[Pháp luật về Chiết khấu giấy tờ có giá] November 12, 2014
LỚP LUẬT THƯƠNG MẠI QUỐC TẾ - K07502
*****
ĐỀ TÀI:
PHÁP LUẬT VỀ
CHIẾT KHẤU GIẤY TỜ CÓ GIÁ
MÔN: LUẬT NGÂN HÀNG
GVHD: TS. Lê Vũ Nam
Nhóm 9 – K07502
TP.HCM, tháng 11 năm 2014
[Pháp luật về Chiết khấu giấy tờ có giá] November 12, 2014
LỜI MỞ ĐẦU
Thị trường tài chính là nơi diễn ra các giao dịch mua bán các loại tài sản tài chính, là
một bộ phận quan trọng bậc nhất trong hệ thống tài chính, chi phối toàn bộ hoạt động của
nền kinh tế hàng hóa. Thị trường tài chính phát triển góp phần thúc đẩy mạnh mẽ sự phát
triển kinh tế xã hội của một quốc gia. Trong một nền kinh tế luôn tồn tại hai trạng thái
trái ngược nhau giữa một bên là nhu cầu về vốn và một bên là khả năng về vốn. Thị
trường tài chính là sản phẩm tất yếu của nền kinh tế thị trường, xuất phát từ yêu cầu
khách quan của việc giải quyết mẫu thuẫn giữa hai trạng thái trái ngược này. Mâu thuẫn
này ban đầu được giải quyết thông qua hoạt động của ngân hàng với vai trò trung gian
trong quan hệ vay mượn giữa người có vốn và người cần vốn. Và cũng chính sự phát
triển của hệ thống trung gian tài chính, bao gồm ngân hàng và các TCTD phi ngân hàng,
cùng với các nghiệp vụ của nó, sẽ là điều kiện quan trọng để phát triển thị trường tài
chính.
Trong số các hoạt động của các trung gian tài chính, hoạt động liên quan đến quan hệ
tín dụng là hoạt động chủ yếu và quan trọng nhất, bao gồm các hình thức như cho vay,
cho thuê tài chính, bão lãnh, bao thanh toán, …, và chiết khấu GTCG. Với việc chiết
khấu GTCG cho TCTD, khách hàng được đáp ứng nhu cầu sử dụng vốn ngay mặc dù
GTCG chưa đến hạn thanh toán. Bên cạnh đó, hoạt động chiết khấu GTCG cũng là một
hoạt động của NHNN với vai trò là một trong những công cụ giúp NHNN thực hiện
chính sách tiền tệ.
nhanh chóng, đây là một cách hiệu quả để các TCTD có thể tài trợ vốn cho giới thương
nhân trong các thương vụ mua bán bằng việc chiết khấu thương phiếu – đối tượng mà
khởi thủy, hoạt động chiết khấu của các ngân hàng hướng tới.
Đối với NHNN, vai trò thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia đòi hỏi phải có những
công cụ nhất định. Hoạt động của các trung gian tài chính, đặc biệt là ngân hàng thương
mại, chủ yếu nhận tiền gửi của công chúng và cho vay. Phần lớn số tiền cho vay của ngân
hàng này lấy từ nguồn tiền gửi huy động của của dân chúng. Tuy nhiên không phải lúc
nào hoạt động của ngân hàng thương mại cũng đều diễn ra một cách trôi chảy thuận lợi.
cũng có lúc, nhu cầu rút tiền lớn, ngân hàng thương mại lâm vào tình trạng thiếu vốn.
trong tình huống này ngân hàng thương mại có thể giải quyết bằng cách vay NHTW.
Ngân hàng trung ương cấp tín dụng cho các ngân hàng thương mại chủ yếu dưới hai hình
thức: cho vay có bảo đảm bằng các giấy tờ có giá, hồ sơ tín dụng và chiết khấu hay tái
[Pháp luật về Chiết khấu giấy tờ có giá] November 12, 2014
chiết khấu các giấy tờ có giá. Chiết khấu GTCG là một trong những hình thức của tái
cấp vốn, nhằm cung ứng vốn ngắn hạn và phương tiện thanh toán cho TCTD.
