TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN
NGUYỄN THỊ KIM ANH
PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI
CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ LẠC HỒNG
Chuyên ngành: Kế toán
(Kế toán, kiểm toán và phân tích)
TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SỸ

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC
GS.TS. NGUYỄN VĂN CƠNG
HÀ NỘI - 2013
LỜI CAM ĐOAN
Qua quá trình làm việc thực tế tại Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng kết hợp
với vận dụng lý thuyết vào thực tiễn, cùng với sự hướng dẫn tận tình của
GS.TS.Nguyễn Văn Công tôi đã hoàn thành luận văn “ Phân tích báo cáo tài chính
tại Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng ”.
Tôi xin cam đoan đây là nghiên cứu của riêng tôi và các số liệu minh họa
trong luận văn là hoàn toàn chính xác.
Hà Nội, ngày tháng năm 2013
Tác giả luận văn
Nguyễn Thị Kim Anh
MỤC LỤC
CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI
CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1
ạt được các mục tiêu đã đề ra 8
CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH 9
CÁOTÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 9
2.1 . Hệ thống báo cáo tài chính và ý ng 9
a phân tích hệ thống báo cáo tài c 9
năng snh lời của tài sản (ROA),… thành tích số của chu 22
ân đối vhu chi tiền tệ thể hiện v 47

iệu quả. Hiện nay việc tổ chức thành các 60
Sơ đồ 3.2: Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán ở công ty 64
64
ành thu, chi các khoản tiền. Cùng với kế toán 65
ái. 67
Sổ Cái tài khoản: là sổ kế toán tổng hợp dựng để 67
thường 70
TK: 333 Thuế và các khoản phải n 70
i tiết) đợc dựng để lập Báo cáo tài chính. Về nguyên tắc tổng số phát s 71
sinh phải bằng tổng số phát sinh Nợ và tổng số phát sinh Có gh 72
kiện ti 109
thực hiện phân tích báo cá 110
DANH MỤC BẢNG BIỂU
CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI
CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1
ạt được các mục tiêu đã đề ra 8
CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH 9
CÁOTÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 9
2.1 . Hệ thống báo cáo tài chính và ý ng 9
a phân tích hệ thống báo cáo tài c 9
năng snh lời của tài sản (ROA),… thành tích số của chu 22
ân đối vhu chi tiền tệ thể hiện v 47
g thông tin phân tích 56
Ngoài ra, Luận văn 56
òn chỉ rõ 3 giai đoạn cần thiết trong 56
á trinh tổ chức 56
iệu quả. Hiện nay việc tổ chức thành các 60
Sơ đồ 3.2: Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán ở công ty 64
64
ành thu, chi các khoản tiền. Cùng với kế toán 65

NGUYỄN THỊ KIM ANH
PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG
TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ LẠC HỒNG
Chuyên ngành: Kế toán
(Kế toán, kiểm toán và phân tích)
NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC
GS.TS. NGUYỄN VĂN CÔNG
HÀ NỘI - 2013
CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU VỀ PHÂN TÍCH
BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP
1.1. Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu
Báo cáo tài chính là những báo cáo tổng hợp nhất về tính hình tài sản, vốn chủ
sở hữu và công nợ cũng như tình hình tài chính, kết quả kinh doanh, tình hình lưu
chuyển tiền tệ và khả năng sinh lời trong kỳ của doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp không phải chỉ cung cấp những thông
tin cho các nhà quản trị doanh nghiệp nhằm giúp họ đánh giá khách quan về sức
mạnh tài chính của doanh nghiệp, khả năng sinh lời và triển vọng phát triển sản
xuất kinh doanh của doanh nghiệp, mà còn cung cấp cho các đối tượng sử dụng
thông tin ngoài doanh nghiệp, như: các nhà đầu tư, các nhà cho vay, các nhà cung
cấp, các chủ nợ, các cổ đông hiện tại và tương lai, các khách hàng, các nhà quản lý
cấp trên, các nhà bảo hiểm, người lao động và cả các nhà nghiên cứu, các sinh
viên kinh tế Đặc biệt, đối với các doanh nghiệp đã niêm yết trên thị trường
chứng khoán thì việc cung cấp những thông tin về tình hình tài chính một cách
chính xác và đầy đủ cho các nhà đầu tư là một vấn đề có ý nghĩa cực kỳ quan trọng,
giúp họ lựa chọn và ra các quyết định đầu tư có hiệu quả nh
.
Nhìn chung, các nhà quản trị doanh nghiệp và các bên liên quan đến doanh
nghiệp đều uố n biết tình hình tài chính củ d oanh nghiệp như thế nào? Hiệu quả sản
xuất kinh donh , khả năng sinh lời, khả năng thanh toán… Để có được câu trả lời
cho các vấn đề nêu trên phải thực hiện phân tíc b á c á t à c hính củ d oan n ghệp .

