GVHD: Võ Tường Oanh

Giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng thương mại
cổ phần Phương Đông - Chi nhánh Chợ Lớn

SVTH: Nguyễn Thị Ngọc Trang

2

Lớp: 12HTC01


LỜI MỞ ĐẦU
Trong xu thế mở cửa, hội nhập kinh tế hiện nay, hoạt động kinh doanh của các
Ngân hàng đã vươn ra trên phạm vi khu vực và Thế giới. Các Ngân hàng thương
mại hiện nay đang có xu thế mở rộng nhiều nghiệp vụ kinh doanh hiện đại mới trên
thị trường. Cùng với các hoạt động mang tính chất truyền thống, hoạt động kinh
doanh ngoại hối là một hoạt động mang lại lợi nhuận chiếm tỷ trọng không nhỏ
trong tổng số lợi nhuận chung của Ngân hàng. Tuy nhiên, cũng như các hoạt động
kinh doanh khác, kinh doanh ngoại hối cũng chứa đựng những rủi ro tiềm ẩn có khả
năng gây mất mát lớn nếu các Ngân hàng không có các giải pháp phòng ngừa và
quản lý hợp lý. Nếu các rủi ro này tác động quá nhiều đến Ngân hàng mà mức độ
tác hại của nó làm dẫn đến sự sụp đổ của Ngân hàng thì tác động không dừng ở đó
mà nó còn lây lan ra toàn hệ thống Ngân hàng, toàn bộ nền kinh tế, hệ thống chính
trị-xã hội...
Để hạn chế thấp nhất những rủi ro có thể xảy ra trong hoạt động kinh doanh ngoại
hối, các Ngân hàng thương mại phải luôn cập nhật, phân tích, đánh giá thực trạng
hoạt động kinh doanh, nhận định xu hướng biến động của thị trường. Từ đó, đưa ra
các giải pháp phòng ngừa hiệu quả và kịp thời. Để góp phần vào việc nâng cao hiệu
quả hoạt động kinh doanh ngoại hối của hệ thống Ngân hàng thương mại nói chung
và tại Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Đông nói riêng, em đã chọn nghiên


Chi nhánh Chợ Lớn.
Chương 3: Một số giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh ngoại
hối tại Ngân hàng Ngân hàng Phương Đông Chi nhánh Chợ Lớn.

SVTH: Nguyễn Thị Ngọc Trang

2

Lớp: 12HTC01


GVHD: Võ Tường
Oanh

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI VÀ GIAO
DỊCH NGOẠI HỐI
1.1.

Thị trường ngoại hối
1.1.1.

Khái niệm ngoại hối và thị trường ngoại hối

Ngoại hối là khái niệm được dùng để chỉ các phương tiện tiền tệ được sử dụng
trong thanh toán quốc tế. Ngoại hối đối với một quốc gia bao gồm ngoại tệ, các giấy
tờ có giá ghi bằng ngoại tệ, vàng tiêu chuẩn quốc tế, đồng tiền quốc gia do người
không cư trú nắm giữ.
Thị trường ngoại hối là nơi diễn ra các hoạt động mua bán và trao đổi ngoại
tệ thông qua quan hệ cung cầu. Việc trao đổi bao gồm việc mua một đồng tiền này

1.1.2.

