B GIÁO D C VÀ ÀO T O Ộ Ụ Đ Ạ
TR NG I H C KINH T TP. H CHÍ MINHƯỜ ĐẠ Ọ Ế Ồ
♣
V HU NH NGA Ũ Ỳ
HOÀN THIỆN CHO VAY NGOẠI TỆ ĐỐI VỚI
DOANH NGHIỆP XUẤT NHẬP KHẨU TẠI
NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN
NGOẠI THƯƠNG ĐỒNG NAI
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
TP. H CHÍ MINH - N m 2009Ồ ă
B GIÁO D C VÀ ÀO T O Ộ Ụ Đ Ạ
TR NG I H C KINH T TP. H CHÍ MINHƯỜ ĐẠ Ọ Ế Ồ
♣
V HU NH NGA Ũ Ỳ
HOÀN THIỆN CHO VAY NGOẠI TỆ ĐỐI VỚI
DOANH NGHIỆP XUẤT NHẬP KHẨU TẠI
NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN
NGOẠI THƯƠNG ĐỒNG NAI
Chuyên ngành : Kinh t Tài chính – Ngân hàng. ế
Mã s ố : 60.31.12
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
NG I H NG D N KHOA HOC: ƯỜ ƯỚ Ẫ
TS TR M TH XUÂN H NG Ầ Ị ƯƠ
TP. H CHÍ MINH - N m 2009 Ồ ă
L I CAM OAN Ờ Đ
Tôi xin cam oan c c s li u trong lu n v n n y c thu th p t ngu n th c t .đ ố ệ ậ ă đượ ậ ừ ồ ự ế
Nh ng ý ki n óng góp v gi i ph p xu t là c a cá nhân tôi t vi c nghiên c uữ ế đ ả đề ấ ủ ừ ệ ứ
và rút ra t th c t làm vi c t i Ng n h ng th ng m i c ph n Ngo i th ng Vi từ ự ế ệ ạ ươ ạ ổ ầ ạ ươ ệ
Nam chi nh nh ng Nai Đồ
H c viên Cao h c K15 ọ ọ
M C L C Ụ Ụ

TRONG GIAI O N 2001-2007 21Đ Ạ
2.3.1. Gi i thi u vài nét v VCB ng Nai 21ớ ệ ề Đồ
2.3.2. K t qu h at ng kinh doanh trong giai o n 2001-2007 22ế ả ọ độ đ ạ
2.3.2.1. C ng t c huy ng v nđộ ố 22
2.3.2.2. Công tác tín d ngụ 23
2.3.2.3. Ho t ng d ch vạ độ ị ụ 24
2.3.2.4. K t qu kinh doanhế ả 26
Ngu n: Vietcombank Nồ Đ 26
2.4. TH C TR NG CHO VAY NGO I T I V I DN XNK T I VCBỰ Ạ Ạ Ệ ĐỐ Ớ Ạ
NG NAI 27ĐỒ
2.4.1. Tình hình cho vay ngo i t t i VCB ng Nai 27ạ ệ ạ Đồ
2.4.2. Các hình th c cho vay ngo i t t i VCB ng Nai 30ứ ạ ệ ạ Đồ
2.4.2.1. C n c vào th i gian cho vayă ứ ờ 30
2.4.2.2. C n c v o i t ng DN XNKă ứ đố ượ 33
2.4.3. Các nhân t nh h ng ch y u n cho vay ngo i t t i VCB ng Nai . 34ố ả ƣở ủ ế đế ạ ệ ạ Đồ
2.4.3.1. Chính sách thu hút DN có v n u t v ch nh s ch khuy n khích XKố đầ ư ế
c a t nh ng Nai c th c hi nủ ỉ Đồ đượ ự ệ 34
2.4.3.2. Ch nh s ch i u hành n n kinh t c a Nh n cđ ề ề ế ủ ướ 35
2.4.3.3. Chính sách lãi su t cho vay USD so v i VND t i VCB ng Naiấ ớ ạ Đồ 40
2.4.3.4. Ch nh s ch cho vay c m b o c a VCB ng Naiđả ả ủ Đồ 42
2.4.3.5. Các nhân t khác 43ố
2.5. ÇNH GIÇ TÌNH HÌNH CHO VAY NGO I T I V I DN XNK T IĐ Ạ Ệ ĐỐ Ớ Ạ
VCB NG NAI 48ĐỒ
2.5.1. Nh ng thành t u t c 48ữ ự đạ đƣợ
2.5.2. M t s t n t i 56ộ ố ồ ạ
2.5.2.1. C ng t c huy ng ngo i t còn nhi u h n chđộ ạ ệ ề ạ ế 56
2.5.2.2. Các hình th c cho vay c n n i uứ đơ đệ 56
2.5.2.3. Quy trình cho vay còn m t s v ng m cộ ố ướ ắ 57
2.5.2.4. Công tác ki m tra s d ng v n vay và tài s n m b o còn mangể ử ụ ố ả đả ả
tính hình th cứ 57

3.4.2.1.Hoàn thi n công tác th m nh cho vayệ ẩ đị 74
3.4.2.2. T ng c ng ki m soát quá trình cho vayă ườ ể 75
3.4.2.3. Gi i pháp phát tri n khách hàng và th tr ngả ể ị ườ 76
3.4.2.4. Hoàn thi n h th ng XHTD n i bệ ệ ố ộ ộ 76
