Chuyên đề thực tập
LI M U
Doanh nghip l mt t bo ca nn kinh t quc dõn. Doanh nghip
cú vng thỡ nn kinh t ca mt t nc mi mnh. tn ti v phỏt
trin bn vng, ũi hi doanh nghip khụng ngng phn u vn lờn t
khng nh mỡnh v tỡm cho mỡnh mt ch ng chc chn trong nn kinh
t quc dõn. iu ú ng ngha vi vic doanh nghip phi hot ng cú
hiu qu thụng qua vic ti thiu hoỏ cỏc chi phớ b ra, ti a húa li nhun
thu v, nht l trong iu kin c ch th trng nh hin nay.
Trc thỏch thc ú ngnh sn xut xi mng cng cú nhng thun
li v khú khn nht nh ũi hi mi n v trong ngnh phi n lc phỏt
trin theo nhp phỏt trin ca t nc .
Vn lu ng l mt trong nhng yu t cn thit ca quỏ trỡnh sn
xut v kinh doanh. Vỡ vy bt k mt doanh nghip no mun tn ti v
phỏt trin u phi quan tõm n to lp, qun lý v s dng ng vn sao
cho cú hiu qu nht em li nhiu li nhun nht .
ýTrong nn kinh t k hoach hoỏ tp trung bao cp, i b phn cỏc
doanh nghip quc doanh ra i v hoat ng trong iu kin Nh nc
bao cp v giỏ, sn xut v tiờu th theo n t hng ca Nh nc, l
Nh nc bự. Do ú hu ht cỏc doanh nghip hu nh khụng quan tõm
n hiu qu ca vic s dng vn.Khi chuyn sang nn kinh t th trng ,
cỏc doanh nghip khụng cũn c Nh nc bao cp na h phi ch ng
hch toỏn kinh doanh m bo t bự p chi phớ, cú ngha np thu cho
Nh nc v cú lói.
Xut phỏt t vi trũ ca vn trong lnh vc sn xut kinh doanh, t
tm quan trng ca vic nõng cao hiu qu s dng vn, t nhng mt tớch
cc v cỏc mt cũn tn ti trong cụng tỏc qun lý v s dng vn ti Cụng
ty vt t k thut xi mng em ó mnh dn i sõu nghiờn cu v hon thnh
Đỗ Thị Hải Hà Lớp: KT3 K35
1
Chuyên đề thực tập

I. VN LU NG
1. Khỏi nim v vn v vn lu ng, vai trũ v s vn ng ca
vn lu ng .
1.1. Vn
Vn l mt phm trự kinh t quan trng trong h thng lý lun cng
nh hot ng thc t ca doanh nghip, cú rt nhiu quan im khỏc nhau
khi núi v vn ca mt doanh nghip :
Theo quan im ca Marx, vn l mt trong ba yu t ca sn xut :
t ai , lao ng v vn , vn l giỏ tr thng d. Quan im ny hn ch
ch cho rng ch cú khu vc trc tip sn xut ra ca ci vt cht mi to
ra giỏ tr thng d . Cũn theo quan im trng phỏi tõn c in Paul
A.Samuelson li cho rng vn l hng hoỏ c sn xut ra phc v cho
mt quỏ trỡnh sn xut mi , l u vo cho hoat ng sn xut ca mt
doanh nghip nh mỏy múc , vt t , trang thit b , nguyờn vt liu...Quan
im ny li khụng bao gm cỏc ti sn ti chớnh - cỏc giy t cú giỏ tr cú
th em li li nhun cho doanh nghip . Trong nn kinh t th trng, vn
c coi l ton b giỏ tr ng ra ban u v cỏc quỏ trỡnh sn xut tip
theo , tc l khụng tham gia vo hot ng sn xut riờng bit m trong
sut thi gian tn ti ca doanh nghip , t lỳc mi hỡnh thnh n lỳc kt
thỳc .
Đỗ Thị Hải Hà Lớp: KT3 K35
3
Chuyên đề thực tập
Túm li , ta cú th hiu : Vn l ton b giỏ tr ng ra ban u v cỏc
quỏ trỡnh sn xut kinh doanh tip theo ca doanh nghip nhm em li giỏ
tr thng d.
Trong nn kinh t th trng tin hnh bt k mt hot ng kinh
doanh no cng cn cú vn , vn l iu kin tiờn quyt cú y ngha quyt
nh ti quỏ trỡnh kinh doanh tip theo ca hot ng kinh doanh, vn c
hỡnh thnh trc khi din ra hot ng sn xut kinh doanh v nú s c