II. GIẤY TỜ CÓ GIÁ
GTCG nói chung, được hiểu là chứng chỉ hoặc bút toán ghi sổ, trong đó xác nhận
quyền tài sản của một chủ thể nhất định (tổ chức, cá nhân) xét trong mối quan hệ pháp lý
với các chủ thể khác. GTCG có ba thuộc tính: (1) Xác nhận quyền tài sản của một chủ thể
xác định; (2) Trị giá được bằng tiền; và (3) Có thể chuyển giao quyền sở hữu cho chủ thể
khác trong giao lưu dân sự. Sở dĩ giấy tờ có giá có thể xác nhận quyền tài sản bởi vì nó là
bằng chứng xác nhận nghĩa vụ trả nợ của một chủ thể đối với người thụ hưởng (chủ thể
có quyền sở hữu đối với khoản nợ) trong một thời hạn nhất định theo các điều kiện nhất
định (hoặc vô điều kiện).
GTCG sử dụng trong nghiệp vụ chiết khấu, tái chiết khấu bao gồm các công cụ
chuyển nhượng và các GTCG khác theo quy định của pháp luật và hướng dẫn của Ngân
hàng Nhà nước về chiết khấu, tái chiết khấu GTCG.
1. Công cụ chuyển nhượng
Công cụ chuyển nhượng là GTCG ghi nhận lệnh thanh toán hoặc cam kết thanh toán
không điều kiện một số tiền xác định vào một thời điểm nhất định.
.
2. Các GTCG khác
Ngoài các công cụ chuyển nhượng, các GTCG khác bao gồm các loại như: trái phiếu,
công trái, tín phiếu, các GTCG do các tổ chức được phép phát hành theo quy định của
pháp luật và hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước. Trong hoạt động chiết khấu GTCG,
Ngân hàng Nhà nước đã có hướng dẫn cụ thể các GTCG được sử dụng đối với mỗi loại
nghiệp vụ chiết khấu và đối với từng thời kỳ. Một số loại GTCG thường gặp như:
Trái phiếu là loại chứng khoán xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu
đối với một phần vốn nợ của tổ chức phát hành
5
. Có các loại trái phiếu như: trái phiếu
Chính phủ (bao gồm: trái phiếu Kho bạc, tín phiếu kho bạc, trái phiếu công trình trung
2
Khoản 2- Điều 4 Luật các Công cụ chuyển nhượng 2005
3
Khoản 3- Điều 4 Luật các Công cụ chuyển nhượng 2005
4
Khoản 4- Điều 4 Luật các Công cụ chuyển nhượng 2005
5
Khoản 3- Điều 6 Luật Chứng khoán 2006
[Pháp luật về Chiết khấu giấy tờ có giá] November 12, 2014
ương, trái phiếu đầu tư, trái phiếu ngoại tê, công trái xây dựng tổ quốc), trái phiếu chính
quyền địa phương, trái phiếu được chính phủ bảo lãnh
6
…
Tín phiếu là một loại công cụ vay nợ ngắn hạn. Tín phiếu kho bạc là công cụ vay nợ
ngắn hạn của của Chính phủ (không quá 12 tháng) do Kho bạc phát hành để tạm thời bù
đắp những thiếu hụt của Ngân sách Nhà nước trong năm ngân sách.
Chứng chỉ tiền gửi là một công cụ nợ do các ngân hàng, công ty tài chính, cho thuê tài
chính phát hành, cam kết trả lãi định kỳ cho khoản tiền gửi và sẽ hoàn trả vốn gốc (mệnh
Trường hợp cần thiết, Sở Giao dịch NHNN có thể trình Thống đốc NHNN uỷ quyền cho
chi nhánh NHNN tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương (gọi là các chi nhánh NHNN
được ủy quyền) thực hiện nghiệp vụ chiết khấu đối với các TCTD có trụ sở chính trên địa
bàn
9
1.2. Chiết khấu của TCTD đối với khách hàng là tổ chức, cá nhân
Hoạt động chiết khấu GTCG của TCTD đối với khách hàng là nghiệp vụ mua có kỳ
hạn hoặc mua có bảo lưu quyền truy đòi các công cụ chuyển nhượng, GTCG khác của
người thụ hưởng trước khi đến hạn thanh toán
10
Ban đầu, đối tượng chiết khấu mà các TCTD, lúc này chủ yếu là các ngân hàng, nhắm
vào là các thương phiếu do các thương nhân sở hữu, qua đó ngân hàng cũng có thể tài trợ
vốn cho thương nhân trong các vụ mua bán, nhất là mua bán quốc tế. Ngày nay, các ngân
hàng chiết khấu hầu hết các loại GTCG còn thời hạn thanh toán ngắn (dưới 1 năm) do các
tổ chức, cá nhân hoặc Chính phủ phát hành và đang được phép lưu thông trên thị trường.
