HỌC VIỆN NGÂN HÀNG
ĐỀ TÀIÁp dụng mô hình CAMELS phân tích tài chính
Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam
năm 2011-2013
Môn:
Lớp :
Nhóm thực hiện
!"#$%&
MỤC LỤC
Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013
2
Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013
LỜI MỞ ĐẦU
'"()"*+*,-./'01
*2345&6789*:"/67;
<=5>5&?)@@)3ABC5,
D72*:."+8974728E5
87F8>G5*0.D.&
Mục đích cuối cùng của ngân hàng chính là lợi nhuận.HNgười không biết đồng
tiền kiếm được tiếp theo của mình đến từ đâu thường sẽ không biết những đồng
tiền cuối cùng của mình đi về đâu”. Các nhà quản trị ngân hàng phải nắm bắt đầy
đủ, rõ ràng các thông tin trong ngân hàng và nền kinh tế, từ đó ra quyết định kịp
thời, đúng đắn nhằm thu được lợi nhuận lớn với mức rủi ro thấp. Việc đ/I*
)78EJ)KK=L78EM0;N'LI
='80*2"7-E7;O>PQ*23
.5K77)<0*4G.673
AR*(IR5A7IAI78.L7
80'&
6"*374A"<S>P",@TUVWXY7I)
673VT?T,80ZG"[Z\5>NR
J)E=7]5I".J!"#$%%#$%##$%^7A78
I*8EJ134)ZG"R8j5*N*:&
• h,^R;w">*PGA*I;
w"":x"7=F35&
Sứ mệnh
X;2%3G2ZG"=;w">*P
)G76G)Rw.2&
Tầm nhìn
k!"#$%d9"17)G767!
w.2&
4
Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013
Giá trị cốt lõi
[8:75y
[8:7;Ny
[!7;6LRGG76y
[N)N"J67674Gy
[YN,/y
[\*G*I80Gy
[?IJ4*D*G"*:7Q<]&
Triết lý kinh doanh
[UG.*J4*Dy
[1PL757(":)G5z80y
[YN,35';N,3Z\5&
Slogan: Nâng giá trị cuộc sống.
2. Các hoạt động chính
Huy động vốn
• 14O5,5{6*A5{6JxZk*6G3(
5*>8&
• 14O5G"*:4@K*=>|5G"
5,5{6*A5{6JxZk*6G5G">N895G"
• VJ6GbYs•>Y•€c
• VJ^Ab)3)5J680
€c
• 4"‚Zk*6G&&&
6
Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013
• TR5S;}y=DJ.*J67.B=LjAJx
";&
Thẻ và ngân hàng điện tử
• ?*i)>P7i)>P.2bZmYU
VUYWtTUtn€c
• n*PiUVi4"‚bT;>c&
• m\5?\5YVY\5
Hoạt động khác
• hJI"//
• 8*=7F8*)
• TR)
• V,:N>J'].'B>"P7F88*='85B
5
• 1.'B*5;<E.T,L'BE*
5;&
kIG>*P'R.GAx"7FL
357Qj67;NI*1*:8:
5*N*.2Z\5',AF"@'8E7F8*I
19'C*N
• ?IQ'N
• ?I,G
• ?I5R2&
7
Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013
CAR 10,57% 10,33% 13,17%
(Nguồn : báo cáo thường niên của VietinBank)
Nhìn vào bảng số liệu ta thấy, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của VietinBank trong
3 năm từ 2011 đến 2013 đều cao hơn mức tiêu chuẩn mà NHNN quy định là 9% và
đạt kế hoạch mà HĐQT đề ra là >10% .Trong 3 năm gần đây, hệ số an toàn vốn của
8
Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013
CTG đã tăng mạnh đạt >10% so với mức 6% trong giai đoạn trước. Điều này ngụ ý
rất rõ về khả năng đối mặt với các loại rủi ro thanh khoản, rủi ro tín dụng, rủi ro
vận hành của VietinBank đã được nâng cao đáng kể.
