TRƯỜNG ĐẠI HỌC AN GIANG
KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH

LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP
NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ
VỐN LƯU ĐỘNG TẠI NHÀ MÁY
GẠC NGÓI LONG XUYÊN Giáo viên hướng dẫn Sinh viên thực hiện:
Huỳnh Nhật Nghĩa Phạm Thị Đức Hạnh M
M
s
s
s
s
v
v
:


T
T
á
á
i
iC
C
h
h
í
í
n
n
h
h3
3
-
-
K
K
h
h
ó

cả thầy cô trong Khoa Kinh Tế - Quản Trị Kinh Doanh đã tận
tình dạy dỗ và giúp đỡ em trong 04 năm học ngồi ghế nhà
trường. Đặc biệt là thầy Huỳnh Nhựt Nghĩa đã tận tình hướng
dẫn em hoàn thành luận văn này.
Ban Giám Đốc Nhà Máy Gạch Ngói Long Xuyên
Cùng tất cả các cô chú, anh chị trong Nhà Máy, đặc biệt là các cô chú, anh chị
Phòng Kế Toán - tài Vụ dù thời gian rất bận rộn nhưng vẫn tận tình hướng dẫn v
à
cung cấp đầy đủ số liệu để em hoàn thành luận văn một cách tốt nhất.
Sau cùng em xin kính chúc các Quý thầy cô Trường Đại Học An Giang và tất c
ả
các cô chú, anh chị trong Nhà Máy luôn dồi dào sức khỏe, luôn đạt được những
thành công trong công việc cũng như trong cuộc sống.
Trong quá trình thực hiện luận văn, do thời gian có hạn và kiến thức còn non ké
m
nên ít nhiều cũng còn thiếu sót mong Quý thầy cô thông cảm. Một lần nữaem xin
chân thành cảm ơn. Trân trọng kính chào./.

Sinh viên thực hiện
Phạm Thị Đức Hạnh
Lớp: Tài Chính 3_Khóa I

MỤC LỤC
G J G

Trang
PHẦN MỞ ĐẦU........................................................................ 1
1. Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu ..........................1
2. Mục tiêu nghiên cứu ............................................................... 2
3. Phương pháp nghiên cứu ........................................................ 2

3.2 Theo dõi các khoản phải thu....................................... 10
3.2.1 Mục đích .............................................................. 10
3.2.2 Một số công cụ theo khoản phải thu.................... 10
4. QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO
.................................................... 11
4.1 Khái niệm và phân loại............................................... 11
4.1.1 Khái niệm............................................................. 11
4.1.2 Phân loại .............................................................. 11
4.2 Quản trị chi phí tồn kho.............................................. 11
4.2.1 Chi phí tồn trữ...................................................... 12
4.2.2 Chi phí đặt hàng................................................... 12
4.3 Một số công cụ đánh giá hàng tồn kho....................... 12
Chương 2: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ NHÀ MÁY GẠCH NGÓI
LONG XUYÊN ........................................................................................ 13
1.LỊCH SỬ HÌNH THÀNH NHÀ MÁY GẠCH NGÓI LONG XUYÊN ...........13
2.CHỨC NĂNG VÀ NHIỆM VỤ........................................................................14
2.1Chức năng ........................................................................ 14
2.2Nhiệm vụ.......................................................................... 14
3.CƠ CẤU TỔ CHỨC..........................................................................................15
3.1 Sơ đồ tổ chức .................................................................. 15
3.2 Ban Giám Đốc................................................................. 16
3.3 Chức năng - nhiệm vụ các phòng ban ............................ 17
3.4 Công nhân sản xuất......................................................... 18
4.THỰC TRẠNG KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHÀ MÁY19
5.THUẬN LỢI, KHÓ KHĂN VÀ ĐỊNH HƯỚNG .............................................19
5.1Thuận lợi .............................................................................. 19
5.2 Khó khăn............................................................................. 20
5.3 Định hướng .........................................................................20
Chương 3:THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI NHÀ
MÁY GẠCH NGÓI LONG XUYÊN QUA 3 NĂM 2001, 2002, 2003. 22