Vì vậy, hoạt động này đã trở thành một công cụ tín dụng hỗ trợ đắc lực cho các nhà kinh
doanh trong quá trình hoạt động nghề nghiệp của mình.
Về bản chất kinh tế, chiết khấu là một nghiệp vụ tín dụng, bởi vì khi thực hiện chiết
khấu GTCG thì TCTD đã trả ngay một số tiền cho người được chiết khấu trong khi bản
7
Điều 2 – Quyết định 898/2003/QĐ-NHNN ngày 12/8/2003 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước
8
Điều 11- Luật NHNN 2010
9
Điều 9 - Quyết định 898/2003/QĐ-NHNN ngày 12/8/2003 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước
10
Khoản 14 – Điều 9 Luật các TCTD 2010
[Pháp luật về Chiết khấu giấy tờ có giá] November 12, 2014
thân TCTD phải đợi đến ngày GTCG đó đáo hạn thì mới có thể thu hồi lại vốn thông qua
quyền đòi nợ người có nghĩa vụ thanh toán theo GTCG. Lợi nhuận mà ngân hàng thu
Bước 4: Sở giao dịch NHNN hoặc chi nhánh NHNN được ủy quyền thực hiện xác
thực, kiểm soát và duyệt Giấy cam kết mua lại GTCG đối với chiết khấu có kỳ hạn
(mã chữ ký điện tử của NHNN và xác thực mã chữ ký của ngân hàng được chiết
khấu).
Trường hợp NHNN đã gửi thông báo chấp nhận chiết khấu nhưng đến 15h00 cùng
ngày, ngân hàng được chấp nhận chiết khấu không thực hiện việc gửi Giấy cam kết mua
lại GTCG (đối với chiết khấu có kỳ hạn) thì Thông báo chấp nhận chiết khấu đó không
có giá trị.
Căn cứ Thông báo chấp nhận chiết khấu, Giấy cam kết mua lại GTCG của các ngân
hàng, NHNN thực hiện chuyển tiền cho các ngân hàng được chấp nhận chiết khấu và
hạch toán GTCG theo quy định.
2.2. Chiết khấu của các TCTD đối với khách hàng là tổ chức, cá nhân
Quy trình chiết khấu áp dụng đối với loại GTCG là công cụ chuyển nhượng và các
GTCG khác là tương tự như nhau
12
. NHNN đưa ra những quy chế chung về thủ tục chiết
khấu, các TCTD sẽ căn cứ vào quy chế này và các quy định khác của pháp luật có liên
quan để ban hành quy trình thực hiện nghiệp vụ chiết khấu phù hợp với điều kiện, đặc
điểm và điều lệ của tổ chức mình
13
.
Vì hoạt động chiết khấu GTCG của TCTD vừa là một quan hệ hợp đồng mua bán
GTCG, vừa là một nghiệp vụ tín dụng nên thủ tục chiết khấu GTCG ở TCTD có tính đặc
thù, thể hiện cả hai bản chất này.
Có thể sơ lược về quy trình chiết khấu gồm các bước như sau:
Bước 1: Lập hồ sơ
Khách hàng có nhu cầu chiết khấu lập hồ sơ đề nghị chiết khấu và gửi cho TCTD. Hồ
sơ này có thường bao gồm các tài liệu như: giấy đề nghị chiết khấu, bản kê các giấy tờ để
nghị chiết khấu kèm theo bản gốc các giấy tờ đó, hồ sơ pháp lý chứng minh năng lực chủ
12
do mất khả năng thanh toán thì TCTD có quyền truy đòi khách hàng đã chiết khấu (kể cả
những người khác đã đứng tên sở hữu hoặc bảo lãnh công cụ chuyển nhượng đó).
