Thuyết trình môn phân tích vĩ mô 2

Đối chiếu kết quả mô hình trường phái Keynes mới về tác động
của cung tiền đến sản lượng và mức giá tại Việt Nam 2001-2012.
Phân tích theo giai đoạn bằng một mô hình VAR

Sinh viên thực hiện:

Phạm Thùy Linh

Mã sinh viên:

11122282

Lớp :

Kinh Tế Học 54

Hà Nội tháng 11 năm 2015


Cấu trúc bài thuyết trình
Mô hình lý thuyết
Một số nghiên cứu thực nghiệm
Phương pháp nghiên cứu và số liệu
Kết quả mô hình VAR
Các kết luận


1. Tổng quan lý thuyết- thực nghiệm
Mô hình Keynes mới

P: mức giá
M: cung tiền m2

Xem xét hàm phản ứng với các cú sốc tiền tệ trong giai đoạn 2001- 2012


3. Số liệu
Nguồn số liệu: />Xử lí số liệu bao gồm:
Log hóa số liệu, lấy sai phân
Kiểm định tính dừng chuỗi dy, dp, dm


4. Kết quả ước lượng kiểm định
Mô hình VAR với 3 chuỗi : dy dp dm
Kiểm định nhân quả Granger


4. Kết quả ước lượng kiểm định
Kết quả ước lượng ma trận hệ số với dy dp dm (phụ lục)
Hàm phản ứng
Response to Cholesky One S.D. Innovations ± 2 S.E.

Response of DY to DY

Response of DY to DP

Response of DY to DM

.12


-.08

-.08

-.12

-.12

-.12

2

4

6

8

10

12

14

16

2

4



.004

.002

.002

.002

.000

.000

.000

-.002

-.002

-.002

-.004

-.004
4

6

8


.01

.00

.00

.00

-.01

-.01

-.01

-.02
6

8

10

12

14

16

10

12


2

8

-.004
2

.02

-.02

6

Response of DP to DM

.008

2

4

-.02
2

4

6

8

5. Ước lượng mô hình với từng thời kì

Quan sát : nhận thấy giai đoạn mức tăng trưởng biên độ biến động mạnh kể từ
2008-2012

.4

.2

.0

-.2

-.4

-.6
01

02

03

04

05
DM

06

07


.04

5. Ước lượng mô hình với từng thời kì
.00

.00

Hàm phản ứng giai đoạn 2001-2007
-.04

-.04

-.08

-.04

-.08

1

2

3

4

5

6

4

5

6

7

8

7

8

Cholesky One S.D. Innovations ± 2 S.E.
Response of DP to DY

Response of DY to DP
.006
.004

.04

.006

.004

.004

.002

3

4

4

72

83

4

5

6

7

8

7

8

72

83

4


Response of DP to DP

38

4

.025

83

4

5

6

7

8

Response of DM to DY
.01

27

38

4

5


5

6

2

3

4

5

6

Response of DM to DM

.06

.06

.04

.010
.00

.04

.04


-.015
27

.06

.02

3

-.010

-.015

16

2

.000

72

Response of DM to DM

-.4
27

1

-.02
61


27

3

.01

.015
.00

16

2

-.4

2

.01

.4

1

.02

1

.0


.02

5

.000

3

-.002.2

5

.000

.010

4

38

.004
.002

-.01
.005

3

-.002.2



Response of DM to DY

Response of DP to DP
.02

83

.002

Response of DY to DP

.00

3

Response of DP to DM

.006

Response to Cholesky One S.D. Innovations ± 2 S.E.

.002

Cholesky One .01
S.D. Innovations ± 2 S.E.

2

Response of DP to DP