1
B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP.HCM

PHM VN LAI
HOÀN THIN HOT NG TÍN
DNG U T TI NGÂN HÀNG
PHÁT TRIN VIT NAM

LUN VN THC S KINH T

Chuyên ngành : Kinh t tài chính – Ngân hàng
Mã s : 60.31.12 Ngi hng dn khoa hc : PGS.TS. TRN HOÀNG NGÂN
Ngi thc hin : PHM VN LAI
NM 2009

3
LI CAM OAN

Tác gi xin cam đoan toàn b lun vn thc s kinh t này là do chính tác
gi vit. Các bng s liu s dng trong lun vn hoàn toàn không sao chép t
các bng s liu trong các lun vn, lun án, công trình nghiên cu khác.
Hc viên thc hin
Phm Vn Lai
1.1.4.1. Yu t kinh t, pháp lut 11
1.1.4.2.Yu t ni ti ca t chc qun lý ngun vn tín dng đu t 12
1.1.4.3. Khách hàng 13
1.1.5. Ri ro tín dng đu t. 13
1.1.5.1. Khái nim ri ro tín dng đu t 13
1.1.5.2. S khác nhau gia ri ro TDT và ri to tín dng NHTM. 14
1.1.5.3. ánh giá ri ro tín dng đu t 15
1.2. Tng quan v Ngân hàng phát trin. 15
1.2.1. Khái nim Ngân hàng phát trin. 15
1.2.2. S khác nhau c bn gia Ngân hàng phát trin và NHTM. 16
1.2.3. Hot đng tín dng đu t ti Ngân hàng phát trin. 17
1.2.3.1. Huy đng vn cho tín dng đu t. 17
1.2.3.2. S dng vn tín dng đu t. 18
1.3. Hot đng tín dng đu t  mt s quc gia và bài hc kinh nghim cho
Vit Nam. 19
1.3.1. Gii thiu hot đng TDT  mt s quc gia 19
1.3.1.1. Hot đng TDT  Trung Quc 20
1.3.1.2. Hot đng TDT  Hàn Quc 21
1.3.1.3. Hot đng TDT  Cng hòa Liên bang c 22
1.3.2. Bài hc kinh nghim cho Vit Nam 23
Kt lun chng I 25
Chng II. THC TRNG HOT NG TÍN DNG U T TI
NGÂN HÀNG PHÁT TRIN VIT NAM 26
2.1. Tình hình kinh t Vit Nam giai đon 2004 - 2008 26
2.2. Gii thiu v Ngân hàng Phát trin Vit Nam. 31
6
2.2.1. S ra đi và đc đim ca Ngân hàng phát trin Vit Nam 31
2.2.2. Nhng kt qu đt đc đn 31/12/2008 32
2.3. Thc trng hot đng tín dng đu t ti Ngân hàng phát trin Vit
Nam 34

2.4.2.4. Tính chuyên nghip ca NHPTVN cha cao 53
2.4.3. Nguyên nhân ca nhng hn ch. 53
2.4.3.1. Nhng nguyên nhân t c ch chính sách. 53
2.4.3.2. Nhng nguyên nhân t NHPTVN. 57
Kt lun chng II 60
Chng III. GII PHÁP HOÀN THIN HOT NG TÍN DNG
U T TI NGÂN HÀNG PHÁT TRIN VIT NAM 61
3.1. Mc tiêu phát trin kinh t Vit Nam. 61
3.2. Chin lc phát trin Ngân hàng phát trin Vit Nam 63
3.3. Gii pháp và kin ngh hoàn thin hot đng tín dng đu t ti
Ngân hàng phát trin Vit Nam 64
3.3.1. V phía các c quan qun lý nhà nc. 65
3.3.1.1. Hoàn thin c ch, chính sách TDT 65
3.3.1.2. Tng cng kim tra giám sát hot đng TDT 66
3.3.1.3. Nâng cao nng lc tài chính cho NHPTVN 67
3.3.2. V phía Ngân hàng phát trin Vit Nam. 67
3.3.2.1. y mnh công tác huy đng vn cho TPT 67
3.3.2.2. Hoàn thin h thng giám sát và qun tr ri ro tín dng 70
3.3.2.3. i mi c ch qun lý vn TDT ti NHPTVN 73
3.3.2.4. Tng cng công tác kim tra ni b 74
3.3.2.5. Phát trin và nâng cao cht lng ngun nhân lc 75
8
3.3.2.6. Phát trin h tng công ngh thông tin 76
3.3.2.7. Xây dng chin lc marketing và chính sách khách hàng. 77
3.3.2.8. Nâng cao cht lng phc v ca Ngân hàng phát trin Vit Nam. . 78
Kt lun chng III 79
KT LUN 80
TÀI LIU THAM KHO
PH LC

