Lời mở đầu
1, Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu
Thị trường chứng khoán đang là mối quan tâm của rất nhiều người trong
xã hội. Các doanh nghiệp thì quan tâm đến khả năng huy động vốn thông
qua việc phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu trên thị trường chứng khoán.
Nhà nước thì xem đây là một thị trường cần phải phát triển trong quá trình
phát triển đất nước. Hơn nữa đây là một thị trường mới với nước ta nên nhà
nước rất quan tâm. Các nhà đầu tư thì xem đây là một thị trường có khả
năng sinh lời cao. Tuy nhiên nó cũng chứa đựng nhiều rủi ro.
Thị trường chứng khoán Việt Nam thời gian qua đó đạt được nhiều
thành tựu đáng kể, tuy nhiên bên cạnh đó vẫn tồn tại nhiều hạn chế
cần phải khắc phục. Chúng ta cần phải khách quan nhìn lại chặng
đường phát triển của thị trường để có chính sách phát triển phù hợp.
Một mặt nhà nước cần ban hành chính sách khuyến khích phát triển
thị trường, kiểm soát chặt chẽ thị trường, xử lý nghiêm minh các hành
vi vi phạm trục lợi bản thân, gây bức xúc cho dư luận và làm hoang
mang tâm lý các nhà đầu tư. Để thị trường chứng khoán có thể phát
triển lành mạnh, trở thành một kênh huy động vốn hiệu quả, góp phần
thúc đẩy phát triển nền kinh tế. Mặt khác chúng ta phải phát triển chất
lượng dịch vụ của các công ty chứng khoán. Vì công ty chứng khoán
là cầu nối giữa người mua và người bán nên các công ty này có hoạt
động tốt thì nhà đầu tư mới yên tâm bỏ vốn ra đầu tư trên thị trường.
Công ty chứng khoán là một tổ chức tài chính trung gian tham gia vào
thị trường chứng khoán thông qua bốn nghiệp vụ: tư vấn đầu tư, bão lãnh
phát hành, tự doanh và môi giới chứng khoán. Trong đó nghiệp vụ môi giới
chứng khoán là chiếm tỷ lệ lớn nhất trong tổng doanh thu của công ty
chứng khoán. Hiện nay trên thế giới môi giới từ xa đã trở nên phổ biến
nhưng ở Việt Nam hình thức giao dịch nay vẫn còn khá mới mẻ. Nhớ lại
năm 2007 khi thị trường chứng khoán ở Việt Nam đang đi lên rất mạnh thì
hình ảnh những nhà đầu tư chen chúc tại quầy giao dich rất là phổ biến.
Điều này ảnh hưởng rất lớn đến chất lượng phục vụ của công ty chứng

nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán.
1.1.2, Phân loại công ty chứng khoán
Do đặc điểm một công ty chứng khoán có thể kinh doanh trên một lĩnh
vực, loại hình kinh doanh chứng khoán nhất định, do đó hiện nay có quan
điểm phân chia công ty chứng khoán thành các loại sau:
- công ty môi giới chứng khoán: là công ty chứng khoán chỉ thực hiện việc
trung gian mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng.
- công ty bảo lãnh phát hành: là công ty chứng khoán có lĩnh vực hoạt động
chủ yếu là thực hiện nghiệp vụ bão lãnh để hưởng phí hoặc chênh lệch giá.
- công ty kinh doanh chứng khoán: là công ty chứng khoán chủ yếu thực
hiện nghiệp vụ tự doanh. Có nghĩa là tự bỏ vốn và tự chịu trách nhiệm về
hậu quả kinh doanh.
- công ty trái phiếu: là công ty chứng khoán chuyên mua bán các loại trái
phiếu.
-công ty chứng khoán không tập trung là các công ty chứng khoán hoạt
động chủ yếu trên thị trường OTC và họ đóng vai trị là các nhà tạo thị
trường.
Ngoài ra còn có một cách phân chia khác là:
- công ty chứng khoán chuyên doanh: chỉ thực hiên một trong các nghiệp
vụ tự doanh, bão lãnh phát hành hoặc môi giới chứng khoán.
- công ty chứng khoán đa năng: thực hiên nhiều nghiêp vụ.
3
Tiêu
thức
Công ty đa năng Công ty chuyên doanh chứng
khoán
Chủ
thể
hoạt
động

