Chức năng và hoạt động
của quỹ đầu tư
Quỹ đầu tư là một doanh nghiệp cổ phần, phát hành chứng
chỉ quỹ để chứng nhận phần góp vốn của cổ đông
Quỹ đầu tư là một doanh nghiệp cổ phần, phát hành chứng
chỉ quỹ để chứng nhận phần góp vốn của cổ đông.

Nguồn vốn của quỹ hình thành từ các tập đoàn, tổ chức, các
công ty, dân chúng Trong phạm vi bài viết này, tác giả chỉ đề
cập đến hai dạng quỹ đang hoạt động trên thị trường chứng
khoán Việt Nam là Quỹ VF1 và PRUBF1.

4 loại quỹ cơ bản

Quỹ đầu tư đa dạng hoá cổ phiếu thường: Danh mục đầu tư
của quỹ phần lớn là cổ phiếu thường. Quỹ phân tích thị trường
kết hợp với mục tiêu của quỹ để lập một danh mục đầu tư gồm
các cổ phiếu thượng hạng của các công ty hàng đầu (blue-chips)
và các cổ phiếu tăng trưởng. Quỹ đầu tư chứng khoán Việt Nam
(Quỹ VF1) của Công ty quản lý Quỹ đầu tư chứng khoán Việt
Nam (VFM) chính là loại này.

Quỹ cân bằng: Quỹ này duy trì tỉ lệ cân đối với tài sản của quỹ
bằng lập danh mục đầu tư hợp lý giữa trái phiếu, cổ phiếu ưu đãi
và cổ phiếu thường, vì vậy nó dung hoà tính chất mạo hiểm của
cổ phiếu và tính chất an toàn của trái phiếu. Quỹ này thường có tỉ
trọng đầu tư trái phiếu lớn hơn so với cổ phiếu. Hiện tại ở Việt
Nam có một quỹ dạng này là Quỹ đầu tư cân bằng Prudential
("PRUBF1") của công ty quản lý Quỹ đầu tư Prudential Việt Nam
(PVFMC).



Tham gia vào quỹ, nhà đầu tư có thể theo dõi tình trạng đầu tư
của mình nhờ tính minh bạch cao. Luật quy định các quỹ phải
báo cáo thay đổi tài sản ròng định kỳ, do vậy nhà đầu tư luôn biết
được các tình trạng khoản đầu tư của mình.