i

LỜI MỞ ĐẦU
Nhu cầu vay vốn dự án là khá lớn nhằm đáp ứng nguồn vốn phục vụ cho hoạt
động mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, công cuộc
đổi mới và phát triển đất nước. Bên cạnh đó, cho vay dự án mang lại tỷ suất
thu nhập trên đồng vốn cho vay cao hơn các hình thức cho vay khác của ngân
hàng. Vì vậy trong những năm gần đây, hoạt động cho vay ĐTDA tại các
ngân hàng thương mại được chú trọng nhiều hơn để thúc đẩy tăng trưởng về
quy mô và chất lượng cho vay. Nhờ có vốn cho vay của ngân hàng thương
mại mà nhiều dự án đã đem lại hiệu quả kinh tế cao cho chủ đầu tư và cho nền
kinh tế xã hội.
Tại Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Hà
Nội, hoạt động cho vay ĐTDA còn một số tồn tại vướng mắc cần tháo gỡ
như: quy mô của hoạt động cho vay ĐTDA chưa tương xứng với quy mô
nguồn vốn trung và dài hạn mà Chi nhánh huy động được, số lượng dự án cho
vay còn chưa nhiều, chất lượng thẩm định các khoản vay dự án còn chưa cao.
Từ những vấn đề đặt ra nêu trên, tác giả chọn đề tài: “Hoạt động cho vay
ĐTDA tại Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương - Chi nhánh Hà
Nội” để nghiên cứu.


ii

Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CHO VAY ĐẦU TƯ DỰ
ÁN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
1.1. Vai trò của hệ thống NHTM trong nền kinh tế:
Hệ thống ngân hàng có tầm quan trọng đặc biệt, là kênh cơ bản cung ứng vốn cho
nền kinh tế để thực hiện các chỉ tiêu vĩ mô của nền kinh tế, đồng thời là đòn bẩy
để thúc đẩy các chủ thể kinh tế hình thành tri thức kinh doanh trong điều kiện mới:
từ hiệu quả sử dụng nguồn vốn, lao động, nguyên vật liệu, đến tìm kiếm thị trường

1.2.3. Đối tượng của hoạt động cho vay ĐTDA:
Cho vay ĐTDA là một dạng cho vay trung và dài hạn chủ yếu nhất của các
NHTM. Đó là việc các NHTM hỗ trợ các khách hàng có đủ nguồn lực tài
chính thực hiện các dự định đầu tư mà thời gian thu hồi vốn đầu tư vượt quá
12 tháng. Thực chất đối tượng của hoạt động cho vay ĐTDA của các NHTM
chính là các dự án đầu tư để hình thành mới hoặc mở rộng công suất, đổi mới
công nghệ hoạt động sản xuất kinh doanh, hình thành tài sản cố định của các
khách hàng (chính là các doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn).
1.2.4.Quy trình cho vay ĐTDA:
Quy trình cho vay ĐTDA là hướng dẫn nội bộ của ngân hàng về trình tự xử
lý các bước trong một quá trình cấp tín dụng đến khách hàng nhằm đảm
bảo tính thống nhất thực hiện trong toàn hệ thống chi nhánh của ngân
hàng và tuân thủ các quy định có liên quan của pháp luật.
Đối với hoạt động cho vay ĐTDA, ngân hàng thường áp dụng quy trình
cho vay đối với các dự án đầu tư bao gồm các bước sau:
(i) Tìm kiếm, tiếp xúc khách hàng.
(ii) Đề xuất cho vay.
(iii) Thẩm định khoản vay.
(iv) Phê duyệt khoản vay.
(v) Soạn thảo và ký kết hợp đồng.
(vi) Giải ngân.


iv
(vii) Quản lý, giám sát khoản vay/khách hàng vay.
(viii) Thu hồi nợ vay.
1.2.5. Thẩm định cho vay ĐTDA:
Hoạt động cho vay ĐTDA là hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro hơn so với
khoản cho vay ngắn hạn thông thường bởi thời hạn cho vay thường dài, các
thông số tính toán thường mang tính chất giả định, tính toán,… Chính vì vậy,