- NH tận dụng lợi thế về vốn, cơ
sở vật chất kĩ thuật hiện đại để
có thể mở rộng hoạt động kinh
doanh chứng khoán .
- Hạn chế được rủi ro cho hệ thống
ngân hàng.
- Tạo điều kiện cho TTCK phát triển.
4
Nhược
điểm
- Không thể có khả năng chuyên
sâu như các công ty chứng
khoán chuyên doanh.
- Các NH có thể sử dụng tiền gửi
của dân cư để đầu tư chứng
khoán. Khi TTCK biến động
theo chiều hướng xấu, NH sẽ có
nguy cơ bị rút vốn ồ ạt, gây rủi
ro trong hệ thống ngân hàng,
- Khả năng san bằng rủi ro trong kinh
doanh bị hạn chế.
Bảng 1: so sánh 2 mô hình công ty chứng khoán
1.1.3, Các loại hình tổ chức của công ty chứng khoán
Hiện nay có ba loại hình tổ chức cơ bản của công ty chứng khoán. Đó là:
công ty hơp danh, công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần
- Công ty hợp danh: là loại hình kinh doanh có từ hai chủ sở hữu trở lên.
- Công ty cổ phần: công ty cổ phần là một pháp nhân độc lập với các chủ
sở hữu công ty là các cổ đông.
- Công ty trách nhiệm hữu hạn: thành viên của công ty chịu trách nhiệm về
các khoản nợ và các nghĩa vụ tài sản khác của doanh nghiệp trong phạm vi

+ Phòng công nghệ tin học
+ Phòng kế toán, thanh toán và kiểm soát nội bộ
+ Phòng ngân quỹ, ký quỹ
+ Phòng tổng hợp hành chính nhân sự
Ngoài sự phân biệt rõ ràng hai khối như vậy do mức độ phát triển của
công ty chứng khoán và thị trường chứng khoán mà có thể thêm các bộ
phận khác như mạng lưới chi nhanh, văn phòng trong và ngoài nước, văn
phòng đại lý hoặc các phòng ban liên quan đến các nghiệp vụ khác từ ngân
hàng, bảo hiểm
6
1.1.5, Vai trị, chức năng của công ty chứng khoán
Hoạt động của thị trường chứng khoán trước hết cần những người môi
giới trung gian, đó là các công ty chứng khoán ( một định chế tài chính trên
thị trường chứng khoán, có chuyên môn nghiệp vụ, đội ngũ nhân viên lành
nghề và bộ máy tổ chức phù hợp để thực hiện vai trò trung gian môi giới
mua – bán chứng khoán, tư vấn đầu tư và thưc hiện một số dịch vụ khác
cho cả người đầu tư lẫn tổ chức phát hành. Công ty chứng khoán là tác
nhân quan trọng thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế nói chung và của thị
trường chứng khoán nói riêng. Nhờ các công ty chứng khoán mà chứng
khoán được lưu thông từ nhà phát hành tới người đầu tư và có tính thanh
khoản. Qua đó huy động nguồn vốn từ nơi nhàn rỗi để phân bổ vào những
nơi sử dụng có hiệu quả.
Chức năng cơ bản của công ty chứng khoán:
- Tạo ra cơ chế huy động vốn linh hoạt giữa nguời có tiền nhàn rỗi đến
ngưòi sử dụng vốn.
- Cung cấp cơ chế giá cả cho giao dich thông qua hệ thống khớp giá hoặc
khớp lệnh.
- Tạo ra tính thanh khoản cho chứng khoán. Hoán chuyển từ chứng
khoán ra tiền mặt và từ tiền mặt ra chứng khoán một cách dễ dàng.
- Góp phần điều tiết và bình ổn thị trường thông qua hoạt động tự doanh