Đặc điểm của thị trường ngoại hối

- Thị trường ngoại hối mang tính quốc tế: Thị trường hoạt động gần như liên tục trừ
những ngày nghỉ truyền thống do chênh lệch về múi giờ của từng khu vực. Về mặt
lý thuyết, từ khi đóng cửa các thị trường Châu Âu, giao dịch có thể được tiến hành
ở New York, Tokyo. Phạm vi hoạt động của thị trường ngoại hối không chỉ dừng lại
ở một quốc gia mà mở rộng trên phạm vi quốc tế nhằm phục vụ cho các nhu cầu
mua bán, giao dịch về ngoại tệ. Sự phát triển của hệ thống thông tin liên lạc tạo điều
kiện thực hiện các cuộc đàm thoại thế giới nhanh chóng và tức thời với toàn bộ thị
trường hối đoái đang mở cửa, dẫn đến việc quốc tế hoá việc yết giá nói riêng và
hoạt động của thị trường ngoại hối nói chung.
- Thị trường ngoại hối hoạt động liên tục: Thị trường hối đoái hoạt động liên tục
suốt ngày đêm 24giờ/ngày trên các khu vực khác nhau của thế giới.
- Không có địa điểm cụ thể.
- Các giao dịch mua bán được thực hiện thông qua các phương tiện thông tin liên
lạc hiện đại như: telex, điện thoại, máy vi tính...
- Trong bất cứ giao dịch ngoại hối nào thì ít nhất có một đồng tiền đóng vai trò làm
ngoại tệ.
- Ngôn ngữ sử dụng trên thị trường rất ngắn gọn, mang nhiều quy ước nghiệp vụ.
- Doanh số hoạt động trên thị trường ngoại hối rất lớn.
- Giá cả hàng hoá của thị trường ngoại hối chính là tỷ giá hối đoái được hình thành
một cách hợp lý, linh hoạt dựa trên quan hệ cung cầu ngoại tệ trên thị trường. Do
đó, thị trường ngoại hối rất nhạy cảm không chỉ với các chỉ số kinh tế như tổng sản
phẩm xã hội, mức tăng sản xuất, tỷ lệ lạm phát, sự biến động của lãi suất mà còn
chịu sự tác động của các sự kiện chính trị- xã hội như biểu tình, thiên tai, chiến
tranh...
Hàng hóa được giao dịch trên Thị trường ngoại hối khác nhau giữa các quốc
gia theo quy định của từng nước. Theo Pháp lệnh số 28/2005/PL-UBTVQH11 ngày

Ngoài ra, còn có các đồng tiền chung như Quyền rút vốn đặc biệt SDR
(Special Drawing Right) của Quỹ tiền tệ quốc tế IMF.
Trên thị trường ngoại hối, giá cả hay tỷ giá hối đoái là giá trị của ngoại hối
biểu hiện qua quan hệ cung cầu trên thị trường, với đối tượng mua bán là các loại
tiền tệ. Do đặc điểm khác biệt này với các loại thị trường khác nên giá cả nó cũng
khác về tên gọi và các nhân tố ảnh hưởng. Nếu đối tượng mua bán là ngoại tệ thì giá
cả của nó thể hiện qua tỷ giá hối đoái, nếu đối tượng mua bán là vàng tiêu chuẩn
quốc tế hoặc quyền rút vốn đặc biệt thì giá cả của nó được thể hiện thông qua lãi
suất. Các nhân tố ảnh hưởng đến giá cả trên thị trường ngoại hối ngoài những nhân
tố chung như quan hệ cung cầu, lạm phát, giá trị đối nội, đối ngoại của tiền tệ, tình
trạng độc quyền mua bán hàng hóa, tâm lý thị trường, chính sách kinh tế vĩ mô ...
còn có những nhân tố ảnh hưởng khác, tỷ giá hối đoái còn chịu ảnh hưởng từ sự

SVTH: Nguyễn Thị Ngọc Trang

5

Lớp: 12HTC01


GVHD: Võ Tường
Oanh

chênh lệch lãi suất giữa các quốc gia.
1.1.3.

Chức năng, vai trò của thị trường ngoại hối

- Cung cấp dịch vụ cho khách hàng thực hiện các giao dịch thương mại, đầu
tư quốc tế, cân đối các nhu cầu mua bán ngoại tệ.