3.4.2.5. Xây d ng chính sách cho vay th ch p tài s n i v i t ng i t ngự ế ấ ả đố ớ ừ đố ượ
khách hàng theo x p h ng tín d ngế ạ ụ 77
3.4.2.6. G n k t các công c phái sinh v i cho vay ngo i tắ ế ụ ớ ạ ệ 78
3.4.2.7. Chu n hóa các h p ng b ng ti ng Anhẩ ợ đồ ằ ế 80
3.4.2.8. Gi i ph p a d ng hóa các lo i hình cho vay b ng ngo i tả đ ạ ạ ằ ạ ệ 80
3.4.3. Gi i ph p n ng cao tr nh c a cán b ngân hàng 81ả độ ủ ộ
3.5. KI N NGH I V I CHÍNH PH , NHNN VÀ VCB 81Ế Ị ĐỐ Ớ Ủ
3.5.1. i v i chính ph 81Đố ớ ủ
3.5.2. i v i Ng n h ng nh n c 82Đố ớ ƣớ
3.5.3. i v i VCB 83Đố ớ
K T LU NẾ Ậ 84
TÀI LI U THAM KH O Ệ Ả
PH L C Ụ Ụ
CÁC CH VI T T T DÙNG TRONG LU N V N Ữ Ế Ắ Ậ Ă
1. TCTD
2. NH
3. NHNN
4. VCB
5. VCB N Đ
6. HSC
7. NHTM
8. NHTMCP
9. DN
10. XNK
11. XK
12. NK

Bi u 1.4: Doanh s mua b n ngo i t ể đồ ố ạ ệ
Bi u 1.5: T nh h nh thu nh p – chi phí – l i nhu n ể đồ ậ ợ ậ
Bi u 2.1: D n cho vay ngo i t theo ng nh ngh ể đồ ư ợ ạ ệ ề
Bi u 2.2: C c u t n d ng theo th nh ph n kinh t n m 2007 ể đồ ơ ấ ụ ầ ế ă
Bi u 2.3: Di n bi n n qu h n t n m 2001 n n m 2007 ể đồ ễ ế ợ ạ ừ ă đế ă
Bi u 2.4: C c u cho vay ng n h n USD-VND ể đồ ơ ấ ắ ạ
Bi u 2.5: C c u cho vay TDH USD-VND ể đồ ơ ấ
Bi u 2.6: C c u cho vay USD ng n h n –TDH ể đồ ơ ấ ắ ạ
23
24
25
26
26
27
28
29
31
32
32
1. L DO CH N TÀI: Ọ ĐỀ
L I M U Ờ Ở ĐẦ
Trong th i i ng y nay, v i tr nh ph t tri n cao c a n n kinh t - xã h i, th ờ đạ ớ độ ể ủ ề ế ộ ị
tr ng ng y c ng m r ng v ph t tri n theo m i quan h kinh t khu v c v qu c t - ườ ở ộ ể ố ệ ế ự ố ế
y l i u ki n m i tr ng thu n l i c c ho t ng s n xu t kinh doanh n i chung v Đ đề ệ ườ ậ ợ để ạ độ ả ấ
ho t ng ng n h ng n i riêng ph t tri n. ạ độ ể
C ng v i ch nh s ch thu h t v n u t n c ngo i c a t nh ng Nai, ho t ng ớ ố đầ ư ướ ủ ỉ Đồ ạ độ
xu t nh p kh u c a khu v c n y ph t tri n kh m nh so v i c c khu v c c n l i c a n n ấ ậ ẩ ủ ự ể ạ ớ ự ạ ủ ề
kinh t v ng g p m t ph n ng k v o s ph t tri n c a t nh nh . Nhu c u vay v n ế đ ộ ầ đ ể ự ể ủ ỉ ầ ố
b ng ngo i t c a c c DN XNK trên a b n c ng r t l n; c bi t, trong giai o n u t ằ ạ ệ ủ đị ũ ấ ớ đặ ệ đ ạ đầ ư
x y d ng c s h t ng, mua s m thi t b nh th i gian qua. Ngo i ra, c ng nghi p s n ự ở ở ạ ầ ắ ế ị ư ờ ệ ả

t n t i xu t m t s gi i ph p, ki n ngh nh m ho n thi n cho vay ngo i t t iồ ạ đểđề ấ ộ ố ả ế ị ằ ệ ạ ệ ạ
NHNT N. Đ
3. I T NG VÀ PH M VI NGHI N C U: ĐỐ ƢỢ Ạ Ứ
• i t ng nghiên c u: Đố ượ ứ
- Lý lu n v cho vay ngo i t v c c nh n t nh h ng n cho vay ngo i t i v iậ ề ạ ệ ốả ưở đế ạ ệđố ớ
c c DN XNK t i NHTM. ạ
- nh gi th c tr ng cho vay ngo i t i v i DN XNK t i NHNT N. Đ ự ạ ạ ệđố ớ ạ Đ
- Trên c s nghiên c u th c tr ng v ho t ng cho vay ngo i t t i NHNT N sơ ở ứ ự ạ ề ạ độ ạ ệ ạ Đ ẽ
xu t c c gi i ph p ho n thi n cho vay ngo i t t i chi nh nh NHNT N đề ấ ả ệ ạ ệ ạ Đ
• Ph m vi nghiên c u: ạ ứ
Nghiên c u ho t ng cho vay ngo i t t i Chi nh nh NHNT N t n m 2001 nứ ạ độ ạ ệ ạ Đ ừ ă đế
30/6/2008.