nhanh hn t hỡnh thỏi tin chuyn hoỏ sang hỡnh thỏi hng hoỏ v li
chuyn v hỡnh thỏi tin ( T - H - T' ) .S vn ng vn lu ng nh vy
c gi l s tun hon ca vn . Hoat ng kinh doanh ca doanh nghip
din ra liờn tc, lp i lp lai cú tớnh cht chu k to thnh s chu chuyn
ca vn lu ng.
T ú cú th rỳt ra :
Vn lu ng ca doanh nghip l s vn m ch s hu ng ra
hỡnh thnh nờn ti sn lu ng nhm m bo cho quỏ trỡnh kinh doanh
ca doanh nghip c thc hin thng xuyờn, liờn tc.Vn lu ng
chuyn ton b giỏ tr ca chỳng vo lu thụng v trong lu thụng , ton b
giỏ tr ca chỳng c hon li mt ln sau mt chu k kinh doanh.
2.Phõn loi vn lu ng ca doanh nghip
Mc tiờu ca qun lý l lm th no t c hiu qu tt nht trong
vic s dng vn lu ng. qun lý vn lu ng v s dng vn lu ng
cú hiu qu cn phi phõn loi vn lu ng theo mt s tiờu thc sau :
2.1.Phõn loi theo hỡnh thỏi th hin ca vn lu ng.
2.1.1.Vn bng tin v cỏc khon phi thu
Đỗ Thị Hải Hà Lớp: KT3 K35
5
Chuyên đề thực tập
- Vn bng tin : Gm tin mt ti qu, tin gi ngõn hng v tin
ang chuyn .Tin l mt loi ti sn ca doanh nghip cú th chuyn i
thnh cỏc loi ti sn khỏc hoc tr n .Tin l yu t quyt nh kh
nng thanh toỏn ca mt doanh nghip tng ng vi quy mụ kinh
doanh .Do vy, trong hot ng kinh doanh ũi hi mi doanh nghip cú
mt lng tin nht nh mi m bo cho tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh
nghip trng thỏi n nh.
- Cỏc khon phi thu :
Ch yu l cỏc khon phi thu t khỏch hng, th hin s tin m
khỏch hng n doanh nghip phỏt sinh trong quỏ trỡnh bỏn hng, dch v

Trong khõu ny vn lu ng bao gm :
- Vn nguyờn liu chớnh , vt liu chớnh
- Vn vt liu ph
- Vn nhiờn liu
- Vn ph tựng thay th
- Vn cụng c dng c
2.2.2. Vn lu ng trong khõu sn xut
Bao gm cỏc khon :
- Vn sn phm d dang
- Vn v chi phớ tr trc
2.2.3. Vn lu ng trong khõu lu thụng
Đỗ Thị Hải Hà Lớp: KT3 K35
7
Chuyên đề thực tập
- Vn thnh phm
- Vn bng tin
- Vn u t ngn hn v chng khoỏn v cỏc loi khỏc
- Vn trong thanh toỏn : nhng khon phi thu v tm ng
Vic phõn loi vn lu ng theo phng phỏp ny giỳp cho vic
xem xột, ỏnh giỏ tỡnh hỡnh phõn b vn lu ng trong cỏc khõu ca quỏ
trỡnh chu chuyn vn lu ng trong doanh nghip , t ú ra cỏc bin
phỏp t chc qun lý thớch hp nhm to ra mt kt cu vn lu ng hp
lý v tng tc chu chuyn ca vn lu ng.
2.3.Ngun hỡnh thnh vn lu ng ca doanh nghip
Cn c vo ngun hỡnh thnh, vn lu ng c chia thnh cỏc loi sau:
2.3.1. Ngun vn trong ni b doanh nghip : L s vn s hu ca
doanh nghip gm:
- Ngun vn iu l : L s vn ban u khi thnh lp hoc c b
sung trong quỏ trỡnh hoat ng.Vn iu l ca doanh nghip khụng nh
hn vn phỏp nh quy nh cho tng loi hỡnh doanh nghip.