3. Tái chiết khấu
Tái chiết khấu thực chất là nghiệp vụ chiết khấu các GTCG đã được chiết khấu. Như
vậy về bản chất kinh tế và bản chất pháp lý thì tái chiết khấu thực chất cũng là chiết khấu.
Do vậy các quy định của pháp luật đều áp dụng chung cho cả chiết khấu và tái chiết khấu.
Điểm khác nhau cơ bản giữa chiết khấu và tái chiết khấu là ở chỗ: nghiệp vụ chiết khấu
chính là giao dịch mua bán lần đầu các giấy tờ có giá còn nghiệp vụ tái chiết khấu chính
[Pháp luật về Chiết khấu giấy tờ có giá] November 12, 2014
là giao dịch mua bán lại các GTCG đã được chiết khấu một lần theo phương thức mua
hẳn tại TCTD và giao dịch này chỉ phát sinh giữa các TCTD với nhau hoặc giữa TCTD
với NHNN.
Mục đích của việc tái chiết khấu là:
(i) Tăng cường tính thanh khoản cho các GTCG
(ii) Giúp các TCTD có thể hỗ trợ nhau nhằm hạn chế, chia sẻ rủi ro
(iii) NHNN trợ giúp các TCTD
(iv) ….
CHƯƠNG II
PHÁP LUẬT ĐIỀU CHỈNH VỀ CHIẾT KHẤU GIẤY TỜ CÓ GIÁ
I. CHIẾT KHẤU GTCG CỦA NHNN ĐỐI VỚI CÁC TCTD:
1. Cơ sở pháp lý
Nhằm điều hành chính sách tiền tệ NHNN thường sử dụng một số các công cụ chính
trong đó nghiệp vụ chiết khấu và tái chiết khấu các GTCG trên thị trường mở là một
trong những công cụ cơ bản.
[Pháp luật về Chiết khấu giấy tờ có giá] November 12, 2014
Nghiệp vụ chiết khấu và tái chiết của NHNN đối với các TCTD là ngân hàng được
điều chỉnh theo các văn bản sau:
Quyết định số 898/2003/QĐ-NHNN ngày 12/8/2003 của Thống đốc NHNN về
việc ban hành Quy chế nghiệp vụ chiết khấu, tái chiết khấu của NHNN đối với các
ngân hàng. Quyết định này được sửa đổi ngày 29/4/2008 tại quyết định số
6% 352/TB-NHNN 27/9/2010 01/10/2010
6% 316/TB-NHNN 25/08/2010 01/09/2010
6% 259/TB-NHNN 27/7/2010 01/08/2010
6% 316/TB-NHNN 25/8/2010 01/09/2010
6% 220/TB-NHNN 24/06/2010 10/08/2010
6% 189/TB-NHNN 31/5/2010 01/06/2010
6% 26/TB-NHNN 26/01/2010 01/02/2010
6%/năm 2664/QĐ-NHNN 25/11/2009 01/12/2009
5,0%/năm 2232/QĐ-NHNN 01/10/2009
Quy định lãi suất chiết khấu là một trong những công cụ của chính sách tiền tệ nhằm
điều tiết lượng cung tiền. Với một tiền cơ sở nhất định, bằng cách quy định lãi suất chiết
khấu cao hơn lãi suất thị trường, NHNN có thể buộc các ngân hàng thương mại phải dự
trữ tiền mặt bổ sung khiến cho số nhân tiền tệ giảm xuống (vì bội số của tiền gửi so với
tiền mặt giảm) để làm giảm lượng cung tiền. Ngược lại, khi lãi suất chiết khấu giảm
xuống thì các ngân hàng thương mại có thể giảm tỷ lệ dự trữ tiền mặt và do vậy số nhân
tiền tệ tăng lên dẫn đến tăng lượng cung tiền.
4. Hình thức chiết khấu
Có hai hình thức chiết khấu là Chiết khấu toàn bộ thời hạn và Chiết khấu có kỳ hạn:
4.1. Chiết khấu toàn bộ thời hạn
Là hình thức chiết khấu toàn bộ thời hạn còn lại của GTCG, tuy nhiên thời hạn tối đa
là 91 ngày. Hình thức chiết khấu toàn bộ thời hạn của NHNN dành cho các ngân hàng có
ý nghĩa như một hình thức nhận chuyển giao rủi ro (GTCG có nguy cơ bị mất giá, bên
phát hành mất khả năng thanh toán khi đến hạn …) giúp các ngân hàng, hỗ trợ các ngân
hàng trong quá trình hoạt động.
