B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH NGUYN TH THÚY VÂN

HOÀN THIN QUN TR THANH KHON
TI NGÂN HÀNG THNG MI C PHN Á CHÂU

LUN VN THC S KINH T

TP. H Chí Minh - Nm 2014
B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH
Danh mc bng biu
M U 1
CHNG 1. TNG QUAN V QUN TR THANH KHON TI CÁC
NGÂN HÀNG THNG MI 4
1.1 Lý thuyt v thanh khon 4
 4
1.1.2  5
 7
 9
1.2 Tng quan v qun tr thanh khon ti các ngân hàng thng mi 10
1.2.1  10
1.2.2  10
 15
1.3 Ý ngha và vai trò ca qun tr thanh khon ti các ngân hàng thng
mi 24
1.3.1  24
1.3.2   25
1.4 Mt s cuc khng hong ln và bài hc kinh nghim 26
1.5 Phng pháp nghiên cu EFA 28
 29
 30
Kt lun chng 1 38
CHNG 2. THC TRNG QUN TR THANH KHON TI NGÂN
HÀNG Á CHÂU 39
2.1 Gii thiu v Ngân hàng Á Châu 39
2.2 Thc trng qun tr thanh khon ti Ngân hàng Á Châu 44
2.2.1  46
2.2.2  47
2.3 Thc trng hot đng qun tr thanh khon ti Ngân hàng Á Châu thông
qua các ch s thanh khon 53

Danh mc t vit tt
NHTM

NHNN

ACB
Ngân hàng TCÁ Châu
NLP
 
TCTD

NHTW

2-
-2013 60
2--2013 61

Danh mc bng biu
2-1:   2013 41
2-2  62
2-3 66
2-4 
67
2-5
69
2-6 69
2-7 72
2-8 73
2-9 

1

M U
1. Lý do chn đ tài
Vit Nam trong quá trình m ca và hi nhp vi nn kinh t th gii,
không ch tip nhn nhi gánh chu không ít
nhng ng ca nn kinh t th gii. Nhng sau cuc khng hong
kinh t th git Nam vi nhng tri nghim c
c cho riêng mình t c nhng sai lm, nhng hu qu
nghiêm trng t s  v, mt thanh khon. Th n nay vi công cuc
u nn kinh t c ta u h th
mi Viy mt bc tranh rõ nét v các khon n xu và
tình trng thiu ht thanh khon ca hu ht ca t chc tín dng, cùng v

nghiên c HOÀN THIN QUN TR THANH KHON TI NGÂN
HÀNG I C PHN Á CHÂUp thit và có kh ng
dng cao.
2. Mc tiêu nghiên cu:
Hoàn thin qun tr thanh khon ti Ngân hàng  mi C phn Á Châu.
 c mc tiêu nghiên cu này, tác gi lt phân tích các câu hi sau:
- H thng lý lun chung nào áp dng cho qun tr thanh khon ti ngân
i?
- Thc trng qun tr thanh khon ti Ngân hàng Á Châu hi
nào?
- Nhng gii pháp c th  hoàn thin qun tr thanh khon ti Ngân
hàng Á Châu?
3. i tng và phm vi nghiên cu:
ng nghiên cu ca bài vit là hoàn thin qun tr thanh khon ti ngân
hàng Á Châu.
3

Phm vi nghiên cu ca bài vit là phm vi Ngân hàng Ti C phn Á
n 2010-2013.
4. Phng pháp nghiên cu:
Bài lu dng các  yu. Tác gi s
dùng mô hình EFA- mô hình khám phá nhân t  c nhng yu t tht
s n vic qun tr thanh khon ti ngân hàng Á Châu, t 
nhng gi hoàn thin qun tr thanh khon cho ngân hàng Á Châu. Bên
ctác gi còn s d thng kê - mô t các d liu, t ,
phân tích, so sánh  i chiu v   i khácng thi
tham kho thêm ý kin, nhnh t các chuyên gia.
5. Các ngun s liu:
S lip: Thc hin kho sát v các nhân t n thc trng qun
tr thanh khon  ngân hàng Á Châu.