Đầu tiên, nhìn vào năm 2011 tỷ lệ an toàn vốn tổi thiểu là 10.57%, so với
2010 chỉ là 8,02%, tỷ lệ này đã tăng lên đáng kể. Chứng tỏ ngân hàng đang duy trì
một tỉ lệ vốn rất an toàn, nguyên nhân chính dẫn đến mức tăng vượt bậc đó có thể
kể đến là sự tăng lên của vốn chủ sở hữu. Tiếp theo, năm 2012, tỷ lệ này có giảm từ
10,57% xuống còn 10,33% tuy nhiên vẫn đạt kế hoạch. Nguyên nhân là do năm
2012 là năm kinh tế khó khăn, đầy biến động khiến cho ngân hàng phải tiến hành
trích lập dự phòng rủi ro cao hơn làm cho vốn tự có giảm. Bước qua 2013, tỷ lệ này
lại tăng lên một cách ấn tượng, từ 10,33% lên 13,17%, trong vòng 1 năm khoảng
cách tăng đã là 2,84%. Việc duy trì một tỉ lệ an toàn vốn tối thiểu hợp lý góp phần
nâng cao uy tín, khả năng bảo vệ những người gửi tiền trước rủi ro của ngân hàng
và tăng tính ổn định của ngân hàng. Trong 3 năm qua tỉ lệ này đều trên 10% giúp
cho chúng ta thấy được khả năng thanh toán các khoản nợ có thời hạn và đối mặt
với các loại rủi ro khác như rủi ro tín dung, rủi ro vận hành của VietinBank là tương
đối tốt. Hay nói cách khác VietinBank đang tạo ra một tấm đêm chống lại những cú
sốc tài chính, vừa tự bảo vệ mình, vừa bảo vệ người gửi tiền.
1.2. Xu hướng thay đổi nguồn vốn chủ sở hữu của VietinBank.
Vốn chủ sở hữu là thành phần quan trọng trong vốn tự có, sự thay đổi của nó
tác động mạnh đến sự thay đổi của vốn tự có từ đó làm thay đổi CAR, đồng thời
cũng ảnh hưởng lớn tới quy mô hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Đối với
VietinBank, vốn CSH qua các năm từa 2011 đến 2013 có sự thay đổi khá lớn, tăng
thiều CAR của ngân hàng luôn được đảm bảo. Quý 3/2012, vốn chủ sở hữu của
VietinBank tiếp tục được bổ sung vào hoạt động kinh doanh, chủ yếu từ khoản lợi
nhuận chưa phân phối, tăng từ 2.602 tỷ đồng tại Quý 2/2012 lên 4.974 tỷ đồng.
Những điều trên cho thấy rằng VietinBank đang phát triển và phát triển theo
hướng rất bền vững, kết quả của việc kinh doanh hiệu quả. Tuy nhiên điểm đáng tự
10
Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013
hào nhất của VietinBank trong năm 2012 là vào ngày 27/12/2012 VietinBank đã ký
kết Hợp đồng đầu tư chiến lược với The Bank of Tokyo – Mitsubishi UFJ, Ltd – ngân
hàng lớn nhất Nhật Bản, là thành viên chính của tập đoàn MUFG – tập đoàn tài
chính đứng thứ 3 trên thế giới. Thương vụ bán 20% vốn thu về xấp xỉ 750 triệu USD
được đánh giá là thương vụ M&A lớn nhất và thành công nhất tại Việt Nam từ
trước tới nay. Theo đó, cơ cấu cổ đông của VietinBank là cổ đông nhà nước chiếm tỷ
lệ 64,46%, cổ đông chiến lược nước ngoài (BTMU) chiếm tỷ lệ 19,73%; IFC và người
có liên quan chiếm tỷ lệ 8,03% (giảm từ 10%) và cổ đông khác chiếm 7,78% (giảm
từ 9,69%), trở thành NHTM có vốn điều lệ lớn nhất và cơ cấu cổ đông mạnh nhất ở
Việt Nam. Sự kiện này đã nâng uy tín, vị thế và sức mạnh của VietinBank, kết quả là
VietinBank là doanh nghiệp đầu tiên của Việt Nam lọt top 2000 doanh nghiệp lớn
nhất toàn cầu do tạp chí Forbes bình chọn, và được S&P đã xếp hạng tín nhiệm của
VietinBank ở mức triển vọng “ tích cực”.