4. PH NG PH P NGHI N C U: ƢƠ Ứ
S d ng ph ng ph p duy v t bi n ch ng k t h p v i ph ng ph p nghiên c u ử ụ ươ ậ ệ ứ ế ợ ớ ươ ứ
th ng kê, so s nh, ph n t ch… i t c s lý thuy t n th c ti n nh m gi i quy t v ố đ ừ ơ ở ế đế ự ễ ằ ả ế
l m s ng t m c ch t ra trong lu n v n. ỏ ụ đ đặ ậ ă
5. K T C U LU N V N: Ế Ấ Ậ Ă
Ngo i ph n m u v ph n k t lu n, lu n v n c chia l m 3 ch ng, c th : ầ ở đầ ầ ế ậ ậ ă đượ ươ ụ ể
Ch ng 1: C s l lu n v cho vay ngoai t i v i Dn XNK t i c c NHTM ƣơ ơ ở ậ ề ệ đố ớ ạ
Ch ng 2: Th c tr ng v ho t ng cho vay ngo i t i v i DN XNK t i NHNT ƣơ ự ạ ề ạ độ ạ ệ đố ớ ạ
N Đ
Ch ng 3: nh h ng v gi i ph p ho n thi n cho vay ngo i t i v i DNƣơ Đị ƣớ ả ệ ạ ệ đố ớ
XNK t i NHNT N ạ Đ
V m t nh n th c, t i cho r ng t i n y liên quan n nhi u c c y u t kinh t v ề ặ ậ ứ ằ đề đế ề ế ố ế ĩ
m , c c ch nh s ch i u h nh c a n n kinh t qu c gia c ng nh nh ng bi n ng c a đ ề ủ ề ế ố ũ ư ữ ế độ ủ
n n kinh t th gi i. Do v y, l m n i b t c c v n c a t i c n r t nhi u c ng s c ề ế ế ớ ậ để ổ ậ ấ đề ủ đề ầ ấ ề ứ
v th i gian. V i kh n ng c a b n th n v th i gian nghiên c u c gi i h n, t i n y ờ ớ ả ă ủ ả ờ ứ ớ ạ đề
kh ng tr nh c nh ng sai s t v v n c n m t h n ch ch a c p nh p c kinh nghi mđượ ữ ẫ ộ ạ ế ư ậ ậ đượ ệ
cho vay ngo i t t i c c Ng n h ng n c ngo i. R t mong quý th y c v ng nghi p cóạ ệ ạ ướ ấ ầ đồ ệ
ý ki n g p ý t i c a t i c ho n thi n h n v ph h p v i th c ti n h n. ế đểđề ủ đượ ệ ơ ợ ớ ự ễ ơ

c a ng i lao ng. Vi c p ng nhu c u v n NK các trang thi t b hi n iđộ ủ ƣờ độ ệ đ ứ ầ ố để ế ị ệ đạ
góp ph n m r ng s n xu t, hi n i hóa ho t ng s n xu t t o c h i cho ng iầ ở ộ ả ấ ệ đạ ạ độ ả ấ ạ ơ ộ ƣờ
Trang 1
lao ng ti p c n công ngh hi n i c a th gi i. B c u là h c t p cách v nđộ ế ậ ệ ệ đạ ủ ế ớ ƣớ đầ ọ ậ ậ
hành trang thi t b , t n ng cao tr nh c a ng i lao ng, t ch l y kinhế ị ừ đ độ ủ ƣờ độ ũ
nghi m và t o i u ki n cho công tác sáng t o sau này góp ph n th c y ti n trìnhệ ạ đề ệ ạ ầ đẩ ế
công nghi p hóa- hi n i h a t n c. ệ ệ đạ đấ ƣớ
Th t , t p trung ngu n ngo i t và m b o s d ng ngo i t theo yêuứ ư ậ ồ ạ ệ đả ả ử ụ ạ ệ
c u c a t n c nh m th c hi n chính sách ngo i h i c a nh n c.ầ ủ đấ ướ ằ ự ệ ạ ố ủ ướ H u h tầ ế
các ho t ng thanh to n XNK u th c hi n qua NHTM. XK t o ra ngu n ngo i t ạ độ đề ự ệ ạ ồ ạ ệ
p ng cho nhu c u NK máy móc thi t b , nguyên nhiên li u u vào ph c v s nđ ứ ầ ế ị ệ đầ ụ ụ ả
xu t và NK h ng h a p ng nhu c u tiêu dùng c a n n kinh t ,ấ đ ứ ầ ủ ề ế Do v y, có th ậ ể
th y ho t ng cho vay ngo i t t i các NHTM ã gi p nh n c th c hi n cácấ ạ độ ạ ệ ạ đ ƣớ ự ệ
chính sách XNK, chính sách ti n t , ề ệ
1.1.2. i v i NHTM Đố ớ
