Website: Email : Tel (: 0918.775.368
LỜI MỞ ĐẦU
Thị trường chứng khoán ( TTCK) là một kênh huy động vốn trung, dài hạn rất
có hiệu quả của một nền kinh tế hiện đại. Vì vậy sự ra đời và phát triển của TTCK ở
một đất nước như đất nước ta là rất cần thiết và là yếu tố quan trọng cho sự phát triển
nền kinh tế của đất nước trong tương lai, để đạt được sự phát triển đó các công ty
chứng khoán ( CTCK) có một vai trò rất quan trọng cho sự phát triển của cả TTCK.
Thông qua các nghiệp vụ của các CTCK như hoạt động mối giới chứng khoán,
nghiệp vụ tự doanh chứng khoán, nghiệp vụ bảo lãnh phát hành, nghiệp vụ quản lý
danh mục đầu tư, nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán và các nghiệp vụ khác… các
CTCK đã tạo ra cơ chế huy động vốn linh hoạt giữa những người sử dụng vốn và
những người có tiền nhàn rỗi, cung cấp cơ chế giá cả cho giao dịch, tao ra tính thanh
khoản cao cho chứng khoán, góp phần điều tiết và bình ổn thị trường.
Công ty TNHH chứng khoán Ngân hàng Thương mại Cổ phần Nhà Hà Nội
được thành lập vào năm 2005, chính thức đi vào hoạt động vào T4/ 2006. Ra đời vào
thời kỳ chứng khoán Việt Nam bắt đầu phát triển mạnh. Tuy là công ty có quy mô
trung bình nhưng công ty đã phát triển không ngừng và đạt được những thành tựu
đáng kể, dần dần khẳng định được vai trò của mình trên TTCK Việt Nam.
Tuy nhiên, bên cạnh những thành tựu đã đạt được công ty còn có những mặt
hạn chế cần khắc phục. Vấn đề đặt ra là cần phải tìm hiểu, phân tích những hạn chế,
tìm ra nguyên nhân để từ đó đưa ra các giải pháp khắc phục những hạn chế và phát
triển công ty trong tương lại.
Với mục đích đó, trong thời gian thực tập tại công ty TNHH chứng khoán
Ngân hàng thương mại Cổ phần Nhà Hà Nội, em chọn đề tài : “ Một số giải pháp
phát triển thị trường cho công ty TNHH chứng khoán Ngân hàng Thương mại Cổ
phần Nhà Hà Nội”
Bố cục đề tài gồm ba chương, cụ thể:
Chương I. Những vấn đề lý luận cơ bản về hoạt động của CTCK.
Chương II. Thực trạng TTCK của Công ty TNHH chứng khoán Ngân
hàng Thương mại Cổ phần Nhà Hà Nội (HBBS).
Chương III. Một số giải pháp triển rhij trường cho công ty TNHH chứng

Ngoài ra những thương gia kinh doanh chứng khoán ngày càng gia tăng về số
lượng. Họ là những người mua bán chứng khoán bằng nguồn vốn cửa mình để hưởng
chênh lệch giá. Để đủ sức cạnh tranh trên lĩnh vực kinh doanh chứng khoán họ cũng
thành lập ra các công ty kinh doanh chứng khoán. Những công ty môi giới kinh
doanh chứng khoán này khi hoạt động phát triển họ không chỉ dừng lại ở hoạt động
ban đầu mà đã có sự đan xen, phát triển thêm và một loại hình công ty trong lĩnh vực
chứng khoán xuất hiện- đó là CTCK.
Từ cuối thế kỷ 17 và sang thế kỷ 18, 19 sự phát triển rầm rộ của các công ty
cổ phần ở các nước tư bản ở châu Âu đã dẫn đến sự phát triển cổ phiếu ồ ạt của các
cộng ty cổ phần. Khi đó, các công ty cổ phần này phát hành cổ phiếu đều thông qua
tổ chức nhận mua cổ phiếu và bán lại cho các nhà buôn. Tổ chức nhận mua này là các
CTCK và ngân hàng đầu tư. Như vậy, các CTCK đảm nhận việc phân phối chứng
khoán cho các công ty cổ phần. Sau này, hoạt động này không chỉ dừng lại ở việc
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
phân phối chứng khoán mà đã phát triển hơn, cung cấp nhiều dịch vụ liên quan tới
việc phát hành của các công ty cổ phần- đó là hoạt động bảo lãnh phát hành.