9
DANH MC CÁC CH VIT TT

APEC Asia-Pacific Economic Cooperation - Din đàn hp tác kinh
t Châu Á - Thái Bình Dng
CCKT C cu kinh t
CDB China Development Bank - Ngân hàng phát trin Trung Quc
CIC Credit Information Center - H thng thông tin tín dng Ngân
hàng Nhà nc
CNH, HH Công nghip hóa, hin đi hóa
DNNN Doanh nghip nhà nc
DNNVV Doanh nghip nh và va
TPT u t phát trin
GDP Gross Domestic Product - Tng sn phm quc ni
KDB Korea Development Bank - Ngân hàng phát trin Hàn Quc
KfW Kreditanstalt fuor Wiederaufbau - Ngân hàng tái thit c
ICOR Incremental Capital Output Ratio - H s đu t tng trng
NHNN Ngân hàng Nhà nc Vit Nam
NHPTVN Ngân hàng phát trin Vit Nam
NHTM Ngân hàng thng mi
NSNN Ngân sách nhà nc
ODA Official Development Assistance-H tr phát trin chính thc
TDT Tín dng đu t
TDXK Tín dng xut khu
TPCP Trái phiu chính ph
WTO World Trade Organization - T chc thng mi th gii
phi đáp ng nhu cu v vn. Ngun vn đc xem là mt yu t cc k quan
trng quyt đnh đn s phát trin kinh t - xã hi ca mi quc gia. Tc đ
tng trng kinh t ca mi nc ph thuc trc tip vào kh nng thu hút và
hiu qu s dng vn đu t toàn xã hi, trong đó ngun vn TDT ca Nhà
nc là mt b phn đóng vai trò rt quan trng.
Trong thi gian qua, chính sách TDT ca Nhà nc do NHPTVN thc
hin đã đem li hiu qu kinh t - xã hi thit thc. TDT đã thc s tr
thành mt công c quan trng ca Chính ph trong vic trin khai và thc
hin các chng trình, d án trng đim quc gia; góp phn thúc đy quá
trình chuyn dch CCKT đt nc theo hng CNH, HH; khai thác tim
nng kinh t ca tng vùng, min; thúc đy xã hi hóa giáo dc, y t và nâng
cao hiu qu s dng vn ODA. Bên cnh đó, ngun vn TDT ca Nhà
nc còn góp phn thc hin các mc tiêu mang tính xã hi nh xóa đói,
gim nghèo thông qua vic đu t xây dng các công trình thy li, giao
thông nông thôn đc bit là vic đu t phát trin khu vc min núi, Tây
nguyên, vùng sâu, vùng xa.
Tuy nhiên, hot đng TDT ti NHPTVN cng đã bc l nhiu hn ch
t c ch chính sách đn công tác qun lý điu hành. Chính vì th, vic
nghiên cu và tìm ra nhng gii pháp đ khc phc nhng hn ch nhm nâng
cao hiu qu hot đng và tng cng vai trò ca TDT đi vi s nghip
CNH, HH đt nc là rt cn thit. Xut phát t lý do đó mà tác gi chn đ
12
tài: “HOÀN THIN HOT NG TÍN DNG U T TI NGÂN
HÀNG PHÁT TRIN VIT NAM” đ thc hin lun vn thc s kinh t ca
mình.
2. MC ÍCH, I TNG VÀ PHM VI NGHIÊN CU.
2.1. Mc đích nghiên cu.
- Th nht, làm rõ nhng vn đ lý lun c bn v TDT và Ngân hàng
phát trin, nghiên cu thc tin hot đng TDT  mt s quc gia trên th
gii đ rút ra bài hc kinh nghim cho Vit Nam .

