Luận văn tốt nghiệp Đại học QLKD hà nội
Nguyễn Thu Thuỷ--- 603 Khoa tài chính kế toán
Chơng i
Lý luận chung về vốn lu động và sự cần thiết nhằm
nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động trong
doanh nghiệp

I. Vốn lu động
1. Khái niệm và đặc điểm vốn lu động:
1.1. Khái niệm:
Trong nền kinh tế thị trờng, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh
bao giờ cũng cần có 3 yếu tố: đối tợng lao động, t liệu lao động và sức lao
động. Có thể nói quá trình sản xuất kinh doanh chính là quá trình kết hợp các
yếu tố đó để tạo ra hàng hoá dịch vụ. Khác với t liệu lao động, đối tợng lao
động khi tham gia vào quá trình sản xuất luôn thay đổi hình thái vật chất ban
đầu, giá trị của nó đợc chuyển dịch toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm và
đợc bù đắp khi giá trị của sản phẩm đợc thực hiện. Những đối tợng nói
trên, nếu xét về hình thái vật chất thì đợc gọi là các tài sản lu động.
Trong doanh nghiệp ngời ta chia tài sản lu động thành hai bộ phận : tài sản
lu động trong sản xuất và tài sản lu động trong lu thông.
Tài sản lu động trong sản xuất bao gồm:
Các vật t dự trữ của doanh nghiệp để đảm bảo cho quá trình hoạt động sản
xuất kinh doanh đợc tiến hành một cách thờng xuyên liên tục nh nguyên
vật liệu, công cụ dụng cụ.... và những sản phẩm dở dang trong quá trình sản
xuất.
Tài sản lu động trong khâu lu thông bao gồm:
Sản phẩm thành phẩm chờ tiêu thụ, vốn bằng tiền và vốn trong thanh toán. Để
đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đợc diễn ra một cách
liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải ứng ra một lợng vốn, đó là vốn lu động
của doanh nghiệp.
Nh vậy, vốn lu động của doanh nghiệp là số vốn ứng ra để hình thành

Vốn bằng tiền bao gồm : vốn tiền tệ nh tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân
hàng, tiền đang chuyển biểu hiện dới hình thái giá trị. Nh vậy, trong hoạt
động kinh doanh đòi hỏi mỗi doanh nghiệp phải có một lợng tiền nhất định.
Các khoản phải thu : chủ yếu các khoản phải thu từ khách hàng thể hiện số
tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trong quá trình bán hàng hoá,
dịch vụ dới hình thức bán trớc trả sau. Ngoài ra trong một số trờng hợp
mua sắm vật t, doanh nghiệp cần phải ứng tiền trớc trả cho nhà cung cấp từ
đó hình thành các khoản tạm ứng.
Vốn vật t hàng hoá: là các khoản vốn lu động có hình thái biểu hiện
bằng vật t cụ thể nh: hàng hoá, nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ, sản phẩm
THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN
Luận văn tốt nghiệp Đại học QLKD hà nội
Nguyễn Thu Thuỷ--- 603 Khoa tài chính kế toán
dở dang ..... Việc phân chia vốn lu động theo hình thái biểu hiện nói lên sự
vận động ở các khâu và mối quan hệ chặt chẽ với nhau.
Tác động của cách phân loại này giúp doanh nghiệp có cơ sở để tính toán
và kiểm tra kết cấu tối u của vốn lu động, dự thảo những quyết định tối u
về mức tận dụng vốn lu động đã bỏ ra, từ đó tìm biện pháp phát huy chức
năng các thành phần của vốn lu động bằng cách xác định mức dự trữ hợp lý
và nhu cầu vốn lu động. Mặt khác nó cũng là cơ sở để doanh nghiệp đánh giá
khả năng thanh toán của mình.

2.2.Phân loại theo vai trò của vốn lu động trong quá trình sản xuất và
kinh doanh.
Để quản lý, sử dụng vốn lu động có hiệu quả cần tiến hành phân loại
vốn lu động theo các tiêu thức khác nhau, có một số cách phân loại chủ yếu
sau:
Vốn lu động trong khâu dự trữ sản xuất bao gồm :
Vốn nguyên vật liệu chính : là giá trị của các loại vật t dự trữ cho sản
xuất. Khi tham gia vào sản xuất, nó hợp thành thực thể sản phẩm.