Các công ty chứng khoán là những thành viên của thị trường. Do vậy họ
cũng tạo lập giá cả thị trường thông qua đấu giá. Trên thị trường sơ cấp các
công ty chứng khoán cùng với các nhà phát hành đưa ra mức giá đầu tiên.
Chính vì vậy giá cả của mỗi loại chứng khoán giao dịch đều có sự tham gia
định giá của các công ty chứng khoán. Các công ty chứng khoán còn thể
hiện vai trò lớn hơn khi tham gia điều tiết thị trường. Để bảo vệ những
khoản đầu tư của khách hàng và bảo vệ lợi ích của chính mình nhiều công ty
chứng khoán đã giành một tỷ lệ nhất định để bình ổn thị trường. Các công ty
chứng khoán còn làm tăng tính thanh khoản của các tài sản tài chính. Trên
thị trường cấp 1 do thực hiện các hoạt động như bảo lãnh phát hành, chứng
khoán hoá các công ty chứng khoán không những huy động một lượng vốn
lớn đưa vào sản xuất kinh doanh cho nhà phát hành mà còn làm tăng tính
thanh khoản của các tài sản tài chính được đầu tư vì các chứng khoán qua
đợt phát hành sẽ được mua bán giao dịch trên thị trường câp2. Điều này làm
giảm rủi ro, tạo tâm lý yên tâm cho nhà đầu tư. Trên thị trường cấp 2 do thực
hiện các giao dịch bán và mua các công ty chứng khoán giúp người đầu tư
chuyển đổi chứng khoán thành tiền mặt và ngược lại
8
- Đối với các cơ quan quản lý thị trường: Các công ty chứng khoán có
vai trò cung cấp thông tin về thị trường chứng khoán cho các cơ quan quản
lý thị trường để thực hiện điều đó. Các công ty chứng khoán thực hiện
được vai trò này là vì họ vừa là người bảo lãnh phát hành cho các chứng
khoán mới vừa là trung gian mua bán chứng khoán và thực hiện các giao
dịch trên thị trường. Một trong những yêu cầu của thị trường chứng khoán
là phải công khai hoá thông tin dưới sự giám sát của các cơ quan quản lý
thị trường. việc cung cấp thông tin vừa là quy định của hệ thống luật pháp,
vừa là nguyên tắc nghề nghiệp của các công ty chứng khoán. Các thông tin
công ty chứng khoán có thể cung cấp bao gồm thông tin về các giao dịch
bán và mua trên thị thị trường, thông tin về các cổ phiếu, trái phiếu và tổ
chức phát hành, thông tin về các nhà đầu tư. nhờ các thông tin này cơ quan

khách hàng. Nghiệp vụ này hoạt động song hành với nghiệp vụ môi giới
vừa phục vụ lệnh giao dịch cho khách hàng đồng thời cũng phục vụ cho
chính mình. Vì vậy trong quá trình hoạt động có thể xảy ra xung đột lợi ích
giữa lợi ích giữa khách hàng và lợi ích của chính công ty. Do đó luật pháp
các nước đều yêu cầu tách bạch giữa nghiệp vụ môi giới và nghiệp vụ tự
doanh của công ty. Công ty chứng khoán phải ưu tiên thực hiện lệnh của
khách hàng trước lệnh của công ty. Khác với nghiệp vụ môi giới công ty
chứng khoán chỉ làm trung gian thực hiện lệnh cho khách hàng để hưởng
hoa hồng, trong hoạt động tự doanh công ty chứng khoán kinh doanh bằng
chính nguồn vốn của mình. Vì vậy công ty chứng khoán đòi hỏi phải có
nguồn vốn lớn và đội ngũ nhân viên có trình độ chuyên môn, nghiệp vụ
cao, có khả năng đưa ra các quyết định hợp lý.
- Yêu cầu đối với công ty chứng khoán:
+ Tách biệt quản lý: các công ty chứng khoán phải có sự tách biệt giữa
nghiệp vụ tự doanh và nghiệp vụ môi giới để đảm bảo tính minh bạch, rõ
ràng trong hoạt động. Sự tách biệt này bao gồm tách biệt về: yếu tố con
người, quy trình nghiệp vụ, vốn, tài sản công ty và khách hàng.
+ Ưu tiên khách hàng: công ty chứng khoán phải tuân thủ nguyên tắc ưu
tiên khách hàng khi thực hiện nghiệp vụ tư doanh. Điều đó có nghĩa là lệnh
của khách hàng phải được thực hiện trước lệnh tự doanh của công ty. Do có
tính đặc thù về khả năng tiếp cận thông tin và chủ động trên thị trường nên các
công ty chứng khoán có thể dự đoán trước được diễn biến của thị trường nên
sẽ mua hoặc bán tranh với khách hàng nếu không có nguyên tắc trên.
+ Góp phần bình ổn thị trường: các công ty chứng khoán hoạt động tự
doanh nhằm góp phần bình ổn giá cả thị trường. Trong trường hợp này hoạt
động tự doanh được tiến hành theo luật định. Luật các nước đều quy định
các công ty chứng khoán phải dành một tỷ lệ phần trăm nhất định các giao
dịch của mình cho hoạt động bình ổn thị trường. Do đó các công ty chứng
10
khoán phải có trách nhiệm mua vào khi giá chứng khoán hạ và bán ra khi