PHẦN KẾT LUẬN ................................................................. 67
1.KẾT LUẬN ..................................................................................................67
2.KIẾN NGHỊ..................................................................................................68

SƠ ĐỒ - BIỂU BẢNG
UUU

Trang

Sơ đồ 1 :Vốn lưu động trong quá trình hoạt động ........................ 4
Sơ đồ 2 : Sơ đồ tổ chức bộ máy .................................................. 16
Sơ đồ 3 :Hàng tồn kho trong hoạt động của Nhà máy................ 51
Bảng 1 :Thực trạng kết quả kinh doanh của Nhà máy .............. 19
Bảng 2 :Kết cấu vốn của Nhà Máy ............................................ 23
Bảng 3 :Một số chỉ tiêu đánh giá vốn lưu động......................... 24
Bảng 4 :Kết cấu vốn lưu động ................................................... 26
Bảng 5 :Dự
toán ngân sách tiền mặt ......................................... 35

TM: tiền mặt
QLDN: quản lý doanh nghiệp
CPBH: chi phí bán hàng
+/-: tương đối
%: tuyệt đối
(%): tỉ trọng

LVTN:Nâng Cao Hiệu Quả Quản Trị Vốn Lưu Động Tại Nhà Máy Gạch Ngói Long Xuyên

PHẦN MỞ ĐẦU
X  W
1.TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
Quá trình hội nhập phát triển cùng nền kinh tế khu vực và thế giới đã
tạo ra cho nước ta nhiều cơ hội và thử thách mới. Hội nhập đồng nghĩa với
hàng hoá bên ngoài tràn vào với giá rẻ hơn và những hàng hóa có lợi thế
trong nước sẽ xuất sang thị trường nước ngoài, nhưng đồng thời cũng làm
tăng sức ép cạnh tranh vốn đã gay g
ắt lại càng gay gắt hơn giữa các doanh
nghiệp. Do đó để đứng vững trên thị trường các doanh nghiệp phải vận
động tối đa với các chính sách tín dụng, quản lý tiền mặt và dự trữ hàng tồn
kho. Bên cạnh đó, doanh nghiệp phải biết ứng dụng kịp thời các thành tựu
khoa học kỹ thuật tiên tiến của nhân loại vào sản xuất nhằm tăng sức cạnh
tranh. Đồ
ng thời, các Nhà quản trị phải quản lý tốt vốn lưu động để phát
triển hoạt động kinh doanh.
Vì vậy, quản trị vốn lưu động là một việc rất quan trọng giúp doanh
nghiệp đứng vững và phát huy hơn nữa thế mạnh của mình điển hình Nhà
Máy Gạch Ngói Long Xuyên. Kết quả sự đi lên của Nhà Máy cũng chính
nhờ một phần lớn là do thực hiện tốt việ
c quản trị tiền mặt, các khoản phải

ản trị vốn lưu động
- Đưa ra các giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị vốn lưu động
3. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Trong phạm vi đề tài này, chủ yếu sử dụng các phương pháp sau:
- Thu thập số liệu
+ Từ bảng kết quả kinh doanh, bảng cân đối kế toán, xuất nhập tồn
kho nguyên vật liệu, bán thành phẩm, thành phẩm, bảng thu chi tiền mặt.
+ Từ tài liệu sách báo có liên quan
+ Phỏng v
ấn trực tiếp các vấn đề liên quan đến đề tài.
- Phương pháp so sánh
+ Xác định mức độ thay đổi biến động ở mức tuyệt đối, tương đối
cùng xu hướng các chỉ tiêu phân tích.
- Phương pháp mô tả
+ Dùng các biểu bảng, đồ thị để miêu tả chỉ tiêu cần thiết cho việc
phân tích.
GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh
Trang
2LVTN:Nâng Cao Hiệu Quả Quản Trị Vốn Lưu Động Tại Nhà Máy Gạch Ngói Long Xuyên

