THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY
CHỨNG KHOÁN HABUBANK
2.1. Khái quát về công ty chứng khoán Habubank
2.1.1 Sơ lược quá trình phát triển
Như tất yếu của nền kinh tế thị trường, thị trường chứng khoán Việt Nam
ra đời và đi vào hoạt động từ năm 2000.Tuy vẫn còn non trẻ nhưng thị
trườngchứng khoán đóng vai trò ngày càng quan trọng đối với nền kinh tế, trở
thành kênh huy động vốn hiệu quả góp phần thúc đẩy hoạt động của các doanh
nghiệp. Cùng với sự ra đời của thị trường chứng khoán đó là việc xuất hiện
hàng loạt các công ty chứng khoán và các dịch vụ đi kèm. Tính đến đầu năm
2006 mới chỉ có hơn 14 công ty chứng khoán hoạt động, nhưng đến đầu năm
2007 con số này đã lên đến hơn 65 công ty chứng khoán, dự kiến đến cuối năm
2008 con số này lên đến 150 công ty. Các công ty chứng khoán phát triển theo
định hướng không chỉ cung cấp các dịch vụ đa dạng mà còn nâng cao chất
lượng phục vụ khách hàng, phát triển cả về chất và lượng, tạo điều kiện cho sự
phát triển vững chắc của thị trường chứng khoán Việt Nam.
Công ty chứng khoán Habubank được thành lập ngày 03 tháng 11 năm
2005 với vốn điều lệ là 20 tỷ VNĐ và chính thức hoạt động từ ngày 07 tháng 04
năm 2006 trở thành công ty chứng khoán thứ 14 có mặt trên thị trường. Công ty
được tổ chức theo mô hình công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên, chủ sở
hữu là ngân hàng thương mại cổ phần nhà Hà Nội. Công ty chứng khoán
Habubank ra đời trong chiến lược phát triển và hội nhập của ngân hàng mẹ
Habubank, tạo cơ sở để Habubank mở rộng và phát triển thêm các sản phẩm
dịch vụ mới trong ngành tài chính- lĩnh vực thị trường chứng khoán. Trong quá
trình hoạt động công ty đã bổ sung thêm các loại hình kinh doanh là quản lý
danh mục đầu tư và bảo lãnh phát hành chứng khoán. Ngày 23 tháng 12 năm
2006 công ty tăng vốn điều lệ lên 50 tỷ VNĐ.
Trong năm 2007 hoạt động của công ty đã có những thành công đáng kể.
Bảo lãnh phát hành thành công 500 tỷ VNĐ trái phiếu đợt I kỳ hạn 05 năm
Vinashin. Bảo lãnh phát hành thànhcông 500 tỷ VNĐ trái phiếu kỳ hạn 05 năm
của Lilama. Ngày 13 tháng 04 năm 2007 công ty đã phối hợp cùng Deustche

 Trụ sở chính : 2C Vạn Phúc, 302 Kim Mã, Quận Ba Đình, Hà nội.
 Điện thoại : 04.7262275
 Fax : 04.7262305
 Website : www.habubanksecurities.com.vn
Email :
2.1.2 Cơ cấu tổ chức – nhân sự
2.1.2.1 Mô hình tổ chức của công ty
Công ty chứng khoán Habubank là công ty trách nhiệm hữu hạn một thành
viên do ngân hàng thương mại cổ phần nhà Hà Nội là chủ sở hữu. Công ty xây
dựng bộ máy tổ chức và quản lý đơn giản gọn nhẹ, tạo ra tính linh hoạt và chủ
động trong làm việc.
Bảng 2.2 Sơ đồ tổ chức
(Nguồn: công ty chứng khoán Habubank)
Công ty chứng khoán Habubank chịu sự quản lý trực tiếp từ ngân hàn
thương mại cổ phần nhà Hà Nội. Quyết định các vấn đề quan trọng của công ty
như bổ nhiệm, miễn nhiệm, cách chức chủ tịch, phó chủ tịch Hội đồng quản trị
của công ty, các quyết định tăng vốn điều lệ công ty, các quyết định về dự án
đầu tư có giá trị lớn hơn hoặc bằng 50% vốn điều lệ công ty, các quyết định về
việc sử dụng lợi nhuận của công ty…đều được thực hiện dưới sự chi phối của
ngân hàng mẹ. Trong công ty chứng khoán Habuabk thì cơ quan quản lý cao
nhất là Hội đồng quản trị và ban Giám đốc điều hành. Công ty có các phòng ban
nghiệp vụ như phòng tư vấn, phòng phân tích, phòng môi giới, phòng lưu ký và
thanh toán bù trừ và các phòng ban hỗ trợ khác. Mỗi phòng ban của công ty có
nhiệm vụ và chức năng khác nhau nhưng giữa chúng đều sự tương tác hỗ trợ
nhau trong hoạt động.
Phòng môi giới
Phòng môi giới của công ty có chức năng là đại diện giao dịch của công
ty tại các trung tâm giao dịch chứng khoán, nghiên cứu, phân tích thị trường
chứng khoán, kế toán giao dịch và các dịch vụ hỗ trợ khách hàng.
Phòng môi giới với vai trò trung gian giao dịch sẽ giúp các nhà đầu tư

