BăGIÁOăDCăÀOăTO
TRNGăIăHCăTHNGăLONG
o0o KHịAăLUNăTTăNGHIP  TÀI
NỂNGăCAOăHIUăQUăSăDNGăVNăLUăNG
TIăCỌNGăTYăCăPHNăNAGAKAWAăVITăNAM SINHăVIểNăTHCăHIN:ăÀOăTHăNGCăANH
MÃ SINH VIÊN: A15375
CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH ậ NGÂN HÀNG
HÀăNIăậ 2012
BăGIÁOăDCăÀOăTO
TRNGăIăHCăTHNGăLONG
o0o
đn các thy cô giáo đang ging dy ti trng i hc Thng Long, nhng ngi đã
trc tip truyn đt cho em các kin thc v kinh t t nhng môn hc c bn nht,
giúp em có đc nn tng v chuyên ngành hc nh hin ti đ có th hoàn thành đ
tài nghiên cu này.
Bên cnh đó, em xin cm n các cô chú, các anh ch trong Phòng Tài chính – K
toán và Phòng Hành chính – Nhân s ca Công ty C phn Nagakawa Vit Nam đã
to điu kin, giúp đ cng nh cung cp s liu, thông tin và tn tình hng dn em
trong sut thi gian thc tp.
Cui cùng, em xin cám n nhng thành viên trong gia đình và nhng ngi bn
đã luôn bên cnh, giúp đ và ng h em trong sut thi gian qua.
Em xin chân thành cm n!
MCăLC
CHNGă1. VNăLUăNGăVÀăHIUăQUăSăDNGăVNăLUăNGă
TRONGăDOANHăNGHIP 1
1.1. VNăLUăNGăCAăDOANHăNGHIPăTRONGăNNăKINHăTăTHă
TRNG 1
1.1.1. Doanh nghip và hot đng ca ếoanh nghip trong nn kinh t th trng 1
1.1.2. Vn ca ếoanh nghip trong nn kinh t th trng 2
1.1.3. Vn lu đng ca ếoanh nghip trong nn kinh t th trng 4
1.2. HIUăQUăSăDNGăVNăLUăNG 11
1.2.1. Khái nim 11
1.2.2. S cn thit phi nâng cao hiu qu s ếng Vn lu đng 12
1.2.3. Các nhân t nh hng đn hiu qu s ếng vn lu đng 14
1.2.4. Các ch tiêu đánh giá hiu qu Vn lu đng 20
1.3. CÁCăBINăPHÁPăNỂNGăCAOăHIUăQUăSăDNGăVNăLUăNG
29
1.3.1. Xây ếng k hoch s ếng vn lu đng 29
1.3.2. T chc qun lý vn lu đng có k hoch và khoa hc 30
1.3.3. Rút ngn chu k sn xut kinh ếoanh, gim giá thành sn xut thông qua
vic áp ếng các tin b khoa hc k thut vào sn xut 30

3.1.2. Mc tiêu chin lc 85
3.2. MTăSăGIIăPHÁPăNHMăNỂNGăCAOăHIUăQUăSăDNGăVNă
LUăNGăTIăCỌNGăTYăCăPHNăNAGAKAWAăVITăNAM 86
3.2.1. Xác đnh nhu cu vn lu đng 86
3.2.2. Tng cng hiu qu s ếng Vn lu đng nói chung ca Công ty C phn
Nagakawa Vit Nam 87
3.2.3. Qun lý các khon phi thu khách hàng 93
3.2.4. Qun lý tin mt 97
3.2.5. Qun lý hàng tn kho 99
DANHăMCăVITăTT

KỦăhiuăvitătt Tênăđyăđ
CP C phn
GTGT Giá tr gia tng
GVHB Giá vn hàng bán
TNDN Thu nhp doanh nghip
TSC Tài sn c đnh
TSL Tài sn lu đng
VCSH Vn ch s hu
VL Vn lu đng
VLBQ Vn lu đng bình quân
Thang Long University LibraryDANHăMCăCÁCăBNGăBIU,ăHỊNHăV,ăăTH,ăCỌNGăTHC