4. PHẠM VI NGHIÊN CỨU
Hoạt động kinh doanh của Nhà máy Gạch rất đa dạng và phong phú,
muốn đánh giá một cách chính xác đòi hỏi phải có một quá trình nghiên
cứu về mọi hoạt động của doanh nghiệp và số liệu được cung cấp phải
tương đối đầy đủ nên chuyên đề này chỉ đi vào phân tích :”Đánh giá thực
trạng quản trị vốn lưu động của Nhà Máy Gạch Ngói Long Xuyên trong
ba năm 2001, 2002, 2003”. C

3LVTN:Nâng Cao Hiệu Quả Quản Trị Vốn Lưu Động Tại Nhà Máy Gạch Ngói Long Xuyên

PHẦN NỘI DUNG
Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN
[  ]

1.QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG
1.1Vốn lưu động
1.1.1Vốn lưu động là gì?
Vốn lưu động của doanh nghiệp là vốn ứng trước về đối tượng lao động
và tiền lương tồn tại dưới hình thái nguyên vật liệu dự trữ, sản phẩm đang
chế tạo, thành phẩm, hàng hoá và tiền tệ hoặc là số vốn ứng trước về tài sản
lưu động sản xuất và tài sản lưu thông ứng ra bằng vốn lưu động nhằm đả
m
bảo cho quá trình tái sản xuất của doanh nghiệp thường xuyên và liên tục.
1.1.2Phân loại vốn lưu động
- Dựa theo vai trò của vốn lưu động trong quá trình hoạt động được
chia làm 3 loại:
Quy trình hoạt động của doanh nghiệp
Dự trữ
-Nguyên liệu
chính
-Bán thành phẩm
-Vật liệu phụ
-Nhiên liệu
-Công cụ,dụng
cụ

Tỉ số thanh toán nhanh =
Nợ ngắn hạn
1.1.3.3Tỉ số thanh toán hiện thời
Tài sản lưu động
Tỉ số thanh toán hiện thời =
Nợ ngắn hạn
1.2Định nghĩa quản trị vốn lưu động
Quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp trong chuyên đề này được định
nghĩa là quản trị về tiền mặt, các khoản phải thu, hàng tồn kho nhằm đảm
bảo quá trình tái sản xuất diễn ra thường xuyên và liên tục.
2.QUẢN TRỊ TIỀN MẶT
2.1Sự cần thiết quản trị tiền mặt
Bất kỳ một doanh nghiệp nào khi lưu trữ tiền mặt cũng nhằm đến các
mục đích sau:
- Thông suốt quá trình tạo ra các giao dịch kinh doanh (động cơ hoạt
động sản xuất kinh doanh): mua sắm nguyên vật liệu, hàng hóa và thanh
toán các chi phí cần thiết cho doanh nghiệp hoạt động bình thường (trả
lương công nhân, nộp thuế…).
GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh
Trang
5LVTN:Nâng Cao Hiệu Quả Quản Trị Vốn Lưu Động Tại Nhà Máy Gạch Ngói Long Xuyên

- Mục đích đầu cơ: doanh nghiệp lợi dụng các cơ hội tạm thời như sự
sụt giá tức thời về nguyên vật liệu, chiết khấu…để gia tăng lợi nhuận cho
doanh nghiệp.
- Mục đích dự phòng: trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp,
tiền mặt có điểm luân chuyển không theo một quy luật nhât định nào. Do

