CHUYÊN ĐỀ: CÁC TỔ CHỨC LIÊN
QUAN ĐẾN SỰ HOẠT ĐỘNG CỦA
THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Công ty chứng khoán

Trung tâm lưu ký chứng khoán và
thanh toán bù trừ

Quỹ đầu tư chứng khoán và Cty quản
lý quỹ

Công ty đầu tư chứng khoán
SƠ ĐỒ TỔ CHỨC THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
ỦY BAN CHỨNG
KHOÁN NHÀ NUỚC
SỞ GIAO DỊCH
CHỨNG KHOÁN
TRUNG TÂM
PHÂN TÍCH
CHỨNG KHOÁN
TRUNG TÂM LƯU KÝ
CHỨNG KHOÁN &
THANH TOÁN BÙ
TRỪ
NGÂN HÀNG VÀ
CÔNG TY TÀI
CHÍNH
CÔNG TY
CHỨNG KHOÁN
CÔNG TY

ứng với từng nghiệp vụ)
- Có đủ cơ sở vật chất kỹ thuật (trừ nghiệp vụ
bảo lênh phât hănh vă tư vấn)
- GĐ, nhân viên kinh doanh phải có chứng chỉ
hănh nghề kinh doanh CK. Có ít nhất 3 người hành
nghề CK cho mỗi nghiệp vụ
Hồ sơ xin cấp phép thành lập công ty chứng khoán
- Giấy đề nghị cấp Giấy phép thành lập và
hoạt động
- Bản thuyết minh về cơ sở vật chất, kỹ thuật
- Nghị quyết thành lập cty CK.
- Xác nhận của ngân hàng về mức vốn pháp
định đã được phong toả
- Danh sách dự kiến GĐ/TGĐ; cổ đông sáng
lập (thành viên sáng lập)
- Danh sách người hành nghề CK + bản sao
Chứng chỉ hành nghề CK
Hồ sơ xin cấp phép thành lập Cty CK
- Bản sao báo cáo tài chính năm gần nhất có xác
nhận của cơ quan kiểm toán độc lập của cổ đông
sáng lập hoặc thành viên góp vốn (pháp nhân)
có mức vốn góp ≥ 10% vốn điều lệ
- Dự thảo bản Điều lệ công ty,
-
Phương án hoạt động trong 3 năm đầu
UBCKNN xem xét cấp Giấy phép trong 30
ngày kể từ ngày nhận được hồ sơ hợp lệ
CÁC NGHIỆP VỤ CỦA
CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
 Môi giới chứng khoán

Công ty thực hiện mua bán chứng khoán cho
chính cty của mình để kiếm lời
Mức vốn pháp định là 100 tỷ đồng
Cty chứng khoán thực hiện nghiệp vụ này bằng
chính nguồn vốn tự có của cty
Cty phải ưu tiên thực hiện lệnh của khách hàng
trước lệnh của chính mình
Nghiệp vụ tự doanh được chia thành 2 lĩnh vực:
+ Cty CK mua bán chứng khoán đã được
niêm yết trên thị trường tập trung
* Ngoài ra, CTCK mua CK đã được niêm
yết dưới dạng lô lẻ, rồi gộp lại thành lô chẳn để
niêm yết mua bán tại TTGDCK
+ Cty CK mua bán chứng khoán chưa được
niêm yết
Hạn chế về đầu tư của Cty CK
Cty CK không được:
Đầu tư vào CP của cty sở hữu trên 50% vốn điều
lệ của cty CK
 Cùng với người có liên quan đầu tư ≥ 5% vốn
điều lệ của cty CK khác.
 Đầu tư ≥ 20% tổng số CP đang lưu hành của 1 cty
niêm yết, ≥ 15% CP của cty ko niêm yết
 Góp vốn ≥ 15% tổng số vốn góp của 1 cty TNHH
 Sử dụng > 20% tổng tài sản để đầu tư, mua CP,
góp vốn vào 1 tổ chức khác.
Nghiệp vụ: TƯ VẤN ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN
♦ Mức vốn pháp định là 10 tỷ đồng
♦ Cty chứng khoán sẽ:
- Thu thập cập nhật thông tin một cách

+ Ổn định giá chứng khoán trong giai đoạn đầu
Các hình thức bảo lãnh phát hành chứng khoán
 Mua toàn bộ chứng khoán được phát hành;
sau đó mới bán lại cho công chúng
 Chỉ mua số chứng khoán còn lại sau đợt
phát hành
 Chỉ làm đại lý phát hành
TRUNG TÂM LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN&
THANH TOÁN BÙ TRỪ
Là pháp nhân thành lập và hoạt động theo mô
hình công ty TNHH hoặc cty cổ phần
Do Chính phủ quyết định thành lập, giải thể theo
đề nghị của Bộ trưởng BTC
Thực hiện vai trò tổ chức, quản lý và giám sát
hoạt động đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán
CK
Chịu sự quản lý và giám sát của UBCK NN
Lưu ký chứng khoán
Là hoạt động cất giữ chứng khoán tại TT lưu
ký chứng khoân
Là điều kiện để chứng khoán được giao dịch
trên thị trường tập trung
Tạo điều kiện cho người chủ sở hữu chứng
khoán được thực hiện quyền đối với CK
Lưu ký chứng khoán
Giúp khách hàng bảo quản CK một cách an
toàn, giảm thiểu rủi ro giả mạo, hư hỏng
Giúp thu hút 1 lượng lớn nhà đầu tư tham
gia thị trường chứng khoán tập trung
Được thực hiện thông qua các thành viên

Các nguyên tắc khi lưu ký hoặc tái lưu ký CK
 Tất cả các CK được niêm yết phải lưu ký
tại TTLKCK
 Thành viên lưu ký mở & quản lý tài khoản
cho từng khách hàng có CK ký gởi
 Thành viên lưu ký phải tái lưu ký CK của
khách hàng tại TTLKCK (tách biệt với tài khoản
của thành viên)