên tại Vietinbank – chi nhánh Thành An, luận văn đã đưa ra các giải
pháp phát triển KHDN như giải pháp phát triển quy mô cho vay KHDN, giải
pháp quản lý đảm bảo chất lượng tín dụng trong cho vay KHDN.

Nguyễn Hồng Nhung (2019) “Phát triển hoạt động cho vay KHDN tại
ngân hàng TMCP Á Châu – PGD Ngọc Hà – chi nhánh Thăng Long”, luận


4

văn thạc sĩ kinh tế, Đại học Thương Mại. Dựa trên hệ thống cơ sở lý luận về
cho vay KHCN, luận văn đã nghiên cứu thực trạng hoạt động cho vay KHDN
tại Ngân hàng TMCP Á Châu – PGD Ngọc Hà – chi nhánh Thăng Long. Luận

thương mại. Qua đó khái quát chung về thực trạng và vai trò của cho vay
KHDN trong hoạt động kinh doanh của mỗi ngân hàng thương mại; Sơ lược
về hiệu quả mang lại cũng như những rủi ro trong cho vay của mỗi ngân hàng,
từ đó phân tích những hạn chế của công tác cho vay và đề xuất các giải pháp
nhằm phát triển cho vay KHDN. Hoạt động cho vay KHDN tại Ngân hàng
TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Sơn Tây trong giai đoạn
gần đây đã được quan tâm, tuy nhiên chưa được đầu tư, nghiên cứu để đưa ra
giải pháp phát triển tối ưu nhất, phù hợp với đặc thù địa bàn thị xã Sơn Tây
nói riêng và Thủ đô Hà Nội nói chung. Do đó, tác giả chọn và nghiên cứu đề
tài “Phát triển cho vay khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng thương mại
cổ phần Đầu tư và phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn Tây” làm đề tài
nghiên cứu của mình.
3. Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu của đề tài
3.1. Mục tiêu nghiên cứu
Trên cơ sở những lý luận cơ bản về phát triển hoạt động cho vay, phân
tích thực trạng hoạt động cho vay KHDN của Ngân hàng thương mại, trên cơ
sở đánh giá, phân tích thực trạng phát triển cho vay KHDN tại Ngân hàng
TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn Tây, qua đó làm rõ
những ưu điểm, tồn tại và đề xuất một số giải pháp, kiến nghị nhằm phát triển
cho vay KHDN tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam - Chi
nhánh Sơn Tây.
3.2. Nhiệm vụ nghiên cứu
Để hoàn thành mục tiêu trên, luận văn cần thực hiện các nhiệm vụ cụ thể
như sau:
Nghiên cứu cơ sở lý luận về cho vay KHDN và phát triển cho vay
KHDN của ngân hàng thương mại.


6


7

thông tin khác: Websize; tạp chí điện tử…
b. Đối với dữ liệu sơ cấp
Tác giả tiến hành điều tra khảo sát khách hàng đã và đang sử dụng sản phẩm
cho vay KHDN tại chi nhánh. Số lượng mẫu khảo sát là 100 phiếu được phát cho
khách hàng sử dụng sản phẩm cho vay KHDN của Chi nhánh BIDV Sơn Tây .

Để thu thập dữ liệu sơ cấp, tác giả sử dụng phương pháp khảo sát theo
hình thức trắc nghiệm (đây là phương pháp phỏng vấn viết, được thực hiện
cùng một lúc với nhiều người theo một số câu hỏi in sẵn. Người được hỏi trả
lời ý kiến của mình bằng cách đánh dấu vào các ô tương ứng hoặc lựa chọn
phương án trả lời theo một quy ước định sẵn). Tác giả tiến hành thu thập dữ
liệu qua các bước sau:
Bước 1: Xác định mẫu khảo sát: Bao gồm 100 phiếu phát cho các DN
đang vay vốn tại chi nhánh. Phiếu khảo sát gồm 2 nội dung chính: Phần một
là thông tin của người tham gia trả lời, phần hai là bộ câu hỏi trắc nghiệm.
Bước 2: Xây dựng các câu khỏi cho phiếu khảo sát. Bộ câu hỏi trắc nghiệm
bao gồm 5 câu, mỗi câu gồm các phương án A, B, C... để lựa chọn, thể hiện:

- Mức độ hài lòng của KH về chất lượng dịch vụ và chính sách cho vay
của BIDV Sơn Tây.
- Ý thức của cán bộ chi nhánh về việc làm hài lòng khách và những hạn
chế cần khắc phục.
Dựa vào đáp án được người tham gia khảo sát lựa chọn, từ đó phát hiện
ra những ưu điểm và hạn chế của công tác cho vay KHDN tại chi nhánh.
- Thời gian: Từ ngày 05/04/2019 đến ngày 12/04/2019
- Số lượng DN được khảo sát dự kiến: 100 DN
- Địa điểm: Phiếu được chuyển trực tiếp hoặc gửi email cho Ban lãnh
đạo các DN đang vay vốn tại BIDV Sơn Tây.

Chương 3. Giải pháp phát triển cho vay khách hàng doanh nghiệp tại
Ngân hàng TMCP Đầu tư và phát triển Việt Nam – chi nhánh Sơn Tây


9

CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN CHO VAY KHÁCH
HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1. Cho vay đối với doanh nghiệp của ngân hàng thương mại
1.1.1. Khái niệm doanh nghiệp và các loại hình doanh nghiệp
1.1.1.1. Khái niệm doanh nghiệp
Doanh nghiệp có thể được hiểu một cách chung nhất là một tổ chức kinh
tế được thành lập nhằm sản xuất, cung ứng sản phẩm hàng hoá hoặc dịch vụ
trên thị trường. Tuỳ theo đặc thù về lĩnh vực hoạt động, hình thức tổ chức
trong các lĩnh vực khác nhau, doanh nghiệp có thể được hiểu dưới các thuật
ngữ khác nhau: nhà máy, xí nghiệp, công ty, cửa hàng...
Khoản 1 Điều 4 Luật doanh nghiệp số 60/2005/QH11 ngày 29 tháng 11
năm 2005 thì doanh nghiệp được hiểu như sau: “Doanh nghiệp là tổ chức kinh
tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đựơc đăng ký kinh
doanh theo quy định của pháp luật nhằm mục đích thực hiện các hoạt động
kinh doanh”. Kinh doanh là việc thực hiện liên tục một, một số hoặc tất cả các
công đoạn của quá trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm hoặc cung
ứng dịch vụ trên thị trường nhằm mục đích sinh lợi.
Từ khái niệm trên chúng ta thấy: Trước hết doanh nghiệp phải là chủ thể
kinh tế độc lập, có hoặc không có tư cách pháp nhân, có tên gọi và hoạt động
với danh nghĩa riêng, thực hiện các hoạt động sản xuất, kinh doanh trên thị
trường và chịu trách nhiệm độc lập về mọi hoạt động kinh doanh của mình.
Thứ hai, tuỳ theo mục đích thành lập doanh nghiệp mà mỗi doanh nghiệp có
mục đích hoạt động khác nhau trừ một số ít các doanh nghiệp hoạt động trong

Cho vay là hình thức cấp tín dụng, theo đó bên cho vay giao hoặc cam
kết giao cho khách hàng một khoản tiền để sử dụng vào mục đích xác định
trong một thời gian nhất định theo thỏa thuận với nguyên tắc có hoàn trả gốc
và lãi.


11

1.1.2.2. Khái niệm cho vay doanh nghiệp của ngân hàng thương mại
Cho vay là hoạt động truyền thống và quan trọng nhất của NHTM. Cho
vay chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng tài sản, tạo thu nhập từ lãi lớn nhất và
cũng là hoạt động có nhiều rủi ro nhất. Có nhiều khái niệm về cho vay của
NHTM, trong đó có một số khái niệm điển hình như sau:
Cho vay doanh nghiệp của ngân hàng thương mại là hình thức cấp tín
dụng của ngân hàng đối với doanh nghiệp, theo đó ngân hàng giao cho doanh
nghiệp một khoản bằng tiền để sử dụng vào mục đích và thời gian nhất định
theo thoả thuận với nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi.
Cho vay là chức năng kinh tế hàng đầu của Ngân hàng, để tài trợ chi tiêu
của các doanh nghiệp, các cá nhân và các cơ quan chính phủ.
Từ khái niệm cho vay và khái niệm về khách hàng doanh nghiệp ta có
khái niệm về cho vay đối với khách hàng doanh nghiệp như sau:
Cho vay đối với khách hàng doanh nghiệp là hình thức cấp tín dụng mà
trong đó NHTM giao cho khách hàng là doanh nghiệp một khoản tiền để sử dụng
trong một thời hạn nhất định theo nguyên tắc hoàn trả cả gốc và lãi với mục đích
đáp ứng nhu cầu vay vốn để phục vụ phát triển sản xuất, kinh doanh.