Các nhân tố thuộc về ngân hàng:
- Khả năng nguồn vốn.
- Chính sách khách hàng của ngân hàng.
- Đội ngũ cán bộ.
- Thông tin tín dụng.
- Trang thiết bị phục vụ hoạt động cho vay dự án.
Các nhân tố thuộc về phía khách hàng:
- Năng lực thị trường của khách hàng.
- Năng lực tài chính.
- Năng lực sản xuất.
- Năng lực quản lý.
- Uy tín của khách hàng.
- Tính khả thi và hiệu quả của dự án đầu tư.
- Quyền sở hữu tài sản.
Các nhân tố khách quan khác:
- Đường lối chủ trương phát triển kinh tế của Đảng, Nhà nước và chính
quyền địa phương.
- Môi trường kinh tế.
- Môi trường pháp lý


vi
1.2.8 Một số chỉ tiêu phản ánh kết quả hoạt động cho vay ĐTDA:
Chỉ tiêu tăng trưởng dư nợ cho vay ĐTDA: Chỉ tiêu này dùng để phản ánh tốc
độ tăng trưởng dư nợ cho vay ĐTDA đối qua các năm, đánh giá việc mở rộng
hoạt động cho vay ĐTDA của ngân hàng sau từng năm. Nếu ngân hàng có sự
tăng trưởng với tốc độ tăng cao có nghĩa quy mô cho vay ĐTDA được mở
rộng.
Tỷ lệ thu nhập từ hoạt động cho vay ĐTDA: Tỷ lệ thu nhập từ hoạt động cho
vay ĐTDA cho biết tỷ lệ % thu nhập có được từ cho vay ĐTDA trên tổng thu

Nội hiện có 10 Phòng giao dịch và 01 quầy giao dịch tại Sân bay quốc tế Nội
Bài. Chi nhánh Hà Nội hiện tại có 13 phòng ban chức năng.
2.1.3 Tình hình hoạt động kinh doanh của Vietcombank - Chi nhánh Hà
Nội giai đoạn 2006 – 2008:
- Hoạt động huy động vốn:
Hoạt động huy động vốn của Chi nhánh Hà Nội trong những năm qua đã
duy trì kết quả khá tốt. Phát huy thế mạnh về uy tín và thương hiệu hơn 45
năm của Vietcombank cùng với phương pháp huy động hiệu quả, thực hiện
thành công việc đưa ra các sản phẩm mới về huy động đã giúp tổng nguồn
vốn huy động cũng như tổng nguồn vốn của Chi nhánh liên tục tăng và
vượt kế hoạch Vietcombank TW giao.
- Hoạt động sử dụng vốn:
Hoạt động sử dụng vốn của Chi nhánh trong những năm vừa qua vẫn tập
trung vào các hoạt động chính là tín dụng và gửi tiền tại Vietcombank TW.
Hoạt động tín dụng vẫn là một trong những hoạt động chính yếu nhất của
Chi nhánh.


viii
Do nguồn vốn huy động của Chi nhánh tương đối tốt nhưng hoạt động tín
dụng tăng trưởng chậm nên phần vốn còn lại Chi nhánh phải thực hiện điều
chuyển vốn nội bộ. Tuy nhiên việc điều chuyển vốn này lãi suất tương đối
thấp nên nếu vẫn duy trì tỷ lệ sử dụng vốn như hiện nay thì kết quả hoạt động
kinh doanh của Chi nhánh sẽ không cao.
- Hoạt động thanh toán:
Việc áp dụng công nghệ hiện đại đã giúp cho hoạt động thanh toán chuyển
tiền trong nước được thực hiện nhanh chóng và thuận tiện, phục vụ khách
hàng một cách tốt nhất. Hoạt động thanh toán ngày càng có ý nghĩa quan
trọng trong việc phát triển các hình thức dịch vụ đa dạng của chi nhánh đồng
thời mang lại lợi nhuận đáng kể thông qua việc thu phí dịch vụ chuyển tiền.