- Tạo ra thu nhập cho người sở hữu ngoại tệ.
Các ngân hàng thương mại tham gia vào thị trường ngoại hối chủ yếu là giao dịch
cho chính mình. Các ngân hàng chủ yếu tiến hành các hoạt động kinh doanh chênh
lệch giá giữa các thị trường để thu lời qua việc mua ở thị trường này giá rẻ hơn và

SVTH: Nguyễn Thị Ngọc Trang

6

Lớp: 12HTC01


GVHD: Võ Tường
Oanh

bán lại ở thị trường kia giá cao hơn. Không chỉ có các ngân hàng mà các công ty,
doanh nghiệp và cá nhân cũng có thể thu lời thông qua hoạt động đầu cơ ngoại tệ.
Ngoài ra, thị trường ngoại hối còn giúp các nhà đầu tư chuyển đổi ngoại tệ phục vụ
cho việc đầu tư vào thị trường có mức lãi dự tính cao.

1.1.4.

Đối tượng tham gia thị trường ngoại hối

Các bên tham gia trên thị trường ngoại hối là các ngân hàng thương mại cỡ lớn,
người môi giới ngoại hối, ngân hàng trung ương, các công ty và nhà đầu tư. Ngoài
ra, còn có các định chế tài chính khác như các quỹ hưu trí, các công ty bảo hiểm và
cả cá nhân có vốn. Khu vực chính yếu trong thị trường hối đoái là thị trường liên
ngân hàng. Ở đó các ngân hàng có thể giao dịch trực tiếp với nhau hoặc thông qua
các nhà môi giới.

b. Ngân hàng trung ương
Ngân hàng trung ương can thiệp vào thị trường ngoại hối với hai tư cách:
- Ngân hàng trung ương thực hiện việc mua bán ngoại tệ để cân bằng hoạt động của
các khách hàng của mình chủ yếu là các ngân hàng thương mại.
- Giám sát hoạt động của thị trường trong khuôn khổ quy định của luật pháp. Sự
can thiệp của ngân hàng trung ương nhằm giúp nâng giá hoặc giảm giá đồng tiền
bản tệ khi nó ở mức có thể làm tổn hại đến chính sách tiền tệ quốc gia hoặc để triệt
tiêu hiện tượng đầu cơ trên thị trường.
c. Các cá nhân hay nhà kinh doanh (khách hàng mua bán lẻ): Nhóm thành viên này
bao gồm những công dân trong và ngoài nước có nhu cầu mua bán ngoại tệ trên thị
trường ngoại hối để phục vụ cho hoạt động đầu tư, cho vay, đi công tác hay đi du
lịch ở nước ngoài hoặc khi nhận được các khoản lợi tức đầu tư hay chuyển tiền.
d. Các nhà môi giới ngoại hối
Người môi giới thực hiện các lệnh mua bán ngoại hối theo yêu cầu của khách hàng
và hưởng phí. Các nhà môi giới nắm vững tỷ giá của nhiều thị trường. Vì vậy, tại
các trung tâm tài chính quốc tế thường có một số nhà môi giới ngoại hối giúp các
ngân hàng thương mại thực hiện lệnh mua và bán ngoại hối, từ đó cung cấp tỷ giá
chào bán và tỷ giá chào mua cho khách hàng một cách nhanh nhất và ưu việt nhất
và nhận một khoản phí môi giới. Có thể nói, các nhà môi giới là những trung gian
giữa các ngân hàng và là trung gian giữa ngân hàng và khách hàng, qua đó góp
phần tích cực vào hoạt động của thị trường bằng cách làm cho cung và cầu tiếp cận
với nhau.
e. Các doanh nghiệp
Các doanh nghiệp chủ yếu là các doanh nghiệp có chức năng kinh doanh xuất nhập
khẩu. Các doanh nghiệp này vừa là chủ thể có nhu cầu về ngoại tệ để thanh toán các
hợp đồng thương mại quốc tế, vừa là chủ thể cung ngoại tệ khi có các khoản thu về
việc xuất khẩu hàng hoá dịch vụ...Các doanh nghiệp này được xem như là chủ thể
hình thành nên khối lượng mua và bán ngoại hối lớn nhất trên thị trường ngoại hối.
SVTH: Nguyễn Thị Ngọc Trang