4.2. Chiết khấu có kỳ hạn
[Pháp luật về Chiết khấu giấy tờ có giá] November 12, 2014
Với hình thức này thì yêu cầu thời hạn còn lại của giấy tờ có giá phải dài hơn thời hạn
NHNN chiết khấu, và ngân hàng phải mua lại GTCG đó trước khi hết hạn. Khi nhận
được Thông báo chấp nhận chiết khấu có kỳ hạn của NHNN, ngân hàng phải gửi hồ sơ
có kèm theo cam kết mua lại GTCG trước khi hết hạn. Hình thức này có ý nghĩa như một
k: Hệ số chiết khấu, được tính theo công thức sau:
K =
Tổng hạn mức chiết khấu
n
∑ Vi x Si
i=1 i=1
Trong đó, Vi và Si là vốn tự có và tỷ trọng giữa dư nợ tín dụng so với tổng tài sản có
của ngân hàng thứ i
Theo công thức trên, ta có thể thấy hạn mức chiết khấu của ngân hàng tỷ lệ với số vốn
tự có của ngân hàng, ngân hàng có vốn lớn thì hạn mức chiết khấu cũng cao hơn. Đồng
thời, tỷ trọng giữa dư nợ tín dụng bằng VNĐ so với tổng tài sản có của ngân hàng cũng
có ảnh hưởng nhất định.
Chậm nhất là vào ngày 25 của tháng cuối quý, các ngân hàng gửi NHNN (Vụ Tín
dụng) giấy đề nghị thông báo hạn mức chiết khấu kèm theo bảng cân đối tài khoản kế
toán của tháng gần nhất và bảng kê GTCG đủ điều kiện chiết khấu mà ngân hàng nắm
giữ. Hàng quý, trên cơ sở hạn mức chiết khấu chung trong quý, NHNN phân bổ hạn mức
[Pháp luật về Chiết khấu giấy tờ có giá] November 12, 2014
và thông báo cho các ngân hàng có yêu cầu và cho Sở Giao dịch (đơn vị thực hiện nghiệp
vụ chiết khấu) biết và thực hiện.
6. Xử lý vi phạm:
Khi hết thời hạn chiết khấu (trường hợp chiết khấu có kỳ hạn), các ngân hàng thanh
toán tiền mua lại GTCG cho NHNN và nhận lại GTCG theo cam kết. Nếu sau 01 ngày
làm việc kể từ ngày hết thời hạn chiết khấu mà ngân hàng thanh toán cho NHNN để nhận
lại GTCG thì NHNN sẽ trích tiền gửi của NHNN để thanh toán.
Trường hợp tài khoản của ngân hàng không đủ tiền thì NHNN sẽ chuyển số tiền còn
thiếu của ngân hàng sang nợ quá hạn và ngân hàng phải chịu lãi suất quá hạn bằng 150%
lãi suất chiết khấu. Mức lãi suất quá hạn này đã được giảm từ 200% (trong Quyết định số
898/2003/QĐ-NHNN) xuống còn 150% (Quyết định số 12/2008/QĐ-NHNN). Có lẽ vì
mục đích chính là hỗ trợ tái cấp vốn cho các ngân hàng, NHNN đã điều chỉnh lại mức độ
chế tài.
Khách hàng chiết khấu công cụ chuyển nhượng là người thụ hưởng công cụ chuyển
nhượng và có nhu cầu chiết khấu công cụ chuyển nhượng đó tại TCTD, bao gồm: tổ
chức, cá nhân Việt Nam; tổ chức, cá nhân nước ngoài. Tổ chức quy định tại khoản này
bao gồm cả TCTD
16
Như vậy, khách hàng trong giao dịch chiết khấu GTCG tại TCTD chính là cá nhân
tổ chức có nhu cầu xin chiết khấu GTCG. Tuy nhiên, để thực hiện được nghiệp vụ này thì
khách hàng phải thỏa mãn những yêu cầu nhất định, đó là: chủ thể xin chiết khấu phải có
đủ năng lực pháp luật và năng lực hành vi dân sự.