S đ 2.1: B máy t chc Công ty C phn Nagakawa Vit Nam 36
Bng 2.1: Phân tích kt qu kinh doanh qua các nm 44
Bng 2.2: Bng cân đi k toán qua các nm 50
Biu đ 2.1: C cu và tng trng tài sn 52

Bng 3.5. N phi thu quá hn thanh toán 96
Bng 3.6. Biu phí giao dch chng khoán 99
Bng 3.7. Bng xác đnh mc d tr ti u nguyên vt liu Cáp ga 101
Thang Long University LibraryLIăMăU
Nhiu nhà phân tích tài chính đã ví Vn lu đng ca doanh nghip nh dòng
máu tun hoàn trong c th con ngi. Vn lu đng đc ví nh vy có l bi s
tng đng v tính tun hoàn và s cn thit ca vn lu đng đi vi ‘c th’ doanh
nghip. Trong nn kinh t th trng, mt doanh nghip mun hot đng thì không th
không có vn và vn là yu t quyt đnh đn s sng còn, phát trin và v th ca
doanh nghip trên thng trng. Vn ca doanh nghip nói chung và vn lu đng
nói riêng có mt trong mi khâu hot đng ca doanh nghip t: d tr, sn xut đn
lu thông. Vn lu đng giúp cho doanh nghip tn ti và hot đng đc trn tru.
Tuy nhiên do s vn đng phc tp và trình đ qun lỦ tài chính còn hn ch 
nhiu doanh nghip Vit Nam, vn lu đng cha đc qun lỦ, s dng có hiu qu
dn đn hiu qu hot đng sn xut kinh doanh không cao. Trong quá trình thc tp
ti Công ty C phn Nagakawa Vit Nam. em nhn thy đây là mt vn đ thc s ni
cm và rt cn thit  Công ty, ni có t trng vn lu đng ln vi nhiu hot đng
sn xut quy mô ln, phc tp, vn đ nâng cao hiu qu s dng vn lu đng đang
là mt ch đ mà Công ty rt quan tâm.
Vi nhn thc nh vy, bng nhng kin thc quỦ báu v tài chính doanh
nghip, vn lu đng tích lu đc trong thi gian hc tp, nghiên cu ti trng i
hc Kinh t quc dân Hà Ni, cùng thi gian thc tp thit thc ti Công ty Sông à
10, em đã chn đ ti: “Nâng cao hiu qu s dng vn lu đng ti Công ty C phn
Nagakawa Vit Nam” làm đ tài chuyên đ thc tp tt nghip.
Chuyên đ gm có 3 chng:
ChngăI. Vn lu đng và hiu qu s dng vn lu đng ca doanh nghip
trong nn kinh t th trng

các công đon ca quá trình đu t, t sn xut đn tiêu th sn phm hoc cung ng
dch v trên th trng nhm mc đích sinh li. Nh vy doanh nghip là t chc kinh
t v li, mc dù thc t mt s t chc doanh nghip có các hot đng không hoàn
toàn nhm mc tiêu li nhun.
Nhng nm gn đây, hot đng ca doanh nghip đã có bc phát trin đt phá,
góp phn gii phóng và phát trin sc sn xut, huy đng và phát huy ni lc vào phát
trin kinh t xã hi, góp phn quyt đnh vào phc hi và tng trng kinh t, tng kim
ngch xut khu, tng thu ngân sách và tham gia gii quyt có hiu qu các vn đ xã
hi nh: to vic làm, xóa đói, gim nghèo…
Doanh nghip là yu t quan trng, quyt đnh đn chuyn dch các c cu ln
ca nn kinh t quc dân nh: C cu nhiu thành phn kinh t, c cu ngành kinh t,
c cu kinh t gia các vùng, đa phng. Doanh nghip phát trin, đc bit là doanh
nghip ngành công nghip tng nhanh là nhân t đm bo cho vic thc hin các mc
tiêu ca công nghip hoá, hin đi hoá đt nc, nâng cao hiu qu kinh t, gi vng
n đnh và to th mnh hn v nng lc cnh tranh ca nn kinh t trong quá trình hi
nhp. Có th nói vai trò ca doanh nghip không ch quyt đnh s phát trin bn vng
v mt kinh t mà còn quyt đnh đn s n đnh và lành mnh hoá các vn đ xã hi.
Thang Long University Library
2