dạng quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán loại ngoại tệ cụ thể hoặc vàng tiêu
chuẩn.
- Thị trường hoán đổi ngoại tệ: Là thị trường ngoại hối trong đó có sự phối
hợp giữa mua, bán ngoại tệ giao ngay và mua, bán ngoại tệ kỳ hạn nhằm kiếm lãi và
bảo toàn vốn.
b. Căn cứ vào hình thức tổ chức
Thị trường ngoại hối bao gồm ba loại sau:
- Thị trường ngoại hối tập trung (Official Markets) là thị trường ngoại hối có
tổ chức, hoạt động theo quy định của pháp luật, có địa điểm nhất định, có các thành
viên nhất định, có các giao dịch diễn ra trong thời gian nhất định. Tại Việt Nam, thị

SVTH: Nguyễn Thị Ngọc Trang

9

Lớp: 12HTC01


GVHD: Võ Tường
Oanh

trường ngoại hối chính là thị trường ngoại tệ liên ngân hàng.
- Thị trường ngoại hối phi tập trung (Over the Counter) là thị trường ngoại
hối có tổ chức, hoạt động theo quy định pháp luật nhưng không có địa điểm giao
dịch nhất định, các giao dịch trao đổi mua bán thông qua hệ thống điện thoại, telex,
hệ thống máy vi tính...
- Thị trường ngoại hối ngầm (Thị trường chợ đen – Black Market) là thị
trường hình thành tự phát, giải quyết nhu cầu nhỏ lẻ trong dân chúng, không tuân
theo quy định của pháp luật.
1.2.


Lớp: 12HTC01


GVHD: Võ Tường
Oanh

Ngân hàng thực hiện hoạt động đầu tư vào các lĩnh vực nh chứng khoán Nhà
nước, chứng khoán công ty, mua (bán) ngoại hối để tăng thu nhập, phân tán rủi ro
và bổ sung thanh khoản khi cần.
c. Hoạt động kinh doanh ngoại hối
Kinh doanh ngoại hối là nghiệp vụ của các ngân hàng thương mại ra đời
cùng với sự phát triển của hoạt động giao thương quốc tế giữa các quốc gia, các tổ
chức kinh tế ở các quốc gia khác nhau. Là hoạt động thông qua đó các ngân hàng
thương mại kinh doanh các sản phẩm ngoại hối nhằm mục tiêu đa dạng hoá hoạt
động, hưởng chênh lệch giá, phí thanh toán và bù đắp rủi ro ngoại hối của chính
ngân hàng đó.
Kinh doanh ngoại hối là một trong những nghiệp vụ kinh doanh được các
ngân hàng thương mại xác định là sản phẩm dịch vụ chính đóng góp vào nguồn thu
nhập của mỗi ngân hàng.
d. Hoạt động cung cấp các dịch vụ khác
Với sự phát triển của kinh tế xã hội, ngày càng xuất hiện nhu cầu cao của
khách hàng tạo điều kiện và đòi hỏi các NHTM đa dạng hóa và nâng cao chất lượng
các sản phẩm dịch vụ của mình. Một số dịch vụ mà các NHTM cung cấp có thể kể
đến bao gồm: dịch vụ tài khoản giao dịch, quản lý tiền mặt, dịch vụ ngoại hối, dịch
vụ ủy thác, tư vấn tài chính...

1.2.2.

Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối của các NHTM

tăng và ngược lại sẽ thua lỗ khi lãi suất giảm.
Trong bất kỳ hoạt động kinh doanh, thì lợi nhuận và rủi ro luôn luôn là hai
phạm trù gắn liền với nhau và có xu hướng biến động cùng chiều nhau. Và trong
kinh doanh ngoại hối cũng vậy, việc đóng các trạng thái mở âm hoặc dương để hạn
chế rủi ro bắt buộc phải xác định lãi suất hòa vốn, để cân bằng trạng thái ngoại tệ
của ngân hàng trong một khoảng thời gian nhất định.
b. Nghiệp vụ giao ngay (Spot Transaction)
Đây là một trong những nghiệp vụ cơ bản và phổ biến được các ngân hàng
sử dụng thường xuyên. Nghiệp vụ giao ngay là việc ký kết hợp đồng, thanh toán và
giao nhận ngoại hối xảy ra đồng thời hoặc chậm nhất là hai ngày kể từ khi thỏa
thuận hợp đồng mua bán được hình thành. Giao dịch giao ngay có thể được thực
hiện bằng tiền mặt hoặc séc hoặc bằng tiền ghi sổ thông qua hệ thống tài khoản
ngân hàng.
c. Nghiệp vụ kỳ hạn (Forward Transaction)
Nghiệp vụ kinh doanh kỳ hạn là việc ký kết hợp đồng, thanh toán và giao
nhận ngoại hối không xảy ra đồng thời, các điều kiện về tỷ giá, số lượng, thời điểm
giao hàng được xác định tại thời điểm hiện tại nhưng sẽ được thực hiện tại thời
điểm cụ thể trong tương lai. Do vậy hợp đồng kỳ hạn thường được sử dụng để cố
định hoặc đảm bảo khoản thu nhập hay chi trả theo một tỷ giá cố định đã biết trước
được gọi là tỷ giá hối đoái kỳ hạn, không phụ thuộc vào sự biến động của tỷ giá trên

SVTH: Nguyễn Thị Ngọc Trang

12

Lớp: 12HTC01


GVHD: Võ Tường
Oanh


SVTH: Nguyễn Thị Ngọc Trang

13

Lớp: 12HTC01


GVHD: Võ Tường
Oanh

được thực hiện. Khi đó, các lệnh đặt mua được đối chiếu khớp với lệnh đặt bán
tương ứng.
Hoạt động kinh doanh ngoại hối tương lai hiện nay được sử dụng phổ biến
và sôi động tại các thị trường lớn tại sở giao dịch London, Singapore, Chicago,
Tokyo. Hợp đồng giao dịch tương lai là sự chuẩn hóa của các hợp đồng kỳ hạn về
loại ngoại tệ và phương thức chuyển giao ngoại tệ.
f.

Nghiệp vụ quyền chọn (Option Transaction)

Hợp đồng quyền lựa chọn là một công cụ tài chính cho phép người mua có
quyền được mua (call option) hay được bán (put option) một ngoại tệ ở một tỷ giá
và thời gian xác định trước.
Để thực hiện giao dịch quyền chọn khách hàng phải chịu một khoản phí nhất
định, gọi là khoản phí ban đầu (premium). Trong giao dịch quyền chọn mua bán
ngoại hối, các chủ thể có thể lựa chọn quyền thực hiện hợp đồng hoặc hủy thực hiện
nếu có lợi.
* Nội dung của quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán
- Hình thức lựa chọn: Kiểu Mỹ hay kiểu Châu Âu.