m bo cho quỏ trỡnh kinh doanh liờn tc thỡ tng ng vi quy
mụ kinh doanh nht nh thng xuyờn phi cú mt lng ti sn lu ng
nht nh nm trong cỏc giai oan ca chu k kinh doanh, bao gm cỏc
khon d tr v nguyờn vt liu, sn phm d dang, thnh phm v n phi
thu t khỏch hng.
Đỗ Thị Hải Hà Lớp: KT3 K35
9
Chuyên đề thực tập
Nhng ti sn lu ng ny c gi l ti sn lu ng thng
xuyờn. Ngun vn lu ng thng xuyờn l tng th cỏc ngun vn cú
tớnh cht n nh v di hn m doanh nghip cú th s dng hỡnh
thnh nờn ti sn lu ng.
Ngun vn lu ng thng xuyờn =Ti sn lu ng - N ngn han
Hoc :
Ngun vn lu ng
Thng xuyờn
=
Tng ngun vn
thng xuyờn
-
Giỏ tr cũn li
ca TSC
Trong ú :
* Tng ngun vn thng xuyờn = Ngun vn ch s hu + N di han
* Giỏ tr cũn li= Nguyờn giỏ TSC - Giỏ tr hao mũn lu k
Nh vy, ngun vn lu ng thng xuyờn ca doanh nghip cho
phộp doanh nghip ch ng,cung cp u t kp thi, m bo cho quỏ
trỡnh sn xut kinh doanh bỡnh thng , liờn tc.Mi doanh nghip vi quy
mụ sn xut kinh doanh nht nh cn cú mt lng vn thng xuyờn cn
thit, vn t ra cho doanh nghip l phi cú chin lc huy ng v to

iu ny c biu hin nh sau : Nh vy, doanh nghip cn c nhu cu vn lu ng trong tng
khõu, kh nng ỏp ng vn lu ng ca ngun vn ch s hu t chc
khai thỏc v s dng cỏc khon n di hn v ngn hn hp lý, ỏp ng
nhu cu vn lu ng giỳp doanh nghip sn xut kinh doanh cú hiu qu.
3.Nhu cu vn lu ng v nhng yu t nh hng n nhu cu
vn lu ng ca doanh nghip
3.1. Chu k kinh doanh v nhu cu vn lu ng ca doanh nghip
Hot ng kinh doanh din ra thng xuyờn hng ngy bt u t
Đỗ Thị Hải Hà Lớp: KT3 K35
11
N ngn hn
N trung v d i h n
Vn ch s hu
T i s n lu ng
T i s n c nh
Ngun vn lu ng
thng xuyờn
Ngun
vn
thng
xuyờn
Chuyên đề thực tập
vic mua sm v d tr vt t cn thit, tip ú tin hnh sn xut sn
phm v thu tin v. Quỏ trỡnh kinh doanh thng xuyờn, liờn tc to thnh
chu k kinh doanh.
Chu k kinh doanh ca mt doanh nghip l thi gian trung bỡnh
cn thit thc hin vic mua sm, d tr vt t, sn xut ra sn phm v

