BăGIỄOăDCăVÀăÀOăTO
TRNGăIăHCăKINHăTăTP.ăHăCHÍăMINH

NGUYNăTHăTHÚYăNGA CỄCăYUăTăNHăHNG Nă
NăXUăTIăCỄCăNGÂNăHĨNG
THNGăMIăVITăNAM
LUNăVNăTHCăSăKINHăT
THÀNHăPHăHăCHÍăMINHă- NMă2014



LIăCAMăOAN
Tôi xin cam đoanălunăvnă“Các yuătănhăhng đnănăxuătiăcác NHTM
VităNam”ălàăcôngătrìnhăănghiênăcuăcaăchínhătôi.ă
Ngoàiănhngă tàiăliuăthamă khoă đưăđcătríchădnătrongă lună vn,ă tôiăboă
đmăniădungălunăvnă làă đcă lp,ă khôngăsaoăchépătă btă kă mtă côngă trìnhă nàoă
khác.
TP.ăHăChíăMinh,ăngàyă07 tháng 08 nmă2014
Tácăgi NGUYNăTHăTHÚYăNGA

2.2.3 Cácăbinăđoălng 34
2.2.4 Thngăkêămôătăvàămaătrnătngăquanăgiaăcácăbin 36
2.2.5ăMôăhìnhăhiăquy 38 2.2.6 Cácăkimăđnhăvàălaăchnămôăhình 38
2.2.6.1 Kim đnh đa cng tuyn 38
2.2.6.2 ánh giá mc đ phù hp mô hình bng h s R
2
39
2.2.6.3 Kim đnh la chn mô hình: kim đnh Hausman 39
2.2.7 Cácăktăquăhiăquyădăliuăcácăyuătănhăhng đnănăxu 39
2.2.7.1 Kt qu hi quy d liu theo FEM 40
2.2.7.2 Kt qu hi quy d liu theo REM 41
2.2.7.3 Kim đnh hausman test 43
2.2.7.4 Kim tra hin tng t tng quan trong mô hình 45
2.2.7.5 Gii thích ý ngha các h s hi quy 45
2.2.8 Kimăđnhăhinătngăđaăcngătuyn 46
2.2.9 Giiăthíchăktăquămôăhìnhăcácăyuătănhăhngăđnănăxu caăNHTM
48
2.2.9.1 Bin tc đc tng trng ca nên kinh t 49
2.2.9.2 Bin t l d phòng các khon cho vay khách hàng trên tng
khon cho vay 50
2.2.9.3 Bin tc đ tng trng khon vay 51
KTăăLUNăCHNGă2 53
CHNG 3.ă GIIă PHỄPă KINă NGHă NHMă HNă CHă Nă XUă CA
NHTM VITăNAM 54
3.1ăGIIăPHỄPăIăVIăNGÂNăHĨNGăTHNGăMIăVITăNAM 54
3.2 GII PHỄPăIăVIăCHệNHăPH, NHNN 56
3.3 GIIăPHỄPăHăTRăKHỄC 59

TL Total Loans: tngăchoăvay
REM Radom Effect Model: môă hìnhă nhă hngă nguă nhiên
RIR RealăInterestăRate:ălưiăsutăthc
ROA ReturnăonăAssets:ătăsăliănhunătrênătàiăsn
UN Unemployment: thtănghip
VAMC Vietnam Asset Management Company:ăcôngătyăqunălỦătàiăsn
VIF Variance inflation factor: nhânătăphóngăđiăphngăsai
VN VităNamăđng
Loan Represents loan growth: tcăđătngătrngăkhonăvay
DANHăMCăCÁC BNG
Bng 1.1 TngăktălỦăthuytănghiênăcuăcácăbinăvămôănhăhngăđn năxuăngână
hàng 15
Bngă1.2 TngăktălỦăthuytănghiênăcuăcácăbinăviămôănhăhngăđn năxuăngână
hàng 18
Bngă1.3ăCácăyuătăđcăsădngăđătìmăhiuănguyênănhânăgâyăraănăxu 19
Bng 2.1 Sălngăvàăvn điuăl trung bình caăcácăNHTMăVităNam 22
Bng 2.2 TălănăxuăcaăNHTMăVităNamăvàăcácănc. 30
Bngă2.3 Tălănăxuăcaăcác NHTMănhàănc 31
Bngă2.4ăTălănăxuăcaăcácăNHTMăcăphn 32
Bngă2.5 Cácăyuătăđcăsădngăđătìmăhiuănguyênănhânăgâyăraănăxu 35
Bng 2.6 Môătădăliuăthng kêăcácăbinăquanăsát 36
Bng 2.7 Maătrnăhăsătngăquanăgiaăcácăbinăquanăsát 37
Bngă2.8 KtăquăhiăquyăNPL/TLătheoăFixedăEffectăModel 40
Bngă2.9 KtăquăhiăquyăNPL/TLătheoăRandomăEffectăModel 41
Bng 2.10 SoăsánhăktăquăhiăquyăNPL/TLătheo FEM và REM 42
Bngă2.11 KtăquăkimăđnhăHausmanătestătrongăhiăquyăNPL/TL 44
Bngă2.12 Ktăquămôăhìnhăhiăquyăphăđătínhăđaăcngătuyn 47