14
Chng I LÝ LUN C BN V TÍN DNG U
T VÀ NGÂN HÀNG PHÁT TRIN 1.1. LÝ LUN C BN V TÍN DNG U T.
1.1.1. S cn thit ca tín dng đu t.
TDT ra đi t mâu thun gay gt gia nhu cu chi đu t phát trin
ngày càng ln ca nn kinh t quc dân và s gii hn v ngun lc ca Nhà
nc. TDT là kênh h tr vn quan trng đ phát trin nhng ngành, nhng
lnh vc trng yu ca nn kinh t hoc nhng lnh vc mang tính xã hi. Tùy
theo đc đim và yêu cu phát trin kinh t - xã hi trong tng giai đon mà
Nhà nc có s h tr khác nhau. Kinh nghim thc t  hu ht các quc gia
có nn kinh t phát trin cho thy đ phát trin kinh t cn phi có nhng c
ch, chính sách h tr nhm đy nhanh quá trình đu t cho nhng ngành
kinh t trng đim có tác đng chi phi đn tc đ tng trng kinh t ca
mi nc.
i vi các nc đang phát trin, vic đu t xây dng và phát trin h
thng kt cu c s h tng đng b to đà thúc đy và duy trì tng trng
kinh t n đnh, bn vng là nhim v trng tâm ca mi quc gia. Tuy nhiên
trong tình trng NSNN eo hp, s tham gia đu t vn còn hn ch ca khu

kinh t - xã hi ca đt nc, h tr cho các d án đu t ca các thành phn
kinh t thuc mt s ngành, lnh vc quan trng, các chng trình kinh t ln
16
có tác đng trc tip đn chuyn dch CCKT, thúc đy tng trng kinh t
bn vng.
Hot đng TDT ca Nhà nc gm hai mt: mt mt Nhà nc vay
vn t các ch th trong và ngoài nc đ to lp qu tín dng nhm thc
hin nhim v đu t phát trin, mt khác Nhà nc cho vay li đi vi các
ch th trong nn kinh t đ thc hin các d án đu t có kh nng thu hi
vn trc tip (các d án không có kh nng thu hi vn thuc nhim v chi
đu t phát trin ca NSNN).
1.1.2.2. Bn cht ca tín dng đu t.
Bn cht ca TDT cha đng mi quan h kinh t gia Nhà nc và
các ch th trong và ngoài nc thông qua s vn đng giá tr vn tín dng.
Tuy nhiên, TDT là hình thc tín dng đc bit, bn cht ca TDT va
mang tính kinh t va mang tính xã hi:
- V mt kinh t: Tính li ích kinh t va th hin trc tip trên li tc
tin vay, va đc th hin gián tip di góc đ th hng các tin ích t
các d án đu t bng ngun vn TDT mang li.
- V mt xã hi: TDT s tp trung vào các lnh vc mà tín dng ngân
hàng không mun đu t hoc không th đu t (do d án đu t có quy mô
quá ln, thi hn cho vay dài, hiu qu kinh t đôi khi không đc đm bo )
đ gii quyt các vn đ mang tính xã hi ca đt nc nh gii quyt vic
làm, xóa đói gim nghèo, nâng cao cht lng dch v chm sóc sc khe
nhân dân, đm bo an sinh xã hi…
1.1.2.3. c đim ca tín dng đu t.
Qua phân tích khái nim và bn cht ca TDT, có th nhn thy loi
hình tín dng này có các đc đim c bn sau:
17
- Th nht, vic huy đng và s dng ngun vn TDT có s kt hp