2.2. Bên nhận chiết khấu: TCTD
TCTD bao gồm ngân hàng, TCTD phi ngân hàng (công ty tài chính, công ty cho thuê
tài chính và các TCTD phi ngân hàng khác.), tổ chức tài chính vi mô và quỹ tín dụng
nhân dân và TCTD nước ngoài được hiện diện thương mại tại Việt Nam dưới hình thức
văn phòng đại diện, ngân hàng liên doanh, ngân hàng 100% vốn nước ngoài, chi nhánh
15
Khoản 2,3 Điều 2 quyết định số 1325/2004/QĐ-NHNN
16
Quyết định số 63/2006/QĐ-NHNN về Quy chế chiết khấu, tái chiết khấu công cụ chuyển nhượng của tổ chức tín
dụng đối với khách hàng
[Pháp luật về Chiết khấu giấy tờ có giá] November 12, 2014
ngân hàng nước ngoài, công ty tài chính liên doanh, công ty tài chính 100% vốn nước
ngoài, công ty cho thuê tài chính liên doanh, công ty cho thuê tài chính 100% vốn nước
ngoài
17
Tuy nhiên chỉ có hai chủ thể là có thể thực hiện hoạt động chiết khấu và tái chiết
khấu GTCG theo điều 98 và điều 108 luật các tổ chức tín dụng 2010. Ngoài ra theo
quyết định số 1325/2004/QĐ-NHNN về việc ban hành Quy chế chiết khấu, tái chiết khấu
giấy tờ có giá của tổ chức tín dụng đối với khách hàng, chi nhánh của ngân hàng nước
ngoài cũng được thực hiện việc chiết khấu
Các TCTD được thành lập, hoạt động và được thực hiện nghiệp vụ chiết khấu, tái
hệ thống phương tiện kỹ thuật công nghệ hiện đại …
3. Nội dung giao dịch:
Hoạt động chiết khấu, tái chiết khấu được xem là hoạt động cấp tín dụng của ngân
hàng thương mại
18
. Do đó, chiết khấu phải tuân theo các quy định của cấp tín dụng như
các hạn chế để đảm bảo an toàn trong hoạt động tín dụng: các trường hợp không được
cấp tín dụng, các hạn chế cấp tín dụng, giới hạn cấp tín dụng, tỷ lệ đảm bảo an toàn, dự
phòng rủi ro
19
…
Đây là một giao dịch dân sự nên cũng dựa vào các nguyên tắc cơ bản như tự nguyện,
tự do thỏa thuận. các bên có thể thỏa thuận về phương thức thanh toán, lãi suất thanh
toán cụ thể, thời hạn chiết khấu (nhưng không vượt quá thời hạn thanh toán còn lại của
giấy tờ có giá), giá chiết khấu… theo quy định của pháp luật. Tuy nhiên do chủ thể tham
gia trong hoạt động này là những chủ thể đặc biệt : TCTD, các chủ thể này có tiềm lực
kinh tế và có nhiều kinh nghiệm hơn và có ưu thế hơn so với khách hàng của họ nên sự tự
do thỏa thuận bị hạn chế phần nào. Giao dịch thực hiện theo các quy tắc do tổ chức tín
dụng đưa ra. Mặc dù vậy, vì họat động tín dụng có ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế và
nhằm bảo vệ quyền lợi của khách hàng nên giao dịch chiết khấu còn tuân theo các quy
chế do NHNN ban hành. Ví dụ : Mức chiết khấu, tái chiết khấu đối với một khách hàng
18
Điều 98 luật các tổ chức tín dụng 2010
19
Điều 126, 127, 128, 130, 131 Luật các TCTD 2010
[Pháp luật về Chiết khấu giấy tờ có giá] November 12, 2014
tối đa bằng 15% vốn tự có của TCTD. Trường hợp chi nhánh ngân hàng nước ngoài hoạt
động tại Việt Nam thì mức chiết khấu, tái chiết khấu đối với một khách hàng tối đa bằng
15% vốn tự có của ngân hàng mẹ
20
khấu, tái chiết khấu. TCTD là chủ sở hữu của GTCG trong khoản thời gian từ lúc chiết
khấu tới khi khách hàng mua lại GTCG.