1.1.1.2. Hot đng ca ếoanh nghip trong nn kinh t th trng:
c thù ca nn kinh t th trng là mt nn kinh t có s cnh tranh vô cùng
khc lit. Do vy các doanh nghip luôn phi “gng mình” đ thích nghi vi môi
trng kinh t-xã hi phc tp và luôn bin đng.  đt đc mc li nhun mong
mun, doanh nghip phi đa ra hàng lot các quyt đnh trong quá trình t chc các
hot đng kinh doanh, mi quyt đnh đu phi gn kt vi môi trng xung quanh.
Doanh nghip phi gii quyt t khâu nghiên cu nhu cu th trng; xác đnh nng
lc bn thân; xác đnh các mt hàng mà mình sn xut và cung ng; cách thc sn
xut; phng thc cung ng sao cho có hiu qu nht. Di góc đ ca nhà qun tr tài
chính, đ đt đc mc tiêu ti đa hoá giá tr ca doanh nghip, mt doanh nghip

phát minh, nhãn hiu thng mi, kiu dáng công nghip, v trí đt tr s ca doanh
nghip… Theo cách hiu rng hn, ngi lao đng cng đc rt nhiu doanh nghip
coi là mt trong nhng ngun vn quan trng.
Có th thy, vn tn ti trong mi giai đon sn xut kinh doanh, t d tr, sn
xut, đn lu thông. Doanh nghip cn vn đ đu t xây dng c bn; cn vn đ duy
trì sn xut, đ đu t nâng cao nng lc sn xut, quyt đnh tài tr. Do đó, vn là mt
trong nhng quyt đnh quan trng ca tài chính doanh nghip và có nh hng sâu
sc ti mc tiêu cui cùng ca doanh nghip – ti đa hóa giá tr doanh nghip.
1.1.2.2. c đim và phân loi vn
căđimăcaăvn
Vn là toàn b giá tr tài sn hu hình (nhà xng, máy móc thit b…), tài sn
vô hình (sáng ch, phát minh, nhãn hiu thng mi…) mà doanh nghip đu t và
tích ly đc trong quá trình sn xut kinh doanh nhm to ra giá tr thng d.
Vn tn ti trong mi quá trình sn xut và đc chuyn hóa t dng này sang
dng kia: t xut phát đim là tin t, mua nguyên nhiên liu đu vào, đn các chi phí
sn xut d dang, bán thành phm và cui cùng chuyn hóa thành thành phm, ri cui
cùng li chuyn v hình thái tin t.
Vn luôn gn lin vi quyn s hu, vic nhn đnh rõ và hoch đnh c cu n-
vn ch s hu luôn là mt ni dung quan trng và phc tp trong qun lỦ tài chính
doanh nghip.
Trong nn kinh t th trng, vn còn đc coi là mt hàng hóa đc bit do có s
tách bch gia quyn s hu và quyn s dng. Do đó, vic huy đng vn bng nhiu
con đng: phát hành c phiu, trái phiu; tín dng thng mi, vay ngân hàng đang
đc các doanh nghip rt quan tâm và đc vn dng linh hot.
Do s tách bch gia quyn s hu và quyn s dng, s luân chuyn phc tp
ca vn nên yêu cu qun lỦ và s dng vn có hiu qu tránh lãng phí, tht thoát
đc đt lên cao.
Phơnăloiăvn
Tùy theo tng tiêu thc khác nhau, vn ca doanh nghip đc phân loi nh
sau:

lao đng bao gm 2 b phn:
- Mt b phn là nhng nguyên nhiên vt liu, ph tùng thay th… đang d tr,
chun b cho quá trình sn xut đc tin hành nhp nhàng, liên tc.
- B phn còn li là nhng nguyên vt liu đang đc ch bin trên dây chuyn
sn xut (sn phm d dang, bán thành phm)
Hai b phn này biu hin di hình thái vt cht gi là tài sn lu đng ca
doanh nghip trong d tr và sn xut.
5