Sang thế kỷ 20, chủ nghĩa tư bản chuyển sang tự do cạnh tranh sang giai đoạn
lũng loạn. Tư bản lũng loạn hình thành trước tiên ở châu Âu, Mỹ và sau đó là châu Á.
Trong giai đoạn này, CTCK phát triển mạnh, trực tiếp làm các nghiệp vụ về chứng
khoán, đặc biệt nghiệp vụ môi giới chứng khoán. Qua đó, thu hút được đông đảo
khách hàng tham gia trên đầu tư trên thị trường chứng khoán.
TTCK ngày càng phát triển thì ngày càng có nhiều nhà đầu tư tham gia thị
trường. Tuy nhiên, không phải nhà đầu tư nào cũng có thể tự đưa ra quyết định mua
bán cho chính mình. Với những nhà đầu tư không có kinh nghiệm, trình độ, thời gian
họ có thể nhờ tới CTCK. Và lúc này hoạt động nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán,
quản lý danh mục đầu tư của CTCK xuất hiện.
Cùng với sự phát triển nền kinh tế các nước, CTCK hình thành ngày càng
nhiều và phát triển mạnh, phong phú về thể loại, thuận tiện cho những nhà đầu tư và
kinh doanh chứng khoán, do đó các nghiệp vụ giao dịch chứng khoán cũng ngày càng
phát triển. Đến lượt nó, sự phát triển của các CTCK là tác nhân quan trọng thúc đẩy

2.2.1 Đặc điểm về vốn
Đối với công ty hoạt động trong các lĩnh vực sản xuất kinh doanh, thương mại
dịch vụ thì yêu cầu của pháp luật về vốn cho việc thành lập công ty là không có. Tuy
nhiên, đối với CTCK lại khác, CTCK muốn thành lập phải đáp ứng yêu cầu về mức
vốn pháp định mà luật pháp quy định. Ở mối nước việc quy định mức vốn này là
khác nhau, và có thể là quy định chung cho mọi loại hình kinh doanh chứng khoán
mà cũng có thể riêng cho từng loại hình.
Đây là quy định quan trọng nhất quyết định CTCK có được phép thực hiện
hoạt động trên TTCK. Đặc điểm này nhằm bảo đảm mục tiêu bảo vệ quyền lợi nhà
đầu tư.
2.2.2 Đặc điểm về nhấn sự
Đây là lĩnh vự hoạt động có nghiệp vụ phức tạp, có độ rủi ro cao, mức độ ảnh
hưởng tới đời sống kinh tế xã hội lớn nên đòi hỏi nhân viên của CTCK phải là người
có trình độ tốt nghiệp đại học trở lên về chuyên ngành ngân hàng, tài chính, TTCK,
có tư cách đạo đức nghề nghiệp và có chứng chỉ hành nghề do cơ quan có thẩm
quyền cấp.
2.2.3 Đặc điểm về đội ngũ lãnh đạo
Yêu cầu về đội ngũ lãnh đạo trong bất cứ yêu cầu lĩnh vực nào đều phải có
kiếm thức chuyên môn, có đạo đức trong kinh doanh, không vi phạm pháp luật và có
trình độ quản lý. Yêu cầu về đội ngũ lãnh đạo của CTCK cũng vậy. Tuy nhiên, đối
với lĩnh vực chứng khoán, ngoài những yêu cầu trên lãnh đạo còn phải có chứng chỉ
hành nghề và phải có giấy phép đại diện do cơ quan có thẩm quyền cấp. Và yêu cầu
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
đối với đội ngũ lãnh đạo về trình độ học vấn và kinh nghiệm công tác phải cao hơn
đội ngũ nhân viên.
2.2.4 Đặc điểm về cơ sở vật chất kỹ thuật
Khi tiến hành đăng ký hoạt động, CTCK phải đáp ứng về yêu cầu trụ sở phù
hợp cho việc kinh doanh chứng khoán. Đặc điểm này xuất phát từ đặc điểm của hoạt
động kinh doanh chứng khoán là cầm phải có sàn giao dịch, ở đó các nhà đầu tư tới
để thực hiện giao dịch mua bán chứng khoán cho mình, tiếp cận thông tin thị trường.