cầu tái sản xuất, thực hiện kiểm soát tiền mặt và khả năng thanh toán của
doanh nghiệp.
2.4Một số công cụ sử dụng đánh giá tiền mặt
2.4.1Vòng quay tiền mặt
Doanh thu thuần
Vòng quay tiền mặt =
Tiền mặt bình quân
Trong đó: Tiền mặt bình quân = (TM đầu kỳ + TM cuối Kỳ)/2
2.4.2Chu kỳ vòng quay tiền mặt
Tiền mặt
Chu kỳ vòng quay tiền mặt =
Tiền bán hàng trung bình 1 ngày
3.QUẢN TRỊ KHOẢN PHẢI THU
Các khoản phải thu của mỗi doanh nghiệp được quản lý thông qua chính
sách tín dụng phù hợp đặc điểm ngành nghề, giai đoạn phát triển của họ
nhằm đạt doanh thu cao nhất và tối đa hóa lợi nhuận.
3.1Chính sách tín dụng (chính sách bán chịu)
3.1.1Khái niệm:
Chính sách tín dụng là một yếu tố quyết định quan
trọng liên quan đến mức độ, chất lượng và rủi ro của doanh thu bán hàng.
3.1.2Những yếu tố ảnh hưởng đến chính sách tín dụng
Một doanh nghiệp khi nới lỏng chính sách tín dụng là nhằm mục đích
tăng doanh thu nhưng đồng thời tăng rủi ro, tăng vốn đầu tư vào các khoản
phải thu tỉ lệ chiết khấu tăng, thời gian bán chịu dài hơn và phương thức
thu tiền ít gắt gao hơn.
GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh
Trang
7
LVTN:Nâng Cao Hiệu Quả Quản Trị Vốn Lưu Động Tại Nhà Máy Gạch Ngói Long Xuyên

+ Ngược lại khi các tiêu chuẩn giảm thì doanh số bán sẽ tăng vì
thông thường nó sẽ thu hút nhiều khách hàng có tiềm lực tài chính yếu hơn.
- Ngoài ra, khi kỳ thu tiền bình quân tăng lên thì khả năng gặp những
món nợ khó đòi nhiều hơn hay khả năng thua lỗ tăng lên và chi phí thu tiền
cũng cao hơn.
- Hạ thấp tiêu chuẩn tín dụng thì phát sinh chi phí: chi phí quản lý và
thu nợ tăng do trả lương nhân viên thu nợ, chi phí văn phòng phẩm (điện
thoạ
i, chi phí công tác đòi nợ); chi phí chiết khấu tăng, nợ khó đòi tăng và
chi phí cơ hội của vốn tăng.
* Do đó về nguyên tắc khi quyết định thay đổi tiêu chuẩn tín dụng
phải dựa trên cơ sở phân tích chi phí và lợi nhuận trước và sau khi thay đổi
sao cho đem lại lợi nhuận cao hơn.
b.Phân tích thời hạn bán chịu
- Thời hạn bán chịu là độ dài thời gian từ ngày giao hàng đến ngày
nhận được tiền bán hàng.
- Nhà quản lý có thể tác động đến doanh thu bán hàng bằng cách
thay đổi thời hạn tín dụng. Nếu tăng thời hạn bán chịu đòi hỏi doanh
nghiệp phải đầu tư nhiều hơn vào các khoản phải thu, nợ khó đòi sẽ cao
hơn và chi phí thu tiền bán hàng cũng tăng lên. Nhưng doanh nghiệp sẽ thu
hút thêm được nhiều khách hàng mới và doanh thu tiêu th
ụ sẽ tăng lên.
c.Chính sách chiết khấu
- Chiết khấu là sự khấu trừ làm giảm tổng giá trị mệnh giá của hóa
đơn bán hàng được áp dụng đối với khách hàng nhằm khuyến khích họ
thanh toán tiền mua hàng trước thời hạn.
- Khi tỉ lệ chiết khấu tăng thì doanh số bán tăng, vốn đầu tư vào
khoản phải thu thay đổi và doanh nghiệp nhận được ít hơn trên mỗi đồng