Cho vay ngo i t là m t ho t ng không th thi u trong ho t ng kinh ạ ệ ộ ạ độ ể ế ạ độ
doanh c a m t NH c th hi n qua: ủ ộ đƣợ ể ệ
Th nh t, khuy n khích khách hàng s d ng các lo i hình d ch v ứ ấ ế ử ụ ạ ị ụ
NH
khác. Cho vay ngo i t i khi l s kh i u m i quan h h p tác gi a DN XNK ạ ệđ ự ở đầ ố ệ ợ ữ
v i NH. Thông qua ho t ng cho vay, NH có th bán kèm và bán chéo các s nớ ạ độ ể ả
ph m khác nh d ch v thanh toán, mua bán ngo i t , g i ti n, d ch v b o hi m, ẩ ƣ ị ụ ạ ệ ử ề ị ụ ả ể
ngân qu NH còn m ra m t kh n ng l n trong vi c m tài kho n và giao d ch ỹ ở ộ ả ă ớ ệ ở ả ị
thanh to n d i hình th c chuy n kho n ho c bù tr cho nhau. NH s t n d ngƣớ ứ ể ả ặ ừ ẽ ậ ụ
c s d duy tr tr n t i kho n c a kh ch h ng cho vay ho c t ng thu nh p t đƣợ ố ƣ ả ủ để ặ ă ậ ừ
phí duy trì tài kho n hay ph thanh to n,ả
Th hai, góp ph n mang l i thu nh p cho NH. ứ ầ ạ ậ T i m t s NHTM, thu ạ ộ ố
nh p t cho vay ngo i t có khi chi m t tr ng khá l n (h n 80%) v l ngu n thu ậ ừ ạ ệ ế ỷ ọ ớ ơ ồ
nh p ch y u c a NH. NH ng vai tr l trung gian nh n ti n g i t ng i cóậ ủ ế ủ đ ậ ề ử ừ ƣờ
l ng ti n nhàn r i và cho vay l i i v i nh ng ng i có nhu c u ki m l i t ƣợ ề ỗ ạ đố ớ ữ ƣờ ầ để ế ờ ừ

ti p c n c v i nhi u n n v n h a a d ng và phong phú trên th gi i. ế ậ đƣợ ớ ề ề ă đ ạ ế ớ
- Th t , nâng cao hi u qu s d ng v n có kh n ng tr n ngân ứ ư ệ ả ử ụ ố để ả ă ả ợ
hàng. Khi vay v n nói chung vay ngo i t n i ri ng, DN u ph i tính hi u qu ố ạ ệ đề ả ệ ả
ph ng n kinh doanh, c bi t quan t m n nh ng bi n ng t giá và lãi vay ƣơ đặ ệ đế ữ ế độ ỷ
ng n h ng m b o kinh doanh có l i nhu n và tr n ng h n cho NH. đểđả ả ợ ậ ả ợ đ ạ
Trang 3
1.2. CÁC HÌNH TH C CHO VAY NGO I T CH Y U Ứ Ạ Ệ Ủ Ế
Tùy t ng tiêu th c phân chia mà cho vay ngo i t có hình th c bi u hi n khác nhau. ừ ứ ạ ệ ứ ể ệ
1.2.1. C n c v o ph ng th c tài tr XNK ă ứ ƣơ ứ ợ
- Tài tr NK ợ
Th ng th ng NH cho vay b ng ngo i t nh p nguyên v t li u, v t t ,ƣờ ằ ạ ệ để ậ ậ ệ ậ ƣ
hàng hóa máy móc thi t b , công ngh , ho c cho vay b ng ti n ng nh ng ế ị ệ ặ ằ ề đồ ƣ
tr ng h p này r t hi m vì khi vay ti n ng i sang ngo i t thanh toán hàng NK,ƣờ ợ ấ ế ề đồ đổ ạ ệ
khách hàng ph i m t m t kho n ti n do chênh l ch t giá mua, bán c a NH. NH ả ấ ộ ả ề ệ ỷ ủ
th c hi n vi c tài tr vay v n i v i nhà NK thông qua m t s hình th c ch y uự ệ ệ ợ ố đố ớ ộ ố ứ ủ ế
nh sau: m L/C thanh toán hàng NK, ch p nh n h i phi u và cho vay thanh toán ƣ ở ấ ậ ố ế
b ch ng t NK ộ ứ ừ
+ M L/C thanh toán hàng NK ở là m t hình th c tài tr NK ph bi n hi nộ ứ ợ ổ ế ệ
nay. M i L/C u do NH m theo ngh c a nh NK. Nh ng th c ch t không ph iọ đề ở đề ị ủ ƣ ự ấ ả
l c n o nh NK c ng c kh n ng m b o cho vi c m L/C. Do v y, có th nói ũ ả ă đểđả ả ệ ở ậ ể