Chuyên đề thực tập
S vn lu ng doanh nghip trc tip ng ra tu thuc vo nhu cu
vn lu ng trong tng thi k kinh doanh.Trong cụng tỏc qun lý vn
lu ng, mt vn quan trng xỏc nh c nhu cu vn lu ng
thng xuyờn cn thit tng ng vi quy mụ v iu kin kinh doanh
nht nh. Nhu cu vn lu ng c xỏc nh ỳng n l c s doanh
nghip doanh nghip t chc cỏc ngun vn, ỏp ng y v kp thi
nhu cu vn lu ng ca hoat ng kinh doanh.
3.2.Nhng yu t nh hng n nhu cu vn lu ng ca doanh
nghip
Nhu cu vn lu ng ca mt doanh nghip ph thuc vo nhiu
yu t, trong ú cú mt s yu t chớnh sau :
- Nhng yu t v tớnh cht ca ngnh ngh kinh doanh v mc
hoat ng ca doanh nghip :
Bao gm cỏc yu t v quy mụ kinh doanh, chu k kinh doanh, tớnh
cht thi v trong cụng vic kinh doanh, nhng thay i v cụng ngh sn
xut cú nh hng rt ln n lng vn lu ng m doanh nghip phi
ng ra v thi gian trong ú vn phi ng ra .
- Nhng yu t v mua sm vt t v tiờu th sn phm :
+ Khong cỏch gia doanh nghip vi nhng ngi cung cp vt t,
hng húa
+ Khong cỏch gia doanh nghip vi nhng n v mua hng hay
núi khỏc i l khong cỏch gia doanh nghip vi th trng bỏn hng.
+ iu kin v phng tin giao thụng vn ti
- Nhng yu t v chớnh sỏch ca doanh nghip trong tiờu th , tớn
dng v t chc thanh toỏn :
Đỗ Thị Hải Hà Lớp: KT3 K35
13
Chuyên đề thực tập
Chớnh sỏch v tiờu th sn phm v tớn dng ca doanh nghip s

( d tr - sn xut - tiờu th ). Do ú y nhanh tc luõn chuyn ca
vn lu ng s gúp phn gii quyt nhu cu vn cho kinh doanh ca
doanh nghip, gim chi phớ s dng vn, gim chi phớ kinh doanh , lm li
nhun tng lờn. xỏc nh tc chu chuyn vn lu ng ngi ta
thng s dng cỏc ch tiờu sau:
2.1.S vũng quay ca vn lu ng
S vũng quay VL =
Ch tiờu ny cho bit s vn lu ng quay c bao nhiờu vũng
trong k kinh doanh. Nu s vũng quay ln, chng t hiu qu s dng vn
lu ng cng cao v ngc lai.
2.2. Thi gian quay mt vũng vn lu ng
Thi gian quay ca 1 vũng VL =
Ch tiờu ny th hin s ngy cn thit quay c mt vũng vn
lu ng, thi gian ca mt vũng luõn chuyn cng nh thỡ tc luõn
chuyn cng ln .
Do nh hng ca tc luõn chuyn vn lu ng, nờn ó lm
cho doanh nghip lóng phớ hay tit kim vn lu ng :
Trong ú : M1 : Tng mc luõn chuyn ca vn lu ng trong k ny
K1 : K luõn chuyn ca vn lu ng k ny
K0 : K luõn chuyn ca vn lu ng k trc
Đỗ Thị Hải Hà Lớp: KT3 K35
15
Mc tit kim hay lóng
Phớ do thay i tc
Luõn chuyn VL
M1
360
=
*
*