Giấy tờ có giá ghi bằng ngoại tệ là công cụ huy động vốn, dự trữ bằng ngoại
tệ của các NHTM được pháp luật cho phép phát hành nh trái phiếu, kỳ phiếu, hối
phiếu, lệnh phiếu...
Các nghiệp vụ liên quan đến kinh doanh ngoại tệ bao gồm chiết khấu giấy tờ
có giá, mua, bán chứng khoán có giá ghi bằng ngoại tệ. So với các nghiệp vụ kinh
doanh ngoại hối khác, nghiệp vụ kinh doanh giấy tờ có giá đem lại Ýt rủi ro mà lợi
nhuận cao cho NHTM.
h. Nghiệp vụ kinh doanh vàng tiêu chuẩn
Vàng tiêu chuẩn là một tài sản được tất cả các quốc gia trên thế giới coi là
công cụ dự trữ, định giá và thanh toán quốc tế. Loại tài sản này được công nhận và
sử dụng trên quy mô toàn cầu. Chính vì đặc tính của loại tài sản này nên nó được
coi như một sản phẩm ngoại hối.
Do tính chất giao dịch và hình thức đảm bảo an toàn đặc biệt nên kinh doanh
vàng tiêu chuẩn quốc tế có cơ cấu khác hẳn với các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ
khác. Việc giao nhận hàng dưới dạng vật chất (physical) có thể thực hiện tại quầy
ngân hàng hoặc do các công ty vận tải chuyển đến. Vì vậy, chi phí vận tải, bảo hiểm
cũng được tính tới trong tổng chi phí kinh doanh vàng tiêu chuẩn.
Hoạt động kinh doanh vàng tiêu chuẩn cũng bao gồm các nghiệp vụ cơ bản
như giao dịch giao ngay, giao dịch kỳ hạn, giao dịch tương lai, giao dịch quyền chọn
hoặc kinh doanh vàng tiêu chuẩn.
1.2.3.

Vai trò kinh doanh ngoại hối đối với NHTM

Lịch sử phát triển ban đầu của hệ thống ngân hàng, hoạt động trao đổi tiền tệ
xuất hiện từ sớm nhất dưới dạng trao đổi tiền tệ với các thương nhân ở các quốc gia
khác nhau. Và dịch vụ này thực sự phát triển mạnh khi Chủ nghĩa tư bản hình thành
và phát triển ở Châu Âu từ thế kỷ XI.
SVTH: Nguyễn Thị Ngọc Trang


tối đa hóa lợi nhuận.
1.3.

Hiệu quả kinh doanh ngoại hối tại NHTM

1.3.1.

Khái niệm hiệu quả kinh doanh ngoại hối

Hiệu quả kinh doanh là một trong những công cụ mà các nhà quản trị ngân
hàng thực hiện chức năng quản trị của mình. Việc xem xét và tính toán hiệu quả
kinh doanh không những cho biết hoạt động của mỗi ngân hàng đang ở trình độ

SVTH: Nguyễn Thị Ngọc Trang

16

Lớp: 12HTC01


GVHD: Võ Tường
Oanh

nào, cho phép các nhà quản trị phân tích, tìm ra các biện pháp thích hợp để nâng
cao kết quả, tiết kiệm chi phí kinh doanh, hạn chế rủi ro thấp nhất.
Để tiến hành bất kỳ hoạt động kinh doanh nào cũng đều phải tập hợp các
phương tiện vật chất và con người để tạo ra kết quả theo các mục đích, mục tiêu mà
ngân hàng hướng đến và đích đến lâu dài của các ngân hàng là tối đa hoá lợi nhuận
với việc hạn chế thấp nhất rủi ro trong kinh doanh.
Từ đó có thể đưa ra khái niệm hiệu quả kinh doanh ngoại hối là mục tiêu, là

góp phần vào việc điều tiết quan hệ cung cầu trên thị trường ngoại hối nhằm

SVTH: Nguyễn Thị Ngọc Trang

17

Lớp: 12HTC01


GVHD: Võ Tường
Oanh

đảm bảo ổn định đồng nội tệ và góp phần sử dụng hiệu quả nguồn ngoại hối
của các tổ chức kinh tế và của quốc gia.
-

Mức độ quan trọng của ngân hàng trong việc góp phần đẩy mạnh mối quan
hệ đối ngoại của đất nước trong điều kiện hội nhập để mở rộng sản xuất kinh
doanh của các tổ chức kinh tế, xã hội, là khả năng thích ứng của NHTM
trong môi trường cạnh tranh

-

Mức độ mở rộng, đa dạng hóa các hoạt động kinh doanh ngoại hối tác động
tới quá trình phát triển, mở rộng, cơ cấu và hiện đại hóa hệ thống ngân hàng
và thị trường ngoại hối.