vi c m L/C ã th hi n s tài tr c a NH cho nhà NK. NH s gánh ch u r i ro n uệ ở đ ể ệ ự ợ ủ ẽ ị ủ ế
nh nh NK kh ng c kh n ng thanh to n cho ph a n c ngoài theo cam k t trong L/C. ƣ ả ă ƣớ ế
+ Ch p nh n h i phi u ấ ậ ố ế là lo i tín d ng NH m b o cho nhà NK s d ng ạ ụ đả ả ử ụ để
thanh toán h i phi u khi n h n. y l m t m b o v tài chính c a NH và NH ố ế đế ạ Đ ộ đả ả ề ủ
ch a xu t ti n vay th c s khi ch p nh n h i phi u DN c c h i nh n b ch ngƣ ấ ề ự ự ấ ậ ố ế để ơ ộ ậ ộ ứ
t , nhanh chóng gi i phóng hàng t i c a kh u h i quan. Khi n h n, n u nhà NK ừ ả ạ ử ẩ ả đế ạ ế
kh ng kh n ng thanh to n th NH ph i cho nhà NK vay ngo i t thanh toán đủ ả ă ả ạ ệđể
cho nh XK ph a n c ngoài. ƣớ
+ Cho vay thanh toán hàng NK:
Nhà NK ã ký k t h p ng ngo i th ng v i các nhà cung c p n c ngoài đ ế ợ đồ ạ ƣơ ớ ấ ƣớ

N u ng ý cho vay th tr n c s h p ng tín d ng ký k t gi a DN và NH thì DN ế đồ ơ ở ợ đồ ụ ế ữ
s kh ng c vay l i n u tr n tr c h n. i v i ph ng th c cho vay h n m cẽ đƣợ ạ ế ả ợ ƣớ ạ Đố ớ ƣơ ứ ạ ứ
thì NH v kh ch h ng x c nh, th a thu n m t s ti n vay c th c ghi nh nđị ỏ ậ ộ ố ề ụ ểđƣợ ậ
trên h p ng h n m c. V theo ph ng th c này, NH cho phép DN vay – tr n ợ đồ ạ ứ ƣơ ứ ả ợ
luân chuy n trong m t kho ng th i gian nh t nh th ng là m t n m. ể ộ ả ờ ấ đị ƣờ ộ ă
- Cho vay trung h nạ là các kho n vay có th i h n cho vay t tr n 12 th ng n 60 ả ờ ạ ừ đế
tháng. Cho vay trung h n nh p kh p các tài s n c nh nh m c i ti n v i m iạ để ậ ậ ả ố đị ằ ả ế đổ ớ
Trang 5
k thu t, m r ng s n xu t và NK các v t t , v t li u xây d ng m trong n cỹ ậ ở ộ ả ấ ậ ƣ ậ ệ ự ƣớ
không có ho c kh ng m b o ch t l ng th c hi n các công trình nh có th iặ đả ả ấ ƣợ để ự ệ ỏ ờ
gian thu h i v n nhanh. ồ ố
- Cho vay dài h nạ là các kho n vay có th i h n cho vay t trên 60 tháng tr ả ờ ạ ừ ở
lên. Cho vay dài h n ngo i t dùng cung c p v n cho các công trình xây d ng c ạ ạ ệ để ấ ố ự ơ
b n nh : NK v t t , v t li u m i n c ngo i u t x y d ng nhà máy hi n i, ả ƣ ậ ƣ ậ ệ ớ ở ƣớ đểđầ ƣ ự ệ đạ
nhà máy công ngh cao, các công trình thu c c s h t ng, c i ti n và m r ng v iệ ộ ơ ở ạ ầ ả ế ở ộ ớ
quy mô l n, tín d ng trung_dài h n c u t hình thành tài s n c nh. ớ ụ ạ đƣợ đầ ƣ để ả ố đị
1.2.3. C n c vào tính ch t luân chuy n c a v n ă ứ ấ ể ủ ố
- Cho vay v n l u ng là cho vay hình thành nên tài s n ng n h n nh cho vay ố ƣ độ ả ắ ạ ƣ
mua nguyên li u s n xu t, thanh to n c c chi ph i n n c, nhân công, công c d ng ệ ả ấ đệ ƣớ ụ ụ
c , ụ
- Cho vay v n c nh là cho vay mua s m các trang thi t b , xây d ng nhà ố ốđị ắ ế ị ự
x ng, l m t b ph n c a tài s n dài h n. ƣở ộ ộ ậ ủ ả ạ