Cho vay khách hàng doanh nghiệp đóng góp lớn đến sự lưu thông các
nguồn vốn trong xã hội, điều chuyển vốn từ nơi thừa đến nơi thiếu, từ nơi hiệu
quả thấp đến nơi hiệu quả cao để đáp ứng nhu cầu vốn cho kinh doanh của các
doanh nghiệp.

thông tin tài chính khách hàng cung cấp cao hay thấp.
- Rủi ro xảy ra từ cho vay doanh nghiệp thường gây ra tổn thất lớn cho
ngân hàng thương mại. Do đó, các lãnh đạo NHTM rất quan tâm đến quản trị
rủi ro các khoản cho vay doanh nghiệp.
1.1.4. Phân loại cho vay doanh nghiệp
Có nhiều cách để phân loại cho vay tại NHTM, một số cách phân loại
cho vay doanh nghiệp chủ yếu tại NHTM bao gồm các cách sau:


13

1.1.4.1. Căn cứ vào thời hạn
- Cho vay ngắn hạn:
Là hình thức cho vay có thời hạn từ 12 tháng trở xuống. Cho vay ngắn
hạn nhằm tài trợ cho các tài sản lưu động hoặc nhu cầu sử dụng vốn ngắn hạn
của các tổ chức kinh tế, doanh nghiệp. Cho vay ngắn han chủ yếu dùng để bổ
sung nguồn vốn kinh doanh ngắn han cho các doanh nghiệp.
- Cho vay trung hạn: Là hình thức cho vay có thời hạn từ trên 12 tháng
đến 60 tháng. Cho vay trung hạn nhằm tài trợ cho nhu cầu mua sắm trang thiết
bị, xây dựng nhà xưởng với qui mô vừa, cải tiến kĩ thuật, mua công nghệ hay
để đầu tư cho các dự án trung hạn có thời gian tương ứng.
- Cho vay dài hạn: Là hình thức cho vay có thời hạn trên 60 tháng. Loại
cho vay này được sử dụng nhằm cấp vốn cho các dự án lớn, đầu tư xây dựng
cơ bản, cải tiến khoa học công nghệ, xây dưng nhà máy sản xuất… những dự
án có thời gian thu hồi vốn dài trên 60 tháng.
1.1.4.2. Căn cứ vào loại tiền cho vay
- Cho vay bằng nội tệ: Là loại cho vay mà đồng tiền nhận nợ được tính
bằng đồng tiền nước sở tại.
- Cho vay bằng ngoại tệ: Là loại cho vay mà đồng tiền nhận nợ được tính
bằng ngoại tệ.

- Cho vay bằng tài sản: là hình thức cho vay bằng tài sản rất phổ biến và
đa dạng, mà điển hình nhất là tài trợ thuê mua. Theo phương thức này ngân
hàng hoặc công ty thuê mua (công ty con của Ngân hàng) cung cấp trực tiếp
tài sản cho khách hàng và theo định kỳ khách hàng hoàn trả nợ vay gồm cả
gốc và lãi.
1.1.4.5. Căn cứ vào xuất xứ
- Cho vay trực tiếp: ngân hàng cấp vốn trực tiếp cho những khách hàng
có nhu cầu, đồng thời người đi vay trực tiếp hoàn trả nợ vay cho ngân hàng.
- Cho vay gián tiếp: là khoản cho vay được thực hiện thông qua việc 16
mua lại các khế ước hoặc chứng từ nợ được phát sinh và còn trong thời hạn