cho ta thy tính thanh khon ca mt tài sn ph thuc nhiu nhân t và có th
i theo thi gian gia các vùng các.
Các ngân hàng khác nhau thì nm gi các tài sn có tính thanh khon khác
nhau. Kt cu tài sn vi tính cht thanh khon khác nhau to nên tính thanh
khon ca danh mc tài sng t l ca các tài sn có tính thanh
khon cao trên tng tài sn (hoc trên tin gi ca khách hàng ti ngân hàng).
1.1.1.2 Tính thanh khon ca ngun
5

 hình thành nên các tài sn ca mình, ngân hàng cn ph  ng
vn. Kh ng vn ca ngân hàng s góp phn to nên kh 
khon ca ngân hàng. Tính thanh khon ca ngung thi gian và chi
 m rng ngun khi cn thit. Chi phí và thi gian càng thp thì tính thanh
khon ca ngun càng cao. Tính thanh khon ca ngun còn ph thuc vào nhiu
nhân t  phát trin ca th ng tài chính, s p ca dân
y cm ca ngui vi lãi sut
1.1.1.3 Tính thanh khon ca ngân hàng
Tính thanh khon ca ngân hàng là kh a ngân hàng trong vi
ng nhu cu thanh toán cc to lp bi tính thanh khon ca tài sn
và tính thanh khon ca ngun. Mt ngân hàng có tính thanh khon cao khi có
nhiu tài sn thanh khon hoc có kh  rng ngun nhanh vi chi phí
thp hoc c hai phù hp vi nhu cu thanh khon.
1.1.2 Mt s đc đim ca thanh khon
1.1.2.1 Mi quan h gia thanh khon và sinh li
Trong hong ca ngân hàng thì vic duy trì thanh khon ng kh
  , thanh toán là mc tiêu vô cùng quan trng. N  ri ro thanh
khon xy ra thì  mc nh là làm ngân hàng suy gim li nhun, còn nng có
th dn phá s duy trì kh n ca ngân hàng thì
ngân hàng phi chp nhn mt kho n thì chi
 làm suy gim li nhun. Vì vy trong quá trình qun

khon
1.1.2.3 Yu t thi gian ca v thanh khon
Xét v thi gian, nhu cu thanh khon ca mt ngân hàng bao gm c
trong ngn hn và dài hn.
Nhu cu thanh khon ngn hn mang tính tc thi hoc g. Các
khon tin gi giao dch hoc tin gi có k hn hn, các công c ng
7

thuc th ng tin t nm trong phm vi nhu cu thành khon ngn h
ng nhu cu thanh khon thuc loi ngân hàng phi duy trì 
m khá ln các loi tài sn có tính thanh khon cao.
Nhu cu thanh khon dài hn do các nhân t mang tính cht thi v, chu
k ng to ra. Chng hn nhu cu rút tin ca cá nhân
c bin k vi các dp l h
 trang tri chi tiêu, mua s ng loi nhu cu thanh khoi
ngân hàng cn phi d c kh p vn t nhiu ngun khác
nhau và  m cao hu thanh khon ngn ngn hn. Ví d 
t k hoch thu hút các khon tin gi mi, tha thun vay dài hn t công
chúng hoc t qu d tr ca các ngân hàng khác Do yu t thi gian là mang
tính quynh: Làm th nào, khi nào và   có th tip cn các ngun cung
cp thanh khon mi khi cn.
1.1.3 Các nhân t nh hng đn thanh khon
1.1.3.1 Yu t bên trong
Các nhân t bên trong xut phát t các yu t ni ti t chính tng ngân
hàng nên mang tính ch quan, và u ny ch ng ti thanh khon ca