Cách phân loại này cho ta thấy tỷ trọng, vai trò vốn lu động trong từng
khâu của quá trình sản xuất từ đó có biện pháp, kế hoạch mua sắm, dự trữ vật
t, tiền vốn đảm bảo sự cân đối, ăn khớp giữ các khâu của quá trình sản xuất
kinh doanh, duy trì sự liên tục của hoạt động kinh doanh. Tránh tình trạng
ngừng trệ, gián đoạn do hoạt động phân phối không đều, không hợp lý trong
hoạt động sản xuất làm giảm hiệu quả kinh của doanh nghiệp.

3. Vai trò của vốn lu động:
Vốn trong các doanh nghiệp có vai trò quyết định đến việc thành lập,
hoạt động và phát triển của mỗi doanh nghiệp. Nó là điều kiện tiên quyết,
quan trọng nhất trong sự ra đời, tồn tại và phát triển của mỗi doanh nghiệp,
vốn lu động có những vai trò chủ yếu sau:
Vốn lu động giúp cho các doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất
kinh doanh một cách liên tục có hiệu quả. Nếu vốn lu động bị thiếu hay luân
chuyển chậm sẽ hạn chế việc thực hiện mua bán hàng hoá, làm cho các doanh
nghiệp không thể mở rộng đợc thị trờng hay có thể gián đoạn sản xuất dẫn
đến giảm sút lợi nhuận gây ảnh hởng xấu đến hiệu quả kinh doanh của doanh
nghiệp.
Vốn lu động có kết cấu phức tạp, do tính chất hoạt động không thuần
nhất, nguồn cấp phát và nguồn vốn bổ sung luôn thay đổi. Để nghiên cứu
THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN
Luận văn tốt nghiệp Đại học QLKD hà nội
Nguyễn Thu Thuỷ--- 603 Khoa tài chính kế toán
nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động trớc hết phải tiến hành nghiên
cứu kết cấu vốn lu động. Kết cấu vốn lu động thực chất là tỷ trọng từng
khoản vốn trong tổng số vốn của doanh nghiệp. Thông qua kết cấu vốn lu
động cho thấy sự phân bổ vốn trong từng giai đoạn luân chuyển vốn, từ đó
doanh nghiệp xác định phơng hớng và trọng điểm quản lý nhằm đáp ứng
kịp thời đối với từng thời kỳ kinh doanh.
Vốn lu động là một công cụ quan trọng, nó kiểm tra, kiểm soát, phản ánh

Nguồn vốn lu động = Tổng nguồn vốn thờng xuyên - Giá trị TSCĐ
thờng xuyên của doanh nghiệp (đã khấu hao)
Hoặc:
Nguồn vốn lu động = Tổng giá trị Nợ ngắn hạn
thờng xuyên TSLĐ
Nguồn vốn lu động tạm thời : nguồn này có tính chất ngắn hạn( dới
một năm) đáp ứng nhu cầu vốn có tính chất tạm thời, bất thờng phát sinh
trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nguồn vốn này gồm có :
các khoản vay ngắn hạn, khoản nợ ngắn hạn, nợ phải trả cho ngời bán, các
khoản nộp ngân sách nhà nớc, phải trả phải nộp khác nhng cha trả, cha
nộp......
Căn cứ theo quan hệ sở hữu vốn có thể chia vốn lu động thành 2 loại
sau:
Nguồn vốn chủ sở hữu: đây là nguồn vốn của doanh nghiệp đợc nhà
nớc cấp hoặc tự bổ sung từ lợi nhuận.... nguồn vốn lu động này thuộc quyền
sở hữu của doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền sở hữu, sử dụng và
định đoạt.
Nguồn vốn vay : là nguồn vốn mà doanh nghiệp có đợc do vay vốn ngân
hàng trong và ngoài định mức, nguồn vốn vay của các đơn vị là cán bộ công
nhân viên.
Việc phân chia vốn lu động nh vậy giúp cho ngời quản lý xem xét
huy động vốn một cách phù hợp với thời gian sử dụng nhằm đẩy mạnh việc tổ
chức và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp mình.
II . Sự cần thiết phải quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
lu động.
1. ý nghĩa của việc quản lý vốn lu động:
Là một bộ phận của vốn sản xuất kinh doanh vấn đề tổ chức quản lý sử
dụng vốn lu động có hiệu quả sẽ quyết định đến sự tăng trởng và phát triển
của doanh nghiệp. Doanh nghiệp sử dụng vốn lu động có hiệu quả thì càng
có thể sản xuất đợc nhiều sản phẩm, ý nghĩa là càng tổ chức tốt quá trình