công ty. Tuy đã đạt được những kết quả đáng khích lệ nhưng kỹ thuật phân tích của
công ty còn khá đơn giản, sơ sài và chưa đáp ứng được nhu cầu thông tin thiết yếu
cũng như đảm bảo tính chính xác đối với các đối tượng sử dụng trong cũng như
ngoài c
gty.
T ừ những thực trạng cũng nhưnhu cầ u cấp thiết nêutrên e m đã lựa chọn đài “
P hân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư Lc Hồng ” làm đề tài
2
nghiên cứu luận văn t
1.2. c sỹ.
Tổng quan nghiên cứu về phân tích báo cáo tài chính trong doanh
ghiệp
Phân tích báo cáo tài chính mới chỉ thực sự được tiến hành trong những năm
gần đây, khi nền kinh tế phát triểnđòi hỏ inhu cầ u thiết yếu phải phân tích BCTC
trong các doanhnghiệp , nhưng tính đến nay đã nhận được sự quan tâm nghiên cứu
của rất nhiều tác giả thông qua các giáo trình, các bài báo, sách tham khảo, chuyên
khảo, hay cả những luận ăn Tiế sĩ, T hạc sĩ đang học tập tại các trường Đại học.
Tiêu biểu có thể kể đến là một số tác phẩm như: Cuốn “Phân tích hoạt động kinh
doanh” của PGS.TS. Phạm ăn Dượ c và TS. Trần Phước, “Giáo trình phân tích hoạt
động kinh doanh” của Nguyễ Thị M y và TS. Phan Đức Dũng, hay PGS.TS.
Nguyễn Văn Công với “Chuyên khảo về báo cáo tài chính và lập, đọc, kiểm tra
phân tích báo cáo tài c
nh” …
Mỗi tác giả đều có hướng tiếp cận vấn đề và sử dụng phương pháp phân tích
riêng của mình phù hợp với từng điều kiện nghiên cứu cụ thể. Th.s. NCS. Phạm
Quốc Luyến với “Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh” đưa ra phân tích tình
hình tài chính doanh nghiệp bao gồm các nội dung hủ yếu : đánh giá khái quát tình
hình tài chính, phân tích cơ cấu nguồn vốn và tình hình đảm bảo nguồn vốn hoạt
động sản xuất kinh doanh, phân tích tình hình và khả năng thanh toán, phân tích
hiệu quả sử dụng vốn, dự báo nhu cầu tài cính [11] . Bên cạnh đó, tác giả Phạm