3.2.2.2Vòng quay khoản phải thu
Doanh thu thuần
Vòng quay khoản phải thu =
Các khoản phải thu
3.2.2.3Mô hình tuổi các khoản phải thu
Phương pháp phân tích này dụa trên thời gian biểu về “tuổi” của các
koản phải thu. Phương pháp này rất hữu hiệu đối với các khoản phải thu có
GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh
Trang
10LVTN:Nâng Cao Hiệu Quả Quản Trị Vốn Lưu Động Tại Nhà Máy Gạch Ngói Long Xuyên

sự biến động về mặt thời gian.
3.2.2.4Mô hình số dư trên tài khoản phải thu
Phương pháp này đo lường phần doanh số bán chịu của mỗi tháng vẫn
chưa thu được tiền tại thời điểm cuối tháng đó và tại thời điểm kết thúc của
tháng tiếp theo.
4.QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO
Hầu hết các doanh nghiệp đều có hàng tồn kho bởi vì tất cả các công đoạn
mua, sản xuất và bán không diễn ra vào cùng một thời điểm. Mặt khác, cần
có hàng t
ồn kho để duy trì khả năng hoạt động thông suốt của dây chuyền
sản xuất và các hoạt động phân phối, ngăn chặn những bất trắc trong sản
xuất, vì vậy quản trị hàng tồn kho là một việc làm rất quan trọng.
4.1 Khái niệm và phân loại
4.1.1 Khái niệm
Hàng tồn kho là những tài sản được giữ để bán trong kỳ sản xuất, kinh
doanh bình thường; đang trong quá trình sản xuất, kinh doanh dở dang;

giấy tờ, chi phí vận chuyển, chi phí nhận hàng. Chi phí này thường ổn định,
khối lượng hàng của mỗi lần đặt hàng nhỏ thì số lần đặt hàng tăng nên tổng
chi phí đặt hàng cao và ngược lại.
4.3Một số công cụ đánh giá hàng tồn kho
4.3.1 Vòng quay hàng tồn kho
Doanh thu thuần
Vòng quay hàng tồn kho =
Hàng tồn kho
4.3.2Số ngày luân chuyển hàng tồn kho
Hàng tồn kho * 360
Số ngày luân chuyển hàng tồn kho =
Doanh thu thuần GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh
Trang
12LVTN:Nâng Cao Hiệu Quả Quản Trị Vốn Lưu Động Tại Nhà Máy Gạch Ngói Long Xuyên

Chương 2: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT
VỀ NHÀ MÁY GẠCH NGÓI
LONG XUYÊN
\  ^

1.LỊCH SỬ HÌNH THÀNH NHÀ MÁY GẠCH NGÓI LONG XUYÊN
Từ lâu, An Giang đã có những nơi tập trung sản xuất gạch thủ công đã
cung cấp cho nhu cầu xây dựng tại Tỉnh nhà, gạch làm thủ công thì chất
lượng kém, đưa vào sử dụng công trình tốn kém nhiều vật liệu khác như: xi