Năm 2013, với việc thực hiện thành công tăng vốn điều lệ lên trên 37 ngàn tỷ
đồng, vốn chủ sở hữu đạt hơn 54 ngàn tỷ đồng, VietinBank đã trở thành ngân hàng
thương mại cổ phần có vốn điều lệ và vốn chủ sở hữu lớn nhất hệ thống ngân hàng
thương mại Việt Nam. Chính vì điều đó mà tỉ lệ an toàn vốn tối thiểu đạt 13,17%
con số cao nhất trong nhiều năm trở lại đây. Một hệ số an toàn vốn cao khẳng định
danh tiếng, uy tín cũng như quy mô của VietinBank. Trong năm qua việc tăng lên
của vốn CSH bắt nguồn từ việc tăng lên của vốn điều lệ. Vốn chủ sơ hữu tăng
89,79% thì vốn điều lệ cũng đã tăng 84,09%, nguyên nhân cũng rất dễ hiểu bởi
trong năm 2013, VietinBank đã hoàn tất việc bán 20% cổ phần cho cổ đông chiến
lược là ngân hàng The Bank of Tokyo-mitsubishi UFJ, Ltd. (BTmu). Theo đó, vốn điều
tổng vốn chủ của VietinBank hơn hẳn, thể hiện quy mô áp đảo trên thị trường ngân
hàng.
1.3. Mức độ đòn bảy tài chính mà NHTM sử dụng.
Hệ số đòn bẩy là một thước đo thông dụng mức độ nợ trên vốn chủ sở hữu
được nhiều ngân hàng áp dụng.Hệ số này cho biết khả năng huy động vốn của ngân
hàng lớn gấp nhiều lần so với vốn chủ sở hữu. Từ đó, chúng ta có thể đo lường vào
mức độ phụ thuộc vào nguồn vốn huy động từ bên ngoài ( mức trung bình ở các
ngân hàng trên thế giới là 12,5 lần).
Hệ số đòn bẩy tài chính=
12
Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013
Đơn vị: triệu đồng
Năm Tổng nợ phải trả Vốn chủ sở hữu Hệ số đòn bảy TC
2011 431,904,533 28,490,896 15.16
2012 469,689,886 33,624,531 13.97
2013 522,080,831 54,074,666 9.65
(Nguồn: Báo cáo thường niên của VietinBank)
Nhìn bảng số liệu ta thấy hệ số đòn bảy tài chính của VietinBank biến giảm
dần, từ năm 2011 là 15,16 đến 2012 giảm còn 13,79 đến cuối 2013 chỉ là 9.65. Năm
2011, hệ số đòn bẩy là 15,16 cho thấy rằng cứ một đồng vốn chủ sở hữu tương ứng
với 15,16 đồng vốn huy động được. So với mức trung bình thì hệ số này là cao hơn,
điều này có thể gây rủi ro cho ngân hàng khi khá phụ thuộc vào nguồn vốn bên
ngoài, chỉ cần một biến động về kinh tế thị trường về lãi suất thì cũng có thể gây
thiệt hại lớn cho ngân hàng. Tuy nhiên rủi ro cao nhưng lại mang lại những lợi thế
nhất định cho ngân hàng, nợ phải trả giống như lá chắn thuế, giảm số thuế mà
ngân hàng phải nộp, hơn nữa trong hầu hết các trường hợp thì việc tận dụng được
nguồn vốn vay bên ngoài sẽ có chi phí rẻ hơn so với việc dùng vốn chủ sở hữu. Sang
năm 2012, hệ số đòn bẩy tài chính giảm xuống 13,79. Nguyên nhân là do tốc độ tăng
của vốn chủ sở hữu nhanh hơn nợ phải trả. Vốn chủ sở hữu tăng như nguyên nhân
đã nói ở trên còn nợ phải trả tăng do nguồn huy động tăng lên cũng nhờ một phần
$ƒ;+'63Z\5*45"P)'*L5
*677F8&7A*L5"5ƒ*6
77F8'R#ƒ&
Bảng 2: Cơ cấu tài sản VietinBank theo năm
Đơn vị: %
2011 2012 2013 Q2/2014
1. Ngân quỹ
Trong đó:
− Tiền mặt, vàng bạc, đá quý
− Tiền gửi tại NHNN
3.44
$&d%
#&
2.93
$&e
#&
2.25
$&
%&†
3.74
$&†
&$%
2. Cho vay khách hàng 63.05 65.47 64.71 62.33
3. Đầu tư
Trong đó:
− Tiền, vàng gửi tại và cho vay
các TCTD khác
− Chứng khoán
− Góp vốn, đầu tư dài hạn
− Tài sản tài chính khác
!"#$%%z/3J5"P.g*L57F8
'F'8E'ƒ$eƒ*# ƒ&Y!"#$%#z/35"P
.g*7F874A;N"75I='7F8l+#†ƒb"0#&$$$
zR;2LG72c*L*7A';N!'R"e†ƒ35"P
*L&kL'j7I"Z\5"6Q*245*:"
!89>8E)>P'R7d#ƒ*5"P*L5!R
@z(;2@z!89.L",(;b7AAR
$ƒc&
15
Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013
`8:3!"#$%'6A">qJ":z/35"P
.gP"z/5"P*L5‡"*7('6';N
!'Rz/3677F8&!89)>P7]"7!