toănênănăxuăcaăhăthngăNHTM.
Chăđă“năxu”ă(NPL)ăđưăthuăhútăđcăsăchúăỦăhnătrongănhngăthpăkăgnă
đây.ăMtăsănghiênăcuăđưăkimătraăsăthtăbiăcaăngânăhàngăvàănhnăthyărngăchtă
lngătàiăsnălàămtăchăsăcaăkhănngăthanhătoánă(Demirguc-Kunt, 1989; Barr and
Siems, 1994). Nhiuăngânăhàngăvnăcóămtătălăcaoăcaănhngăkhonăn xu trcăkhi
pháăsn. Tălănăxuălàămtătrongănhngănguyênănhânăchínhăcaăvnăđătrìătrăkinhăt.
Miămtăkhonăn xu trongălnhăvcătàiăchínhălàmătngăkhănngădn đn ngân hàng
gpăkhóăkhnăvàăkhôngăcóăliănhun.
Gimăthiuătălănăxuălàămtăthànhăphnăkhôngăthăthiuătrongăhotăđngătínă
dngăngânăhàngăviămcătiêuăđmăboăchoăhotăđngătínădngăđcăanătoàn,ăhiuăqu,
và là mtăđiuăkinăcnăthităđăciăthinătngătrngăkinhăt. Khiătălănăxuăcao,
chúngăsănhăhngăđnăcácăngunălc kèm theo đóălàăvicăkinhădoanhăthuaăl caăcácă
NHTM.ăNhăvyătălănăxuăcóăkhănngăcnătrătngătrngăkinhătăvàălàmăgimăhiuă
quăkinhătă(Hou,ă2007).ăNhngăcúăscăđnătăhăthngătàiăchínhăcóăthăphátăsinhătăcácă
yuătăcăthăchoăcácăcôngătyăhocăsămtăcânăbngăkinhătăvămô.ăNhìnăchung,ănghiênă
cuăápădngătrongăcácănnăkinhătăphátătrinăđưăkhngăđnhărngăđiuăkinăkinhătăvă
môănhăhngăđn riăroătínădng.ăNhngăyuătănàyăcóăthăbaoăgmăcácăbinăkinhătă
vămôăvàăcácăbinăbên trong caăngânăhàng.
Môiătrngăkinhătăvămôătácăđngăđnăvicăđánhăgiáăkháchăhàngăvayăvàăkhă
nngăcóămtăkhonăvay.ăMtănnăkinhătătngătrngăthunăliăchoăsăgiaătngădoanhă
thuăvàăgimăkhóăkhnăvătàiăchính.ăKtăquălà,ătngătrngăGDPăthcătăcóănhăhngă
2
ngcăchiu viătălănăxu. Ngcăli,ătălăthtănghip có nhăhngăcùngăchiu
đnănăxu (Ahlem Selma Messai và Fathi Jouini, 2013) Mtănghiênăcuăthcănghimă
đưătìmăthyămtăsăktăhpăngcăchiu giaănăxuăvàătngătrngăGDPăthcătă(Salasăă
and Saurina 2002; Fofack, 2005; Jimenez and Saurina, 2006; Khemraj and
Pasha, 2009; Dash and Kabra, 2010). Săchngăminhăđcăcungăcpătrongănghiênă