đầy đủ và chịu trách nhiệm dân sự theo quy định của pháp luật.
Thứ hai, mục đích vay vốn của khách hàng là để thực hiện các dự án đầu tư. Cụ
thể là vốn để đáp ứng nhu cầu hình thành mới hoặc mở rộng công suất, đổi mới
công nghệ hoạt động sản xuất kinh doanh, nhu cầu hình thành tài sản cố định.
Thứ ba, dự án vay vốn khả thi, có hiệu quả và phù hợp với các quy định của
pháp luật.
Thứ tư, khách hàng có khả năng tài chính đủ đảm bảo thực hiện dự án đầu tư.
Thứ năm, khách hàng thực hiện các quy định về bảo đảm tiền vay theo quy
định của Chính phủ, NHNN và quy định của NHNT.
2.2.2.Quy mô hoạt động cho vay ĐTDA tại Vietcombank - Chi nhánh Hà Nội
Hiện tại, Chi nhánh đang cho vay khoảng 20 dự án với tổng dư nợ trên 600 tỷ
đồng. Các dự án của Phòng chủ yếu tập trung vào lĩnh vực xây dựng, vận tải
và công nghiệp chế biến.
Dư nợ hoạt động cho vay ĐTDA trong thời gian qua vẫn liên tục tăng nhưng tốc
độ tăng chưa cao, chưa phát huy được nguồn vốn huy động trung dài hạn tương
đối dồi dào của Chi nhánh. Với tổng dư nợ trung dài hạn so với tổng vốn huy
động kỳ hạn trên 12 tháng của Chi nhánh trong thời gian vừa qua chỉ đạt trên
dưới 20% là rất lãng phí, bởi phần vốn còn lại Chi nhánh chỉ có thể thực hiện


x
điều chuyển vốn nội bộ với lãi suất không hấp dẫn. Như vậy, dư nợ cho vay dự
án chưa cao không phải do Chi nhánh thiếu nguồn mà nguyên chính là do việc
tìm kiếm và phát triển khách hàng chưa thực sự phát huy hiệu quả.
2.2.2 Quy trình cho vay ĐTDA:
Dựa vào quy trình cho vay này, công tác cho vay được tổ chức tiến hành theo
các quy định cụ thể tạo tiền đề để thực hiện việc cho vay các dự án có hiệu
quả. Quy trình cho vay này đã được xây dựng rõ ràng và tương đối chi tiết các
bước thực hiện trong quá trình cho vay ĐTDA. Trong đó, hai nội dung quan
trọng nhất trong quy trình chính là công tác thẩm định và công tác quản lý rủi

loại hình cho vay khác. Vì vậy, công tác quản lý rủi ro trong hoạt động cho
vay ĐTDA được Chi nhánh chú trọng thông qua một số biện pháp như: (i) Áp
dụng hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp; (ii) Thực hiện cho vay có
TSBĐ ; (iii) Kiểm tra hoạt động tín dụng.
2.3 Đánh giá thực trạng hoạt động cho vay ĐTDA tại Vietcombank - Chi
nhánh Hà Nội:
2.3.1 Những kết quả đạt được:
Một là, hoạt động cho vay ĐTDA tại Chi nhánh trong những năm vừa qua đã
có những bước phát triển đáng kể về quy mô: Dư nợ cho vay ĐTDA liên tục
tăng qua các năm, tỷ trọng cho vay ĐTDA so với tổng dư nợ đang có xu
hướng tăng.
Hai là, chất lượng hoạt động cho vay ĐTDA tại Chi nhánh vẫn được đảm bảo:
Chi nhánh luôn chủ trương đặt chất lượng tín dụng lên hàng đầu, tăng cường
công tác quản trị rủi ro nhằm đảm bảo tính an toàn và bền vững trong hoạt
động cho vay và đặc biệt là hoạt động cho vay ĐTDA. Một trong những
nhiệm vụ trọng yếu song song với phát triển quy mô cho vay dự án là tổ chức
tập trung giải quyết nợ cũ, nợ tồn đọng, giảm nợ xấu và nợ quá hạn.
Kết quả đạt được nêu trên là do trong hoạt động cho vay ĐTDA, Chi nhánh
đã thực hiện tốt các công việc sau: (i) Tuân thủ quy trình, chính sách tín dụng