<2+%ƒ;*:!"#$%#&†@z!3(;@
*L57AAF@zb5$ƒc*677F87A
AR#@zb5eƒc&TAIA76LZ\57
LI8:5>3"@;'C*N7F85A*2>
67I7>6*G;O>PQ*2L*@lK/*67!
89)>P&
)77F!"#$%>8E)>Pl!89ƒ5"P
*L5A;N"Šb"$%ƒc*z/80'KLl
+"#ƒ(;&k-*:7A';N!"635"P
.g*:27!†#ƒz/(;^##eƒ'R†ƒ&h
"P7F8!0%$&$$$z7Qb!dƒ;*:!"#$%c*z/
(;'R#de%ƒ&h67)>PA>=GD'6@
.g3Z\5>8^0*677F8‡78EK/0&
2.2. Chất lượng danh mục cho vay khách hàng
2.2.1. Danh mục cho vay
• Theo đối tượng khách hàng
16
‚)J6&
17
Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013
[T,G;<=J<=5wy,
80G15w8'G;<=*>8Ew"&
T*L,GJ6','5"PAz/':=
*'RP!890=*L^!"#$%%7L80*:# ƒ
[%ƒ[ƒ&\J,J'i;OD,,<"LA;N!89"6^%#ƒ
!"#$%%'R# ƒ!"#$%#*>L@*))7!"#$%&k!L
7]5S;N;P"35"P*L5^#$ƒ!"#$%%
<2+eƒ!"#$%#&T*L<L>N"^%#ƒ!"#$%%<2+†ƒ
!"#$%#*#$%&n*P'8D!2"z/=…%ƒ!"#$%%*
5,+<=GRJI7(*!"#$%#*#$%&T5"P5"
z/…*8072(7&
2.2.2. Phân tích chất lượng các khoản cho vay
.L7 f#$$e[*,8$#f#$%[*4'6
A"E@5E78EeA"*:='8EE">F^
A"%7A"e&7A
Nhóm 1(Nợ đủ tiêu chuẩn) bao gồm:
T5E6"()>P7'A735!Q
7FL732*']7Kj6y
Nhóm 2 (Nợ cần chú ý) bao gồm
[T5E.6>8: $Ly
[T5E0='6j6E6j6E7]0=
'6y
T5EA"L78E()>P7'A5!
Q7FL73E2*']8A>=G5;L"5!E&
Nhóm 3 (Nợ dưới tiêu chuẩn) bao gồm
[T5E.6^ $7%d$Ly
18
(Nguồn: Báo cáo thường niên 2011 – 2013 và báo cáo quý II năm 2014)
• Nhóm chỉ tiêu về mức độ rủi ro của các khoản nợ
Tỷ lệ nợ quá hạn
E.6JQ"5E^A"#7A"e'5E
.6^%$L9'R&z'GE.6"@(.5
*LA*=74&
Tỷ lệ nợ xấu
E<=JQ"5E^A"7A"e*:j.6R
$L&kL'z'G78E;O>P3L*G7='8E)>P
3G2GL&T5E78E<*A"LA"3
8072&
Tỷ lệ nợ không thể thu hồi
E5,IQL5EA"e'5EA='8E
==*"73F8LG72*:j.6R$L&h
7]<"5*L*A"EL@F85,+5{*/;„
AIQ78E*22J7F&z'GL;„778E"7F"/
5!"=*23&
^J;2LG72A"E9R)78ElRL8;
Bảng 4: Các chỉ tiêu chất lượng nợ
k0*ƒ
2011 2012 2013 Q2/2014
Tỷ lệ NQH #&d %&d %&† &%
Tỷ lệ nợ xấu $&†e %&† %&$ #&e
Tỷ lệ nợ không thể thu hồi $&% $& $& $&d
Xét trên góc độ của riêng VietinBank
20
Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013
z'GE.63Z\5'RP"^!"#$%%7!"#$%*J=
j!^%†ƒ'R%ƒ7F!"L&TAIA
768:7A27!895=8E3>8E)>P7]'=27
(77'1@;2N04&Zj
7I"LE<=3Z\5',9"==86"8_%eƒ&
\8:;!"#$%z'GE<=*|P!6""†ƒ*
f#$%&)7f#$%"75I<2"ƒ;*:eƒ
*2ef#$%&5@@E<=3*|9"7J
7@Z\5'6A;2E<===8El"%ƒ>8E)>P
3&
G67]A5%e,J2J)7F!"