n xu cao, vy nguyên nhân tht s là gì? ng thi vicăxácăđnh các yu t nhăhng
đn n xuăcngălàăvnăđ đángăđc quan tâm. Xut phát t thc tin nêu trên tôiălaă
chnăđătài nghiênăcu: “CỄCăYUăTăNHăHNGăNăNăXUăTIăCỄCă
NGÂNăHĨNGăTHNGăMIăVITăNAMẰăă
2. Mcătiêuănghiênăcu
Lunăvnăthcăhinănhmăhoànăthànhăcácămcătiêuăsau:
 Thănht,ăhăthngăhóaăcăs


nhânătănhăhngănăxuătiăcácăNHTMăVităNam.
 Thăba,ăđăxutăcácăgiiăpháp,ăkinănghănhmăhnăchănăxuătiăcácăNHTMă
VităNam.
3. Phngăphápănghiênăcu.
 Thănht,ăsădngăăphngăphápăthngăkê,ămôăt,ăphânătích,ăsoăsánhăvàăsuyălună
logicăđătngăhpădăkin,ăsăliuăvàăđánhăgiáăthcătrngănăxuăcaăNHTMăVităNam.
 Thăhai,ăsădngăphngăphápăđnhălngăđăxácăđnhăcácăyuătănhăhngă
đnănăxuătiăcácăNHTMăVităNam.ăDăliuăthuăthpăđcăsăđcăxălỦătrênăphnă
mmăEwiewăđăphânătíchădăliuăbngă(dataăpanel)ăđcăhiăquyălnăltătheoă2ăcáchă
FixedăEffectăModelă(Môăhìnhănhăhngăcăđnh)ăvàăRandomăEffectăModelă(môăhìnhă
nhăhngănguănhiên).ăBngăkimăđnhăhausmanăđătìmăraămôăhìnhăphùăhp,ătăđóăxácă
đnhămiăquanăhăgiaăbinăphăthucăvàăbinăđcălpăcóătrongămôăăhìnhănghiênăcu.
ăkimăđnhămiăquanăquanăhănăxuăngânăhàngăvàăcácăcácăyuătăbênătrongă
caăngânăhàngăcùngăviăcácăchăsăvămô,ătácăgiădùngămôăhìnhăhiăquyădăliuăbngăcóă
côngăthcănhăsau:
4

Trong đó:

Dăliuăđcăthuăthpăvàătngăhpătăcácăngunăăsau:
- Báoă cáoă thngă niên,ă BCTCă hàngă nmă đưă đcă kimă toán:ă tínhă ROA,ă tngă
khonăn,ănăxu,ădăphòngăriăroănăvayăcaăkháchăhàngătăVietstock.
- Cònăđiăviăbinăcácăyuătăvămôăđcăthuăthpătădăliuătrongăbáoăcáoăcaă
IMF,ăADBă,WB,ătngăccăthngăkêăVităNamăvàăcácăbáoăcáoăcaăNHNN.
Dăliuătrongăbàiănghiênăcuălàădngădăliuăbngă(dataăpanel) 5
5. Ý nghaăđătƠiănghiênăcu
Hăthngăhóaăvàătngăktănhngăvn đămangătínhălỦălunăvănăxuăcaăNHTM.
Ngoàiăraălunăvnăkhôngăchăđánhăgiáăthcătrngănăxuămàăcònănhnădin,ăphânătích,ă
đánhăgiáăcácănhânătănhăhngăđnănăxuăcaăNHTM. Trênăcăsăđó,ăđaăraăcácăkină
nghănhmăhnăchănăxuătiăNHTMăVităNam.
6. Kt cuălunăvn
Ngoàiăphnămăđuăvàăphnăktălun,ălunăvnăđcăchiaălàm 3ăchng,ăcăthă
nhăsau:
Chngă1: Tngăquan cácăyuătănhăhngăđnănăxuăcaăNHTM
Chngă2: Thcătrngănăxuătiăcác NHTMăVităNam
Chngă3: GiiăphápăkinănghănhmăhnăchănăxuătiăcácăNHTMăVităNam