Thông qua quá trình sn xut, khi kt thúc mt chu k sn xut thì toàn b đi
tng lao đng đã đc chuyn hóa thành thành phm. Sau khi kim tra, kim nghim
cht lng, thành phm đc nhp kho ch tiêu th. Mt khác đ sn xut và tiêu th
sn phm, doanh nghip còn cn mt s tin mt tr lng công nhân và các khon
phi thu, phi tr khác… Toàn b thành phm ch tiêu th và tin đ phc v cho tiêu
th sn phm đc gi là ti sn lu đng trong lu thông.
Nh vy xét v vt cht, đ sn xut kinh doanh đc tin hành liên tc, ngoài tài
sn c đnh, doanh nghip còn cn phi có tài sn lu đng trong d tr, trong sn xut
và trong lu thông. Trong điu kin nn kinh t hàng hóa-tin t, đ hình thành các tài
sn lu đng này, các doanh nghip phi b ra mt s vn đu t ban đu nht đnh.
Vì vy có th nói, Vn lu đng ca doanh nghip là s vn tin t ng trc đ đu
t, mua sm tài sn lu đng trong doanh nghip.
Vn lu đng là biu hin bng tin ca tài sn lu đng nên đc đim vn đng
ca vn lu đng chu s chi phi bi nhng đc đim ca tài sn lu đng. Trong quá
trình sn xut kinh doanh, vn lu đng không ngng vn đng qua các giai đon ca
chu k kinh doanh: d tr, sn xut và lu thông. Quá trình này đc din ra liên tc
và thng xuyên lp li theo chu k và đc gi là quá trình tun hoàn, chu chuyn
ca vn lu đng. Qua mi giai đon ca chu k kinh doanh, vn lu đng li thay đi
hình thái biu hin: t hình thái vn tin t ban đu, chuyn sang hình thái vn vt t
hàng hóa d tr và vn sn xut, ri cui cùng li tr v hình thái vn tin t. Tng
ng vi mt chu k kinh doanh thì vn lu đng cng hoàn thành mt vòng chu

1.1.3.3. Phân loi vn lu đng
 qun lỦ, s dng vn lu đng có hiu qu cn phi phân loi vn lu đng
ca doanh nghip theo các tiêu thc khác nhau, phù hp vi yêu cu qun lỦ.
Cnăcăvaiătròăcaăvnăluăđngătrongăquáătrìnhăsnăxutăkinhădoanh
Theo cách phân loi này, vn lu đng ca doanh nghip đc phân thành 3 loi:
Hàng hóa
Tiêu th sn phm
Sn phm
Sn xut
Mua vt t
Vn bng tin
Vn d tr sn
xut
Vn trong sn xut
7

1/ăVnăluăđngătrongăkhơuădătr
Bao gm các khon vn sau:
- Vn nguyên vt liu chính: Là giá tr các loi vt t dùng d tr sn xut mà khi
tham gia vào sn xut chúng cu thành thc th ca sn phm.
- Vn vt liu ph: Là giá tr các loi vt t d tr dùng trong sn xut. Các loi
vt t này không cu thành thc th chính ca sn phm mà nó kt hp vi
nguyên vt liu chính làm thay đi màu sc, mùi v, hình dáng bên ngoài ca sn
phm hoc to điu kin cho quá trình sn xut sn phm thc hin đc bình
thng, thun li.
- Vn nhiên liu: Là giá tr các loi nhiên liu d tr dùng trong hot đng sn
xut kinh doanh.
- Vn ph tùng thay th: Là giá tr các loi vt t dùng đ thay th, sa cha các
tài sn c đnh dùng cho hot đng sn xut kinh doanh.
- Vn vt liu đóng gói: Là giá tr ca các vt t mà khi tham gia vào quá trình sn