chính tại các doanh nghiệp cụ thể như: “Hoàn thiện lập và phân tích báo cáo tài
chính với việc tăng cường quản lý tại Công ty xổ số kiến thiết khu vực Nam trung
bộ” của tác giả Trần Thị Cẩm Thanh, Đạihọ Quy nhơn [ 16 ], Luận án “Hoàn thiện
hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính tại Tổng công ty Hàngkhông Việt Nam” [10 ]
của tác giảTrần Thị Minh Hương , hay Luận án “ Hoàn thiện và phântích báo cáo tài
chí nh tại Công ty Cổ phần sản xuất kinh doanh Dược và thiết bị Y tế Việt Mỹ”
củaT. Nguyễn Thu Hà [ 7 ] . Nhìn chung các tác giả đều xuất phát từ hệ thông cơ sở
lý luận nghiên cứu chung, nhưng khi áp dụng nghiên cứu tại mỗi doanh nghiệp cụ
thể có những đặc thù kinh doanh và ngành nghề khác nhau thì quá trình nghiên cứu
4
lại được biến đổi linh hoạt sao cho phù hợp và mang lại ý nghĩa thực tiễn với c
nh doanh nghiệp đó.
Với mục đích là nền tảng định hướng cho quá trình phân tích báo cáo thực tế tại
các doanh nghiệp, luận văn này sẽ đưa ra một cái nhìn tổng quát về hệ thống lý luận
chung, trình bày các phương pháp phổ biến được sử dụng và nội dung quan trọng
trong quá trình phân tích báo cáo tài chính. Đồng thời nêu lên những kết quả phân
tích thực tế đạt được tại Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng. Từ đó đưa ra những
đánh giá về thực trạng của quá trình phân tích báo cáo tài chính tại công ty và đóng
góp một
1.3. ố giải pháp hoàn thiện.
Mục t
1.3.1. u và phạm vi nghiên
ứuMục tiêu nghiê cứu
Với mục đích h ệ thống hóa những vấn đề lý luận chung trong vấn đề phân
tích báo cáo ti chính.Luận văn đã n âu lên t hực trạng tổ chức phân tích báo cáo tài
cính tại Công ty Cổ phầ n Đầu tư Lạ Hồng, đưa ra được nhữ ng đánh giá khái quát
và tìm ra được những điểm còn hạn chế trong quá trình phân tích. Từ đó đưa ra
những giải pháp phù hợp để hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính cứu tại Công ty
Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng nhằm nâng cao chất lượng hoạt động cung cấp thông tin
tài chính cho Ban giám đốc công ty và các đối tượng sử dụng thông tin khác bên

Luận văntập tr
g giải đáp các câu hỏ i sau:
- Vấn đề cơ bản trong phân tích báo cáo tài chính các doanh nghiệp? Những đặc
trưng của phân tích báo cáo tài
ính trong các doanh nghiệp?
- Những nhân tố nào ảnh hưởng đến phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
nói chung và ảnh hưởng đến phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ p
n Đầu tư Lạc Hồng nói riêng.
- Những giải pháp và đề xuất nào thích hợp để hoàn thiện phân tích báo cáo tài
chính? Và việc áp dụng những giải pháp đó tại Công ty Cổ phần Đầ u tư Lạc Hồng
cần ph
6
1.5. đảm bảo những điều ki
gì?
Phương pháp nghiên cứu
Luận văn áp dụng phương pháp nghiên cứu định tính và định lượng trong thu
thập và xử lý thông tin; tiến hành điều tra, thu thập dữ liệu từ nhiều nguồn thông tin
có chọn lọc để đảm bảo tín
cính xác và độ tin cậy cao.N guồn dữ liệu chủ yếu được thu thập từ các tài liệu
nội bộ, thông tin trong cũng như ngoài doanh nghiệp như các báo cáotài chính năm
đã qua kiểm toán , báo cáo thường niên và các tài liệu khác liên quantrong năm tài
cính 2012 do Ph òng Tài chính K ế toán cung cấp. Ngoài ra luận văn còn sử dụng
các giáo trình, các công trình ghiên cứu thạc sĩ, tiến sĩ, các tạ p chí liên quan đến
vấn đề phân tích báo cáo tài chính để làm sơ sở
ý luận trong quá trình phân tích.
Phươngpháp phân tích được sử dụng chủ yế u là phương pháp so sánh: So sánh
kì này với kì trước để thấy rõ xu hướng thay đổi về tài chính, để thấy được tình hình
tài chính thay đổi và từ đó đưa ra đ
1.6. c những biện pháp xử lý kịp thời.
Ý nghĩa khoa học