„
s Compilation Guide on Financial Soundness Indicators, 2004)
Theo chun mc k toán quc t (IAS): chunămcăKătoánăqucătăvăngână
hàngăthngăđăcpăcácăkhonănăbăgimăgiáătră(Impaired)ăthayăvìăsădngăthutăngă
năxuă(NPL).ăChunămcăkătoánăIASă39ăcôngăbăthángă12ănmă1999ăvàăsauă2ălnă
chnhă saă (lnă 1ă vàoă thángă 12ă nmă 2000,ă lnă 2ă vàoă thángă 12ă nmă 2003)ă vàă đcă
khuynăcáoăápădngăămtăsăncăphátătrinăvàoăđuănmă2005ăchăraărngăcnăphiăcóă
bngă chngă kháchă quan đă xpă mtă khonă vayă cóă duă hiuă bă gimă giáă tr.ă Trongă
7
trngăhpănăbăgimăgiáătrăthìătàiăsnăđcăghiănhnăsăb gim xungădoănhngătnă
thtădoăchtălngănăxuăgâyăra.
VăcăbnăIASă39ăchăchúătrngăđnăkhănngăhoànătrăcaăkhonăvayăbtălună
thiăgianăquáăhnăchaătiă90ăngàyăhocăchaăquáăhn. Phngăphápăđăđánhăgiáăkhă
nngătrănăcaăkháchăhàngăthngălàăphngăphápăphânătíchădòngătinătngălaiăhocă
xpăhngăkhonăvayă(xpăhngăkháchăhàng).ăHăthngănàyăđcăcoiălàăchínhăxácăvă
mtălỦăthuytănhngăvicăápădngăthcătăgpănhiuăkhóăkhn. Vìăvy,ănóăđangăđcă
y ban Chunămcăkătoánăqucăt (IFRS) tipătcănghiênăcuăđăhoànăchnh.
Theo y ban basel v Giám sát Ngân hàng (BCBS): trongăcácăhngădnăvă
cácăthôngălăchungătiănhiuăqucăgiaăv qunălỦăriăroătínădng, BCBS xácăđnh,ăvică
cácăkhonănăđcăcho làăkhôngăcóăkhănngăhoànătrăkhiămtătrongăhaiăhocăcăhaiă
điuăkinăsauăđâyăxyăra:ăngânăhàngăthyăngiăvayăkhôngăcóăkhănngătrănăđyăđă
khiăngânăhàngăchaăthcăhinăhànhăđngăgìăđ căgngăthuăhi;ăngiăvayăđưăquáăhnă
trănăquáă90ăngày (Basel committee on banking Supervision 2002)
BCBSăcngăđăcpătiăcácăkhonăvayăbăgimăgiáătrăsăxyăraăkhiăkhănngăthuă
hiăcácăkhonăthanhătoánătăkhonăvayălàăkhôngăth.ăGiáătrătnăthtăsăđcăghiănhnă
bngăcáchăgimătrăgiáătrăkhonăvayăthôngăquaămtăkhonădăphòngăvàăsăđcăphnă
ánhătrênăbáoăcáoăthuănhpăcaăngânăhàng.ăNhăvy,ălưiăsutăcaăcácăkhonăvayănàyăsă

