B GIÁO DO
I HC KINH T TP. H CHÍ MINH
NINH NGUYN HNG NHUNG N CA CÁC NGÂN HÀNG
I VIT NAM

Chuyên ngành: TÀI CHÍNH  NGÂN HÀNG
Mã s : 60340201

LUN 

NG DN KHOA HC: PGS.TS TRN HUY HOÀNG

TP.H CHÍ MINH - 

A
MC LC
MC LC A
L i
DANH MC CÁC T VIT TT iii

1.4.1.2 Nghiên cng hp ngân hàng Northern Rock  Anh n 21
1.4.1.3 Nghiên cng h 23
1.4.2 Bài hc kinh nghim cho Vit Nam 24
1.4.2.1 Bài hc rút ra t cuc khng hong thanh khon ca các NHTM Argentina 24
1.4.2.2 Bài hc rút ra t nghiên cu ngân hàng Northern Rock 24
1.4.2.3 Bài hc rút ra t s c ngân hàng ACB 25
KT LU 27
 :     N CA CÁC NHTM VIT NAM
N 2006-2012 28
2.1 Khái quát v h thi Vit Nam 28
2.2 Thc trng tính thanh khon ca NHTM Vit Nam 2006 -2012 29
2.3 M tuân th nh kim soát tính thanh khon ca NHTM 32
2.3.1 V qui mô vu l 32
2.3.1.1 Nhng kt qu c 32
2.3.1.2 Mt s tn ti 33
2.3.2 T l an toàn vn 38
2.3.3 T l cp tín dng so vi ngun vng 41
2.3.4 T l ca ngun vn ngn hc s dng cho vay trung dài hn 43
2.3.5 Mt s  45
2.3.5.1 Quy mô tín dng so vi nn kinh t  mc cao 45
2.3.5.2 N xu c 46
2.4 Nhng thành tu và hn ch trong vic kim soát tính thanh khon ca các ngân
n 2006  2012 50
2.4.1 Nhng thành tc 50
2.4.1.1 V c 50
2.4.1.2 V i 51
2.4.2 Nhng mt hn ch và nguyên nhân 52
2.4.2.1 V c 52
2.4.2.2 V i 53
C

i


c hin trích dn
và s liu s dng trong luc dn ngu chính xác cao nht
trong phm vi hiu bit ca tôi.
Thành ph H 

Ninh Nguyn Hng Nhung
ii
LI C

u tiên tôi xin gi li c  n PGS.TS Trn Huy Hoàng là
nc ting d tôi trong sut quá trình thc hin lu
n tt c quý thy cô i hc Kinh
T TP.HCM, nhn cho tôi cm hng hc tp trong su
qua.
Xin cBo Nguyn và anh n ca
 n Ernst&Young    c hin d n cho Ngân hàng
Nông Nghip và Phát trin Nông thôn Vit Nam thc hin qui trình Qun tr ri ro theo
tiêu chun Basel II,  h tr tôi rt nhiu trong quá trình tìm hiu v Hic vn
theo Basel II và thc t áp dng Basel II ti mt s c trên th gii.
iii


ABBank



LNH
Liên ngân hàng
MB

MDB

NamABank

NaViBank

NHNN

NHTM

NHTMCP

NHTMNN

NHTW

iv
OCB

OceanBank

PGBank
 
ROA (Return on Asset)


VietinBank

WesternBank


v
DANH MC CÁC BNG BIU
Bng 1-1 : H s  vn CAR theo Basel III 14
Bng 1-2: T l LDR mc tiêu ca mt s c 17
Bng 2-1 : Tình trng gi tin ln nhau gia các ngân hàng 32
Bng 2-2 : Thng kê mt s ng hp s hu gia các ngân hàng 34
Bng 2-3: T l n 2008-2012 38
Bng 2-4: T l ng (LDR) phân theo nhóm NH vào 31/12/2012 39
Bng 2-5: T l LDR ca mt s ngân hàng vào 31/12/2012 39
Bng 2-6 : T l LLSS ca mt s NHTM Vit Nam 41
Bng 2-7 : T l n xu 9 ngân hàng ln nht h thng 44
Bng 2-8 : N xu h thng NHTM Vi 45
Bng 3-1 : Phân loi ngân hàng  M 64