đòi hi mi doanh nghip phi có mt lng tin nht đnh.
- Các khon đu t ngn hn: u t chng khoán ngn hn, cho vay ngn
hn…ây là nhng khon đu t nhm mt mt đm bo kh nng thanh toán
(do tính thanh khon ca các tài sn tài chính ngn hn đc đu t), mt khác
tn dng kh nng sinh li ca các tài sn tài chính ngn hn nhm nâng cao hiu
qu s dng vn lu đng.
- Các khon vn trong thanh toán: các khon phi thu, các khon tm ng… Ch
yu trong khon mc vn này là các khon phi thu ca khách hàng, th hin s
tin mà khách hàng n doanh nghip phát sinh trong quá trình bán hàng hoá, dch
v di hình thc bán trc, tr sau. Khon mc vn này liên quan cht ch đn
chính sách tín dng thng mi ca doanh nghip, mt trong nhng chin lc
quan trng ca doanh nghip trong nn kinh t th trng. Ngoài ra, trong mt s
trng hp mua sm vt t, hàng hoá doanh nghip còn phi ng trc tin cho
ngi cung cp t đó hình thành khon tm ng.
Loi vn này dùng đ d tr sn phm, bo đm cho tiêu th thng xuyên, đu
đn theo nhu cu ca khách hàng.
Vic phân loi vn lu đng theo phng pháp này giúp cho vic xem xét đánh
giá tình hình phân b ca vn lu đng trong tng khâu ca quá trình chu chuyn vn
lu đng. Thông qua đó, nhà qun lỦ s có nhng bin pháp thích hp nhm to ra mt
kt cu vn lu đng hp lỦ, tng tc đ luân chuyn vn lu đng, nâng cao hiu qu
s dng vn lu đng.
9

Theoăcácăhìnhătháiăbiuăhin
1/ăTinăvƠăcácătƠiăsnătngăđngătin
- Vn bng tin
- Các tài sn tng đng tin: Gm các khon đu t tài chính ngn hn.

4/ăTƠiăsnăluăđngăkhác
- Tm ng
- Chi phí tr trc
- Chi phí ch kt chuyn
- Các khon th chp, kỦ qu, kỦ cc ngn hn
TheoăngunăhìnhăthƠnhăcaăvnăluăđng
Theo cách phân loi này, vn lu đng đc chia làm 2 loi:
1/ăNgunăvnăchăsăhu
Là ngun vn thuc quyn s hu ca doanh nghip, doanh nghip có đy đ các
quyn chim hu, quyn s dng, quyn chi phi và đnh đot. Tu theo loi hình
doanh nghip thuc các thành phn kinh t khác nhau mà vn ch s hu có ni dung
c th riêng: S vn lu đng đc ngân sách nhà nc cp hoc có ngun gc t
ngân sách nhà nc (đi vi các doanh nghip nhà nc); s vn do các thành viên
(đi vi loi hình doanh nghip công ty) hoc do ch doanh nghip t nhân b ra; s
vn lu đng tng thêm t li nhn b sung; s vn góp t liên doanh liên kt; s vn
lu đng huy đng đc qua phát hành c phiu.
2/ăNăphiătr
- Ngun vn đi vay: Là các khon vn lu đng đc hình thành t vn vay các
ngân hàng thng mi hoc các t chc tài chính khác; vn thông qua phát hành
trái phiu.
- Ngun vn trong thanh toán: ó là các khon n khách hàng, doanh nghip khác
trong quá trình thanh toán.
Vic phân loi này giúp cho ta có th thy đc kt cu các ngun hình thành
nên vn lu đng ca doanh nghip. T đó, doanh nghip có th ch đng và đa ra
các bin pháp huy đng, qun lỦ và s dng vn lu đng hiu qu hn.
1.1.3.4. Kt cu vn lu đng và các nhân t nh hng đn kt cu vn lu đng
Kt cu vn lu đng là quan h t l gia các thành phn vn lu đng chim
trong tng s vn lu đng ti mt thi đim nht đnh.
Vic nghiên cu kt cu vn lu đng s giúp ta thy đc tình hình phân b vn
lu đng và t trng mi khon vn trong các giai đon luân chuyn đ xác đnh trng