Trong quá trình thực hiện, Công ty đã xem xét so sánh về công nghệ
và dây chuyền sản xuất đã lực chọn thiết bị từ lò Tuynel Bulgaria sang lò
Tuynel Italia đã xây dựng dự án bổ sung để thay đổi thiết bị và vốn đầu tư
được UBND Tỉnh An Giang phê duyệt bằng Quyế
t định số 1029/QĐ.UB
ngày 08/12/1996. Tổng vốn đầu tư 19 tỷ 706 triệu đồng, trong đó vốn cố
định là 18 tỷ 934 triệu đồng. Đầu tư đổi mới công nghệ sản xuất gạch bằng
lò nung Tuynel với công suất 25 triệu viên gạch ngói các loại/năm, tương
ứng 40 nghìn tấn sản phẩm. Tổng vốn đầu tư đến 31/12/1997 là 25 tỷ 200
triệu đồng, nguồn hình thành chia ra trong đó vốn vay:14 tỷ
500 triệu đồng
và vốn ngân sách:10 tỷ 500 triệu đồng.
2.CHỨC NĂNG VÀ NHIỆM VỤ
2.1Chức năng
Nhà Máy Gạch Ngói Long Xuyên trực thuộc Công Ty Sản Xuất & Kinh
Doanh Vật Liệu Xây Dựng Xây Lắp An Giang là một doanh nghiệp Nhà
Nước, sản xuất kinh doanh các mặt hàng gạch ngói các loại với nguồn
nguyên liệu cao lanh phong phú.
2.2Nhiệm vụ
2.2.1Về sản xuất sản phẩm xuất khẩu
- Tổ chức mở rộng sản xuất không ngừng nâng cao hiệu quả sản xuất
kinh doanh đáp ứng ngày càng nhiều hàng hóa cho xã hội, tổ chức xuất
khẩu các loại gạch ngói ra nước ngoài.
GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh
Trang
14LVTN:Nâng Cao Hiệu Quả Quản Trị Vốn Lưu Động Tại Nhà Máy Gạch Ngói Long Xuyên

LVTN:Nâng Cao Hiệu Quả Quản Trị Vốn Lưu Động Tại Nhà Máy Gạch Ngói Long Xuyên

Sơ đồ 2: SƠ ĐỒ TỔ CHỨC BỘ MÁY QUẢN LÝ CỦA NHÀ MÁY Phòng
tổ
chức
hành
chánh
bảo vệ
Phòng
kế
toán
Phòng
kế
hoạch
cung
ứng
Kho
BAN GIÁM ĐỐC
Tổ kỹ
thuật
tạo
hình

3.2.1Giám Đốc:1 người
Là người đại diện cho Nhà Máy trước Pháp Luật và trước cơ quan Nhà
Nước, là người quyết định việc điều hành các hoạt động sản xuất kinh
doanh và chịu trách nhiệm về kết quả hoạt động của Nhà Máy trước Nhà
Nước trong việc chấp hành chính sách và chế độ hiện hành.
3.2.2Phó Giám Đốc: 2 người
- 01 Phó Giám Đốc: phụ trách điều hành hoạt động sản xuất
- 01 Phó Giám Đốc: phụ trách quản lý các hoạt động kinh doanh
GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh
Trang
16LVTN:Nâng Cao Hiệu Quả Quản Trị Vốn Lưu Động Tại Nhà Máy Gạch Ngói Long Xuyên

Là người tham mưu cho Giám Đốc, điều hành công việc do Giám Đốc
phân công, đôn đốc và giám sát các hoạt động của các bộ phận, các khâu
sản xuất của Nhà Máy, tiến độ sản xuất sản phẩm, quy cách khai thác và
chế biến gạch ngói các loại. Thực hiện việc tham gia nhận hợp đồng mua
bán với bên ngoài công ty giao dịch dự đoán thanh quyết toán, nghiệm thu
coi đúng với hợp đồng kinh tế.
3.3Chức năng - nhiệm vụ các phòng ban: 14 người
3.3.1Phòng tổ chức hành chánh: 2 người
Có nhiệm vụ quản lý nhân sự, theo dõi và đề bạt cán bộ, sắp xếp nhân
sự, quản lý về chế độ chính sách như: khen thưởng, kỹ luật, lương
bổng…Đảm trách công việc mang tính chất phục vụ, tiếp khách khi có
những liên hệ thuần tuý về hành chánh, quản trị, tiếp nhận và xữ lý các
công văn đến và đi, nhằm tổ chức cán bộ quản lý gọn nhẹ đạt hiệu quả cao.
3.3.2Phòng kế toán tài vụ: 4 người
Có nhiệm vụ giải quyết những quan hệ tài chính hoàn thành trong quá