vi
DANH MC HÌNH V

thi Vit Nam phát trin ngày càng hoàn thi ng
i cnh toàn cu hóa hin nay thì s phát tria h thng ngân hàng
ng ly nhanh t ng ca nn kinh t, góp phn vào
quá trình hi nhp và phát trin cc. Tuy nhiên, h thng NHTM Vit Nam
 i mt v  th ng xuyên tri qua nht
ng thanh khong không nh n các hong kinh t xã hi ca
c. Vic trng hong ca các NHTM c ta nói chung và
nhnh v tính thanh khon ca h thng ngân hàng nói riêng hin nay là cn thit
 u hành hong c
2. 
c trng
thanh khon ca h thng NHTM Vi
ng ti vic phát trin mt h thng ngân hàng bn vng.
 thc hi lt tr li ba
câu h
 Th nht, so vnh ca NHNN và các chun mc quc t thì thc
trng tính thanh khon ca h thng NHTM Vit Nam hi nào?
 Th hai, tính thanh khon ca các NHTM Vit Nam ph thuc vào yu t nào?
 Th ng ti vic phát trin mt h
thng Ngân hàng bn vng?
viii
3. 
 d c trng
thanh khon ca h thng NHTM Vit Nam, nghiên cng áp dng mô hình
h tìm ra các nhân t n tính thanh kho

NHNN và mt sng khoán và t chc tài
c tng hp, ngoài ra, ngun thông tin thu thp t thc t và
n t tr
quan trng cho nghiên cu này trong bi cnh ngun thông tin cung cp t phía

nghiên cu này, bài vit s nh da trên s liu ca các NHTM  Vi
nh m ng ca nhng nhân t m riêng bit ca h
thng NHTM ti Vit Nam.
5. 
Nghiên cc thc hin trong phm vi h thng 
Vit Nam vi s liu th  c ly t   -2012.  phc v mô hình
nghiên cng, lu i din
cho 62% th phn ca các NHTM Vit Nam (m 02 trên 04 NHTM Nhà
c và 08 trên 34 NHTM c phn) vi s lic ly t n  2011.
1

 LÝ LUN V TÍNH THANH KHON CA NGÂN HÀNG
I
1.1  lý lun chung
1.1.1 Khái nim v tính thanh khon cng mi
Theo Crockett (2008, trang 14), tính thanh khon là s d dàng mà mt tài
sn có th c giá tr. Giá tr này có th c bng cách s dng uy tín
 nhc ngun tài tr t bên ngoài, hoc bng cách bán tài sn hin có trên th
trng.
Brunnermeier & Pedersen        n th
ng (market liquidity) và thanh khon ngun vn (funding liquidity)  
thanh khon th ng ca tài sn là s d dàng mà mt tài sc giao dch và
thanh khon ngun vn là s d dàng có th c ngun vn t bên ngoài mt
cách nhanh chóng.
ng    ca mt ngân hà      
Châu Âu (ECB) nh có ba loi thanh khon khi phân tích tính thanh khon
ca mt h thà thanh khon
th ng và thanh khon ngun vn. ng     i s
n hai loi tính thanh khon là thanh khon th ng và thanh khon
ngun vn (ECB, 2009). Nghiên cu này ca ECB nn th

mi c to lp bi tính thanh khon ca tài sn và tính thanh khon ca ngun
vn. Mt tài sc gi là có tính thanh khon cao khi chi phí chuyn hóa thành
tin thp và có kh n hóa ra tin nhanh. Mt ngun vc coi là có
tính thanh khong thp và thng nhanh.
t trong nhng nhim v quan trng ca bt k ngân hàng nào là
phi luôn trong trng thái bm kh 
là, ngân hàng hoc có sng vn kh dng trong tay, hoc có th tip cn d
dàng các ngun vn van bên ngoài vi chi phí hn,
hoc có th nhanh chóng bán bt mt s tài sn  mc giá th ng kp
thi nhu cu vn cho hong kinh doanh. Ni không thc
hin tt nhng ch dn ri ro thanh khon. Ri ro thanh khon
3
xut hing hp Ngân hàng thiu kh , không chuyi kp
các loi tài sn ra tin hoc không có kh  ng yêu cu ca
các hng thanh toán. Khi ri ro thanh khon xy ra, ngân hàng có th s i mt
vi nhng tn tht vô cùng trm trng và quan tr s tr
thành hiu ng n s nh ca c h thng ngân hàng.
1.1.2 Vai trò ca tính thanh khoi
Có hai nguyên nhân gii thích ti sao tính thanh khon lc bit
quan tri vi ngân hàng:
Th nht, cn phi có thanh kho ng yêu cu vay mi mà không
cn phi thu hi nhng khon hoc thanh lý các khou
 hn.
Th hai, cn có thanh kho ng tt c các bing hàng ngày hay
nhu cu rút tin mt cách kp thi và có trt tng xuyên huy
ng tin gi ngn hn (vi lãi sut thp) và cho vay s tii thi hn dài hn
(lãi su n luôn có nhu cu thanh khon rt ln.
Nu hai nhu cng hay nói cách khác là ngân hàng
mt tính thanh khon s dn nhng hu qu sau.
u d tha ngân hàng do phng