chaăđngăb,ăchaăhoànăthin.ăMtăsăđiuălutăđưăcóănhngăchaăđcătrinăkhaiănhă
văphátămưiătàiăsn,ăcmăc,ăcácăquyăđnhăliênăquanăđnăquynăsădngăđtă…)ăđiuănàyă
gâyăraănhngăriăro timănălnăđiăviălnhăvcăngânăhàng. Khiădoanhănghipămtăkhă
nngăthanhătoán,ăngânăhàngăđcăphépăbánătàiăsnăđmăboăđăthuăhiăn,ănhngătheoă
quyăđnhăhinăhànhăthìăkhôngăthăsangătênăbtăđngăsnăđcănuăchăsăhuătàiăsnă
khôngăđngăỦ.ăNuămangăraătòaăthìăthătcărmărà,ăphcătp,ăthiăgianăkéoădàiă…ălàmă
choătàiăsnăhăhng,ăgiáătrăthuăhiăthpăsoăviăgiáătrăthăchpălúcăvay.
- Nng lc qun tr ri ro ca các ngân hàng yu kém: vicăqunătrăriăroă
cònăyuăkémădnăđnăvicăđánhăgiáăkhănngăxyăraătínădngăthpăhnăsoăviăthcătă
cngănhăkhănngăngnăngaăriăroăthătrng.ăCácăngânăhàngăchaăchúătrngăqunătră
9
danhămcăchoăvayădnăđnătătrngălnăchoăvayăcaănhngădanhămcăcóăriăroăcao.ăBênă
cnhăđó,ămtăsăngânăhàngăvìăchyătheoăliănhun nênăchaăchúătrngăđnăcôngătácădă
báo khiătpătrungăquáănhiuăvn vàoăcácădanhămcăcóăriăroăcaoănh cho vayăđăđuătă
vào thătrngăbtăđngăsnăvàăchngăkhoán.ăKhiăthătrngăbtăđngăsnăđóngăbngăvàă
thătrngăchngăkhoánăgimăsâuăkéoătheo năxuăchoălnhăvcănàyătngănhanh.
- Trình đ chuyên môn nghip v yu kém: điăngăcánăbăcaăNHTMăhnăchă
vănngălcăvàătrìnhăđăkătoánătàiăchínhădoanhănghip, chính sách và quy trình cho vay
chaăchtăch,ăchaăcóăquyătrìnhăqunătrăriăroăhuăhiu,ăchaăchúătrngăđnăphânătíchă
kháchăhàng,ăxpăloiăriăroătínădngăđătínhătoánăđiuăkinăchoăvayăvàăkhănngătrăn,ă
thiuăkănngănmăbtăvàănhyăbénăviăcácădinăbinăkinhătăxưăhiăthìăvicăraăquytă
đnhăcpătínădngăsădădnăđnăcácăriăroătínădngătimăn.
Nngălcădăbáo,ăphânătíchăvàăthmăđnhătínădng,ăphátăhinăvàăxălỦăkhonăvayă
cóăvnăđăcaăcánăbă tínădngăcònă yu,ănhtălàă điăviăcácăngànhă đòiăhiăhiuăbită
chuyênă mônă caoă dnă đnă saiă lmă trongă quytă đnhă choă vay.ăMtă khác,ă cngă cóă thă
quytăđnhăchoăvayăđúngăđnănhngădoăthiuăkimătra,ăgiámăsátăsauăkhiăchoăvayădnă
đnăkháchăhàngăsădngăvnăsaiămcăđíchănhngăngânăhàngăkhôngăngnăchnăkpăthi.

ngunăvnăhotăđngăchăyuălàăvayătăngânăhàng.ăTrongăkhiăđóăcácăkhonăvayăngnă
hnădoanhănghip dùng đăđuătădàiăhn,ăhocăđuătăraăngoàiăngànhănhămuaăbtă
đngăsn,ăchngăkhoánă…ăKhiămôiătrngăkinhădoanhăxuăđi,ăchính sáchăkinhătăvămôă
thtăcht,ălưiăsutătngălênăthìăcácădoanhănghipăgpăkhóăkhnătrongăvicăkinhădoanhă
cngănhăkhănngătrăn cho ngân hàng.
1.1.3 PHÂNăLOIăN
Nuăcnăcăvàoătàiăsnăđmăbo, năxuăcaăngânăhàngăcóăthăchiaăthànhăcácă
nhómănhăsau:
 N xu có tài sn đm bo, gm có:ăNătnăđngăngânăhàngăđưăthuăgiătàiăsnă
diăhìnhăthcăgán,ăxităn;ăNătn đngăngânăhàngăchaăthuăgiătàiăsnănhănăcóătàiă
snăliênăquanăđnăvăánăchăxétăx,ănăcóătàiăsnăđmăboăđưăquáăhnătrênă365ăngày.
11
 N xu không có tài sn đm bo và không có đi tng đ thu,ăgm có: Nă
xóaă doă thiênă taiă chaă cóă ngună vàă chaă cóă hchă toánă niă bng;ă nă khoanhă điă viă
nhngădoanhănghipăđưăgiiăth,ăpháăsn;ănăkhoanhăđiăviădoanhănghipăthucăcácăvă
án;ănăkhoanhădoăthiênătaiăcaăhăsnăxut…
 N xu không có tài sn đm bo nhng con n vn còn tn ti, đang hot
đng, gm có: Năkhoanhădoanhănghipăkhóăthuăhi;ănătínădngăchínhăsáchăcònăcóă
khănngăthuăhi;ănăquáăhnătrênă360ăngày.
Ngoàiăraăcònăcóănhómănălàănhngăkhonănăkhông thuăđcănhngăkhôngăđă
điuăkinăđăkhoanh,ăxóa.
Cngătăcáchăphânăloiănăquáăhnătheoăthiăgianănhăvyănênăphnălnănăquáă
hnăăncătaăđuălàănăxu.ăCácăkhonănăxuătnătiăhinănayătiăcácăNHTM bao
gm:
 Năquáăhnătă91ăngàyătrălên.
 Năliênăquan đnăcácăvăán,ănăđưăkhiăkinănhngăchaăthăthuăhiăchăxălỦ,ă
năcóătàiăsnăđmăboănhngăkhôngăhpăl.