t đánh giá trình đ s dng các ngun vt lc ca doanh nghip đ đt kt qu cao
nht trong quá trình sn xut kinh doanh vi tng chi phí thp nht.
Nh đã trình bày  trên, vn lu đng ca doanh nghip đc s dng cho các
quá trình d tr, sn xut và lu thông. Quá trình vn đng ca vn lu đng bt đu
t vic dùng tin t mua sm vt t d tr cho sn xut, tin hành sn xut và khi sn
xut xong doanh nghip t chc tiêu th đ thu v mt s vn di hình thái tin t
ban đu vi giá tr tng thêm. Mi ln vn đng nh vy đc gi là mt vòng luân
chuyn ca vn lu đng. Doanh nghip s dng vn đó càng có hiu qu bao nhiêu
Thang Long University Library
12

thì càng có th sn xut và tiêu th sn phm nhiu by nhiêu. Vì li ích kinh doanh
đòi hi các doanh nghip phi s dng hp lỦ, hiu qu hn tng đng vn lu đng
làm cho mi đng vn lu đng hàng nm có th mua sm nguyên, nhiên vt liu
nhiu hn, sn xut ra sn phm và tiêu th đc nhiu hn. Nhng điu đó cng đng
ngha vi vic doanh nghip nâng cao tc đ luân chuyn vn lu đng (s vòng quay
vn lu đng trong mt nm).
 đánh giá hiu qu s dng vn lu đng chúng ta có th s dng nhiu ch
tiêu khác nhau nhng tc đ luân chuyn vn lu đng là ch tiêu c bn và tng hp
nht phn ánh trình đ s dng vn lu đng ca doanh nghip.
1.2.2. SăcnăthităphiănơngăcaoăhiuăquăsădngăVnăluăđng
1.2.2.1. Xut phát t mc đích kinh ếoanh ca ếoanh nghip
Trong nn kinh t th trng, các doanh nghip hot đng vi mc tiêu xuyên
sut là ti đa hoá giá tr doanh nghip.  đm bo mc tiêu này, doanh nghip thng
xuyên phi đa ra và gii quyt tp hp các quyt đnh tài chính dài hn và ngn hn.
Qun lỦ và s dng hiu qu vn lu đng là mt ni dung trng tâm trong các quyt
đnh tài chính ngn hn và là ni dung có nh hng to ln đn mc tiêu ti đa hoá giá
tr doanh nghip.
Vi bn cht và đnh hng mc tiêu nh trên, doanh nghip luôn luôn tìm mi
bin pháp đ tn ti và phát trin. Xut phát t vai trò to ln ca vn lu đng và hiu

nhu cu phát trin kinh t, xã hi trong c nc.
1.2.2.4. Xut phát t thc trng hiu qu s ếng vn lu đng  các ếoanh nghip
trong nn kinh t th trng
Trên thc t, có rt nhiu nguyên nhân kin mt doanh nghip làm n thiu hiu
qu thm chí tht bi trên thng trng. Có th có các nguyên nhân ch quan, nguyên
nhân khách quan, tuy nhiên mt nguyên nhân ph bin nht vn là vic s dng vn
không hiu qu trong vic mua sm, d tr, sn xut và tiêu th sn phm. iu này
dn đn vic s dng lãng phí vn lu đng, tc đ luân chuyn vn lu đng thp,
mc sinh li kém và thm chí có doanh nghip còn gây tht thoát, không kim soát
đc vn lu đng dn đn mt kh nng t chc sn xut kinh doanh, kh nng thanh
toán. Trong h thng các doanh nghip Vit Nam, các doanh nghip Nhà nc, do đc
thù chu nh hng nng n ca c ch bao cp trc đây, có kt qu sn xut kinh
doanh yu kém mà mt nguyên nhân ch yu là do s yu kém trong qun lỦ tài chính
nói chung và qun lỦ vn lu đng nói riêng gây lãng phí, tht thoát vn.
 nc ta, đ hoàn thành đng li xây dng mt nn kinh t th trng theo
đnh hng xã hi ch ngha vi thành phn kinh t quc doanh gi vai trò ch đo,
yêu cu phi nâng cao hiu qu hot đng ca các doanh nghip nói chung và ca các
doanh nghip nhà nc nói riêng. Xét t góc đ qun lỦ tài chính, yêu cu cn phi
nâng cao nng lc qun lỦ tài chính trong đó chú trng nâng cao hiu qu s dng vn
lu đng là mt ni dung quan trng không ch đm bo li ích cho riêng doanh
nghip mà còn có Ủ ngha chung đi vi nn kinh t quc dân.