kiêm luôn việc phân phối chứng khoán. Còn các ngân hàng đầu tư khi đứng
ra bão lãnh thì thường nhường việc phân phối chứng khoán cho các công ty
chứng khoán. Khi một tổ chức muốn phát hành chứng khoán, tổ chức đó
gửi yêu cầu bão lãnh tới tổ chức nhận bão lãnh. Công ty chứng khoán sẽ ký
11
một hợp đồng tư vấn quản lý để tư vấn cho tổ chức phát hành về loại chứng
khoán phát hành, giá và số lượng chứng khoán cần phát hành và cách phân
phối chứng khoán tới nhà đầu tư. Để đựơc phép bão lãnh phát hành công ty
chứng khoán phải đệ trình một phương án bán và cam kết bão lãnh lên uỷ
ban chứng khoán. Khi các nội dung cơ bản của phương án phát hành được
uỷ ban chứng khoán chấp nhận công ty chứng khoán có thể ký hợp đồng
bão lãnh với tổ chức phát hành.
Khi uỷ ban chứng khoán cho phép phát hành chứng khoán và đến thời
điểm giấy phép phát hành có hiệu lực công ty chứng khoán thực hiện phân
phối chứng khoán. Các hình thức phân phối chứng khoán gồm:
- Bán riêng cho các tổ chức đầu tư tập thể, quỹ đầu tư, quỹ bảo hiểm,
quỹ hưu trí, quỹ bảo hiểm.
- Bán trực tiếp cho các cổ đông hiện thời.
- Bán rộng rãi ra công chúng.
Đến đúng ngày theo hợp đồng công ty chứng khoán bão lãnh phải
giao tiền cho tổ chức phát hành. Tổng số tiền công ty chứng khoán phải
giao nộp là tổng giá trị chứng khoán trừ đi phí bão lãnh.
12
Nhận giấy
phép phát hành
Quy trình của hoạt động bão lãnh chứng khoán
13

tư theo một chiến lược và các nguyên tắc đã được khách hàng chấp nhận
hoặc yêu cầu ( mức lợi nhuận kỳ vọng, rủi ro có thể chấp nhận).
Quy trình nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư gồm các bước sau:
- Xúc tiến tìm hiểu và nhận quản lý: Công ty chứng khoán và khách hàng
tiếp xúc và tìm hiểu về khả năng tài chính, chuyên môn. Từ đó đưa ra các
yêu cầu về quản lý vốn ủy thác.
- Ký hợp đồng quản lý: Công ty chứng khoán ký hợp đồng quản lý giữa
khách hàng và công ty theo các yêu cầu về vốn, mục tiêu đầu tư, thơi gian
ủy thác, quyền và trách nhiệm mỗi bên, phí quản lý danh mục đầu tư.
- Thực hiện hợp đồng quản lý: Công ty chứng khoán thực hiện đầu tư
vốn ủy thác của khách hàng theo các nội dung đã cam kết. Phải tách biệt
giữa tài sản khách hàng và tài sản của công ty.
- Kết thúc hợp đồng quản lý: Khách hàng có nghĩa vụ thanh toán các
khoản phí quản lý theo hợp đồng ký kết và xử lý các trường hợp khi công
ty chứng khoán bị ngừng hoạt động hoặc giải thể, phá sản.
1.1.6.5, Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán
Tư vấn đầu tư chứng khoán là việc công ty chứng khoán thông qua hoạt
động phân tích để đưa ra các lời khuyên, phân tích các tình huống. Có thể
thực hiện một số dịch vụ khác liên quan đến phát hành, đầu tư và cơ cấu tài
chính cho khách hàng.
Phân loại hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán:
- Theo hình thức của hoạt động tư vấn: Bao gồm tư vấn trực tiếp và tư
vấn gián tiếp
- Theo mức độ ủy quyền của tư vấn: Gồm có tư vấn gợi ý ( gợi ý cho
khách hàng về phương cách đầu tư hợp lý, quyết định đầu tư là của khách
14
hàng) và tư vấn ủy quyền ( vừa tư vấn vừa quyết định theo sự phân cấp, ủy
quyền của khách hâng)
- Theo đối tượng của tư vấn: Gồm tư vấn phát hành ( tư vấn cho tổ chức
phát hành loại hình chứng khoán cần phát hành, giá cả và số lường chứng