u khách hàng và chng tín dng kém : Ngân hàng tp trung tín
dng vào mt s khách hàng ln hoc t trng tín dng cho mt ngành, ma
m phn ln trong t, hoc trong tng có mt
khách hàng chim t trng ln, khi nhng khách hàng này rút tin mt cách bt ng
thì s làm suy yu tính thanh khon ca các ngân hàng. Ngoài ra, nu chng tín
dng yu kém ngân hàng không th thu hc n trong khi các khong
 làm các ngân hàng lâm vào tình trng thiu thanh khon và sn
sàng lao vào cuc cht gây xáo trn trên th ng tin t, dn s
cnh tranh không lành mnh v lãi sut gia các NHTM. Ngân hàng mt thanh
khon do cho vay vi s ng ln và tài tr không hiu qu n m
rng chu k kinh doanh, dn bong bóng tài sn, khi bong bóng b v dn
mt thanh khon ca h thng tài chính.
5
1.1.3.2 Nguyên nhân khách quan
Lãi sut th ng: Do tin gi Ngân hàng rt nhy cm vi s i ca
lãi sut s i gi tin rút vn ra khi ngân
  sut sinh lcác khách hàng vay tin s
tích cc tip cn các khon tín dng vì có lãi sut thy s i lãi
sut n c khách hàng gi tin và vay ti n
trng thái thanh khon ca, nhng v s i lãi
sut còn n giá tr th ng ca các tài sn mà Ngân hàng có th 
 n cung cp thanh khon và trc tip n chi phí
n trên th ng tin t.
ng lut ng khác, hong ngân hàng
i chu s u chnh ca pháp lut và s quu hành ca NHNN.
Chng h i vi tin gi hay nhu
hành chính sách tin t ca NHNN thông qua các công c  l d tr bt buc,
các loi lãi su     n, lãi sut tái cp vn, lãi sut th ng m
u s n tính thanh khon ca ngân hàng.





 


x
NLP = Tng cung thanh khon  Tng cu thanh khon
Cung thanh khon là các khon v  ca ngân hàng,
là ngun cung cp thanh khon cho ngân hàng, bao gm: Tin mt, các dòng tin
theo h ng; doanh thu t vic bán các khon dch v; các tài s  
doanh và s dng có thanh khon, có th ng, không b hn ch vic s dng bi
u kho u ki làm ngun vng d phòng; kh
t và hng tín dng.
Cu thanh khon là các nhu cu vn cho các mng ca ngân
hàng, bao gm : các khon công n n hn phi tr (thc t và tim tàng); các cam
kt n n hn thanh toán; các khon rút tin gi ca khách hàng bán l; các cam
kt n tim khon mc bo lãnh, cam kt ngoi bng; chi phí phát sinh
khi kinh doanh các sn phm và dch v; thanh toán c tc cho các c 
Có ba kh  xy ra. Thn khi cung thanh khon
t quá cu thanh khon (NLP>0). Khi này nhà qun tr phnh 
m nào cn phi s dng ngun thanh khon th m li
n khi ngun thanh khoc s d ng nhu cu thanh khon
t thanh khon khi cu thanh khon l ng thanh
khon (NLP<0). Lúc này nhà qun tr phi xem xét, quynh ngun tài tr thanh
khon ly t i chi phí bao nhiêu. Mng hp hoàn ho là cân
bng thanh khon khi cung thanh khon cân bng vi cu thanh khon (NLP=0).
Tuy nhing thái rt khó xy ra trên thc t.
Nói chung trng thái thn hay thâm ht thanh khou là
trng thái mt cân bng ca các ngân hàngm v ca nhà qun tr là
phi qun tr thanh khon sao cho va khai thác ht kh i ca tài sn mà
vm bc kh n ca ngân hàng.
8
1.2.2 tip cn cu trúc vn
Vu tiên là tin gi và các ngun vn khác nhau
cc chia thành nhiu nhóm da trên kh nn b rút ra khi