bỏn hng vn chuyn thng hoc bỏn hng giao tay ba thỡ tc lu chuyn hng
hoỏ ngy cng cao v nu doanh nghip duy trỡ mc tn kho thp lm cho tc
lu chuyn hng tn kho nhanh nhng khi lng tiờu th b hn ch.
M Mc d tr hng tn kho bỡnh quõn c tớnh nh sau:
Hng tn kho bỡnh quõn =
Ch tiờu ny phn ỏnh s ln m hng hoỏ tn kho bỡnh quõn luõn chuyn
trong k. S vũng quay hng tn kho cng cao thỡ vic kinh doanh c ỏnh giỏ
cng tt bi l doanh nghip ch u t cho hng hoỏ tn kho thp nhng vn t
c doanh thu cao.
3.5. K thu tin bỡnh quõn
K thu tin trung bỡnh = * 360
Ch tiờu ny cho thy thi gian thu c cỏc khon tin bỏn hng k
t khi bỏn hng cho n khi thu c tin. K thu tin trung bỡnh ca doanh
nghip ph thuc vo chớnh sỏch tiờu th v t chc thanh toỏn ca doanh nghip.
3.6. H s sinh li ca vn lu ng
H s sinh li ca VL =
Ch tiờu ny cho bit mt ng vn lu ng trong k to ra c bao
nhiờu ng li nhun rũng, ch tiờu ny cng ln cng chng t doanh nghip s
dng vn lu ng doanh nghip cú hiu qu.
Núi chung vic ỏnh giỏ hiu qu s dng vn lu ng khụng nờn xem
xột tng ch tiờu mt cỏch riờng r m kt hp phõn tớch trong mt h thng cú
mi liờn h cht ch mi rỳt ra c nhng kt lun ỳng n.
III. í NGHA CA VIC NNG CAO HIU QU S DNG VN LU
NG DOANH NGHIP
Đỗ Thị Hải Hà Lớp: KT3 K35
17
Chuyên đề thực tập
1.Nhng nhõn t nh hng n hiu qu s dng vn lu ng
trong doanh nghip
Vn lu ng trong quỏ trỡnh hot ng kinh doanh ca doanh

ng vn khụng ỏp ng c nhu cu vn cho kinh doanh . Lỳc huy ng
c vn thỡ chi phớ li quỏ cao, hiu qu em li khụng bự p chi phớ b
ra, t ú lm gim hiu qu s dng vn.
- Do vic s dng lóng phớ vn trong quỏ trỡnh mua sm d tr :
Nh mua vt t khụng phự hp vi quy trỡnh sn xut, khụng ỳng tiờu
chun k thut v cht lng quy nh, khụng tn dng c ht cỏc loi
ph liu s tỏc ng xu n hiu qu s dng vn ca doanh nghip.
- Do qun lý trong khõu thanh toỏn kộm dn ti vn ca doanh
nghip b chim dng , n nn dõy da vi s lng ln...lm gim quy mụ
vn ca doanh nghip.
Trờn õy l nhng nhõn t ch yu nh hng ti hiu qu s dng
vn ca doanh nghip.Ngoi ra cũn cú cỏc nhõn t khỏc, vỡ vy hn ch
nhng thit hi do nhng yu t khỏch quan hay ch quan gõy nờn, cỏc
doanh nghip cn xem xột, nghiờn cu mt cỏch thn trng tng yu t
hn ch n mc thp nht nhng hiu qu cú th xy ra.
2. S cn thit nõng cao hiu qu s dng vn lu ng doanh
nghip
Đỗ Thị Hải Hà Lớp: KT3 K35
19
Chuyên đề thực tập
Vn l tin ca sn xut kinh doanh, mun u t phỏt trin hot
ng sn xut kinh doanh mnh hn na thỡ yờu cu v vn phi c t
lờn hng u.
S tun hon ca vn trong hot ng sn xut kinh doanh ca
doanh nghip c hiu nh s tun hon ca mỏu trong c th ca con
ngi.Mt trong nhng yu t quan trng nõng cao hiu qu sn xut
kinh doanh ca doanh nghip l vic s dng vn cú hiu qu . S dng
vn cú hiu qu ng ngha vi vic cung cp sn phm hng hoỏ, dch v
khụng nhng tho món nhu cu ca xó hi m cũn em li li nhun ti a
cho doanh nghip.

trong quỏ trỡnh sn xut kinh doanh.
thc hin cỏc mc tiờu trờn, trong cụng tỏc qun lý ti chớnh,
doanh nghip thng s dng cỏc bin phỏp y mnh nh y mnh tiờu
th sn phm , hng hoỏ tn kho, chm luõn chuyn gii phúng nhanh,
thu hi nhanh cỏc khon n khú ũi , khụng chim dng vn, trỏnh c
ri ro, bo ton c vn. Mun vy, doanh nghip thng xuyờn phõn tớch
tỡnh hỡnh s dng vn lu ng thụng qua cỏc ch tiờu ti chớnh nh : vũng
quay vn lu ng, hiu sut s dng vn lu ng , h s n. Nh cỏc ch
tiờu ny cú th iu chnh kp thi cỏc bin phỏp nõng cao hiu qu s
dng vn lu ng nhm tng mc doanh li cho doanh nghip.