trênădăliuăcaăhăthngăngânăhàngănăătănmă1998-2009,ănghiênăcuăđưăđaăraă
bngăchngăchoăthyărngăcóămiătngăquanăâmăcaoăgiaăGDPăvàăNPLăvàăthêmăvàoă
đóălàănhngăngânăhàngăcóălưiăsutăcaoăhnăkèmătheoătălănăxuăcaoăhn.
Mtănghiênăcuăthcănghimăkhácăđưătìmăthyămtăsăktăhpătngăquanăâmă
giaănăxuăvàătngătrngăGDPăthcătă(SalasăăandăăSaurinaăă2002;ăăFofack,ăă2005;ă
Jimenez and Saurina, 2006; Khemraj and Pasha, 2009; Dash and Kabra, 2010).
CăsălỦăthuytăgiiăthíchăchoăktăquăcaănghiênăcuănàyălàătcăđătngătrngăGDPă
thcăcaoăhnăthngăktăhpăviămcăđăthuănhpătngăcaoăhn.ăiuănàyăsălàmătngă
khănngăcaăngiăđiăvayătrongăvicătrănăvàăgópăphnălàmăgimănăxu.ăKhiănnă
kinhătăsuyăthoáiăhayăphátătrinăchmăliăthìăktăhpătngălênăcaătălănăxu.ă
Khemraj and Pasha (2009) căgngăđătìmăthyănhngăyuătăquytăđnhătălănă
xuătrongălnhăvcăngânăhàngăGuyana.ăHănhnăthyărngătăgiáăhiuăquăthcă(REER)ă
13
cóătácăđngădngăđiăviăcácăkhonănăxu. Ktăquăchoăthy,ăbtăcăkhiănàoăcóăsă
đánhăgiáăcao caăđngăniăt,ădanhămcănăxuăcaăcácătăchcătínădngădăkinălàăcao.
KtăquăcngăchngăminhărngăGDPăcóătácăđngăâmăviăNPL,ăchoăthyăsăciăthină
caăGDP,ătrongănnăkinhătăthc,ăđăgimătălănăxu.ăHăcngătìmăthyăkhiăcácăngână
hàngăcungăcpănhngăkhonăvayăviălưiăsutăcaoăvàăchoăvayăquáănhiuăđcămongăđiă
sănhnăhnănhngăkhonănăxuăcaoăhn.
Inekwe Murumba (2013) viăta đă“MiăquanăhăgiaăGDPăvàănăxu:ăBngă
chngătăNigeriaă(1995ă- 2009)”. DaătrênăhăsătngăquanăPearsonăr,ăchuiăthi gian
phân tích. Ktăqu caăbàiănàyălà tìmăraămiăquanăhăcóăỦănghaăvàăcùngăchiu giaă
GDPăthcătăvàănăxuătrongăngànhăngânăhàng Nigeria.ăiuănàyătráiăviănhngăphátă
hinăcaănhngănghiênăcuătrcăđây.
Nkusuă(2011)ănghiênăcuănhngăyuătăv môănhăhngăđnăkhonăcho vay
thôngăquaăhiăquyădăliuăbngăvàămôăhìnhătăhiăquyăvector. Tácăgiăđưănhnăthyăsă
tngălênătrongălưiăsutăthcăsălàmăcnătrăkhănngătrănăcaăngiăđiăvay,ădoăđóădn

Shuă(2002)ănghiênăcuătrênăthătrngăHongăKongătrongăgiaiăđonă1995-2002
thìăphátăhinăraărngăNPLăcóătngăquanăâmăviăchăsăgiáătiêuădùng,ăGDP,ătcăđătngă
trngătàiăsnănhngătngăquanăâmăviălưiăsutădanhăngha.