1.3. CÁC NHÂN T NH H NG N CHO VAY NGO I T T I NHTM Ố Ả ƢỞ ĐẾ Ạ Ệ Ạ
VN
1.3.1. Chính sách TGH Đ
TGH l t l so s nh gi a ng ti n c c n c v i nhau. Hay nói cách khácĐ ỷ ệ ữ đồ ề ƣớ ớ
TGH l gi c c a m t n v ti n t n c n y c bi u hi n b ng s l ng nĐ ả ủ ộ đơ ị ề ệ ƣớ đƣợ ể ệ ằ ố ƣợ đơ
v ti n t c a n c kh c. ị ề ệ ủ ƣớ
Ch nh s ch t gi l m t trong nh ng ch nh s ch quan tr ng thu c ch nh s ch ỷ ộ ữ ọ ộ
qu n lý ngo i h i. Tùy theo chính sách qu n lý ngo i h i trong t ng th i k m cả ạ ố ả ạ ố ừ ờ ỳ ơ

t ng s khuy n kh ch XK; ng i l i, TGH gi m khuy n kh ch NK. ă ẽ ế ƣợ ạ Đ ả ế
TGH t ng l m cho h ng h a n i a r h n so v i hàng hóa c a th gi i, làĐ ă ộ đị ẻ ơ ớ ủ ế ớ
c h i khuy n khích XK v ng th i hàng hóa th gi i khi NK l i c gi cao h n. ơ ộ ế đồ ờ ế ớ ạ ơ
Ng c l i v i TGH gi m thì hàng hóa XK tr n n t h n h ng h a c a th gi iƣợ ạ ớ Đ ả ở đắ ơ ủ ế ớ
và hàng hóa NK có giá r h n so v i trong n c; y l i u ki n th c y NK.ẻ ơ ớ ƣớ đ đề ệ đẩ
Th ng qua t c ng tr c ti p c a t giá lên ho t ng XNK mà nhu c u mua bán độ ự ế ủ ỷ ạ độ ầ
ngo i t hay nhu c u vay ngo i t t i các NHTM tr n n s i ng h n. ạ ệ ầ ạ ệ ạ ở độ ơ
M t n n kinh t n nh và các y u t kh c kh ng i thì ộ ề ếổ đị ế ố đổ trong giai o nđ ạ
TGH c xu h ng t ng,Đ ướ ă giá c ng n i t gi m h n so v i ng ngo i t , XK ảđồ ộ ệ ả ơ ớ đồ ạ ệ
Trang 7
c y m nh t ng tr ng và phát tri n, nhu c u vay v n s n xu t hàng XK t ng, đƣợ đẩ ạ ă ƣở ể ầ ố ả ấ ă
giá c nguyên li u NK s n xu t hàng XK c ng t ng cao do t c ng c a t giá ả ệ để ả ấ ũ ă độ ủ ỷ
làm cho nhu c u vay v n b ng ngo i t c a các DN ho t ng trong m t s ngành ầ ố ằ ạ ệ ủ ạ độ ộ ố
t ng theo. ng th i, khi giá NK t ng s h ng DN chuy n sang s d ng nguyên ă Đồ ờ ă ẽ ƣớ ể ử ụ
li u trong n c, ng i dân s d ng h ng h a trong n c thay th hàng NK làm cho ệ ƣớ ƣờ ử ụ ƣớ ế
nhu c u vay v n ngo i t trong m t s tr ng h p s gi m. ầ ố ạ ệ ộ ố ƣờ ợ ẽ ả
Ng c l i, trong giai o n TGH c xu h ng gi mượ ạ đ ạ Đ ướ ả , gi ng n i t cđồ ộ ệđƣợ
nh gi cao h n so v i ng ngo i t , hàng hóa NK tr nên r h n h ng h a trong đ ơ ớ đồ ạ ệ ở ẻ ơ
n c nên khuy n khích các DN t ng c ng NK, t c ng l m t ng nhu c u vay v nƣớ ế ă ƣờ độ ă ầ ố
ngo i t p ng nhu c u v n cho NK. ạ ệđ ứ ầ ố
V i chính sách TGH c nh thì c DN i vay ngo i t và NH cho vay ớ Đ ố đị ả đ ạ ệ
th ng ít lo ng i nhi u v các bi n ng t giá, r i ro t gi c nh gi g n nh ƣờ ạ ề ề ế độ ỷ ủ ỷ đƣợ đ ầ ƣ
kh ng ng k ; do v y, các NH s t p trung nh gi t c ch ph p lý, tình hình tài đ ể ậ ẽ ậ đ ƣ
ch nh v ph ng n kinh doanh c a DN, tài s n m b o, tr c khi quy t nhƣơ ủ ả đả ả ƣớ ế đị
cho vay vì ngay khi vay v n b ng ngo i t , c bi t là các DN NK nguyên li u s nố ằ ạ ệ đặ ệ ệ ả