tuần hoàn. Mặt khác kinh doanh là một hoạt động kiếm lời, lợi nhuận là mục
tiêu hàng đầu của mỗi doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng. Muốn vậy
các doanh nghiệp cần phải thờng xuyên đánh giá đầy đủ hiệu quả sử dụng
vốn đồng thời phải xem xét hiệu quả đó từ nhiều góc độ khác nhau, với những
chỉ tiêu khác nhau. Dới đây là các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động:
Số vòng quay vốn lu động :
THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN
Luận văn tốt nghiệp Đại học QLKD hà nội
Nguyễn Thu Thuỷ--- 603 Khoa tài chính kế toán
Chỉ tiêu này cho biết vốn lu động quay đợc mấy vòng trong kỳ, nếu
vòng quay tăng chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn tăng.
Doanh thu thuần
Số vòng quay vốn lu động = -----------------------------------
Vốn lu động bình quân
Số ngày mỗi vòng quay :
Phản ánh số ngày bình quân cần thiết để vốn lu động thực hiện một lần
luân chuyển, số ngày mỗi vòng quay càng ngắn thì hiệu quả sử dụng vốn lu
động càng tốt. 360 ngày
Số ngày mỗi vòng quay =----------------------------------------
Số vòng quay vốn lu động
Hệ số sinh lời của vốn lu động :
Hệ số sinh lời của vốn lu động hay còn gọi là mức doanh lời vốn lu
động, phản ánh một đồng vốn lu động có thể tạo ra bao nhiêu đồng lợi
nhuận. Hệ số sinh lời vốn lu động càng cao thì hiệu quả sử dụng vốn lu
động càng có hiệu quả.
Lợi nhuận trớc thuế
Hệ số sinh lời vốn lu động =-------------------------------------------
Vốn lu động bình quân trong kỳ
Hệ số đảm nhiệm vốn lu động :
Chỉ tiêu này phản ánh số vốn lu động cần có để đạt đợc một đồng

thanh toán ngắn và doanh nghiệp nhanh chóng thu hồi vốn.
Doanh thu thuần
Số vòng quay các khoản phải thu =------------------------------------------
Số d bình quân các khoản phải thu
Kỳ thu tiền bình quân
Số d bình quân các khoản phải thu
Kỳ thu tiền bình quân =---------------------------------------------------------
Doanh thu thuần bình quân 1 ngày trong kỳ
Số ngày ở đây phản ánh độ dài thời gian thu tiền bán hàng của doanh
nghiệp kể từ lúc xuất giao hàng cho đến khi thu đợc tiền. Kỳ thu tiền trung
bình của doanh nghiệp phụ thuộc chủ yếu vào chính sách tiêu thụ và việc tổ
chức thanh toán của doanh nghiệp. Chỉ tiêu này cho thấy lợng thời gian cần
để thu đợc các khoản phải thu, thời gian càng ngắn thì vốn thu về càng
nhanh, ngợc lại kỳ thu tiền trung bình quá dài sẽ dẫn đến tình trạng nợ khó
đòi.
Hệ số thanh toán hiện thời :
THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN
Luận văn tốt nghiệp Đại học QLKD hà nội
Nguyễn Thu Thuỷ--- 603 Khoa tài chính kế toán
Hệ số này phản ánh mối quan hệ giữa tài sản lu động và các khoản nợ
ngắn hạn. Nó thể hiện khả năng đáp ứng nợ của doanh nghiệp, nếu chỉ tiêu
này lớn hơn 1 thì khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp là tốt.
Tổng tài sản lu động
Hệ số thanh toán hiện thời=------------------------------------
Nợ ngắn hạn