cu h tng. Nhng công trình này có đc đim là: mc vn đu t ln, thi
gian đu t dài, t sut sinh li thp hoc không sinh li nên không hp dn
các thành phn kinh t khác. Trong điu kin thu NSNN có hn thì TDT ca
Nhà nc chính là gii pháp tích cc đ gii quyt bài toán vn đu t cho
các d án quan trng này. Ngoài ra, vic huy đng vn tín dng gn vi các
công trình trng đim quc gia mà chính tm c và v th ca các công trình
đó s to đc h s tín nhim cao đi vi các nhà đu t. ây s là mt
thun li rt ln cho vic huy đng vn đ xây dng và phát trin kt cu c
s h tng.
1.1.3.2. TDT là công c quan trng ca Nhà nc trong điu tit
kinh t v mô.
Kinh t th trng là bc phát trin cao ca nn kinh t sn xut hàng
hóa nhng bn thân nó luôn có nhng khuyt tt c hu. Chính vì vy đ bo
đm cho nn kinh t phát bn vng cn phi có s can thip ca Nhà nc
vào nn kinh t.  thc hin vai trò điu tit kinh t v mô bên cnh các công
c tài chính vn có nh thu, phí, chi NSNN, Nhà nc còn s dng công
c quan trng khác là TDT. Vai trò điu tit kinh t v mô ca TDT th
hin  các mt sau:
- Th nht, thông qua hot đng cho vay cung ng vn đu t cho nn
kinh t, TDT đã góp phn thúc đy tng trng kinh t, to công n vic
19
làm. ng thi, vi c ch cho vay u đãi TDT còn góp phn đnh hng
đu t cho nn kinh t.
- Th hai, thông qua vic huy đng vn và cho vay, TDT tác đng trc
tip đn cung - cu vn trên th trng, t đó nh hng đn t l lm phát và
mt bng lãi sut trên th trng.
- Th ba, thông qua vic đu t cho các d án phc v xut khu hoc
đu t ra nc ngoài di hình thc h tr phát trin chính thc, TDT tác
đng đn cán cân thanh toán và t giá hi đoái.
- Th t, hot đng to ngun thông qua kênh phát hành TPCP có nh

đnh cht lng cng nh tính cnh tranh ca sn phm, ca doanh nghip và
ca c nn kinh t. Tuy nhiên, đây là nhng lnh vc ít hp dn đi vi thành
phn kinh t ngoài quc doanh do đó ngun vn TDT cn tp trung đu t
vào nhng lnh vc này.
1.1.3.4. Nâng cao hiu qu đu t .
Chi đu t phát trin là ni dng chi quan trng và chim t trng ln trong
c cu chi NSNN hàng nm, nhng thc trng chung  hu ht các quc gia hin
nay là hiu qu đu t công còn thp. Các d án đc đu t bng ngun vn
NSNN thng dàn trãi, kéo dài, gây tht thoát, lãng phí ngun lc ca Nhà
nc, cht lng công trình thp kém.  hn ch tình trng trên đng thi nâng
cao hiu qu s dng vn NSNN, các quc gia mt mt phi tng cng công
tác qun lý đu t và xây dng mt khác đy mnh kênh TDT đ đu t cho
các d án có kh nng thu hi vn trc tip thay cho kênh cp phát đu t t
NSNN.
21
Nâng cao hiu qu đ u t  là yêu cu tiên quyt đi vi hot đng TDT
c a Nhà n c . V  phí a N hà n c, vic đm bo tính hiu qu ca d án đ u t 
đóng vai trò quan trng trong vic bo toàn và phát trin ngun vn TDT.
Chính vì th, quá trình thm đnh và la chn d án cho vay phi đt tính hiu
qu lên hàng đu. C ch qun lý vn vay phi cht ch, tng cng kim tra,
giám sát trc, trong và sau khi gii ngân nhm bo đm vn vay đc s dng
đúng mc đích và thu hi n vay đy đ, đúng thi hn. V phía ch đu t, do
phi thc hin ngha v hoàn tr n gc và lãi khi đn hn buc các ch đu t
phi la chn nhng d án có t sut sinh li cao, đng thi ct gim chi phí đn
mc thp nht, không ngng nâng cao hiu qu hot đng nhm đm bo ngun
tr n cho Nhà nc theo đúng cam kt. Nh vy, TDT không ch giúp gim
bt áp lc chi đu t cho NSNN mà còn góp phn nâng cao hiu qu đu t ca
nn kinh t.
1.1.3.5. Góp phn nâng cao nng lc cnh tranh cho doanh nghip.
i vi các doanh nghip, ngun vn TDT góp phn h tr đi mi