xu t ho c NK hàng hóa tiêu th trong n c ã c nh c s ti n ph i tr quy iấ ặ ụ ƣớ đ ố đị đƣợ ố ề ả ả đổ
th nh ng n i t . Tuy nhiên, v i chính sách TGH linh ho t c ng nh ch nh s chđồ ộ ệ ớ Đ ạ ũ ƣ
TGH th n i có s qu n lý c a nh n c thì c DN và NH u th n tr ng h n khi Đ ả ổ ự ả ủ ƣớ ả đề ậ ọ ơ
vay và cho vay ngo i t và có s i u ch nh ho t ng c a mình phù h p v i chính ạ ệ ựđề ỉ ạ độ ủ ợ ớ
sách c a Nh n c mang l i hi u qu cao. c bi t trong nh ng giai o n có nh ngủ ƣớ ạ ệ ả Đặ ệ ữ đ ạ ữ

Nhìn chung, chính sách XNK có nh h ng n ho t ng cho vay ngo i t ả ƣở đế ạ độ ạ ệ
c a c c NHTM. Nh v i chính sách h n ch NK các hàng hóa xa x trong tình hìnhủ ƣ ớ ạ ế ỉ
n n kinh t l m ph t cao th c c NHTM c ng h n ch cho vay NK các m t h ng . ề ế ạ ũ ạ ế ặ đ
1.3.3. Chính sách tín d ng c a NHTM ụ ủ
Chính sách tín d ngụ
1
c a m t NHTM là m t h th ng các bi n pháp liênủ ộ ộ ệ ố ệ
quan n vi c khuy ch tr ng t n d ng ho c h n ch tín d ng t m c ti u ã đế ệ ế ƣơ ụ ặ ạ ế ụ đểđạ ụ đ
c ho ch nh c a NHTM v h n ch r i ro, b o m an toàn trong kinh đƣợ ạ đị ủ đ ạ ế ủ ả đả
doanh tín d ng c a NH. ụ ủ
Tùy t ng th i k v m i tr ng kinh t c th m i NHTM có chính sách tín ừ ờ ỳ ƣờ ế ụ ể ỗ
d ng khác nhau ch ng h n nh tr n a bàn nào có ho t ng XNK phát tri n thì ụ ẳ ạ ƣ đị ạ độ ể
chính sách c a các NHTM s h ng n cho vay ngo i t i v i các DN XNK ủ ẽ ƣớ đế ạ ệ đố ớ
1 PGS.TS L V n T - Nghi p v Ng n h ng th ng m i - NXB Th ng kê 2007 ă ề ệ ụ ƣơ ạ ố
Trang 9
nh m thu hút ngu n ngo i t t các DN XK cho vay tr l i i v i DN có nhu ằ ồ ạ ệ ừ để ở ạ đố ớ
c u NK. ng th i, gi i h n cho vay còn ph thu c vào m t s y u t : kh i l ng ầ Đồ ờ ớ ạ ụ ộ ộ ố ế ố ố ƣợ
v n m NHTM huy ng c; s n nh hay b t n c a n n kinh t ; uy tín c aố độ đƣợ ự ổ đị ấ ổ ủ ề ế ủ
DN vay v n; tình tr ng tài chính c a ng i vay v n; nhu c u vay v n c a ng i i ố ạ ủ ƣờ ố ầ ố ủ ƣờ đ
vay và m c h n ch ho c kh n ng h tr c a NHTM h i s chính. ứ độ ạ ế ặ ả ă ỗ ợ ủ ộ ở
Chính sách cho vay ngo i t c a NHTM th c hi n thông qua m t s chính ạ ệ ủ ự ệ ộ ố
sách ch y u nh sau: ủ ế ƣ
- Chính sách lãi su t:ấ lãi su t cho vay ngo i t th p và có kh n ng c nh ấ ạ ệ ấ ả ă ạ
tranh th d n cho vay s cao v ng c l i lãi su t cho vay ngo i t cao và thi uƣ ợ ẽ ƣợ ạ ấ ạ ệ ế
tính c nh tranh th d n cho vay s th p. ạ ƣ ợ ẽ ấ
- Ch nh s ch m b o tín d ng: đả ả ụ
M i NHTM có chính sách cho vay khác nhau v hình th c m b o. Nh ng ỗ ề ứ đả ả ƣ
nhìn chung, n u i u ki n th ch p giá tr tài s n m b o càng l n, NH cho vay c n ế đ ề ệ ế ấ ị ả đả ả ớ ă
c ch y u vào giá tr tài s n th ch p thì kh n ng ti p c n tín d ng c a khách hàng ứ ủ ế ị ả ế ấ ả ă ế ậ ụ ủ