-

Quy mô và mạng lưới khách hàng sử dụng thường xuyên các dịch vụ liên

SVTH: Nguyễn Thị Ngọc Trang

18

Lớp: 12HTC01


GVHD: Võ Tường
Oanh

Trong hoạt động ngân hàng, lợi nhuận và rủi ro là hai phạm trù luôn đi liền
nhau, có mối quan hệ ngược chiều nhau, nghĩa là lợi nhuận càng cao thì rủi ro càng
cao và ngược lại. Trong kinh doanh ngoại hối, các NHTM thường gặp phải các rủi
ro như: rủi ro về tỷ giá, rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro hoạt động. Vì vậy,
đòi hỏi các NHTM phải có chính sách và công cụ quản trị rủi ro trong kinh doanh
ngoại hối.
Lợi nhuận ngân hàng thu được từ các giao dịch ngoại tệ chủ yếu thông qua
chênh lệch giữa các giao dịch mua bán trong khi giá trị tài sản ngân hàng trên thị
trường chịu ảnh hưởng của 2 yếu tố: trạng thái ngoại tệ và độ biến động tỷ giá hối
đoái. Để quản lý rủi ro ngoại hối ngân hàng cần quản lý mức giảm giá trị tài sản
ngân hàng trên thị trường hay nói cách khác là cần quản lý giá trị chịu rủi ro ngoại
hối VAR. Như vậy Ngân hàng thực hiện quản lý rủi ro ngoại hối nhằm mục tiêu bảo
vệ và nâng cao giá trị tài sản ngân hàng (lợi nhuận và giá trị tài sản ngân hàng trên
thị trường) trước các biến động phức tạp của tỷ giá hối đoái.
Để quản lý giá trị chịu rủi ro ngoại hối, ngân hàng cần dự báo biến động tỷ
giá hối đoái để điều chỉnh trạng thái ngoại hối phù hợp. Việc xác định chính xác
mức độ tăng hay giảm tỷ giá hối đoái trong ngày làm việc tiếp theo là rất khó thực
hiện. Trên thực tế ngân hàng chỉ có thể xác định tỷ giá hối đoái trong ngày làm việc
tiếp theo sẽ biến động tăng hoặc giảm không quá x (%) so với tỷ giá hối đoái ngày
làm việc trước đó với một độ tin cậy nhất định. Vì vậy mức sụt giảm giá trị tài sản

là một trường hợp đặc biệt chịu ảnh hưởng trực tiếp của các yếu tố vĩ mô như: môi
trường pháp luật, chính sách quản lý ngoại hối của Chính phủ và Ngân hàng trung
ương các nước, lạm phát, lãi suất cơ bản, đầu tư trực tiếp và gián tiếp của nước
ngoài, hoạt động thương mại quốc tế...
- Môi trường pháp luật: Việc tạo lập được môi trường pháp luật đối với bất
kỳ một nền kinh tế nào cũng chiếm một vị trí rất quan trọng, nó góp phần định
hướng, quản lý thị trường phát triển lành mạnh, bền vững. Với chính sách ngoại hối
giảm giá đồng nội tệ có kiểm soát tạo góp phần thúc đẩy xuất khẩu hàng hóa trong
nước, tạo lợi thế cạnh tranh trên thị trường, thúc đẩy nền kinh tế trong nước phát
triển phù hợp với các nước đang phát triển. Nhưng mọi chính sách luôn có ưu cũng
nh nhược điểm của nó. Nếu không có sự kiểm soát làm cho giá trị đồng nội tệ giảm
giá quá mức sẽ làm mất ổn định kinh tế xã hội, tăng nhập siêu, thâm hụt ngân sách,
gia tăng nợ quốc gia...
Tất cả những nhân tố trên này luôn có tác động tới thị trường ngoại hối theo
các mức độ khác nhau, tích cực hay tiêu cực, đây chính là cơ hội cho NHTM và các
thành viên khác của thị trường có thể thực hiện kinh doanh với mục tiêu nhất định
trong từng thời kỳ.
Trong trường hợp, Ngân hàng Trung ương tiến hành điều chỉnh giảm lãi suất
để kích thích tăng trưởng kinh tế. Điều nàygóp phần kích thích đầu tư, làm tăng
dòng chảy tín dụng trong ngân hàng dẫn đến giá trị đồng nội tệ so với ngoại tệ có xu
hướng giảm như tỷ giá VND/USD,VND/EUR, VND/JPY ... giảm.. Khi đó nếu
NHTM có trạng thái dương với USD, EUR, JPY thì ngân hàng sẽ có lợi trước
những biến động này hoặc ngược lại.
Trong trường hợp khác, nếu Chính phủ phát hành trái phiếu USD thu hút
nguồn lực để phát triển nền kinh tế trong nước, thông qua đó sẽ làm tăng dự trữ
SVTH: Nguyễn Thị Ngọc Trang

