1Pr epared by PhD NGUYEN NGOC HUY
 Tại sao phải có thị trường chứng khoán ?
 Thị trường chứng khoán có phải là một sòng
bạc hợp pháp không?

Cần phải quan tâm đến chứng khoán ở mức
độ nào?

Làm sao thành công trên TTCK?
 Để không trở thành người nghiện chứng
khoán
2Pr epared by PhD NGUYEN NGOC HUY

Chương 1: Tổng quan thị trường chứng khoán.

Chương 2: Hàng hóa trên thị trường chứng
khoán.

Chương 3: Thị trường sơ cấp

Chương 4: Thị trường thứ cấp (lý thuyết và thực
tế).
 Chương 5: Công ty chứng khoán.
 Chương 6: Quỹ đầu tư.
 Chương 7: Phân tích chứng khoán (giới thiệu
tổng quát phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật)
Pr epared by PhD NGUYEN NGOC HUY 3
 Hàng hoá của TTCK
◦ Cơ bản: cổ phiếu, trái phiếu, trái phiếu chuyển đổi, chứng chỉ
quỹ đầu tư
 Đặc điểm: xem xét trên quan điểm nhà đầu tư, phát hành

TPHCM.
3.
Phân tích kỹ thuật- ứng dụng trong đầu tư chứng
khoán. Tác giả phan Thị Bích Nguyệt, Lê Đạt
Chí, NXB lao động- xã hội 2007
4.
Tạp chí,báo, internet…
6Pr epared by PhD NGUYEN NGOC HUY
5. Nguyễn Văn Luân, Trần Viết Hoàng, Cung Trần Việt,
Các nguyên lý tiền tệ ngân hàng và thị trường tài
chính, NXB ĐHQG TP. HCM 2007.
6. Steven B. Achelis, Metastock Technical Analysis
From A To Z, NXB Equis – A Reuters Company.
7.Liên lạc : Nguyễn Ngọc Huy- M.P 0903-66-37-27,
email-

Pr epared by PhD NGUYEN NGOC HUY 7
8Pr epared by PhD NGUYEN NGOC HUY

Khái niệm
◦ Là nơi các chứng khoán được giao dịch (mua bán) có tổ
chức (organized) giữa :
 Công ty phát hành và nhà đầu tư
 Các nhà đầu tư với nhau
◦ TTCK là một cơ cấu tổ chức được hình thành để tạo
thuận lợi cho việc mua bán chứng khoán
◦ Nhà phát hành (issuer): là những người bán chứng
khoán với mục đích huy động vốn. Là người cung cấp
hàng hoá của thị trường
◦ Nhà đầu tư (investor): mua bán chứng khoán với mục

 Hợp đồng tương lai (futures)
11Prepar ed by PhD NGUYEN NGOC HUY
1. Nguyên tắc cạnh tranh
◦ Giá chứng khoán do hoàn toàn do cung-cầu quyết định
◦ Các nhà đầu tư không phân biệt lớn nhỏ hay quốc tịch, thành
phần kinh tế đều bình đẳng trước các quy định của TTCK
◦ Người mua và người bán cạnh tranh với nhau về giá để mua
và bán chứng khoán:
 Phía mua: người thắng là người mua với giá cao nhất
 Phía bán: người thắng là người bán với giá thấp nhất
2. Nguyên tắc trung gian
◦ Người mua và người bán không biết nhau, không giao dịch
trực tiếp với nhau
◦ Các giao dịch thông qua trung gian (môi giới-broker)
12
Pr epared by PhD NGUYEN NGOC
HUY
3. Nguyên tắc công khai
◦ Nhà đầu tư phải được đảm bảo có thông tin đầy đủ và chính
xác về các loại chứng khoán mà mình giao dịch
◦ Thông tin về giao dịch: giá, khối lượng phải được thông báo
đầy đủ
4. Nguyên tắc tập trung
◦ Chứng khoán phải đựơc giao dịch một cách có tổ chức để
đảm bảo các nguyên tắc nêu trên:
 Tại địa điểm nhất định
 Theo những quy tắc định trước
 Dưới sự giám sát của cơ quan chức năng
13Prepar ed by PhD NGUYEN NGOC HUY



Các thành phần trung gian (giữa issuer và investor, giữa
các investor)
◦ Nhà môi giới (broker)
◦ Tự doanh (dealer)
◦ Ngân hàng đầu tư (investment banker)

Các thành phần và dịch vụ hỗ trợ
◦ Tư vấn đầu tư
◦ Quản lý quỹ
◦ Kiểm toán (Auditing firm)
◦ Định mức tín nhiệm (Credit Rating Agency)
17Prepar ed by PhD NGUYEN NGOC HUY

Chức năng
◦ Là cơ quan nhà nước, thực hiện chức năng quản lý nhà nước
đối với các hoạt động của TTCK để đảm bảo một thị trường
công bằng, hiệu quả
◦ Tham gia xây dựng các văn bản pháp quy liên quan đến các
hoạt động và các đối tượng hoạt động trên thị trường chứng
khoán:
 Thị trường phát hành: điều kiện phát hành, điều kiện bảo lãnh phát
hành, các thủ tục và quy trình phát hành, cấp phép phát hành
 Thị trường thứ cấp: điều kiện giao dịch, thanh toán, niêm yết, quy
định về thành viên giao dịch…

Tình trạng pháp lý:
◦ Uỷ ban Chứng khoán có thể trực thuộc Chính Phủ nhưng
cũng có thể trực thuộc Bộ Tài Chính
18Prepar ed by PhD NGUYEN NGOC HUY

diện)
◦ Thường đại diện cho các công ty chứng khoán (securities
house) để giao dịch trên sở giao dịch
◦ Nhà giao dịch có thể thực hiện cả chức năng môi giới (broker-
dealer)
21Pr epared by PhD NGUYEN NGOC HUY
 Ngân hàng đầu tư (Investment banker)
◦ Là những công ty chứng khoán làm nghiệp vụ phát hành (bán)
chứng khoán của các nhà phát hành tới các nhà đầu tư
◦ Nghiệp vụ gọi là bảo lãnh phát hành (underwritting) hay
investment banking
◦ Tư vấn cho các nhà phát hành issuers các vấn đề liên quan đến
phát hành
◦ Còn gọi là nhà bảo lãnh phát hành (underwritter )
22Prepar ed by PhD NGUYEN NGOC HUY
 Tư vấn đầu tư chứng khoán
◦ Cung cấp các dịch vụ tư vấn về phân tích tình hình thị trường,
lựa chọn chứng khoán.
◦ Analyst: những chuyên gia chuyên cung cấp các nhận xét về
thị trường, về chứng khoán của các công ty. Thường làm việc
cho các công ty chứng khoán .

Quản lý quỹ
◦ Là những tổ chức chuyên nghiệp trong việc quản lý quỹ lập ra
để đầu tư vào thị trường tài chính: đầu tư vào đâu, đầu tư bao
nhiêu….
23Pr epared by PhD NGUYEN NGOC HUY
 Các tổ chức độc lập
◦ Kiểm toán:
 Cho ý kiến về tính đúng đắn, trung thực của các