chứng khoán.
- Nghiệp vụ tín dụng: Đối với các thị trường chứng khoán phát triển, bên
cạnh ngiệp vụ môi giới chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng
công ty chứng khoán còn triển khai dịch vụ cho vay chứng khoán để thực
hiện giao dịch bán khống hoặc cho khách hàng vay tiền để thực hiện nghiệp
vụ mua ký quỹ. Cho vay ký quỹ là hình thức cấp tín dụng của công ty
chứng khoán cho khách hàng của mình để họ mua chứng khoán và sử dụng
các chứng khoán là vật thế chấp cho khoản vay đó. Khách hàng chỉ cần ký
quỹ một phần, số còn lại sẽ do công ty chứng khoán ứng trước tiền bán
thanh toán. Đến kỳ hạn thỏa thuận khách hàng phải trả cả gốc và lãi vay
cho công ty chứng khoán. Nếu khách hàng không trả được nợ thì công ty
chứng khoán phải mãi số chứng khoán đã mua để thu hồi nợ.
- Quản lý thu nhập của khách hàng: Xuất phát từ việc lưu ký chứng khoán
cho khách hàng công ty chứng khoán sẽ theo dõi tình hình thu lãi, cổ tức
của chứng khoán và đứng ra làm dịch vụ thu nhận và chi trả cổ tức cho
khách hàng thông qua tài khoản của khách hàng.
- Nghiệp vụ quản lý quỹ: Ở một số thị trường chứng khoán pháp luật cho
phép công ty chứng khoán được thực hiện nghiệp vụ quản lý quỹ đầu tư.
Theo đó công ty chứng khoán cử đại diện của mình để quản lý quỹ, sử
dụng vốn và tài sản của quỹ đầu tư để đầu tư chứng khoán. Công ty chứng
khoán sẽ thu phí dịch vụ quản lý quỹ đầu tư.
1.2, Dịch vụ môi giới chứng khoán từ xa
1.2.1, Khái niệm môi giới chứng khoán từ xa
Môi giới chứng khoán từ xa là hoạt động của công ty chứng khoán đứng
ra làm trung gian mua bán chứng khoán cho nhà đầu tư để hưởng hoa hồng
mà không cần gặp mặt trực tiếp.
1.2.2, Vai trò của hoạt động môi giới chứng khoán
Hoạt động môi giới không những đem lại tiện ích, hiệu quả cho các nhà
đầu tư, mà nó còn đóng góp rất nhiều cho sự phát triển của nền kinh tế.
1.2.2.1, Giảm chi phí giao dịch:

cho các nhu cầu cao hơn hay dành tiền để tự mình đầu tư sinh lời. Thị
trường chứng khoán phát triển cùng với hoạt động môi giới sẽ tạo những
thói quen đầu tư cho người dân có lợi cho sự phát triển nền kinh tế.
- Môi trường pháp lý, sự hiểu biết và tuân thủ pháp luật: Thông qua các
nhân viên môi giới các nhà đầu tư càng ngày càng hiểu thêm về luật pháp,
vì nhân viên môi giới sẽ đóng vai trị hướng dẫn luật cho các nhà đầu tư khi
làm nhiệm vụ môi giới. Mặt khác bản thân hoạt động môi giới chứa đừng
rất nhiều mâu thuẫn giữa lợi ích của các nhà đầu tư với lợi ích của nhân
viên môi giới và công ty chứng khoán nên đòi hỏi phải hoàn thiện hệ thống
pháp luật để bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư, lành mạnh hóa thị trường.
- Kỹ năng và thói quen sử dụng dịch vụ đầu tư: Ở các thị trường mới phát
triển nhà đầu tư thường dựa vào kiến thức, tìm hiểu, phán đoàn của mình để
đưa ra quyết định đầu tư. Điều này sẽ dễ dẫn đến nhiều quyết định sai lầm
trong đầu tư. Vì nhiều nhà đầu tư không chuyên, có ít kinh nghiệm, không
có đủ thời gian theo dõi thị trường nên sự lựa chọn sẽ thiếu chính xác. Thông
qua dịch vụ môi giới thì thói quyen và kỹ năng sử dụng dịch vụ tư vấn sẽ
hình thành và trở nên không thể thiếu được đối với các nhà đầu tư.
1.3, Những yếu tố tác động đến hoạt động môi giới từ xa
- Cơ cấu tổ chức và quy mô của công ty chứng khoán: Cơ cấu tổ chức rất
quan trọng đối với bất kỳ công ty thuộc lĩnh vực nào. Nó đòi hỏi phải gắn
kết được các phòng ban, phát huy được thế mạnh của công ty, tận dụng hết
các nguồn lực mà công ty có. Trong thị trường chứng khoán thì quy mô
công ty càng lớn càng được các nhà đầu tư lựa chọn. Vì một công ty có
nguồn tài chính lớn thì thiết bị kỹ thuật sẽ được đầu tư tốt, đảm bảo cho
giao dịch, chất lượng đội ngũ nhân viên cũng sẽ tốt hơn các công ty khác.
Ngoải ra uy tín của công ty cũng đặc biệt quan trọng. Đó là điều kiện tiên
quyết cho sự phát triển bền vững của công ty. Một nhà đầu tư khi mới tham
gia thị trường, chưa có hiểu biết nhiều thì công ty nào có uy tín, được các
nhà đầu tư đánh giá cao sẽ là sự lựa chọn hàng đầu đối với họ.
- Mức độ phát triển của thị trường chứng khoán: Thị trường chứng khoán

nhà đầu tư. Và phải xử lý nghiêm những vi phạm. Có như thế thị trường
mới có thể phát triển một cách lành mạnh. Nhà đầu tư mới thực sự yên tâm
khi đầu tư trên thị trường.

20
Chương 2: Thực trạng hoạt động dịch vụ môi giới từ
xa tại công ty cổ phần chứng khoán Click&Phone
2.1, Giới thiệu công ty cổ phần chứng khoán Click&Phone
2.1.1, Giới thiệu về quá trình hình thành của công ty cổ phần chứng
khoán Click&Phone
công ty cổ phần chứng khoán Click&Phone được thành lập và hoạt
độngtheo giấy phép số 61/UBCK-GPHDKD do Uỷ ban Chứng khoán Nhà
nước cấp ngày 05/09/2007, giấy phép sửa đổi lần 1 số 138/UBCK-GP ngày
03/07/2008 về việc tăng vốn điều lệ, theo đó, vốn điều lệ của Công ty đã
tăng từ 30 tỷ đồng lên 135 tỷ đồng với sự tham gia góp 49% vốn của cổ
đông chiến lược Golden Bridge - tập đoàn tài chính của Hàn Quốc. Giấy
phép sửa đổi lần 2 số 154/UBCK-GP ngày 15/09/2008 với các nghiệp vụ:
môi giới chứng khoán, lưu ký chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán và
tự doanh chứng khoán.
Dự thuộc top những công ty ra đời sau nhưng ctck click&phone không
hề thua kém những ctck hàng đầu của việt nam về mặt công nghệ lẫn trình
độ cán bộ công nhân viên. Ngay từ nhũng ngày đầu thành lập công ty
click&phone đã định hướng rõ ràng cho mình phải trở thành công ty chứng
khoán hàng đầu Việt Nam trong giao dịch môi giới từ xa. Và công ty đang
thực hiện mục tiêu của mình bằng việc cung cấp đầy đủ các dịch vụ giao
dịch từ xa bao gồm dịch vụ môi giới qua điện thoại, tin nhắn SMS và
Internet. Phương châm hoạt động của Click&Phone là “Không ngừng học
hỏi, đổi mới, nỗ lực để có thể cung cấp tới các nhà đầu tư những sản phẩm,
dịch vụ ưu việt, sự tin tưởng và hài lòng”.
Tên gọi đầy đủ bằng tiếng Việt Nam: công ty cổ phần chứng khoán nhấp