Chic qun lý thanh khon ca ngân hàng: Tùy thum,
quy mô hong, mc tiêu kinh doanh và mc tiêu li nhun mà các ngân hàng
khác nhau s i các chic qun lý thanh khon khác nhau.
Chic kinh doanh ca các NHTM: Chic kinh doanh là tác nhân

ng trc tin các chic phát trinh kinh
doanh ca m n luôn chng ln và
nhy cm vi mi s i cng.
S phát trin ca th ng tin t: Th ng tin t c s d
mn giao dch và chuyn giao qu tin t ngn hn nhng
9

nhu cu vn ngn hn và duy trì kh n gi thn
 thiu ht vn. Các NHTM có th ng các ngun vn ngn hn
trên th ng l ng nhu cu thanh khon tm thi ca ngân
hàng mình.
Yu t th ng: Bao gm các yu t thuc nhu cu, tâm lý, thói quen
t phía khách hàng s ng ln thanh khon ca các NHTM. Ví d,
tâm lý khách hàng mun gi tin ti ngân hàng ln s t có
th.
1.1.4 nh hng ca thanh khon trong h thng ngân hàng
Tính chc thù và hiu ng dây chuyn trong h thng ngân hàng khin
cho thanh khoc k quan trm bo hong thông sut 
các NHTM. C h thng tài chính lâm vào khng hong nu mt ngân hàng b
mt thanh khon, gây ra hing rút tin  t, kéo theo mt lot các ngân hàng
khác mt thanh khon và ng toàn h thng. Khng hong tài chính th
git u ng còn
i v nn kinh t.
M tài s thanh toán n 
vào kh t thanh khon do: các khoi kp
  thanh toán n n hnt thanh khon thì  
h tr thanh thanh khon là mt trong nhng cách ngân hàng ng áp d
gii quyt tm thi v thanh khon. Tuy nhiên, khon vay này lãi sut rt cao,
ng nhiu n li nhun kinh doanh.
Có hai nguyên nhân chính gii thích ti sao thanh khon lc

Qun lý thanh khon không ch i v
m  i vi các trung gian tài chính ho ng da trên tin gi. Tuy
nhiên ni dung qum khác nhau gia các ngân hàng khác nhau.
Có ngân hàng qun lý thanh khon nghiêng v phía tài sn, có ngân hàng
11

nghiêng v phía ngun vnng thng phái qun lý thanh
khong phái qun lý khe h thanh khon (kt hp cung cu
thanh khong phái qun lý theo các t l thanh khon.
1.2.2.1 nh cu thanh khon
 có th thc hin các mc tiêu qun lý thanh khon, nhà qun lý phi
nh cu thanh khon, bao gm các yu t to nên cu thanh khon, các nhân
t n cu thanh khon ng cu thanh khon.
Cu thanh khoc to thành bi các yu t chính sau:
- Nhu cu rút tin c i gi ây là nhu cu thanh khon chính có tính
ng xuyên, tc thu kin; bao gm tt c các loi thuc tin gi
không k hn, tin gi phát hành séc, tin gi có k hn có th c hn, tin
gi có k hn hn, thanh toán k phiu và trái phin
h
- Nhu cu tín dng hp pháp c thanh toán hàng hoá và dch v
mà ngân hàng cam k tín dng mà ngân hàng mun
duy trì và p ng, bao gm nhu cu cp tín dng mi, gia hn khi khon vay
n hn, s dng hn mc tín dng hay thc hin cam kt tín dng.
- Các khon tin hn phi trây là quan h tín dng trên th ng
tin t bao gm hoàn tr tin vay t các ngân hàng khác, t NHTW và các tho
thun mua li.
- Chi phí hong và tr thu: Bao gn hong,
ng, bo him xã hi, công tác phí, mua sm tài sn,
chi s dng dch v c khác; chi tr thu các loi.
- Thanh toán c tc cho c : Bao gm chi tr c tc cho tt c các loi c

