1
TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI
KHOA KINH TẾ VÀ QUẢN LÝ
BÀI GiẢNG
MÔN HỌC: QUẢN TRỊ RỦI RO
Giảng viên: NGƯT.PGS.TS Nguyễn Minh Duệ
Hà Nội 2007
2
MỤC ĐÍCH MÔN HỌC

Nâng cao lý thuyết và phương pháp phân
tích và quản lý rủi ro trong kinh doanh và đầu
tư

Vận dụng tính toán và đề xuất biện pháp
quản lý rủi ro trong doanh nghiệp
3
B I1- Lý thuyết quyết định V
R I RO
Các quyết định trong quản lý:

Nhà quản lý thường chọn những quyết định hiệu quả nhất
để đạt được mục tiêu của doanh nghiệp

Quyết định có thể xảy ra:
- Quyết định đúng sinh lợi thành công
- Quyết định sai rủi ro thất bại

Lý thuyết quyết định: phân tích một cách có hệ thống
những vấn đề trong quản lý để tạo ra các quyết định có
hiệu quả

Biến quyết định (decision variables): là biến nằm trong
phạm vi kiểm soát của nhà quản lý (sản lượng, giá bán, . . .)

Biến ngoài (exogenouss variables): là biến nằm ngoài phạm
vi kiểm soát của nhà quản lý, phụ thuộc vào các yếu tố bên
ngoài (nhu cầu thị trường, giá nguyên vật liệu, đối thủ cạnh
tranh, . . .)

Điều kiện ràng buộc (constraints): là những điều kiện mà
các quyết định phải thoả mãn (luật pháp, giới hạn về công suất,
vốn đầu tư, . . .)

Độ đo hiệu quả (measure of performance): là hàm mục tiêu,
tiêu chuẩn quyết định (lợi nhuận, NPV, IRR, . . .)

Biến trung gian (intermediate variables): là biến dùng để
biểu diễn các biến quyết định, thường là biểu thức trung gian
trước khi tính hàm mục tiêu (doanh thu=giá bán x sản lượng
thương phầm)
7
Quan hệ giữa các biến và hàm mục
tiêu
Lợi nhuận
CP CP v.hành
CP bán
hàng
Định phí CP thiết
bị
CP phụ
liệu

Kết quả đầu ra cũng vậy, tập hợp các kết quả có phân bố
xác suất

áp dụng lý thuyết xác suất để ra quyết định

Tình huống bất định

Thông tin đầu vào không chắc chắn, không có phân bố xác
suất.

Kết quả đầu ra không xác định, không có phân bố xác suất

Khó khăn để ra quyết định

p d ng lý thuy t trũ ch i
9
X¸c suÊt kÕt qu¶
X¸c suÊt
kÕt qu¶
X¸c suÊt
kÕt qu¶
X¸c suÊt
kÕt qu¶
kÕt qu¶
kÕt qu¶ kÕt qu¶
1

X¸c ®Þnh
Rñi ro BÊt ®Þnh
10

30
300
Thương tích nghiêm trọng
Thương tích ít nghiêm trọng
Không gây thương tích
Tam giác Heinrich
(tại nạn lao động)
Tần số rủi ro
Mức độ nghiên trọng
14
Thái độ con người với Rủi ro
. Thích rủi ro, mạo hiểm
- Thích nhưng tìm cách hạn chế
- Chấp nhận, phó mặc, liều lĩnh
. Bàng quan với rủi ro
. Sợ rủi ro
--> Hành vi con người với rủi ro: có ý thức và vô thức
15
Nguyên nhân Rủi ro Kinh doanh
và ầu tư
. Nguyên nhân khách quan:
-
Điều kiện tự nhiên: bão lụt, động đất, biến đổi khí hậu,
-
Điều kiện môi trường KDĐT: Chính sách kinh tế vĩ mô, tài chính
tiền tệ, biến đổi thị trường, khủng hoảng kinh tế.
. Nguyên nhân chủ quan:
-
Hoạch định sai chiến lược
-


Các rủi ro về kinh tế-tài chính cấp vi mô và vĩ
mô

Các rủi ro về chính trị-xã hội

Các rủi ro về thông tin khi ra quyết định
DAĐT

Phân loại theo yếu tố: Chủ quan và khách
quan

Rủi ro khách quan thuần tuý

Rủi ro chủ quan của người ra quyết định
18
Phân Loại rủi ro

Phân loại theo nơi phát sinh

Rủi ro do bản thân dự án gây ra

Rủi ro xảy ra bên ngoài (môi trường) và tác động xấu
đến dự án

Phân loại theo mức độ khống chế rủi ro

Rủi ro không thể khống chế được (bất khả kháng)

Rủi ro có thể khống chế được

bệnh
21
Công đoạn quản lý rủi ro

Nhận dạng rủi ro: danh mục rủi ro (khách quan, chủ quan) theo phương
pháp Tập kích não

Phân tích rủi ro đã nhận dạng và xử lý sơ bộ (mức độ thiệt hại, xác suất
xảy ra; khả năng phòng ngừa hoặc giảm nhẹ)

Xử lý hành chính các rủi ro:
- Chuyển rủi ro sang chủ thể kinh tế khác
- Tìm nguồn tài trợ để trang trải
- Giao cho cán bộ (hoặc bộ phận) chuyên trách quản lý rủi ro

Kiểm tra:
- Lập kế hoạch phục hồi rủi ro (hoả hoạn, bãi công, . . ,)
- Quy định các thủ tục phát hiện, phòng ngừa và thông báo rui ro
- Kiểm tra định kỳ các thủ tục, hợp đồng
- Kiểm tra hoạt động của cán bộ (hoặc bộ phận) chuyên trách quản lý rủi
ro
22
Nhận dạng
rủi ro
Phiếu điều tra
Tập kích não
Rủi ro đã biết Rủi ro mới
Mức độ thiệt hại tần số xảy ra
Rủi ro có lớn không?
Phân cấp

- Kinh phí
- Đảm bảo tài chính
- Theo dõi
Các chương trình kiểm tra và đánh giá lại
có
có
có
Không
Không
Không
Đánh giá
rủi ro
Sơ đồ quản lý rủi
ro
23
Kế hoạch khẩn cấp
Chương trình cứu giữ
thị trường
Chương trình bắt đầu
sản xuất lại
Quản lý và
kiểm tra
Cứu hoả
Công an
Các lực lượng cấp cứu khác
Các phương tiện thông tin
đại chúng
Chính quyền đại phương
Các hãng bảo hiểm
Nhân viên