Thang Long University Library
14

1.2.3. Cácănhơnătănhăhngăđnăhiuăquăsădngăvnăluăđng
Hot đng kinh doanh ca doanh nghip chu nh hng ca rt nhiu nhân t
khác nhau chính vì vy đ đa ra mt quyt đnh tài chính nhà qun tr tài chính doanh
nghip phi xác đnh đc và xem xét các nhân t nh hng đn vn đ cn gii
quyt t đó mi đa ra các bin pháp thích hp.


sn xut thì tn kho trong quá trình sn xut s càng ln. ây là nhng bc đm nh
đ quá trình sn xut đc liên tc.
Khi tin hành sn xut xong, do có đ tr nht đnh gia sn xut và tiêu th, do
nhng chính sách th trng ca doanh nghiêp…đã hình thành nên b phn thành
phm tn kho.
Hàng hoá d tr đi vi các doanh nghip gm 3 b phn nh trên, nhng thông
thng trong qun lỦ chúng ta tp chung vào b phn th nht, tc là nguyên vt liu
d tr cho sn xut kinh doanh.
Có nhiu phng pháp đc đa ra nhm xác đnh mc d tr ti u.
QunălỦădătrătheoăphngăphápăcăđinăhayămôăhìnhăđtăhƠngăhiuăquă
nht ậ EOQ (Economic Odering Quantity)
Mô hình này đc da trên gi đnh là nhng ln cung cp hàng hoá là bng
nhau. Theo mô hình này, mc d tr ti u là:
1
2
*
C
CD2
Q



Trong đó:
- Q*: Mc d tr ti u.
- D : Toàn b lng hàng hoá cn s dng.
- C2: Chi phí mi ln đt hàng (Chi phí qun lỦ giao dch và vn chuyn hàng
hoá).
- C1: Chi phí lu kho đn v hàng hoá (Chi phí bc xp, bo him, bo qun…).
imăđtăhƠngămi:

nht chi phí cho d tr. Tuy nhiên, phng pháp này to ra s rng buc các doanh
nghip vi nhau, khin các doanh nghip đôi khi mt s ch đng trong hot đng sn
xut kinh doanh.
2/ăQunălỦătinămtăvƠăcácăchngăkhoánăthanhăkhonăcao
Tin mt đc hiu là tin tn qu, tin trên tài khon thanh toán ca doanh
nghip  ngân hàng. Tin mt bn thân nó là tài sn không sinh lãi, tuy nhiên vic gi
tin mt trong kinh doanh rt quan trng, xut phát t nhng lỦ do sau: m bo giao
dch hàng ngày; bù đp cho ngân hàng v vic ngân hàng cung cp các dch v cho
doanh nghip; đáp ng nhu cu d phòng trong trng hp bin đng không lng
trc đc ca các lung tin vào và ra; hng li th trong thng lng mua hàng.
Qun lỦ tin mt đ cp đn vic qun lỦ tin giy và tin gi ngân hàng. S
qun lỦ này liên quan cht ch đn vic qun lỦ các loi tài sn gn lin vi tin mt
nh các loi chng khoán có kh nng thanh khon cao. Ta có th thy điu này qua
s đ luân chuyn sau:

Trích đoạn ng 2.5: Cách s thanh toán ca công ty CP Nagakawa Vi tNam ng 3.1 Tình hình Tài nỜ Ngu n vn ng 3.5 N phi thu quá hn thanh toán

---