th p vì có nhi u DN c bi t l DN kinh doanh trong l nh v c th ng m i, có nhu ấ ề đặ ệ ĩ ự ƣơ ạ

do nhu c u ph i b sung v n u t li n t c. C c u kinh t d b m t c n i vì s ầ ả ổ ố đầ ƣ ụ ơ ấ ế ễ ị ấ đố ẽ
c xu h ng phát tri n nh ng ngành s n xu t có chu k ng n, th i gian thu h i v nƣớ ể ữ ả ấ ỳ ắ ờ ồ ố
nhanh, còn nh ng ngành s n xu t có chu k dài th i gian thu h i v n ch m s có xu ữ ả ấ ỳ ờ ồ ố ậ ẽ
h ng b nh n ho c phá s n. Vì v y, trong i u ki n có l m ph t l nh v cƣớ ị đ đố ặ ả ậ đ ề ệ ạ ĩ ự
th ng nghi p th ng phát tri n m nh trong khi ho t ng s n xu t b ch ng l i. ƣơ ệ ƣờ ể ạ đ ạ độ ả ấ ị ự ạ
L m phát x y ra c n l m i tr ng t t nh ng hi n t ng tiêu c c trong ạ ả ƣờ ố để ữ ệ ƣợ ự
i s ng ph t sinh nh u c , t ch tr , gây cung – c u hàng hóa gi t o, H đờ ố ƣ đầ ơ ữ ầ ả ạ ệ
th ng tín d ng c ng r i v o kh ng ho ng khi ng i dân không an tâm u t trongố ụ ũ ơ ủ ả ƣờ đầ ƣ
i u ki n l m ph t gia t ng. đ ề ệ ạ ă
Nh v y, rõ ràng trong tình hình n n kinh t b l m phát cao, gi s c c i uƣ ậ ề ế ị ạ ả ử đ ề
ki n kh c kh ng i th ng n i t b m t giá so v i ng ngo i t , tình hình kinhệ đổ đồ ộ ệ ị ấ ớ đồ ạ ệ
doanh c a các DN s kh kh n h n do giá c chi ph u vào t ng. y l nh ng ủ ẽ ă ơ ả đầ ă Đ ữ
d u hi u t c ng n chính sách cho vay c a NH, các NH s h n ch cho vay th mấ ệ độ đế ủ ẽ ạ ế ậ
chí thu h p cho vay ng n i t i v i c c DN ang c quan h tín d ng, d n nẹ đồ ộ ệđố ớ đ ệ ụ ẫ đế
Trang 11
kh n ng th c hi n h p ng ngo i th ng i v i DN XK g p kh kh n do thi uả ă ự ệ ợ đồ ạ ƣơ đố ớ ặ ă ế
v n l u ng và ngu n ngo i t th c hi n thanh toán v NH s b gi m d n. ố ƣ độ ồ ạ ệ ự ệ ề ẽ ị ả ầ
ng th i, v i s m t giá c a ng n i t , s lên giá c a ng ngo i t c ng Đồ ờ ớ ự ấ ủ đồ ộ ệ ự ủ đồ ạ ệ ũ
nh h ng n kh n ng huy ng ngo i t c a NH. i u này ít nhi u c ng nhả ƣở đế ả ă độ ạ ệ ủ Đ ề ề ũ ả
h ng n ho t ng cho vay ngo i t t i các NHTM. ƣở đế ạ độ ạ ệ ạ
* Cung – c u ngo i t : ầ ạ ệ
Ngu n cung ngo i t có th k n t ki u h i, nh u t n c ngoài thông ồ ạ ệ ể ểđế ừ ề ố đầ ƣ ƣớ
qua ho t ng u t tr c ti p, gián ti p, ngu n v n ODA, vay n n c ngoài và t ạ độ đầ ƣ ự ế ế ồ ố ợ ƣớ ừ
khách du l ch, ị
Ngu n c u ngo i t xu t phát ch y u t nhu c u NK, tr n n c ngoài, g iồ ầ ạ ệ ấ ủ ế ừ ầ ả ợ ƣớ ử
ti n cho ng i thân ch a b nh, i du h c n c ngoài, du l ch n c ngo i, ề ƣờ ử ệ đ ọ ở ƣớ ị ƣớ
Xét g c tài chính NH, các y u t kh c kh ng i, n u cung ngo i t l nở độ ế ố đổ ế ạ ệ ớ
h n c u v ngo i t th gi ng n i t lên giá, khuy n khích n n kinh t NK vì giá ơ ầ ề ạ ệ đồ ộ ệ ế ề ế
c hàng hóa th gi i tr nên r h n so v i gi trong n c. ng th i, ngu n ngo i t ả ế ớ ở ẻ ơ ớ ƣớ Đồ ờ ồ ạ ệ
huy ng c t i các NH tr nên d i d o h n s kéo theo chính sách cho vay ngo iđộ đƣợ ạ ở ồ ơ ẽ ạ