#$%&;27]R"L@z'GE<=3Y\7>|7F*:
ƒ7'*J5*:%ƒ*"\5be#dƒc&T+'6
74AE<=>8:ƒ8UT\# ƒyY"J5#eeƒyZ\5#eƒy
Z"J5#d%ƒyW<"J5% ƒ*V\#ƒ&
8*1LJ3E<=A*i7]"5F
74Az'GE<=>8:"ƒ["78E<"'x"F"
5I" ;& TA 5 †eƒ A" L* ;27A A
Z\5"‚>-z'GE<=3G6'=^!"#$%%7
L&@@E<=3G2*|7'67‚JG';N!'R
P3EA"ebEA5!"=*2c&6j7I"$f$f#$%EA"e7]
"Fe$ƒE<=3A"Lb-*:j7I""EA"e
"7$ƒE<=3Z\5LR)7.Bmmf#$%EA"e
"l+ƒE<=3Z\5c&
2.2.3. Đánh giá về dự phòng rủi ro cho vay khách hàng
Bảng 5: Số liệu tính toán cho các tỷ lệ về dự phòng (k0*G7Qc
2011 2012 2013 2Q/2014
Dự phòng rủi ro CVKH b$e$#c b†#ec b$$##c be %%#c
Chi phí dự phòng CVKH be$%e$†c b## %†#c b#$$#%c b%†%$dc
Nợ xấu ##$%†% dd ††$# e†#
Tổng dư nợ # %# e$ # †#dd d †† ##d
(Nguồn: Báo cáo thường niên các năm 2011 – 2013 và báo cáo quý II/2014)
22
>P‡>854RlR5!J-7}E<=*8E%$$ƒ&
!"#$%#z'G)'1>N+!'R"%%ƒ5z'G)>N
+"<2+%%ƒ&LR"F'>>8E)>P'KL
!89"6*"F'>Z\5)'1R"‡8;O
>P)0;*:!"#$%%PIA&## z7Q78E)'1R"*'8E
78E;O>P'&e #z7Q&X8E>N+!R"78El76†z
5;2E<=!0#&$$z74L>|75!J-7}E<=l76
†eƒ&
!"#$%Z\5)'1R"&$#z7Q*;O>P7
&e†z7Q7I<O'B5E5AQ&kL'LR'"'8E
>N+";*:!"#$%#z'G)'1l76$ddƒ*z'GE<="
"6<2+%ƒ&X8E>N++'6lJ-7}78EFddƒ5E
<=+'6&
)7.Bmmf#$%Z\5l)'1R""z'GJx$eƒ
>8E&G8;O>P>N+R'8E)'1R"L
7]'"z'G)'1!'R"%eƒ&LR'8E>N+Ll7
78Ee†ƒE<=&kL'"z'G5=&
24
Phân tích tình hình hoạt động của Vietinbank 2011-2013
So sánh với một số ngân hàng khác
CTG VCB STB EIB
NPLs %
2011 0,75 2,09 0,58 1,62
2012 1,47 0.00 2,08 1,33
2013 1,01 2,79 1,47 2,00
Q2/2014 2,53 3,18 1,51 2,97
Tỷ lệ trích lập dự phòng cho vay %
2011 -1,03 -2,54 -1,01 -0,83
2012 -1,10 -2,19 -1,50 -0,81
2013 -0,88 -2,35 -1,22 -0,85
Copyright: Tài liệu đại học ©