nghiên cứu về phân tích báo cáo tài chính trong các giáo trình, sách tham khảo hay
các luận văn và chỉ ra được những cách tiếp cận của mỗi tác giả, những thành tựu
nghiên cứu đã đạt được và hạn chế còn tồn tại. Cũng trong chương này, thiết lập
những vấn đề nghiên cứu của đề tài “Phân tích báo cáo tàichính ại Công ty Cổ phần
Đầu tư Lạc Hồ ng”. T rên cơ sở xác định các mục tiêu nghiên cứu cả về mặt lý luận
và thực tiễn, luận văn đã đề ra các câu hỏi cần giải đáp trong khuôn khổ phạm vi
nghiên
ạt được các mục tiêu đã đề ra.
8
CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH
CÁOTÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP
2.1 . Hệ thống báo cáo tài chính và ý ng
a phân tích hệ thống báo cáo tài c
nh
2.1.1. Hệ thống báo cáo tài chính
Báo cáo tài chính là những báo cáo tổng hợp nhất về tình hình tài sản, vốn chủ
sở hữu và công nợ cũng như tình hình tài chính, kết quả kinh doanh trong kỳ của
doanh nghiệp. Nó là phương tiện trình bày khả năng sinh lờivà thực trạng tài chính
ca doanh ng
ệp cho các bên quan tâm [5 , tr.431].
B áo cáo tài chính cung cấp thông tin kinh tế - tài chính chủ yếu cho người sử
dụng thng tin kế toán trong việc đánh giá, phâ n tích và dự đoán tình hình tài chính,
kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. BCTC là những báo cáo dựng để
công khai, liên quan chủ yếu đến các thành viên bên ngoài doanh nghiệp, được sử
dụng như nguồn dữ liệu c
nh khi phân tích tài chính doanh nghiệp.
Báo cáo tài chính có ý nghĩa to lớn không những đối với các cơ quan, đơn vị và
cá nhân bên ngoài doanh nghiệp mà còn có ý nghĩa trong việc chỉ đạo, điều hành
hoạt động sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp. BCTC không những cho biết tình
hình tài chính của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo mà còn cho thấy kết quả hoạt

Bảng cân đối kế toán;
- u số B01 – DNN
10
Bảng cân đối tài khoản; Mẫu số F01 – F
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh; Mẫu s
- 2 – DNN
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ; Mẫu số B03 – D
N
Bản thuyết minh báo cáo tài chính;
- ẫu số B09 – DNN
Đối với các hợp tác xã, BCT
- bao gồm:
Bảng cân đối tài khoản; Mẫu số F01 – DNN/HTX
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh; Mẫu số B02 – DNN
ản thuyết minh báo cáo tài chính; Mẫu số B09 – DNN/HTX
Theo Quyết định số 15/2006/QĐ – BTC ngày 20/03/2006 và Thông tư số
161/2007/TT – BTC ngày 31/12/2007, quy định về hệthn
- BCTC hợp nhất của tập đoàn công ty Mẹ - Con gm: 2
- ]
Bảng cân đối kế toán hợp nhất, Mẫu số B01 – DN /HN ;
Báo áo ết
- uả hoạt độn kinh doanh hợp nhất, Mẫu số B02 – DN /HN B
- cáo ư u chuyển tiền tệ hợp nhất, Mẫu số B3 –DN /HN ;
Bản huế
minh báo cáo tài chính hợp nhất , M ẫu sốB9 – DN /HN .
Tuy có sự khác biệt về hệ thống BCTC áp d ụ ng với mỗi loại hình doanh
nghiệp khác nhau, nhưng n
 dung và hình thức thể hiện BCTC nhìn chung đều bao gồm:
Bảng cân đối kế toán: là BCTC tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ giá trị tài
sản hiện có và nguồn

hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và khả năng so sánh giữa các doanh nghiệp
vì nó loại trừ được các ảnh hưởng của việc sử dụ
12
- ác phương pháp kế toán khác nhau cho cùng giao dịch và hiện tượng.
B áo cáo LCTT được dựng để xem xét và dự đoán khả năng về số lượng, thời
gian và độ tin cậy của các luồng tiền trong tương lai; dựng để kiểm tra lại các đánh
giá, dự đoán trước đây về các luồng tiền; kiểm tra mối quan hệ giữa khả năng sinh
lời
 ới lượng lưu chuyển tiền thuần và những tác động của thay đổi giá cá.
Bản thuyết minh báo cáo tài chính: là một báo cáo tài chính tổng quát nhằm
mục đích giải trình và bổ sung, thuyết minh những thông tin về tình hình hoạt động
sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính doanh nghiệp trong kỳ báo cáo mà c
a được trình ày đầy đủ chi tiết hết trong các báo cáo tài chính khác.
Có thể thấy B áo cáo tài chính bản thân chúng chí có thể cung cấp cho chúng
ta dữ liệu tài chính. Nó phản ánh kết quả và tính hình hoạt động của doanh nghiệp
bằng các chỉ tiêu giá trị. Do đó, để có được những thông
in tài chính chúng ta cần đưa các báo cáo t
chính này vào phân tích.
2.1.2. Ý nghĩa phân tích báo cáo tài chính
BCTC là nguồn tài liệu rất quan trọng và cần thiết đối với việc quản trị doanh
nghiệp đồng thời là nguồn thông tin hữu ích đối với những người bên trong và bên
ngoài doanh nghiệp có lợi ích kinh tế trực tiếp hoặc gián tiếp đến doanh nghiệp.
Mỗi đối tượng quan tâm theo giác độ và với mục tiêu khác nhau. Do nhu cầu về
thông tin tài chính doanh nghiệp rất đa dạng, đòi hỏi phân tích hoạt động tài chính
phải được tiến hành bằng nhiều phương pháp khác nhau để đáp ứng các nhu cầu
khác nhau của từng đối tượng. Điều đó, một mặt tạo điều kiệ thuận lợi cho phân tích
hoạt động tài chính ra đời, ngày càng hoàn thiệ n và phát triển; mặt khác cũng tạo ra
sự
ức tạp trong nội dung và phương pháp của phân tích hoạt động tài chính.
Phân tích BCTC là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh các số liệu

bản:
Đánh giá hoạt động quản lý trong giai đoạn đã qua, việc thực hiện cân bằng tài
chính, khả năng sinh l
14
, khả năng thanh toán và rủi ro tài chính trong hoạt động của doanh nghiệp;
Đảm bảo cho nhng quyết định của Ban giáo đốc phù hợp với tình hình thực
ế của doanh nghiệ p như quyết định về đầu tư, tài tr
phân phối lợi nhuận;
Cung cấp thông tin cơ sở cho những dự đoán tài
 ính;
Là căn cứ để kiểm
ra, kiểm soát hoạt động, quản lý trong doanh nghiệp.
Đối với các nhà đầu tư:
Các nhà đầu tư là những người giao vốn của mình cho doanh nghiệp quản lý
và sử dụng, được hưởng lợi và cũng chịu rủi ro. Đó là những cổ đông, các cá nhân
hoặc đơn vị, doanh nghiệp khác. Các đối tượng này quan tâm trực tiếp đến lợi
nhuận của doanh nghiệp thu được. Vì vậy, trong thực tế, các nhà đầu tư thường tiến
hành phân tích BCTC nhằm mục đích
 nh giá khả năng sinh lời của doanh nghiệp, phân
ích rủi ro trong kinh doanh…
Các nhà đầu tư tín dụng: Ngân hàng, các chủ nợ…
Các nhà đầu tư tín dụng là những người cho doanh nghiệp vay vốn để đáp ứng
nhu cầu vốn cho hoạt độn sản xuất kinh doanh. Khi cho vay, họ phải biết chắc được
khả năng hoàn trả tiề n vay. Thu nhập của họ là lãi suất tiền cho vay. Do đó, phân
tích BCTC đối với người cho vay là xác định khả năng hoàn trả nợ của khách hàng.
Tuy nhiên, v
c phân tích đối với những khoản vay dài hạn và ngắn hạn có những nét khác
nhau.
Đối với những khoản cho vay ngắn hạn, nhà cung cấp tín dụng ngắn hạn đặc
biệt quan tâm đến khả năng thanh toán ngay của doanh ngiệp. Nói khác đi là khả