Phòng tư vấn tài chính
Trên cơ sở nghiên cứu chuyên nghiệp và phân tích logic, đội ngũ tư vấn
đầu tư của công ty chứng khoán Habubank sẽ cung cấp cho các nhà đâu tư các
thông tin tin cậy, kịp thời và chính xác, hỗ trợ khách hàng trong việc ra quyết
định đầu tư trên thị trường chứng khoán. Bên cạnh đó thực hiện tư vấn tài chính
cho các doanh nghiệp. Các dịch vụ tư vấn công ty cung cấp như xác định giá trị
doanh nghiệp, tư vấn phát hành chứng khoán, tư vấn cổ phần hóa, thực hiện
dịch vụ tư vấn niêm yết, đăng ký giao dịch, lưu ký chứng khoán, thực hiện các
hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp khác như tư vấn thành lập doanh
nghiệp.
Phòng phân tích
Phòng phân tích của các công ty chứng khoán thực hiện chức năng đưa ra
các phân tích thị trường giúp cho các nhà đầu tư cũng như phòng tự doanh của
công ty trả lời những câu hỏi trước khi đưa ra quyết định đầu tư, như khi nào là
thời điểm thuận lợi để đầu tư, khi nào cần phải rút ra khỏi thị trường, đầu tư vào
loại chứng khoán nào để phù hợp với mục tiêu đề ra và giá cả thế nào là hợp lý.
Quy trình phân tích bao gồm tiến hành phân tích bao gồm việc tiến hành đánh
giá tình hình vĩ mô, tình hình thị trường chứng khoán, phân tích ngành nghề và
phân tích công ty cùng với từng loại chứng khoán riêng lẻ nhằm xác định hiệu
quả đầu tư có thể thu được tương ứng với mức rủi ro dự kiến. Tại công ty chứng
khoán Habubank phòng phân tích hàng ngày đều đưa ra tờ bản tin 24h cung cấp
thông tin cho các nhà đầu tư giúp họ có được cái nhìn khái quát về thị trường.
Phòng kế toán lưu ký
Phòng kế toán lưu ký có hai chức năng chính là kế toán nội bộ và kế toán
giao dịch. Kế toán giao dịch là việc hạch toán và quản lý tài khoản tiền gửi, chứng
khoán lưu ký của nhà đầu tư. Lưu ký và tái lưu ký cho nhà đầu tư, thực hiện các
dịch vụ hỗ trợ nhà đầu tư chứng khoán liên quan đến hoạt dộng môi giới và lưu ký
kế toán như hoạt động ứng trước tiền bán hay cầm cố chứng khoán. Kế toán nội
bộ có chức năng tham mưu và thực hiện việc quản lý điều hành và khai thác
hoạt động kinh doanh của công ty.

Bảng 2.3 Cơ cấu nhân sự theo trình độ
PHÒNG BAN SỐ NHÂN VIÊN
TRÊN ĐẠI HỌC ĐẠI HỌC
BAN GIÁM ĐỐC 4 0
MÔI GIỚI 4 19
PHÂN TÍCH 1 8
KẾ TOÁN 2 14
TƯ VẤN 2 5
HÀNH CHÍNH - TỔNG HỢP 0 2
TỰ DOANH 1 5
(Nguồn:côngty chứng khoán Habubank)
Các cán bộ quản lý và kinh doanh của HBBS đều có trình độ đại học trở
lên và đã trải qua các khoá đào tạo về chứng khoán cả trong và ngoài nước và
được ủy ban chứng khoán nhà nước cấp giấy phép hành nghề kinh doanh chứng
khoán. Công ty chứng khoán Habubank xác định con người là nhân tố quan
trọng để nâng cao chất lượng dịch vụ. Chính vì vậy, công ty không ngừng bồi
dưỡng nghiệp vụ cho cán bộ nhân viên, có những chính sách mở, năng động thu
hút người tài về làm việc tại công ty.
2.1.3 Kết quả kinh doanh chủ yếu của công ty
Công ty chứng khoán Habubank bắt đầu hoạt động từ tháng 4 năm 2006,
là giai đoạn mà thị trường chứng khoán đang rất sôi động, nhu cầu đầu tư của
nền kinh tế đang trên đà tăng trưởng mạnh, đây là một lợi thế tạo ra những bước
khởi đầu tốt đẹp cho công ty chứng khoán mới như công ty chứng khoán
Habubank.
Bảng 2.4 Kết quả kinh doanh chủ yếu
Đơn vị : Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007
Doanh thu 25,364 427,573
Lợi nhuận sau thuế 18,357 104,874
(Nguồn:côngty chứng khoán Habubank)