Hệ số thanh toán nhanh :
Hệ số thanh toán nhanh đo lờng mức độ đáp ứng nhanh vốn lu động
trớc các khoản nợ ngắn hạn. Trong tài sản lu động của doanh nghiệp hiện
có vật t hàng hoá có tính thanh khoản thấp nhất, do đó nó có khả năng thanh

ChÝnh s¸ch vỊ tiªu thơ s¶n phÈm vµ tÝn dơng cđa doanh nghiƯp sÏ ¶nh
h−ëng lín ®Õn kú h¹n thanh to¸n ( bao gåm kú h¹n thanh to¸n víi ng−êi b¸n
vµ víi ng−êi mua). Kú h¹n thanh to¸n chi phèi ®Õn nỵ ph¶i thu vµ nỵ ph¶i
tr¶.ViƯc tỉ chøc xt hµng, thùc hiƯn c¸c thđ tơc thanh to¸n vµ tỉ chøc thanh
to¸n thu tiỊn hµng ¶nh h−ëng kh«ng nhá ®Õn nhu cÇu vèn cđa doanh nghiƯp.
- Ỹu tè vỊ gi¸ c¶ vËt t− hc hµng ho¸ dù tr÷.
Sù biÕn ®éng nhá vỊ gi¸ c¶ vËt t− (hc hµng ho¸ dù tr÷) còng ¶nh h−ëng
kh«ng nhá ®Õn nhu cÇu vèn l−u ®éng trong kú.
THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN
Luận văn tốt nghiệp Đại học QLKD hà nội
Nguyễn Thu Thuỷ--- 603 Khoa tài chính kế toán
Chơng II
Tổng quan về công ty cổ phần nhựa thăng long và
tình hình quản lý, sử dụng vốn lu động của công ty.

i . giới thiệu chung về công ty cổ phần nhựa thăng long.
- Tên đơn vị
: công ty cổ phần nhựa thăng long

- Ngày thành lập: 15/07/1994
- Địa chỉ: 360 Giải Phóng Thanh Xuân - Hà Nội.

ty nhựa Việt Nam.
+ Năm 2003 nhà máy đợc nhận bằng khen của bộ công nghiệp.
Năm 2004 tình hình thị trờng có nhiều biến động, giá nguyên liệu nhựa
đầu vào liên tục tăng cao và khan hiếm gây nhiều khó khăn cho sản xuất của
nghành nhựa Việt Nam nói chung và của nhà máy nhựa Thăng Long nói
riêng, song với sự cố gắng của tập thể cán bộ công nhân nhà máy nhựa Thăng
Long, nhà máyđã hoàn thành vợt mức kế hoạch năm 2004.
Đến tháng 9 năm 2004: theo quyết định số 98/2004/BCN ngày
24/09/2004 của Bộ công nghiệp về việc chuyển doanh nghiệp nhà nớc nhà
máy nhựa Thăng Long thành công ty cổ phần nhựa Thăng Long với số vốn
điều lệ là 3.563.000.000 đồng .

2. Nhiệm vụ của công ty.
Qua thời gian hoạt động, trải qua nhiều khó khăn nhiệm vụ của công ty
cũng có nhiều thay đổi nhng để đáp ứng nhu cầu thị trờng thì nhiệm vụ của
công ty hiện nay là chuyên sản xuất các mặt hàng nhựa cao cấp nh :
- Két đựng bia chai, nớc ngọt, nớc khoáng các loại đợc sản xuất từ
các loại nhựa chuyên dùng.
- Thùng đựng sơn nớc các loại với chất lợng cao, nhiều qui cách
kích thớc, thể tích, mẫu mã khác nhau cho nhiều khác hàng khác
nhau.
- Các mặt hàng nhựa kĩ thuật, chi tiết phục vụ cho nhiều lĩnh vực sản
xuất công nghiệp, nông nghiệp và dân dụng theo yêu cầu khách
hàng.
Ngoài ra công ty còn sản xuất nhiều mặt hàng gia dụng với chất lợng
cao đợc khách hàng a thích và thị phần tiêu thụ trên thị trờng ngày càng
tăng.

THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN
Luận văn tốt nghiệp Đại học QLKD hà nội


Giám đốc
Phó giám đốc
Phòng
tổ chức
hành
chính
Phòng
tài
chính kế
toán
Phòng
kế
hoach
SXKD
Phòng
kĩ thuật
chất