Trường hợp hết thời hạn chiết khấu mà khách hàng không thực hiện việc mua lại
GTCG, thì TCTD là chủ sở hữu hợp pháp và được hưởng toàn bộ quyền lợi phát sinh từ
TCTD đó.
Khách hàng phải chịu trách nhiệm trước pháp luật về tính hợp pháp, hợp lệ của GTCG
chiết khấu, tái chiết khấu TCTD. Còn TCTD có quyền xem xét, quyết định việc chiết
khấu, tái chiết khấu công cụ chuyển nhượng phù hợp với quy định của pháp luật nhằm
đảm bảo an toàn và hiệu quả; tổ chức tín dụng tự chịu trách nhiệm về quyết định của
mình
Theo điều 7,Quyết định số 63/2006/QĐ-NHNN về Quy chế chiết khấu, tái chiết khấu
công cụ chuyển nhượng của tổ chức tín dụng đối với khách hàng, đồng tiền chiết khấu
được quy định như sau:
Nếu GTCG ghi trả bằng đồng Việt Nam, thì đồng tiền chiết khấu là đồng Việt
Nam.
Nếu GTCG ghi trả bằng ngoại tệ, các TCTD thực hiện như sau: Chiết khấu bằng
ngoại tệ ghi trả trên giấy tờ đối với khách hàng được phép thu ngoại tệ; hoặc chiết
khấu bằng đồng Việt Nam đối với khách hàng không được phép thu ngoại tệ và
khách hàng được phép thu ngoại tệ nhưng có nhu cầu chiết khấu, tái chiết khấu
bằng đồng Việt Nam.
[Pháp luật về Chiết khấu giấy tờ có giá] November 12, 2014
Khi tổ chức tín dụng nhận chiết khấu, khách hàng chuyển giao ngay GTCG, đồng thời
làm thủ tục chuyển quyền sở hữu GTCG cho tổ chức tín dụng theo đúng quy định của
pháp luật đối với mỗi loại GTCG
3.4. Quyền và nghĩa vụ của bên nhận chiết khấu
Yêu cầu khách hàng chuyển giao quyền sở hữu GTCG cho mình
Khấu trừ khoản lợi tức chiết khấu từ mệnh giá của GTCG
Truy đòi khoản nợ đối với người xin chiết khấu nếu không đuợc thanh toán bởi
người mắc nợ vào ngày đáo hạn.
Thanh toán cho khách hàng số tiền chiết khấu
thương phiếu và các GTCG khác không đúng quy định của pháp luật.”
[Pháp luật về Chiết khấu giấy tờ có giá] November 12, 2014
CHƯƠNG III
KẾT LUẬN
I. ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG CHIẾT KHẤU GTCG
1. CHIẾT KHẤU CỦA NHNN ĐỐI VỚI CÁC TCTD
Thực tế, thời gian qua, công cụ tái cấp vốn của NHNN đã đạt được những kết quả
đáng khích lệ. Hoạt động tái cấp vốn của NHNN đã đóng góp không nhỏ trong việc đáp
ứng kịp thời nhu cầu thanh khoản và hỗ trợ đảm bảo khả năng thanh toán của các TCTD,
qua đó duy trì sự ổn định của thị trường tiền tệ.
Chủng loại giấy tờ có giá chấp thuận sử dụng trong quan hệ giao dịch với NHNN
ngày càng được mở rộng, góp phần tạo điều kiện thuận lợi cho các TCTD.
2. CHIẾT KHẤU CỦA TCTD ĐỐI VỚI KHÁCH HÀNG LÀ TỔ CHỨC, CÁ
NHÂN
2.1. Những lợi ích trong hoạt động chiết khấu GTCD
Từ khi hoạt động chiết khấu GTCG ra đời, đã mang lại những lợi ích nhất định mà
chúng ta không thể phủ nhận được:
Đối với Ngân hàng:
Đây là một nghiệp vụ khá an toàn do tính thanh khoản của GTCG cao (ngắn hạn, dễ
chuyển đổi), nên ngân hàng có thể chủ động sử dụng khi nắm giữ thương phiếu, không bị
ứ đọng vốn lâu bằng cách tái chiết khấu; theo luật thì ngân hàng có quyền truy đòi tất cả
Copyright: Tài liệu đại học ©