Ch s     tránh vic ngân hàng cho vay quá mc so vi
ngun vng nhm m bo tính ch ng trong thanh toán cho ngân hàng.
 T l ngun vn ngn hn cho vay trung dài hn (LLSS)
T l LLSS = [(T cho vay trung dài hn-Tng ngun vn trung dài
hn) / Tng ngun vn ngn hc cho vay trung dài hn )]* 100%
T l này cho bit m tài tr cho các khon cho vay trung dài hn bng
ngun vn ngn hn. Nu t l ngày càng ln chng t càng nhiu ngun vn ngn
hc s d cho vay trung dài hu này th hin s mi v 
cu k hng và cho vay ca ngân hàng.
 H s gii hng vn
T l = (Vn t có / Tng ngun vng) *100%
H s m mi hn mng vn ca ngân hàng
 tránh tình trng vn quá nhit quá mc bo v ca vn
t có làm cho ngân hàng mt kh .
 H s t l gia vn t có so vi tng tài sn có
T l = (Vn t có / Tng tài sn có) *100%
H s   ri ro ca tng tài sn có ca mt
ng ngân hàng nào gp phi s st gim v tài sn càng ln
thì li nhun cm thp. Vì vy, h s này cho phép tài sn
ca ngân hàng st gim  mt m nhnh so vi vn t có ca ngân hàng.
Ngoài các ch s  dng kt hp nhiu ch 
  l n xu/T , T l cho vay trên th
ng liên ngân hàng/T cho vay, T l tng cho vay khách hàng/Tng tài
sn, T l khách hàng có tin gi ln/Tng khách hàng
10
nên kt hp so sánh vi ch s chun, ch s bình quân ca ngành và ch s ca các
 c kt qu tt nht.
1.3 Mt s nh nhm kim soát tính thanh khon ca ngân hàng
Thông l tt nht v giám sát kh n ngân hàng nói riêng và
tính an toàn ca h thng ngân hàng nói chung c các ngân hàng tc tiên

nh hn mc tín dnh lãi sut chit khu, tái chit khu,
nghip v th ng m. Trong phm vi bài nghiên cu này s tìm hiu bn yu t
ng trc tin tính thanh khon ca mt NHTM là qui mô vn ca ngân
hàng, t l an toàn vn ti thiu (CAR), T l cp tín dng so vi ngun vn huy
ng (LDR) và t l ngun vn ngn hn s d cho vay trung dài hn (LLSS).
1.3.1 nh v qui mô vu l ca các i
Qui mô v vn ti thii vi hong i bt buc ti
tt c các quc gia. Ly ví d mt s ngân hàng  ng
hi Thái Lan phân chia thành hai loi
và ngân hàng bán l vi qui mô vu l ti thiu i
vi vn ti thiu phi là 5 t Baht Thái, tc gn 160 tri
la M (USD) và ngân hàng bán l là 250 triu USD.
i vi ngân hàng Malaysia là 500 triu Ringgit i 154 triu 
M. Hay theo Lut ngân hàng Singapore, vi ti thiu i vi hong
phi t 100 tri (Deloitte, 2013).
Ti Vit Nam, hong ngân hàng là mt trong nhng ngành ngh c qui
nh vnh khi thành lp mng yêu cu v vc qui
nh trong tng thi k. Trong tin trình ci cách và hoàn thin h thng ngân hàng,
c cc bit khi nn kinh t hi nhp sâu, hàng rào bo
h trong hong tài chính ngân hàng phi d b an toàn và bn
vng trong hong thì vu l có vai trò quan trng không nhi vi vic
ch ri vi vic m rng hong kinh doanh.
y, viu l là cn thit nhc
tài chính ca ngân hàng. Vu l ti thic gi là vnh
ca các NHTM Vit Nam c nhiu ln u ch ng vi yêu cu mi
12
cc. Có th tu chnh vnh ca các NHTM
Vin. u tiên ti Ngh nh s -CP ca Chính
ph ngày 03/10/1998, vi vi i
c phn (NHTMCP) nông thôn là 5 t  là 70 t ng,