thu nhp, …
- Kh nng tài chính: yu t tài chính th hin  quy mô vn t có và
kh nng huy đng vn cho đu t phát trin. Vic bo đm n đnh quy mô
ngun vn là điu kin đ thúc đy tng trng quy mô hot đng TDT ca
Nhà nc.
- Yu t c s h tng: bao gm h tng phn cng và phn mm nh: h
thng tr s làm vic, trang thit b qun lý, h thng mng, truyn thông, vn
hóa doanh nghip…
23
1.1.4.3. Khách hàng.
- Nng lc sn xut kinh doanh ca doanh nghip: biu hin  hiu qu
s dng tài sn hin có mà ch yu là tài sn c đnh, c th đó là quá trình
sn xut sn phm, dây chuyn và công ngh sn xut, công sut ca m á y
móc thit b, h thng phân phi sn phm
- Nng lc tài chính ca doanh nghip: th hin  khi lng vn t có,
t trng vn t có trong tng ngun vn s dng và kh nng huy đng các
ngun vn khác trên th trng cho hot đng sn xut kinh doanh ca doanh
nghip. Nng lc tài chính ca doanh nghip càng cao thì kh nng đáp ng
các điu kin tín dng càng ln và ngc li.
- Kh nng t chc và qun lý doanh nghip: Doanh nghip vay vn
TDT phi có trình đ t chc, qun lý nht đnh. Nng lc qun lý th hin
: c cu t chc doanh nghip, t chc sn xut, t chc lao đng, t chc
các hot đng thng mi phù hp vi quy mô và đc đim ca doanh
nghip; t chc h thng hch toán k toán và qun lý tài chính phù hp vi
các quy đnh ca pháp lut.
- S đáp ng điu kin TDT: D án đu t phi thuc đi tng đc
h tr đu t theo quy đnh ca Nhà nc, phi chng minh đc s cn thit,
m c đích đu t, hiu qu đu t cng nh s phù hp ca quá trình đu t
vi quy hoch tng th và k hoch phát trin kinh t - xã hi ca đt nc.
1.1.5. Ri ro tín dng đu t.

hng đn an sinh xã hi và s điu tit v mô ca Nhà nc trong tng giai
25
đon. Nu ri ro xy ra liên tc trong nhiu nm lin s nh hng đn c cu
thu chi NSNN.
1.1.5.3. ánh giá ri ro tín dng đu t.
Ch tiêu thng đc s dng đ đánh giá ri ro TDT ca Nhà nc là
t l n quá hn. T l n quá hn đc xác đnh theo công thc sau:
T l n quá hn =
D n quá hn
x 100%
Tng d n vay
Ch tiêu này phn ánh khái quát v tình hình n quá hn trong hot đng
cho vay vn TDT ca Nhà nc. Ch tiêu này càng thp thì cht lng tín
dng và hiu qu hot đng ca chính sách tín dng đu t phát trin càng cao
và ngc li.
1.2. TNG QUAN V NGÂN HÀNG PHÁT TRIN.
1.2.1. Khái nim Ngân hàng phát trin.
Các t chc đc Chính ph giao nhim v thc hin chính sách tài tr
phát trin ti các quc gia thng đc gi là Ngân hàng phát trin. Ngân
hàng phát trin là mt t chc tài chính - tín dng hot đng trong lnh vc tài
chính - tin t, thc hin cp tín dng và cung cp các dch v ngân hàng theo
chng trình h tr ca Nhà nc nhm đt đc các mc tiêu tng trng và
phát trin kinh t - xã hi trong tng thi k.
Nh vy, đc trng c bn ca Ngân hàng phát trin là cho vay u đãi và
thc hin mt s hình thc h tr phát trin khác thuc đi tng chính sách
và các chng trình mc tiêu ca Chính Ph. Ngân hàng phát trin có th chia
ra thành ngân hàng phát trin cp quc gia, cp khu vc hoc Ngân hàng phát
trin chuyên ngành.

Trích đoạn Chi lc phát tr in Ngân hàng phát tr in Vi tNam Hoàn thi nc ch, chính sách TD T

---