Đỗ Thị Hải Hà Lớp: KT3 K35
21
Chuyên đề thực tập
Đỗ Thị Hải Hà Lớp: KT3 K35
22
Chuyên đề thực tập
PHN TH HAI
TèNH HèNH QUN Lí V S DNG VN LU NG
CễNG TY VT T K THUT XI MNG H NI
I. QU TRèNH THNH LP V PHT TRIN CA CễNG TY .
1.Khỏi quỏt v hoat ng kinh doanh cua cụng ty.
1.1. Quỏ trỡnh thnh lp, phỏt trin ca cụng ty.
Cụng ty vt t k thut xi mng l mt doanh nghip Nh nc, trc
thuc Tng cụng ty xi mng Vit nam . Cụng ty thc hin ch hch toỏn
c lp, cú con du riờng , t ch v ti chớnh , cú t cỏch phỏp nhõn v m
ti khon riờng ti ngõn hng . Tr s ca Cụng ty t ti 348 ng Gii
Phúng, Qun Thanh xuõn, H ni .
Tin thõn ca Cụng ty l xớ nghip Vt t k thut xi mng, trc
thuc liờn hip cỏc xớ nghip B xõy dng . Xớ nghip c thnh lp theo

CBCNV ca cỏc chi nhỏnh cụng ty xi mng Bm Sn ti H Tõy , Ho
Bỡnh cho Cụng ty vt t k thut xi mng qun lý t ngy 01/06/1998 v
i tờn chi nhỏnh cụng ty xi mng Bm Sn ti H Tõy, Ho Bỡnh thnh chi
nhỏnh Cụng ty Vt t k thut xi mng ti H Tõy v Ho Bỡnh .
Nhm thc hin tip cỏc bc ca vic ci tin h thng kinh doanh,
theo Q s 97/ XMVN- HQT ngy 21/03/2000 ca Hi ng qun tr
Tng cụng ty xi mng Vit Nam v vic chuyn giao nhim v t Cụng ty
Đỗ Thị Hải Hà Lớp: KT3 K35
24
Chuyên đề thực tập
vt t Vn ti xi mng sang Cụng ty vt t k thut xi mng. Theo quyt
nh ny Cụng ty Vt t Vn ti xi mng chuyn giao t chc,chc nng
nhim v, ti sn v lc lng CBCNV ang lm nhim v kinh doanh ,
tiờu th xi mng ca cỏc chi nhỏnh ti cỏc tnh Thỏi Nguyờn, Phỳ Th, Lo
Cai , Vnh Phỳc cho Cụng ty Vt t k thut xi mng ti cỏc tnh ú k t
ngy 01/04/2000.
Nh vy n nay a bn kinh doanh tiờu th xi mng ca Cụng ty
Vt t k thut xi mng gm 17 tnh thnh ph min Bc: Thnh ph H
ni, H Tõy , Ho Bỡnh , Sn La , Lai Chõu, Vnh Phỳc, Phỳ Th, Thỏi
Nguyờn, Tuyờn Quang, H Giang, Yờn Bỏi, Lo Cai, Cao Bng, Bc Cn ,
Bc Ninh, Bc Giang, Lng Sn.
Phng thc kinh doanh ch yu ca Cụng ty c chuyn t hỡnh
thc Tng i lý sang hỡnh thc kinh doanh xi mng mua t , bỏn on v
ch c kinh doanh trờn a bn c giao.
1.2. Chc nng v nhim v ca cụng ty.
Cụng ty vt t k thut xi mng cú cỏc chc nng , nhim v nh sau:
Thc hin mua xi mng ca cỏc nh mỏy theo ỳng k hoch tin
v nhng hp ng kinh t ó ký kt .
T chc kinh doanh tiờu th xi mng cú hiu qu ti a bn 17 tnh,
thnh ph: T chc h thng buụn bỏn , bỏn l thụng qua cỏc i lý, cỏc