13

o Có th mua li d dàng vi ít ri ro mt mát giá tr  i bán có th khôi
phc kho
i vi các ngân hàng, nhng tài sn có tính thanh khon cao nht là trái
phiu kho bc, các khon vay NHNN, trái phi, tin gi ti các ngân hàng
khác, chy, trong chic qun tr
thanh khon da trên tài sn, mc coi là qun tr thanh khon tt
nu nó có th tip cn các ngun cung cp thanh khon  chi phí hp lý, s ng
tin v theo yêu cu và kp thc cn.
Tuy nhiên, có mt s yu t s nh ng tiêu cn s chuyn hoá tài
sn t  gián tip n vic qun tr thanh khon:
o Mt khi bán tài st ngun thu nhp mà các
tài sn này t d tr kh n
bng tài sn.
o Phn ln các tài sn chi phí giao dch, chng
hn hoa hng phí phi tr i môi gii chng khoán.
o Ngân hàng s b tn tht v nu các tài sn cn phi bán có s
gim giá trên th ng.
o Nhìn chung kh ni ca các tài sn có tính thanh khon càng cao
là thp nht trong s các tài sn tài chính. Nu vào tài sn
có tính thanh khon cao thì ngân hàng buc phi t b li nhuo ra
t nhng tài sn khác.
1.2.2.4 Chic qun lý thanh khon da trên ngun vn
Vào thp niên 60 và 70 nhiu ngân hàng, nht là các ngân hàng lt
n vn có tính thanh khon
trên th ng tin t. Yêu cu cn tc thi ngun
vn kh d trang tri tt c nhu cu thanh kho phòng. Tuy nhiên,
14


và ngun v ng nhu cu thanh khon là các khon tin vay ngn và
trung hn, chng khoán s chuyn hóa thành tin khi nhu cu thanh khon xut
hin.
1.2.3 Các phng pháp qun tr thanh khon
1.2.3.1 Duy trì t l hp lý gia ngun vn dùng cho d tr và vn
dùng cho kinh doanh
Pu nhà qun tr thanh khon cn phi duy trì t l
ngân qu mt cách h  m bo cho các nhu cu rút tin mt tc thi
hay các nhu cu thanh toán ti h ng tin cn thit
 phc v cho hong k ng xuyên. T l này tùy thuc vào
tim lc tài chính và mc tiêu kinh doanh ca mi ngân hàng trong tng thi k
s khác nhau.
1.2.3.2 m bo t l kh  và thanh toán
T l v kh  nh theo công thc:
T l v kh  =



T l v kh  nh cho tng long tin. T l này phi
tuân th nh cc trong tng thi k.
1.2.3.3 S dng  báo thanh khon
 d báo thanh khon, các ngân hàng có th áp d
- p cn ngun và s dng vn
 i cung thanh khon và cu
thanh khon trong cùng mt khong thi gian theo yêu cu qun tr, có th là
theo tu
Xut phát t thc t rng: Kh n c
tin gm; kh n ca ngân hàng gim khi
tin gi gi i các yu t m thanh khon
16

- Loi 2: 30%
- Loi 3: 15%
Nhu cu d tr thanh khon cho các khon tin gi và các khong phi
tin g
D tr thanh khon tài sn n ng = 95% (Ngun nh thp  D tr bt
buc) + 30% (Ngun nh va phi  D tr bt buc) + 15% (Ngun nh
cao  D tr bt buc)
Bên cn phi d tr ngun thanh kho ng nhu
cu vay ting khon vay vn ca khách hàng, phù hp vi tiêu
chí cho vay cc ngân hàng chp nhn cho vay.
Tng hp lc tng nhu cu thanh kho
Tng nhu cu thanh khon = D tr thanh khon tài sn N ng + Nhu cu
tin vay ti
m: Giúp ngân hàng hiu rõ cu trúc vn ca ngân hàng, to ti lp k
hoch s dng vn cho hm ln nht là vic d 
và trích lp các khong tin gi. Nu các khon tin gi này b d 
ch trích lp quá cao hoc quá thp s gây ra vic s dng vn
không hiu qu.
- n
 so sánh các dòng tin ra và
dòng tin vào trong mi ngày hoc trong mt thi k nhnh
c trng thái thanh khon ròng và trng thái thanh kho
Các dòng tin ra có th c xp theo th t theo ngày mà các tài sn N
n, ngày sm nhi gi tin tit kim thc hin quyc rút
tic hn, hoc ngày sm nht mà các nhu cu v vn phát sinh mt cách
t xut.
18

Các dòng tin vào có th c xp th t theo ngày mà các tài s
hn ho c tính ca ngân hàng v dòng tin.