xii
của Vietcombank và NHNN; (ii) Áp dụng có hiệu quả các công cụ quản lý rủi
ro; (iii) Thực hiện phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro đầy đủ, kịp thời.
2.3.2.Hạn chế trong hoạt động cho vay ĐTDA của Chi nhánh:
Thứ nhất, hoạt động cho vay ĐTDA chưa phát triển tương xứng với quy mô
và tiềm năng của Chi nhánh. Mặc dù dư nợ cho vay ĐTDA đang có xu hướng
tăng, tuy nhiên tỷ trọng cho vay theo dự án so với tổng dư nợ của Chi nhánh
vẫn ở mức thấp (chưa đạt 30%).
Thứ hai, hoạt động cho vay ĐTDA chưa khai thác được hết nguồn vốn huy

Định hướng phát triển chung của Vietcombank – Chi nhánh Hà Nội là thực
hiện tái cơ cấu nhằm khắc phục những yếu kém trước đây và chuẩn bị đủ
điều kiện cho việc phát triển hướng tới một ngân hàng hiện đại mang tầm
quốc tế trong môi trường hội nhập, cạnh tranh ngày càng gay gắt.
3.1.2 Định hướng phát triển tín dụng của Vietcombank - Chi nhánh Hà Nội:
 Thực hiện chủ trương tăng trưởng tín dụng thận trọng.
 Áp dụng quy trình mới theo tiêu chuẩn quốc tế: Tách bạch hoạt động
QHKH, quản lý rủi ro và xử lý tác nghiệp.
 Chú trọng mở rộng khách hàng doanh nghiệp nhỏ và vừa, doanh nghiệp có
vốn đầu tư nước ngoài, hệ thống bán lẻ.
 Đa dạng hóa mặt hàng và lĩnh vực tín dụng theo hướng không tập trung
quá lớn và lĩnh vực thương mại và một số ngành như điện, than, dầu khí.
 Phát triển thêm nhiều sản phẩm cho vay mới như cho vay du học, trả góp,
thấu chi...
 Tốc độ tăng trưởng tín dụng đạt 15 – 20%/năm.
 Kiểm soát mức nợ quá hạn dưới 4%.
3.2 Một số thuận lợi và khó khăn đối với hoạt động kinh doanh của
Vietcombank - Chi nhánh Hà Nội trong giai đoạn hiện nay:
3.2.1 Thuận lợi:
Một là, Vietcombank là một trong những thương hiệu mạnh của lĩnh vực ngân
hàng - tài chính được nhiều người biết đến.
Hai là, cơ chế hoạt động của Vietcombank đã linh hoạt hơn.


xiv
3.2.2 Khó khăn:
Thứ nhất, nguồn lực lao động đang có sự chuyển dịch nhanh chóng.
Hai là, áp lực cạnh tranh ngày càng gay gắt.
3.3. Giải pháp đẩy mạnh hoạt động cho vay ĐTDA tại Vietcombank - Chi
nhánh Hà Nội trong thời gian tới:

NHTM, sự cần thiết của hoạt động cho vay ĐTDA đối với doanh nghiệp, đối
với ngân hàng và đối với nền kinh tế xã hội.
Thứ hai, phân tích thực trạng hoạt động cho vay ĐTDA tại Chi nhánh Hà Nội
và làm rõ những hạn chế và nguyên nhân của những hạn chế này trong hoạt
động cho vay ĐTDA tại Chi nhánh.
Thứ ba, đề xuất giải pháp và kiến nghị đối với các cơ quan ban ngành nhằm
đẩy mạnh hoạt động cho vay ĐTDA tại Vietcombank - Chi nhánh Hà Nội.
Trong quá trình thực hiện đề tài không tránh khỏi những thiếu sót, vì vậy tác
giả rất mong nhận được sự đóng góp ý kiến của các thầy cô và những người
quan tâm để hoàn thiện hơn đề tài nghiên cứu.