Hình thức hoạt động: Hiện nay trụ sở và chi nhánh của công ty đều đặt
tại hà nội nhưng clik&phone là công ty cung cấp dịch vụ môi giới từ xa nên
khách hàng của công ty không chỉ có những người sinh sống và làm việc
tại Hà Nội mà còn ở rất nhiều tỉnh khác nhau. Tuy nhiên do mới thành lập
nên luợng khách hàng này không nhiều, chỉ chiếm tỉ trọng nhỏ trong tổng
số doanh thu của công ty. Nhưng trong tương lai cùng với sự phát triển
kinh tế đất nước và sự mở rộng hoạt đông của công ty lượng khách hàng
này sẽ tăng nhanh và đóng góp lớn cho doanh thu của công ty.
Năng lực kinh doanh dịch vụ: Nhờ sử dụng công nghệ thẻ bảo mật tiên
tiến RSA( token card), 60 giây thay đổi mật khẩu một lần nên các giao dịch
của nhà đầu tư được bảo mật một cách tối đa. Ngày 10/12/2008
22
click&phone đã tạo cầu nối dịch vụ đầu tư chứng khoán đầu tiên giữa Việt
Nam và Hàn Quốc.
Đồng thời, thông qua hệ thống giao dịch không sàn với Hose từ
12/01/2009 và HaSTC từ 24/11/2008 của Công ty chứng khoán
Click&Phone, lệnh của tất cả các nhà đầu tư sẽ được chuyển thẳng đến Sở
giao dịch/trung tâm giao dịch chứng khoán với tốc độ nhanh nhất và độ
chính xác cao nhất.
Bên cạnh đó, với đội ngũ nhân viên phân tích tài chính giàu kinh nghiệm
của mình cùng với sự tham gia của các chuyên gia tài chính Golden Bridge,
Click&Phone cũng phát triển mạnh mảng phân tích thị trường và tư vấn
đầu tư. Việc tham gia góp vốn thành lập Công ty TNHH Golden Bridge
Research là một trong những bước tiến của Click&Phone trong việc cung
cấp những thông tin và đánh giá về thị trường một cách khách quan, tin cậy
tới nhà đầu tư.
2.1.2, Cơ cấu tổ chức công ty cổ phần chứng khoán Click&Phone
23
Sơ đồ bộ máy quản lý công ty cổ phần chứng khoán click&phone:
Khối quản trị điều hành

vụ
Phòng
khách
hàng
Phòng
phân
tích
2.1.2, Thực trạng hoạt động môi giới từ xa của công ty chứng
khoán Click&Phone

2.2, Tóm tắt quy trình môi giới từ xa của công ty chứng khoán
Click&Phone
Cùng với sự phát triển của khoa học công nghệ giao dịch từ xa đã trở nên
dễ dàng và phổ biến. Hiện nay giao dịch từ xa có 3 hình thức: giao dịch qua
phone, giao dịch qua internet, giao dịch qua sms. Click&Phone sử dụng
giải pháp bảo mật hai tầng ( two- factor) kết hợp phương pháp xác thực
truyền thống với thiết bị bảo mật tự động SecurlD700 Token do RSA cung
cấp. Đây là thiết bị nhỏ gọn tự sinh mật mã (tokencode) ngẫu nhiên mỗi 60
giây và có sự đồng bộ với máy chủ trung tâm. Giải pháp này của RSA đã
được bầu chọn là thiết bị an ninh tiêu biểu nhiều lần bởi các tạp chí tổ chức
kỹ thuật chuyên ngành và 25 triệu người dùng trên thế giới.
Các thức sử dụng Token:
SecurlD700 đặc biệt nhỏ gọn và dễ bảo quản, sử dụng nên nhà đầu tư
không phải cài đặt bất kỳ phần mềm nào cũng như không cần bất kỳ thao
tác đặc biệt nào khi sử dụng Token. Để truy cập sử dụng dịch vụ từ xa nhà
đầu tư sẽ sử dụng các thông tin sau:
- Số tài khoản của nhà đầu tư được ghi trên hợp đồng cung cấp và sử dụng
dịch vụ chứng khoán giữa nhà đầu tư với Click&Phone. VD: số tài khoản của
nhà đầu tư là 062C 000117 thì số tài khoản khi đăng nhập là 117.
- Số pin: Là 4 chữ số do nhà đầu tư lựa chọn và thay đổi trên trang web