20

Lớp: 12HTC01

và của hoạt động kinh doanh ngoại hối nói riêng đối với các NHTM.
 Kinh doanh ngoại hối là hoạt động đòi hỏi thời gian đưa ra quyết định
với thời gian nhanh, tốc độ xử lý dữ liệu, thông tin cao nhưng phải chính xác nếu
không mức độ xảy ra rủi ro là rất lớn, vì vậy, đòi hỏi mỗi ngân hàng phải trang bị
cho mình hệ thống công nghệ hiện đại, có khả năng xử lý nhanh, chính sách những
quyết định kinh doanh.
 Yếu tố con người luôn là yếu tố quyết định sự thành công và phát
triển của mỗi tổ chức kinh tế. Kinh doanh ngoại hối là hoạt động đòi hỏi phải có
một đội ngũ nhân lực không chỉ tinh thông về mặt nghiệp vụ mà còn phải am hiểu
SVTH: Nguyễn Thị Ngọc Trang

21

Lớp: 12HTC01


GVHD: Võ Tường
Oanh

và nhanh nhạy đối với những diễn biến của thị trường ngoại hối và các vấn đề có
liên quan. Các chỉ số ngoại hối như tỷ giá, lãi suất ngoại tệ, giá vàng … là nhân tố
được hình thành từ sự tổng hòa các tác động từ vĩ mô đến vi mô của nền kinh tế
mỗi quốc gia, nó là thông số thể hiện các yếu tố nội tại và ngoại lai của nền kinh tế.
Với sự biến động phức tạp của ngoại hối và chịu ảnh hưởng từ rất nhiều yếu
tố, vì vậy hoạt động kinh doanh ngoại hối của các ngân hàng thương mại luôn tiềm
ẩn nguy cơ rủi ro.
1.5.

Rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối
Trong kinh doanh ngoại hối, phạm trù rủi ro luôn có yếu tố quyết định đến

Oanh

các ngân hàng thường sử dụng là các nghiệp vụ phái sinh như nghiệp vụ kỳ hạn,
nghiệp vụ tương lai, nghiệp vô hoán đổi, nghiệp vụ quyền chọn.

SVTH: Nguyễn Thị Ngọc Trang

23

Lớp: 12HTC01


GVHD: Võ Tường
Oanh

CHƯƠNG 2
THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN
HÀNG PHƯƠNG ĐÔNG (OCB) - CHI NHÁNH CHỢ LỚN
2.1.

Một số nét khái quát về Ngân hàng Phương Đông
Tên gọi: Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Phương Đông
Tên tiếng Anh: Orient Commercial Joint Stock Bank
Tên viết tắt: Oricombank (OCB)
Giấy phép hoạt động số 0061/NH-GP ngày 13/4/1996 do NHNN Việt Nam cấp.
Giấy chứng nhận đăng kí kinh doanh số 059700 do Sở kế hoạch đầu tư
Tp.HCM
cấp.
Ngày khai trương hoạt động: 10/06/1996
Hội sở chính: 45 Lê Duẩn, Q1, Tp.HCM