15
Bng 1.1:ăTngăktălỦăthuytănghiênăcuăcácăbinăvămôănhăhng đn nă
xuăngân hàng.
Yu t
Ktăquătácăđngăđnă
NPL
Bngăchngăthcănghim
TcăđătngătrngăGDP
nhăhng mnhăngcă
chiuă(-)
Dask and Kabra (2010); Sala
vàăcngăsă(2002);ăKhemrajă
and Pasha (2009); Louzis,
Vouldis and Metaxas (2011)


TácăgiăđưăkimăđnhăchoăgiăthuytăsăyuăkémătrongăqunălỦ,ăkimăsoátăriăroăvàăriă
roăđoăđcăkhiănhngăkhonăvayăđcăcpăchoăkháchăhàngămiăcóătácăđngălàmătngătă
lănăxu.ăiuănàyăcóănghaălàăsătngălênăcaăkhonăvayăchoăkháchăhàngăsăgópăphnă
nhăhngăđnătălănăxuătngălênăkhiăkhănngăqunălỦ,ăkimăsoátăriăroăchoăkhonă
vayăbăyu kém. Cácătácăgiănghiênăcuătrongătrngăhpănàyăsătnătiăcaămtăliênă
ktănhânăquăgiaăchtălngătínădng,ăliănhunăvàăvnăcaăngânăhàng.
Godlewskiă(2004)ăsădngăchătiêuăliănhunătrênătàiăsnă(ROA)ălàămtăchăsă
thcăhin.ăỌngăchoărngătácăđngăcaăliănhunăcaăcácăngânăhàngălàăâmăăđnămcăđă
tălănăxu.ăTuyănhiên,ăsădngă1ăbngăcaă129ăngânăhàngăápădngăăTâyăBanăNhaă
trongăgiaiăđonă1993-2000, Garcia-Marco and Robles-Fernandezăă(2008)ăchăraărngă
mcăđăcaoăcaăliănhunătrênăvnăchăsăhuă(ROE)ăđcătheoăsauăbiăriăroălnăhnă
trongătngălai.ăHălpălunărngăchínhăsáchăcaătiăđaăhóaăliănhunăđcăđiăkèmăviă
mcăđăriăroăcao.
Nhngăngânăhàngădăđoánătrcămcăđăcaoătrongăsătnăthtăvăvnăcóăthătoă
raămcădăphòngăcaoăhnăđăgimănhngăbinăđngătrongăliănhunăvàăcngăcătìnhă
trngăthuăhiănătrongătrungăhn. NhngăngiăqunălỦăcóăthăsădngădăphòngăriăroă
choăkhonăvayăđăxácăđnhăscăkheătàiăchínhăcaăngânăhàngăđóă(Ahmad et al. 1999).
D phòng ri ro khon vay (LLR) phnăánhătháiăđ chung caăngânăhàngăđ kim soát
ri ro.
Hasan and Wall (2004) s dng d liu ca ngân hàng thuc 24 quc gia trong
giaiăđon 1993-2000, nghiên cuăđưăphátăhin ra rng t l n xuătngălênăkt hp vi
s tngălênătrongăLLR. Tc là có nhăhng dngăgia NPL và LLR.
Trong khi đóănghiênăcu ca Boudriga et al. (2009) s dng d liu ca 46 ngân
hàng ca 12 qucăgiaăgiaiăđon 2002-2006 thì cho ra kt qu s tngălênăca d phòng
khon vay thì làm gim t l n xu.
Trong nhng yu t bên trong ngân hàng nhăhngăđn NPL, chúng ta có th
đ cpăđn tcăđ tngătrng tín dng. Nhng nghiên cu thc nghim xácăđnh rng
17

Trích đoạn ng 2.13 K tăqu ăki mătraămôăhình

---